财务造假小课堂又双叒叕开课了，今日主题：股权投资，座位有限，速来报道！

我就一句话，你看我还有机会么？

机会只留给有准备的人哦，先来个小问题热热身吧

来！我vocal和dance的实力你心里还没点数么？

别扯虚的，请听题：请问今天是【穿透财报看风险】的第几期？

……Number Eight……(十以内加减法还是难不倒我的)

欸，还不错哦。那我放大招咯。请看第二题，股权投资舞弊的常见表现有哪些？

友情提示，你可以看看上节课讲了什么《如何破解股权投资暗藏的玄机第一讲》

粉饰利润表及资产负债表？美化财务指标? 用合理的会计核算口径变化造成报表失真？

这些都对，不过更重要的是隐藏在背后的各种不合规操作。

好奇.jpg

今天我们详细说说两种舞弊模式及其报表影响与识别方法，别溜号哦

一、合并范围变更的识别方法

1、关注合并范围的变更及重大股权交易事宜。

2、关注持股比例不同于表决权比例的情况。

3、关注合并报表科目的变化幅度。

二、虚构股权投资的识别方法

1、从持有期间账面表现变动分析。

2、从企业自身经营情况分析。

3、从股权投资回报及投资标的分析。

4、从大股东股权质押情况分析。

一、合并范围的变更

合并报表反映集团企业在一定时期内的财务状况和经营成果，而当前母公司举借债务、子公司经营业务的“子强母弱”模式较为常见，各子公司的业绩也直接决定集团企业的整体经营优劣。通过增减合并主体数量，可以美化当期财务指标，股权激励，原则上合并范围的扩大意味着资本实力的提升，但当子公司债务高企、业绩不佳时，不将其纳入合并范围往往为更优选择。

模式解析：通常情况下，对是否纳入合并范围的判断标准在于对被投资单位的持股比例，以50%区分为届：当持股比例超过50%时，即认为达到了控制（并表）；当持股比例低于50%时，可表现为具有共同控制、重大影响或其他持有意图，均不纳入合并范围。

一方面，可通过出售（购买）股权等方式减少（增加）持股比例，变更合并范围，特殊对于资质较差的主体，常倾向于通过关联方完成交易。

另一方面，秉着实质重于形式原则，判断控制与否的重要因素在于是否有能力主导被投资单位的相关经营活动，若持股比例超过50%但对被投资单位的表决权不足三分之二时，则不能判定为能够主导被投资方相关活动，即不形成控制。常见的被视为不具有主导权的方式包括：1、最高决策投资机构（董事会、决策委员会等）由其他股东委派；2、决策机构中人数不占主导；3、与被投资单位股东签订协议，放弃或不具有委托表决等。反之则以主导经营活动为由，在持股比例不足50%时仍形成控制。一言以蔽之，实操中企业往往通过将经营业绩差、债务负担重的子公司出表以优化合并口径财务表现。

报表影响：

合并主体增加情况下，资产负债规模提升，收入利润及现金流走高，对新增子公司的持股比例及其未分配利润的规模影响权益端变化。当新增持股比例较低的重要子公司时，尽管合并口径财务表现得以美化，但资产负债表及利润表中的归母与少数股东指标将发生背离，即少数股东权益及少数股东损益科目规模较大；该情况下，现金流量表中的现金流入量往往增加，但难以区分合并口径变化前后的现金流贡献归属，对企业真实现金流判断造成干扰。

合并主体减少情况下，合并报表的资产负债规模减少，以对原子公司最新持股比例享有的权益份额确认长期股权投资等。考虑到出表子公司往往经营不佳，常表现为债务过重、经营亏损、获现滞后等，出表后将减轻债务负担，降低还本付息压力，加之出表后原子公司与母公司及其他子公司间的经济业务往来将不再抵消，也将相应增加合并口径盈余规模。

股权投资 债务

版权声明：本站内容均来源于互联网 如有侵权联系删除