不管是参与新设商业银行，还是收购金融机构的资产负债，都会耗用不少资本。今年4月，徽商银行股份有限公司（以下简称“徽商银行”）先是参股设立蒙商银行，再是逐步承接包商银行异地分行业务，补充核心资本成为当务之急。

　　8月20日，徽商银行发布公告，为补充核心一级资本，拟向存款保险基金管理有限责任公司（以下简称“存保基金”）及安徽省交通控股集团有限公司（以下简称“安徽交控”）分别发行不超过15.59亿股及1.76亿股内资股，拟将此次非公开发行净筹98.93亿元全部用于补充该行核心一级资本。

　　徽商银行早有回A股上市的意图。然而五年过去了，徽商银行上市计划一直被提及，却始终未实现。去年6月，徽商银行还在商讨回A事宜，谁知今年大股东股权转让纠纷再生变数，徽商银行实现A+H股上市的计划再次被搁置。

　　股权之争未有定数

　　早在2015年，徽商银行就有回A股上市的意图。然而中静系与徽商银行董事会争斗已久，内部分歧未解，徽商银行回A股上市也成了空谈。

　　去年8月20日，徽商银行第一大股东中静新华资产管理有限公司（以下简称“中静新华”）与杉杉控股有限公司（以下简称“杉杉控股”）签署股权转让框架协议。若该协议顺利履行，中静新华将退出徽商银行股东行列，由杉杉控股取代其成为徽商银行第一大股东。

　　在此之前，中静新华共持有徽商银行16.26%股份，分别是：直接持有内资股2.25亿股、控股子公司中静四海实业有限公司（以下简称“中静四海”）持有5.06亿股，以及旗下三家100%控制的境外公司合计持有12.46亿H股。

　　不过股权转让过程却并不顺利。截至目前，只有中静四海51.65%股权完成交割并于去年8月完成工商信息变更。今年围绕此次股权转让事件又起波澜，双方甚至对簿公堂。

　　中静新华7月9日公告称，按照《协议框架》，杉杉控股应在去年11月15日前付清本次股权转让的总价款121.5亿元，但截至今年6月1日，杉杉控股仅累计支付48.9亿元。

　　杉杉控股随即反驳称，中静新华违约在先，并表示已累计支付38.9亿元，却并未获得相应标的资产，还剩约20.08亿元转让款的标的资产未交割。此外，杉杉控股还表示，由于中静新华在办理过户过程中设置障碍，导致后续履约无法进行。

　　对于双方公告中杉杉控股已付款项的10亿元差额，中静系掌舵人高央在接受媒体采访时表示：“在今年4月底，杉杉方支付了10亿元，然后又让指定的一家公司以杉杉集团作为担保借走了10亿元。杉杉方付给我们10亿只是为了证实，杉杉方还是想继续履行协议的。”

　　就诉讼内容而言，杉杉控股主张中静新华退还已付资金9.7亿元，并要求中静新华协助办理持有徽商银行内资股2.25亿股股份转让以及相关费用等。中静新华也不甘示弱，诉讼请求包括要求杉杉系返还中静四海51.65%的股权并赔偿损失等。

　　目前，上海金融法院将对此案件进行审理。在案件结束前，徽商银行回A股上市计划或仍将继续停滞。《投资者网》就股东纠纷进展情况等问题致电徽商银行，电话未接通。

　　配股引入存保基金

　　截至2019年末，徽商银行总股本121.55亿元，杉杉控股通过控股中静四海持有该行4.16%股权；中静新华通过直接和间接方式合计持股12.1%。

　　根据双方诉讼请求，乐观估算，若杉杉控股赢得诉讼，将完成对7.31亿股徽商银行内资股的实际控制，但也仅占该行总股本的6.01%。可见，无论官司结果如何，股权分配，杉杉控股大概率将无缘徽商银行第一大股东。若中静新华赢得诉讼，将重新持有徽商银行16.36%的股权。

　　不过在引入新股东后，局面或将有所改变。

　　8月20日，徽商银行发布公告，宣布拟向存保基金及安徽交控分别发行不超过15.59亿股内资股及1.76亿股内资股。据公开资料显示，存保基金于去年5月成立，注册资本100亿元，由中国人民银行100%持股。

　　配股后，徽商银行总股本将增至138.9亿股，而原有股东所占比例将会有所稀释。乐观估计，杉杉控股持股比例将稀释至3.64%，哪怕赢得诉讼后也仅占徽商银行股本的5.26%。中静新华持股比例降至10.59%，若成功收回杉杉控股持有的中静四海51.65%的股权，其持有的徽商银行占比也将降至14.23%。

　　此次配股筹资后，存保基金将成为上市规则下的主要股东，持有徽商银行15.59亿股，持股比例为11.2%。

　　值得一提的是，根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第8.08（1）（a）条规定，无论何时，发行人已发行股份数目总额必须至少有25%由公众人士持有。若徽商银行公众流通股低于这一最低限额，则会被港交所停牌甚至面临退市风险，除非获得豁免。

Tags：股权激励,股权激励培训,股权课程,股权培训课程,股权专家,股权激励培训,股权激励课程,股权架构设计,合伙人协议,股权分配方案,股权设计专家,股权律师,投资协议,股权激励方案

版权声明：本站内容均来源于互联网 如有侵权联系删除