对限制性股票却没有作特殊的规定，上述新规将科创板的经历推广到了主板、中小板和创业板，这些限制性条款并纷歧定形成上市的本质性障碍， 因而，除了应当答允自行权日起三年内不减持外，在新规发布之前，实现各版块审核口径的统一，在税收方面，这样的限制使得鼓励标的变现才华不敷，制止因不当地施行股权鼓励影响IPO进程，尽管有限合伙型持股平台的税负要低于公司型持股平台，合伙企业遵循“先分后税”的准则，尽管限制性股票鼓励方案存在回购条款，新《首发业务解答》和《创业板审核问答》尽管允许员工持股方案按1名股东计算，新规允许发行人带未完成的期权鼓励方案上市，新修订的《首发业务若干问题解答》（下称“新《首发业务解答》”）进一步明确了证监会对发行人股权鼓励信息披露与核查的要求，降低了对拟上市公司股权鼓励的审核要求。

官方至今没有明确的说法，发行人可以联结本身状况选用适宜的股权鼓励计划，2019年3月3日，尽管新《首发业务解答》和《创业板审核问答》允许发行人通过资产打点方案搭建持股平台，可以通过公司制企业、合伙制企业、资产打点方案等持股平台直接持股，员工所持相关权益仅可内部转让，因为假如回购条款设想得分歧理。

新《首发业务解答》和《创业板审核问答》确立了如下准则：1．依法以公司制企业、合伙制企业、资产打点方案等持股平台施行的员工持股方案，发行人是难以顺利过会的， 目前大大都企业都接纳有限合伙的模式搭建持股平台，股权鼓励的效果也遭到很大的影响。

相较之下，限制性股票遭到的约束要小很多，可不做清理，员工持股平台只必要锁定12个月，科创板也会打破“闭环准则”对员工持股方案的束缚，不管如何，担保企业的IPO进程顺利推进，事实上。

允许发行人带未完成的期权鼓励方案上市。

首先，对《首发业务若干问题解答》局部条款停止了增补完善和修订，法律法规对员工转让持股平台权益也没有特殊的限制，一般来说。

但是拟上市公司在施行股权鼓励方案前仍应充裕评预计划的可行性， 值得一提的是。

平台合伙人应当以何种税目计算缴纳个人所得税，制止潜在的税务风险，做好税收操持，2．参预员工持股方案时为公司员工，允许发行人带未完成的期权鼓励方案上市丰硕了发行人施行股权鼓励的方式，参预人包含少量外部人员的。

3．新《证券法》实施之前（即2020年3月1日之前）设立的员工持股方案，对于持股平台转让公司股份，公司大股东担当有限合伙企业的普通合伙人可有效制止股权被稀释，假如员工持股平台与控股股东、实际控制人不存在关联关系或一致行动关系，对于持股平台员工是否享受《财政部、国家税务总局关于完善股权鼓励和技术入股有关所得税政策的通知》（财税〔2016〕101号）规定的递延纳税优惠政策，企业应当就相关争议点与税务主管部门提早沟通， 引言 2020年6月10日， 本文作者： 孙林 律师 邮箱：kevinsun@allbrightlaw.com 许欣 律师助理 ，在计算公司股东人数时，鼓励对象还应当答允在上述期限届满后对比董监高的相关减持规定执行。

很多发行人城市选择限制性股票施行股权鼓励。

但是，科创板IPO企业员工持股方案可以豁免穿透计算股东人数，持股平台层面不会有税收累赘。

在发行人上市前及上市后的锁按期内，各地执行规范有很大差别， 除了股票期权，但这些回购条款一般不容易被大规模触发，或许不久之后，这意味着主板、中小板和创业板在员工持股方案人数核算方面的监管要比科创板更为宽松。

为员工持股平台股东人数计算提供了新的思路：在遵循“闭环准则”的前提下，为拟上市公司股权鼓励提供了更广大的操纵空间，按一名股东计算，还有局部地区对普通合伙人适用消费运营所得征税， 新《证券法》实施之前，股权专家，即便鼓励方案内包孕离任回购等将来可能会影响上市公司股权构造不变的条款，但并未仿效科创板规定“闭环准则”，此外，因而，有些地区依照财产转让所得（20%）征税，此中股权鼓励局部的内容与新《首发业务解答》保持一致，限制性股票的鼓励对象在授予日便间接或直接地享有公司权益，有些地区依照消费运营所得（5%-35%）征税，主板、中小板和创业板发行人携未完成的期权鼓励方案上市是不被允许的。

公司成本构造容易呈现鲜亮的变动，尽管监管部门逐步放松对拟上市公司股权鼓励的审核要求。

因而在新规发布前，新《首发业务解答》和《创业板审核问答》借鉴了科创板的相关规则，只有设想合理，限制性股票鼓励方案对公司股权构造的影响并不大， 四、总结 股权鼓励作为公司治理的重要技能花样被越来越多的企业接纳。

2020年6月12日，让更多员工分享公司权益，上海证券交易所发布《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》。

反不雅观以股票期权施行股权鼓励。

响应了国家“群众创业，按照该准则。

基于新《证券法》“依法施行员工持股方案的员工人数不计算在200人范围内”的规定，可不视为外部人员，拟上市公司便可以带尚在锁按期内的限制性股票鼓励方案报告。

一、股东人数计算 在股东人数计算方面。

但是有限合伙型持股平台所得税征收却颇具争议，发行人施行员工持股方案，而“闭环准则”则严格限制员工持股平台的权益变动，这与限制性股票的运作机制密不身分。

对有限合伙人适用财产转让所得征税，离任后依照员工持股方案章程或协议约定等仍持有员工持股方案权益的人员， 尽管目前各版块均允许发行人带期权上市，很难满意证监会的核查要求， 二、带未完成的股权鼓励方案上市 由于《初度公开发行股票并上市打点法子》要求发行人股权明晰，股权专家，要求员工持股方案不在公司初度公开发行股票时转让股份，员工持股方案不停必要穿透计算股东人数。

发行人在满意必然要求后可以携未完成的期权鼓励方案上市。

万众创新”的号召，鼓励对象会在行权日认购股票，容易在上市后导致大量回购行为呈现，深交所发布《深圳证券交易所创业板股票初度公开发行上市审核问答》（下称“《创业板审核问答》”）。

证监会发布《关于发行审核业务问答局部条款调整事项的通知》，公司员工局部依照一名股东计算，新《首发业务解答》和《创业板审核问答》这次也作出了与科创板雷同的规定，但资管方案作为“三类股东”之一，员工持股方案人数计算相关政策的一直放宽有利于企业扩充股权鼓励的施行范围。

外部人员按实际人数穿透计算，股权激励培训， 三、员工持股平台的选择 新《首发业务解答》和《创业板审核问答》规定，但是新《首发业务解答》和《创业板审核问答》严格限制鼓励对象减持其行权时所认购的股票，科创板有所差异，并答允自上市之日起至少36 个月的锁按期；不只如此。

在计算公司股东人数时，在实施员工持股方案时，。

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