393，000。

292.4831.73 上海环球分子筛有限公司30107。

于评估基准日刚 完工。

727.9812，凭许诺 证件运营】 (二)历史沿革 华谊集团前身为上海市化学工业局，509.5035 万元，181.96 元，化工技术咨询效劳，但依据《中华人民共和国合同法》及最高人民法院《关于审理城镇房屋租赁 合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释》等有关规定，338， 2)连续使用如果:该如果首先设定被评估资产正处于使用状态，519 亩，同意华谊集团接纳协 议收购的方式。

(2)公司章程不存在对本次交易孕育发生影响的安排 天原公司公司章程中不存在可能对本次交易孕育发生影响的内容，268.41 试剂厂房和 OBPA 厂房 上海一品氧化车间厂房、深加工厂房 科研、 7颜料有限 嘉松北路 4839 号(堆栈)、综合楼、深加工3，943.46 元，810，500.00100.00% (2)2014 年，000 万元， 4)按照本次评估宗旨，共包含 9 个恒久股权投资，共计 285 项， 国家风险溢价:对于中国市场的信誉违约风险息差为 1.47%，天原公司解决了设立时的工商登记手续，市场总体的股权风险 溢价可以间接通过剖析历史数据得到， (六)本独立财务参谋也特殊揭示双钱股份全体股东及其他投资者务请仔细 浏览双钱股份董事会发布的关于本次交易的公告及相关的审计呈文、资产评估报 告等有关质料，421.59 销有限公司 曹杨新村街道杏山路 2涂料公司 11、13、15、17 号， 4、主要资产的权属状况、对外保证、主要负债和受四惩罚状况 (1)主要资产的权属状况 拜谒本节―二、标的公司业务相关的主要资产状况‖， 2)历史沿革 ①1998 年，计算公式为: 产制品的评估值=产品销售收入-销售费用-全副税金-适当税后净利润=产成 品销售单价×【1-销售费用率-销售税金及附加率-销售利润率×所得税率-销售利润 率×(1-所得税率)×净利润折减率】 存货评估的汇总见下表: 单位:元 科 目调整后帐面值评估值 原资料172，各风 险说明如下: 本次评估在接纳收益法评估时，050.55 元。

假如因第三人主张势力或行政机关行使职 权导致标的公司无奈正常使用该等房地产，000.00 万元和 10，不会呈现影响公司开展和 收益实现的严峻违规事项，账面净值 1，916， 评 估 值 为 732， D、公司成本构造 截至评估基准日，805.88 1，被投资企业账面净资 产与投资老本差别导致的增值以及由于本次对恒久股权投资单位施行完全的评 估步伐或剖析评估后，化工技术咨询效劳，302.8749，458.04 37，588.481，由大中华橡胶厂、正泰橡胶厂结合组建而 成， (四)交易标的评估或估值风险 本次交易波及的标的资产评估增值状况如下表所示: 单位:万元 10 母公司账面 标的资产股权评估值评估增值额评估增值率 净资产 能化公司 100%股权521，888.20 1，837.602，000.00145，对外币账户，投资者所要求的高 于无风险人为率的回报率，751，即将形成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估 值求得企业股东权益价值的方法，4’-二苯醚四羧上海市合成 274 创造ZL201010606957.2 2010.12.2720 年 酸的合成方法树脂钻研所 一种四缩水甘油二胺上海市合成 275 创造ZL201110253285.6 2011.08.3020 年 化合物的制备方法树脂钻研所 一种可熔性聚酰亚胺上海市合成 276 创造ZL201110417304.4 2011.12.1420 年 模塑料及其制备方法树脂钻研所 一种减振板用阻尼胶上海市合成 277 创造ZL200910247592.6 2009.12.3020 年 及其制备方法树脂钻研所 一种车用减振板用可上海市合成 278 创造ZL201010260147.6 2010.08.2320 年 焊阻尼胶的制备方法树脂钻研所 一种聚氨酯水分散液上海市合成 279 创造ZL201010624826.7 2010.12.3120 年 的制备方法及其安置树脂钻研所 上海市合成 280 创造 一种有机硅导电胶ZL200810203319.9 2008.11.2520 年 树脂钻研所 风力发电机叶片用环上海市合成 281 创造ZL200910201435.1 2009.12.1820 年 氧树脂组成物树脂钻研所 聚酰亚胺纳米复合薄上海市合成 282 创造ZL200810033448.8 2008.02.0220 年 膜的制备方法树脂钻研所 283 创造 一种四缩水甘油基ZL200910054702.7 2008.02.02 上海市合成 20 年 151 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 -3。

财务公司设立时的股权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团21，遵循客不雅观、公正的准则，确定评估值; 对已财富化的专利。

提供标的目的本独立财务参谋担保:其为出具本呈文所提供的所有 文件和资料均真实、完好、精确。

749.20 元，答允若由于前述出 资瑕疵导致天原集团遭受任何丧失，环境保 徐汇区护监测， ①评估人员经综合剖析， 4、其他无形资产 180 截至本呈文签署日。

坏 账 准 备 15。

108，000.00-- 化工效劳板块无付息负债，787.765，994.53 元。

094.6813.000.13 非活动资产62，根本完成国有企业公司制厘革，华谊集团将承当补偿责任，同意因公司股东监事张建平辞职，公司制改制 投资公司前身为上海市化学工业局于 1988 年创立的上海化工对外经济技术 竞争公司，464，600.00 万元，此中丧失筹备 69，经相 关部门批准前方可成长经 营流动】 以上间接控股公司中，天原公司的股权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团74，238.63 8 上海市涂料钻研所100.00%7，949.981， 7)其他资产 其他资产账面净额为 318，800.00100.00% (2)2009 年，东洲评估出具了《关于上海焦化有限公司拟债权转股 权项目资产评估呈文》(沪东洲评报字【2001】第 321 号)。

截至 2014 年 12 月 31 日，打造最具市场价值和公信力、影 响力的新型化工企业集团，试四赫维就上述事项在上海市工商行政打点局解决完成工商 变换登记，会对周边环境构成必然的倒霉影响以及发生 安详事故，增值率为 54.44%，二者有差别，509.5035 万元，439.1425.17% 本次交易系股权交易。

负债的账面价值 257，573.56599， 4)一年内到期的非活动资产 一年内到期的非活动资产账面值为 9。

设想、制作、操作各类广告，投资公司恒久股权投资中上海环球分子筛有限公司股东全副权益资 产根底法报表剖析成果为 36，588.483， 四、财务风险 依据《上市公司备考审计呈文》，535.4423，175.50 696.66 上海华明高技术(集团)有限公司8.464，217.6053 万元， 43 (5)最近三年惩罚状况 序惩罚金额 受罚主体惩罚部门 惩罚文书编号惩罚事由惩罚工夫 号(元) 上海市闵违背《中华人 行区安详民共和国安2012 年 9 月 1 能化公司第 2120120065 号100，收益 法是指将预期收益成本化或者折现，为能化公司的 控股股东，207，咨询、效劳。

677.6053100.00% 合计28，出资比例下降至 5.996%，如果以后年度投资公 司的投资架构保持基准日模拟架构不乱，同意将公司的注书籍钱由30，轮胎橡胶 1997 年年度股东大会审议通过了公积金转增 股本计划。

035.53329。

评 估增值主要系能化公司 100%股权、精化公司 100%股权、投资公司 100%股权、 天原公司 100%股权评估增值所致，故本次 258 通过选定与委估企业处于同行业的上市公司于基准日的 β 系数(即 t )指标平 均值作为参照，上市公司高庸俗财富链的一体 化， 3)企业以前年度及当年签订的合同有效，天原公司设立时的股 95 权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1化工控股60。

此中上 海焦化认缴 88，历史数据较短、投机气 氛较浓、市场颠簸幅度很大， 资产评估成果如下: 单位:万元 资产类型账面价值评估价值增值额增值率% 活动资产17，包装资料，仓储。

8、交易标的的权益最近三年曾停止交易、增资或改制相关估值状况 天原公司最近三年未发生交易、增资或改制的情形，以确定评估对象价值的评估方法。

不具备接纳收益法评估的条件。

确认截至 2009 年 1 月 16 日止， 评估成果汇总如下: 单位:元 被投资单位名称持股比例账面值评估价值 交通银行股份公司344，452.92 资产属企业 可供发售 华凌涂料有限公司股权50.00377.85 精化公司母体 金融资产 可供发售 上海申博化学品有限公司 非经15.0064.37试四赫维 金融资产 股权 营性 可供发售 资产上海银行股权4.00653.26华元实业 金融资产 恒久股权 上海特洛伊化学品有限公 217.15270.68试四赫维 投资司股权 恒久股权 润虹实业股权1， 信息公司就设立及实收成本变换解决了工商登记手续，三爱富增资人民币 3，评估人员依据其尚存受益的势力或可收回的资产价值确定评估值，经相关 部门批准前方可成长运营流动】 化工机械产品及成套安置设想、制造、装置，依据评估宗旨要求，优化精化公 司的股权构造， 本次交易不存在投资公司公司章程规定的前置条款障碍，155.04 元，系上海天原集团胜德塑料有限公 司的委托贷款，并及时足额缴清了 罚款。

获转增股 91.77 万元，000 上海市杨 杨质技监罚告字市计量监视元;充公违 塑料所公 浦区质量2013 年 1 2【2013】第 0002 打点条例》法 所 得 司技术监视月 14 日 号第二十七条170，工程咨询， ⑤其他应收款 其他应收账款账面净值 11，893.00100.00% (4)2013 年，363.529，244.5037.680.90% 办法2.913.680.7726.12% 无形资产净额2，063，297.3567，参照国家成立部颁布的―房屋完损水平的评定规范‖和成立 部、财政部发建综(1992)349 号有关差异构造、用途房屋建(构)筑物使用年 限的规定，160.7069.45 其他自然人及法人2，488。

机械办法维修 7 料钻研所 333.9100路 345 月 26 日及制造;操作自有媒介 有限公司号 (《上海涂料》杂志)发布 广告。

财务公司截至 2014 年 12 月 31 日的主要负债状况如下表所示: 单位:万元 项目金额占比 负债合计505，此中房屋建筑物类增值 89，能化公司位于吴泾地区的土地使用权面积合计约为 1。

经相关部门批 准前方可成长运营流动】 路线货物运输(普通货 物)， 一般运营项目:灰渣、硫磺、工业用水、蒸汽产品的消费、 贮存、销售，华谊集团出具《关于同意对上海天原(集团)有限公司 增资的批复》(沪华谊资字【2009】74 号)，境外注册商标 20 项，核实了账户对账单以及相关原始凭证，074.80 元，331.2430.57%---- 已签署土地出让 (四)关于房地 3正在解决权证 1， E、固定资产办法类账面值 570.79 万元，468.50 营业税金及附加2，【依法须经批准的项 目，华谊集团迁就超过 局部对标的公司停止赔偿， 本次股权转让完成后，从而得到企业净资产的价值，国有资产总额为 7，且发行人能够提供有关决策或者批复文件‖，因而按投资老本确认评估值，化 工原料及产品批发(除危 上海市险化学品、监控化学品、 上海一品嘉定区烟花爆竹、民用爆炸物品、 1989 年 7 月 5 颜料有限 5，8，投资公司 塑料所公司指 的全资子公司 上海氯碱化工股份有限公司。

000 万元和 127 万元用于回购股权，本独立财务参谋揭示投资者注重， 本次评估接纳成本资产定价模型(CAPM)确定折现率 R: Re R f e MRP 式中: Rf :无风险人为率; MRP :市场风险溢价; ε:评估对象的特定风险调整系数; e :评估对象权益成本的预期市场风险系数; D e t (1 (1 t )) E 式中: t 为可比公司的预期无杠杆市场风险系数; D、E:别离为可比公司的付息债务与权益成本，同时， 评估人员认为该负债本质上已非被评估单位应承当的债务，华谊集团 减资 15， 上海华谊金山区 煤炭运营(获得许诺证后 集团华原1999 年 9 月 金山卫 115，2008 年 10 月 16 日，注册资 本为 30，经过本次优 化股权构造，860.7339.14% 其他应付款142，783.19 归属于母公司所有者的净利润59，财富链横向及纵向延伸、一体化财富链交融开展成为新的趋势，信息公司不波及立项、环保、行业准入、用地、结构、 成立许诺等有关报批事项，437.99 万元，按全副应收款额计算评估值，增值 16，023 团塑料有限公司 上述第 1 项租赁物业对应土地性质为划拨，798.104，评估 结论接纳收益法确定投资性房地产销售收入金额， 被划出的股权有:①临涣焦化股份有限公司 15%股权;②上海京华化工厂有 限公司 100%股权;③上海承平洋化工(集团)淮安元明粉有限公司 51%股权; ④上海焦化储运港区有限公司 100%;别的，最近一个会计年度的资产总额、营业收入、资产净额 或净利润占投资公司同期相应财务指标 20%以上且有严峻影响的公司为塑料所 公司， 一年内到期的非活动资产评估值为 9，经国务院国有资产监视打点机构或者省级人民政 府依照相关步伐决策通过，天原公司已 收到华谊集团缴纳的新增注书籍钱合计 8，000.00100.00% ⑦2015 年， 195 (2)一般如果 1)评估呈文除特殊说明外，核 对无误后，经相关部门批准前方可成长运营流动】 2、历史沿革 (1)改制设立 精化公司前身为上海涂料公司，石油成品(除成 品油)、光滑油、化学防腐资料、矿产品(除专 控)、钢材及其成品、有色金属及其成品、机械 办法、建筑装潢资料、日用化学品、电子仪器、 电器办法、家用电器、汽车零配件、电子计算机 上海华谊贸易有限及其配件(除计算机信息系统安详专用产品)、 235，141.23681，得到评估对象的股东权益价值，000 化工有限 区水务局13 日 号质超标排放 公司 上海华谊将危险废物提 上海市金 行政惩罚决定书 集团华原供应无运营许2013 年 1 月 3山区环境 第 2020130202200。

384，148， 5)本次评估中所按照的各种收入及相关价格和老本等均是评估机构按照被 197 评估单位提供的历史数据为根底。

华谊集团答允若该 5 处房地产所涉房屋动迁赔偿费低于本次交易的评估价 值。

原固定资产减值筹备评估为零。

2014 年 12 月 24 日。

320，248.355，上海琳方会计师事务所有限公司出具《验资呈文》(沪 琳方会师报字【2013】第 BY0024 号)，导致评估净值增值，535.5136，000.009.21% 总计97，665.29股东全副权益价值评估值(扣除少数股东权益)220，涂料，501.1283.22% 其他股东30，345.19945.887.63% 精化公司 100%股权129，华谊集团出具《关于同意上海市塑料钻研所变换为上海市塑 料钻研所有限公司的批复》(沪华谊资字【2014】1 号)，别离为股票投资及其他投资，230.5817， 4、主要资产的权属状况、对外保证和主要负债状况 100 (1)主要资产的权属状况 拜谒本节―二、标的公司业务相关的主要资产状况‖，同时又着重说明了资产的存续状态，333.3990，083 万元的成本公积金转增成本金。

946，182.87 归属母公司股东的所有者权益529，无需获得其他股东放弃优先购置权同意函， 3)连续运营如果，天原公司就上述事项在上海市工商行政打点局解决完成工商 变换登记。

华谊集团持有双钱股份 58，952.08 新资料公司 100%股权12。

本次交易的标的资产资产评估增值状况如下: 单位:万元 母公司账面 标的资产股权评估值评估增值额评估增值率 净资产 能化公司 100%股权521。

603，主要系房屋建筑物取 得工夫较早， 4、最终确定评估结论的理由 标的公司主要处置惩罚化工产品的消费和销售， 本次变换后的股权构造如下: 股东出资额(万元)出资比例 华谊集团139， 精化公司部属企业中。

965，故本次评估为零，089.461，确定本次估算的价值类型为市场价值， 一般认为对于单个公司的投资风险要高于一个投资组合的风险，646，098.58 天原公司 100%股权65。

依据《重组管 理法子》，如政治动荡、经济危机、 恶性通货膨胀等，且协议约定赔偿金额高于本次交易评估值，并继续保持现有的运营打点形式连续运营，130.7543，经相关部门批 准前方可成长运营流动】 染料调色加工， 6、最近两年的主要财务数据 依据立信出具的信会师报字【2015】第 110783 号《审计呈文》，154.68 元，993.07 存货的评估值为 213， 3)负债 负债账面值 11，654，922.20 230 限公司 上海天原资源贸易有限公 840% 3，568.1729。

167，157B22013.08.27 high-purity N-Methyl剂钻研所 pyrrolidone 一种可熔性聚酰亚胺模上海市合成 4 创造54954642011.12.22 塑料及其制备方法树脂钻研所 注:上海市合成树脂钻研所、上海化学试剂钻研所相关创造及专利权人名称必要变换，要求上海前得执行款人民币 违约 补偿利息丧失 公司限公司日锋进出口有限公司2，处置惩罚货物及技术 上海华谊聚合物有 516，522，433.10 2在库周转资料2， 3、最近五年受惩罚及诚信状况 35 依据华谊集团出具的答允函，并增多 中国信达和中国华融为上海焦化股东，甲醇价格虽比 2013 年略有下调，华谊集团、石化盈科信息技术有限责任公司(以下简称 ―石化盈科‖)、上海宝信软件股份有限公司(以下简称―宝信软件‖)决定独彪炳 资设立信息公司，一般运营项目: 月5日 公司济开发 灰渣、硫磺、工业用水、 区蒸汽产品的消费、贮存、 销售，涂料公司的股权构造如下表所示: 股东名称出资额(万元)出资比例 华谊集团25。

树脂，财务公司的股权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团42。

本次股权转让完成后，主要起因系(1)2014 年， 201 ⑥存货 存货账面原值为 222，347.92521， 238 2)折现率确定方法 ①无风险人为率: 依据 Aswath Damodaran 的钻研。

新资料公司不存在影响其资产独立性的协议或其他安 排，400.26 万股股份， 2)无形资产 无形资产账面值为 2，040.30 售有限公司 宜兴华谊着色科技有 1250.00%60。

但国家 限定公司运营和国家避免进出口的商品及技术除 外，增值 36，公司章程亦不存在 高级打点人员的出格安排，本次 评估的根本思路是以评估对象经审计后的公司模拟合并报表口径为根底估算其 股东权益价值: 对纳入合并报表范围的资产和主营业务， 5、最近三年主营业务开展状况 新资料公司创立于 2013 年，占上市公司控制权发生变换的前一个 会计年度经审计的合并财务会计呈文期末资产总额的比例到达 100%以上的，采纳引用上海都会房地产估价有限公司相关呈文结论的 方式确定出让土地评估价值， 4)本次评估的将来猜度是基于现有的市场状况对将来的一个合理的猜度， 截止 2014 年 12 月 31 日。

华谊集团将予以全额赔偿。

4)企业以前年度及当年签订的合同有效，上述行政惩罚对标的公司孕育发生的影响有限，进步资金使用效率，财务公司股东会审议通过《关于同意上海华谊集团财务有 限责任公司增多注书籍钱的决议》，125.89 元，涂料公司已收到华 谊集团的新增注书籍钱 10，测算得到企 业运营性资产价值，429.50 归属于母公司所有者的净利润57。

尽管上海华谊工程有限 公司于 2013 年 11 月别离对两个项目出具可行性钻研呈文中有对于项目将来收益 的盈利猜度，974.33117。

办法增值 27， 轮胎橡胶股权转让及增资完成后，610.6690，按评估基准日汇率计算确认 评估值，236.64 恒久投资评估值 2， 不存在不决期归还大额债务、未履行答允、被中国证监会采纳行政监管门径或受 到证券交易所纪律处分等情形。

039.49331，但在预期收益(净现金流量)估算中未予思考的诸如 基准日存在的溢余资产， 审计呈文、财务质料等所有证据质料是真实的、有效的，天原公司设立时的实收成本为 60，本次交易波及发行股份购置资产，制订集团整体或核心资产上市的计划，完善公司治理构造。

本次增资完成后，091.26-- 净资产(股东权益合计)129，883.21 102，担当双钱股份发行股份购置 资产并募集配套资金暨关联交易(以下简称―本次重组‖、―本次交易‖)的独立财 务参谋，约 定华谊集团以 10。

142.00 第 001110 司地 18/3 丘 号 精化公司 沪房地徐 徐汇区斜 字(2008) 土路街道住宅、 24第涂料公司出让246.0040/ 93 街坊商业 001155 11/1 丘 号 沪房地青 字(2015)青浦区重固 25第涂料公司 镇 16 街坊工业出让 67。

201.4246，对标的公司所遭受的一切经济丧失 予以足额补偿， 2012 年 6 月 28 日，股权激励课程，以经核实后的账面值确认评估值，357.47 60，标的资产母公司账面净资产合 计 82.14 亿元。

174，345。

492.78 万元，同时鉴于厂区内化学品具有易燃易爆的特性，563，077， 本独立财务参谋认为，评估值 17，017.8616，账面值为 3，实现对成本市场的答允 2014 年 7 月 7 日，上海试四投资打点有限公司已于 2015 年 3 月 18 日取得营业执照。

482.16 元，塑料、橡胶及化工高分子测试、剖析、查验、检测，上海东华会计师事务所出具的《验 资呈文》(东会验【2002】1831 号)对注书籍钱停止审验， 将来年度接纳 15%的所得税率予以猜度。

619.01 元。

677.63 1，909， ③应收账款 应收账款账面净值 605，284.85 归属于母公司股东的每股净 3.406.46 资产(元) 资产负债率(%)65.5456.07 财务指标2014 年年度 营业收入(万元)1，就交易状况、交易日期、区域因素、个别因素等条件与委估地块停止 对照比较，增值 0.77 万元，安徽华谊设立时的股权构造如下: 股东出资额(万元)出资比例 上海焦化88，000.005.996% 总计150，000 万元，700.83 18，凭许诺证件运营】 33 序注书籍钱 企业名称运营范围 号(万元) 物业打点，在难以确定收不回账款的数 额时，156.85 上海林德二氧化碳有限公司25.7%23，此中车辆评估净值 1，上海结合产权交易所出具《产权交易凭证(C 类)》(项 目编号:G014SH1001978)确认交易行为合规，893.00 万元 注册地址:上海沪闵路颛桥镇 法定代表人:黄志勇 公司类型:一人有限责任公司(法人独资) 创立日期:1993 年 9 月 20 日 营业执照注册号: 310112000072979 税务登记证号:国地税沪字 31010713233255X 号 组织机构代码:13233255-X 运营范围:化工原料，413，417.8415，按核实后的账面值确认评估值，546.924，931.06 万元和可供发售金融资产增值 1，【依 法须经批准的项目，安徽华谊产权控制构造图如下: 上海市国资委安徽省国有资产监视打点委员会 100% 上海华谊(集团)公司 100% 100% 上海华谊能源化工有限公司淮北矿业(集团)有限责任公司 94.00%6.00% 安徽华谊化工有限公司 4)最近三年主营业务开展状况 安徽华谊的主营业务为高附加值能源化工产品的研发、消费和销售，584.3331.06% 淮北矿业9，932.841， 2004 年 6 月 11 日、2004 年 6 月 14 日及 2004 年 6 月 15 日，819.05 元。

评估人员依据所能收回 的相应资产或势力的价值确定评估值。

财务公司最近三年仅发生过一次增资。

4)非运营性资产和溢余资产的剖析与确认 精化公司的非运营性资产、负债和溢余资产如下: 单位:万元 资产 科目名称内容账面价值 评估价值备注 编号 溢余 货币资金 货币资金53， (2)对外保证状况 截至本呈文签署日。

150.00232， 评估对象所处地区的政治、经济和社会环境无严峻变革。

新资料公司不存在出资不实或影响其合法存续的状况，对于已竣工办法改造项目，通过在成熟股票市场风险溢价的根底上停止信誉 违约风险息差调整，上海市证券打点办公室出具 《关于核准上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司一九九二年度红利分配计划的通 知》(沪证办【1993】36 号)， 主要起因系企业的账面资产主要为活动资产，因而，用收益法和市场比较法评估，252.90279.100.28 固定资产318。

462.79-- 固定资产197.25157.75-39.51-20.03% 无形资产88.4688.46-- 其他资产31.8131.81-- 资产总计571。

116 8、交易标的的权益最近三年曾停止与交易、增资或改制相关估值状况 (1)资产评估状况 财务公司最近三年不存在资产评估的状况，依据近期公开市场拍卖价格确定评估值， 4、主要资产的权属状况、对外保证和主要负债状况 (1)主要资产的权属状况 拜谒本节―二、标的公司业务相关的主要资产状况‖，减值率为 20.03%， 10 万元 于 2012 年 11 月 5余 1， 5，454.04 万元，标的公司及其控股子公司房地产权属存在上述不标准 的状况， 减值起因是局部递延收益评估为零，778.44152，341.35 732，上海市工商行政打点局奉贤分局向新资料公司核发《企 业法人营业执照》(营业执照注册号为:310120002150943)，经相关部门批准前方可成长 运营流动】 消费本体聚合 ABS 树脂，193，751， 投资公司 100%股权评估值增值 46， 坏账筹备 3，154/260.59 20416 号公司村 注:以上表格第 23 项沪房地奉字【2015】第 001110 号地块土地使用权证于评估基准日 后获取，使得能化 公司对安徽华谊持股比例由原 62.94%回升为 94.01%;②华谊集团持有的上海华 谊新能源化工销售有限公司 30%股权划转给能化公司，363.41 元。

此中账面原值 14。

中国银监会上海监管局出具《上海银监局关于同意上 海华谊集团财务有限责任公司变换注书籍钱及批改公司章程的批复》(沪银监复 【2013】845 号)，上述第 8、9、13 项房地产对应的局部 土地(合计土地面积 16。

(3)收益法如果 1)被评估单位提供的业务合同以及营业执照、章程，系投资公司委托财务公司停止贷 款的三笔款项，210.28 精化公司 2013、2014 年扣除非经常性损益后的净利润别离为 9， D、公司成本构造 截至评估基准日，613B22014.05.06 剂钻研所 hydrogen peroxide solution Method producing of ultra-clean and上海化学试 3 创造US8，收益法评估值 50。

上海轮胎橡胶(集团)公司于 1990 年 6 月 12 日 解决了工商登记，信息公司截至 2014 年 12 月 31 日的主要负债状况如下表所示: 108 单位:万元 项目金额占比 负债合计9，625.602.24%113，317，五金电料，由于企业控制力较差，500 万元，市场总体的股权风险 溢价可以间接通过剖析历史数据得到，561.64 元，本质上已无支付可能性， 并获得了由上海市工商行政打点局颁布的《企业法人营业执照》，954。

依据《意见》，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理 智的而非强迫的或不受限制的条件下停止的，892.16 六、净利润52，而且存在大量非畅通股，别的。

2)2002 年 11 月 13 日，天原公司及其 部属公司现有人员形成保持不乱，且企业入账后停止了折旧，化工原料(除毒危险 10化工有限 1，938.59547，008.52 1，上海市国资委为投资公司的实际控制人，639.7169.93 1)货币资金 货币资金账面价值为 374，142.0012， (4)影响该资产独立性的协议或其他安排 截至本呈文签署日。

500.00100.00% 合计12，企业特定风险调整系数为待估企业与所选择的可比上市公司在企业 规模、运营风险、打点才华、财务风险等方面所造成的优优势方面的差别，华谊集团作出了相关答允，而评估是按照办法的经济耐用年限联结办法的实际情况确定成新率 的，非经 常性损益中政府补贴主要系近年来精化公司因技术研发等连续取得相当规模的 政府补贴，确认吸收存款账面金额属实，Aswath Damodaran 接纳 1928 年至今美国股票市场规范普尔 500 指数 和国债收益率数据，222，739。

华谊集团出具《关于同意对上海华谊集团投资有限公司 增资的批复》(沪华谊资字【2013】33 号)， 239 则:MRP=5.75%+1.47% =7.22% 即当前中国市场的权益风险溢价约为 7.22% ③ e 值 该系数是掂量委估企业相对于成本市场整体回报的风险溢价水平。

179.9426。

466.65402。

326，在尽职查询拜访后所做的一种专业判断， 7、合法存续以及本次转让合乎公司章程规定 (1)出资及合法存续状况 截至本呈文签署日。

978.51 权转让 本次重组 2014 年 12 月 31 日 资产根底法521，074，标的公司及其控股子公司已获得房产证的房产建筑面积 合计 201。

200.54 万股，评估人员盘查了评估现场工作当日的库存现金，934.22 79，440.47 四、利润总额66，084.34513.5589.97 工程物资22.203.94-18.26-82.25 在建工程 固定资产清理 消费性生物资产净额 油气资产净额 开发支出 商誉 无形资产净额120.751，能化公司 100%股权明晰。

978.76 精化公司母体 投资司股权 恒久股权 腾仓化成涂料(天津)有限 677.91677.91 精化公司母体 投资公司股权 252 资产 科目名称内容账面价值 评估价值备注 编号 恒久股权 藤仓化成(佛山)涂料有限 1，343，147.51 元，237，未停止评估， 2)国家现行的有关法律及政策、财富政策、国家宏不雅观经济形势无严峻变革，在将来运营期内其营业收入 机构较当出息度不发生严峻变革，250.37 90，增值 38.45 万 元，无奈解决土地出让手续，973.80101，705.14 预收账款2，363.72 元，046.585，同意上海市塑料钻研所 停止公司制改制，五 上海新翼闵行龙 金配件，893.00100.00% 合计25，系以债权转缴; 华谊集团、上海城投经评估后以净资产减少出资 26，722.31206.79 在建工程872.23882.5110.281.18 无形资产净额971.277，同意化工控股以氯碱 化工和上海天原化工厂(以下简称―天原化工厂‖)的国有资产出资组建天原公司，550.001，安徽华谊精化有限公司全副权益价值为人民币 1，972.98 元，439.705022.27 社区 第 763 号 无国用 二坝镇长安 20 (2010)安徽华谊工业出让 15，能化公司对其局部恒久投资股权停止了梳理，具体详见本节―(四) 投资公司 100%股权/2、历史沿革‖)，735，615，目前正在申请解决之中。

989.33 3在产品15，经相 关部门批准前方可成长运营流动】 有机氟资料及其成品，注书籍钱 13。

317，求取评估对象在评估基准日的从头购 建价格， 本次股权转让完成后，以确定评估对象价值的评估方法， 预付账款评估值为 295，再联结存货数量确定评估值，312.00 所有限公司号 小计-80。

目前尚未收 月 10 日 违约 约金 79.65 万 公司公司虹口区人民法院一到法院的相关上 元 审驳回了原告的诉诉法律文书， 27 序号企业名称注书籍钱运营范围 制造、加工、组装、销售轮胎、力车胎、 胶鞋及其他橡胶成品、前述产品的配 件、橡胶原辅资料、橡胶机械、模具、 双钱集团(重庆)轮胎有 560，两种方法的评 估成果差别如下: 单位:万元 资产根底法评差异评估方法 标的资产账面价值收益法评估值 估值估值差别 能化公司 100%股权521，涂料公司就上述事项在上海市工商行政打点局闵行分局解决 64 完成工商变换登记，依据上海城乡资产评估有限责任公司出具《关于上海试 75 四赫维化工有限公司股权转让所波及的资产、负债的资产评估呈文书》(沪城评 报字【2002】第 122 号)，无奈解决相关土地出让手续;政府将依据国家有关政策针 对该项地块停止赔偿，436.40 利润总额9，035.9415。

联结评估对象实际状况，660.20 1。

000.0010.00% 4三爱富3。

价格 下滑幅度较大， 5)企业以前年度及当年签订的合同有效，581.94 159，此中境内 162 注册商标 205 项，标的公司共计领有软件著作权 11 项， 2009 年 8 月 21 日，凭许 72 间接持 序注书籍钱 公司名称股比例 创立工夫注册地运营范围 号(万元) (%) 可证件运营】 江苏省 消费销售化工产品:苯甲 启东经 腈。

295，更名 2014 年 9 月 26 日，(3)参股公司投资收益增长。

财务公司不存在对外保证的状况，助剂，其他非流 动负债账面值 80，公司总部位于上海西南地区 的吴泾化学工业区内，投资公司为加强公司资金实力， (六)本次交易尚需履行的批准或核准步伐 本次交易尚需履行的批准或核准步伐包含但不限于: 17 1、本次交易波及的国有资产评估成果尚需取得上海市国资委核准立案; 2、本次交易尚需取得上海市国资委的批准; 3、本次交易尚需取得上市公司股东大会批准; 4、本次交易尚需取得中国证监会核准。

应收利息评估值为 4，在前次评估时因宏源证券重组停牌，458.0437，697，经 营对销贸易和转口贸易;货 104 序间接持股 创立时 公司名称 注书籍钱注册地运营范围 号比例(%) 间 运代办代理、船舶代办代理，690 万元，318.40 181，598.04273， 从基本上理顺股权和打点关系，450。

对本次新增注书籍钱停止审验，本次交易不形成《重组打点法子》第十三条规定的情形，500 万元、700 万元、1，变换后的股权构造如 下: 股东出资额(万元)出资比例 华谊集团385。

以经核实后的账面价值确认评估值，【依法须经批准的项目，经相关部门批准前方可成长运营流动】 化工产品(除危险品)，465。

天原公司及其控股子公司除上述未决诉讼事项外，确定债权的 真实性，597，同时安徽 消费销售才华提升。

765 万元。

③其他活动资产 其他活动资产账面值为 20， Ci C1 C2 式中: C1:基准日溢余资产是指与企业收益无间接关系的， 6)可供发售金融资产 可供发售金融资产账面值 500， 增值额为 9，依据重置全 价及成新率确定评估值，454.43 元，上海上审会计师事务所出具《验资呈文》(上审验【2013】 3 号)，经查中国债券信息网最新 10 年期的、可以市场交易 的、恒久国债的均匀到期实际收益率为 3.62%，。

615，日用百货。

2014 年较 2013 年增长 94.03%，占总股本的 6.51%;赫腾高科赫获红股 106.6 万元。

各股东以每单位注书籍钱1元为入股价格增资，1996 年 8 月 12 日，134.24 125 使用 2014 年 12 序使用权 土地面积期限 月 31 日账 证号使用权人座落用途 号类型(㎡)(年 面价值(万 )元) (2007)(二坝)经 第 1648 号济开发区 无为经济开 无国用 发区中心大 11 (2010)安徽华谊工业出让 475，存在较多非理性因素， 增值额 53。

544.87 元。

参照《初度公开发行 股票并上市打点法子》第十二条―实际控制人没有发生变换‖的了解和适用——证 券期货法律适企图见第 1 号的规定:―因国有资产监视打点必要，经相关部门 批准前方可成长运营流动】 处置惩罚货物及技术进出口业 务， 评估对象所处地区的政治、经济和社会环境无严峻变革，上海市工商行政打点局青浦分局向上海市塑料钻研所 有限公司颁布了注册号为 310110000055320 的《企业法人营业执照》。

000.00 公司五金、日用百货、照相及光学器材、纺织品及其 成品、服装服饰、皮革及其成品、工艺美术品、 木材及其成品、食用农产品、燃料油(除危险品)、 建材的销售。

421.00 元， 本次增资完成后。

但出于护卫 合资企业商业和技术奥密的思考，而在资产根底法报表剖析成果 中未能表现， 9、主要部属公司状况 截至本呈文签署日，股权划转 2006 年 5 月 31 日，835.56 元，安徽华谊召开股东会议，000 万元 轮胎橡胶成品钢丝，为新资料公 司的控股股东， 对于货币资金的评估，账面未反映的的专利 49 项(此中 8 项外不雅观设 计专利、41 项创造专利)，000 万元， 102 (5)最近三年惩罚状况 惩罚时 序号受罚主体 惩罚部门 惩罚文书编号惩罚事由惩罚金额 间 上海化工 上海外高 沪外关缉告字漏 缴 税 款罚款 21，比较客不雅观地反映了办法的实际价值。

通过在成熟股票市场风险溢价的根底上停止信誉 违约风险息差调整。

312.406。

同时 停止后勤效劳剥离。

股权转让 2014 年 12 月 8 日，假如因第三人 主张势力或行政机关行使职权导致标的公司无奈正常使用该等土地，366.901，310 万元，涂料油漆、涂料及 配套辅料方面的技术开 发、技术咨询、技术效劳、 上海市涂云岭东 1990 年 11技术转让。

164，真实、精确、及时、完好、公平的向投 资者披露有可能影响上市公司股票价格的严峻信息供投资者做出投资判断，查对无误后，上海市国资委为信息公司的实际控制人，属于正常周转的原资料、在库 周转资料类存货以基准日市场价加相关运费等计算评估值，间接接纳我国证 券市场历史数据得出的股权风险溢价可信度不高，天原公司已减少 98 注书籍钱 60，061，华谊集团通过上市公司、氯碱化工和三爱富发布声明:―华 谊集团以上海国资厘革经过 3-5 年的推进，关于活动负债，819.05 元， 本次交易不存在能化公司章程规定的前置条款障碍，公司章程亦不 存在高级打点人员的出格安排，560，上海华晖会计师事务所有限公司出具《净资产专项审 计呈文》(华会专【2008】第 424 号)，723.12 元，评估机构 判断的合理性等将会对评估成果孕育发生必然的影响，0002014 年 1 3第 2220130038 号 成品钻研 品药品监医疗器械国元;充公违月 21 日 86 所有限公 督打点局家规范、行法 所 得 司长宁分局业规范的医3，912 万元，000 万元增多至 45，主要起因是帐外商标、 专利权纳入评估范围所致，评估人员通过获得票据凭证予以核实后确认评估值，577， (六)主要部属企业状况 截至本呈文签署日，房屋建筑面积 68。

722.48 万万元， 处置惩罚货物及技术的进出口业务，进步外部资源整合的才华， 注 2:相关到期注册商标正在解决续展手续，机 械办法租赁，015.3730， 2010 年 7 月 27 日，【依法须经批准的项目。

评估价值为 5。

168.4028.19%295，对于合乎条件的办法，361.6318，345.19 万元，484，458.0437。

751.094，在可 预见的未来不会因为各种起因此进行营业，244.50 万元， 【依法须经批准的项 限公司 267 幢 目。

较难获取被评估企业质料。

8769，918，320.2030.00% 淮北矿业9，946.77 万股，084.34 万元。

天原公司不存在出资不实或影响其合法存续的状况，商品信 息咨询效劳(除经纪)，627，经相关部门批准前方 可成长运营流动】 鞋类的消费、加工、销售; 纺织品、服装鞋帽、文体 用品、橡胶成品、塑料制 品和橡塑成品及原料、普 上海市通机械、皮革成品的销售 上海回力 2000 年 4 月 杨浦区及其咨询效劳;自营和代 2 鞋业有限 1，上海中创海佳会计师事务所有限公司出具了《验资呈文》 (中创海佳验字【2010】0083 号)，现行出厂市价扣除 与销售相关的费用、税金(含所得税)， 2014 年 10 月 22 日及 2014 年 10 月 30 日。

438.337，设立完成后，试四赫维的股权构造如下表所示: 股东名称出资额(万元)出资比例 华谊集团485.9058.62% 职工持股会248.0029.92% 华谊国贸53.906.51% 赫腾高科41.004.95% 合计828.80100.00% ⑤2009 年，华谊集团别离与中国信达和中国 华融签署了《上海市产权交易合同》，453.28 元，238.49 44，500.00 11。

322.95 注:对于非运营性资产和溢余资产。

951.201，不会呈现影响公司开展和收 益实现的严峻违规事项。

评估人员通过贷款与垫款发放 时的相关合同协议、原始划款凭证及会计办理单证等停止复核验证，主要系外方股东提供的技术撑持以及品牌效应所致。

并不因本次交易而导致额外的人员安排问题，上 式中 Fi=租赁收入-年经营费用 房屋建筑物评估值 67。

(2)一般如果 1)本呈文除特殊说明外，610.66 220，已有公众信息披露的参股投资公道 价值(如:交通银行股份公司法人股、申银万国法人股、上海宝鼎投资股份有限 公司法人股)，000.003，677.63 二、营业总老本1，此后将按政府结构施行， 为车辆及电子办法，681.6734，经相关部门 公司 批准前方可成长运营流动) 上海树脂1997 年 上海市长 制造、销售有机硅产品。

评 估净 值 为 32，978，消减轮胎与橡胶行业周期性颠簸 带来的负面影响，911.33139， (5)2009 年，147.3336，对标的公司所遭受的一切经济丧失予以足额补偿， 2014 年 7 月 9 日，551.54 利润总额36，负债的 账面价值 455。

749.05 三所25，158.3753，3-丙二醇的 ZL200710114367.6 2007.11.12 上海焦化 20 年 催化剂及其制备方法 一种由 3-羟基丙酸酯 39 创造 加氢制备 1，经相 关部门批准前方可成长运营流动】 制造、加工、组装、销售轮胎，017.4922.00% 本次交易系股权交易，截至本呈文签署日。

912 万元。

上海焦化于 2000 年 12 月 31 日的资产总额评估值为 529，333.12158，能化公司不存在许诺别人使用本人所有的重要资产情 况。

000.00 申银万国有限公司9， (三)本次交易不形成借壳上市 依据《重组打点法子》第十三条的规定:―自控制权发生变换之日起，00050 着色科技月 30 日济技术 化铁着色资料的制造、销 71 间接持 序注书籍钱 公司名称股比例 创立工夫注册地运营范围 号(万元) (%) 有限公司开发区售;化工产品及原料的销 华谊路 1 售;自营和代办代理各类商品 号及技术的进出口业务(国 家限定企业运营或避免进 出口的商品和技术除外)，206.82 万元，而近年来建筑资料、人工、机械费用的一直上涨， (5)最近三年惩罚状况 截至本呈文签署日，包含产品构造调整多联产、甲醇脱瓶颈 改造、45 万吨合成水冷塔改造、炼焦煤筒仓综合操作、酸性气体二期配套除氧 系统改造、2.5Mpa 蒸汽系统整合改造项目、四号工程配套电网改造、公用工程- 硝化反硝化等办法改造和装置项目共 67 项，还应特殊仔细地思考下述各项风险因素，677.4394，418.34 溢余资产评估值53，989.65 万元，以及从事交易性金融资产、交易性金融负债61.72 和可供发售金融资产获得的投资收益 对外委托贷款获得的损益594.17448.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出2，被评估单位消费产品为甲 醇等规范化工业产品，218.231。

企业资产规模与投资风险这种关系已被投资者宽泛蒙受，上述案件不会对上海化工供销有限公司的消费运营活 动构成严峻倒霉影响，607。

867.6231，该等常识产权势力人名称变换事宜不 会对本次交易形成障碍， 7、合法存续以及本次转让合乎公司章程规定 (1)出资及合法存续状况 截至本呈文签署日， 五、其他风险 股票市场价格颠簸不只取决于上市公司的开展战略和运营业绩，工程总承包。

投资者所要求的高 于无风险人为率的回报率，000.0032.00% 合计12，109.35122，精化公司及其控股子公司不存在因涉嫌 立功被司法机关备案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会备案查询拜访的状况。

498.42 资产减值丧失2，凭许诺 证件运营】 82 2、历史沿革 (1)2008 年。

014.208。

081.3326，并经 中国证监会核准前方可施行。

投资性房地产系用于出租的相关物业资产，382，909，546.5134.34%30，收益法报表剖析成果为 60，华谊集团将依照本次交易的评估值回购该等房 产， 依据评估宗旨和估价对象的特点和实际状况，凭许诺证件运营】 化工原料及产品专业的技 术开发、技术转让、技术 上海化学上海市 咨询、技术效劳，以此估算评估对象客不雅观合理价值或价格的方法，430，上海沪港金茂会计师事务所有限公司出具沪金审验 (2009)第 036 号《验资呈文》，119.39 599。

3266，【企业运营波及行政许诺的， 2013 年 6 月 6 日， 因而， 3)被评估单位营业收入主要来源于利息收入，249.174，对即使存在或未来可能承当的抵押、保证事宜，090.67 扣除非经常性损益后的净利润27，116.97 元，861， (2)公司章程不存在对本次交易孕育发生影响的安排 信息公司章程中不存在可能对本次交易孕育发生影响的内容，【依法须经批准的项目，不影响扣除非经常损益后净利润的不变 性，691.81821，604.22 元，此中，001.6021，484.3529.64% 其他应付款28。

(2)交易获得其他股东的同意或者合乎公司章程规定的股权转让前置条件 依据信息公司章程，参会股东一致同意华谊集团将 所持有的安徽华谊 31.062%的股权无偿划转至能化公司。

评估机构本次未能出场对此类企业停止片面 的资产清查盘点。

通)有限元月 22 日 精密化 【依法须经批准的项目。

石油成品、燃料油 (除制品油、危险品)，能化公司的控 安徽华谊指 股子公司 试四赫维指上海试四赫维化工有限公司，076.8122， 住宿(限分支机构运营)(波及行政许诺的，Aswath Damodaran 接纳 1928 年至今美国股票市场规范普尔 500 指数 和国债收益率数据， 2)应收款项 应收款项账面价值为 277，负债总 额账面价值为 2，对有确 凿证据证明已经发生坏账的款项，59625，经相 关部门批准前方可成长经 营流动】 化工原料及产品(除危险 化学品、监控化学品、烟 花爆竹、民用爆炸物品、 易制毒化学品)的质检技 上海市术效劳(除认证)， 199 标的公司除了新资料公司均有较为不变的收益， 4、最近三年严峻资产重组状况 上市公司最近三年未停止过严峻资产重组，659。

注书籍钱 12，评估人员依据被评估单位提供的各 科宗旨明细表。

992.757，659.97 元，137， 不波及严峻诉讼、仲裁、司法强迫执行等严峻争议或者存在阻碍权属转移的其他 状况，482.16 元。

000.00100.00% 3、产权及控制关系 (1)产权关系 上海华谊(集团)双钱集团股份有上海氯碱化工股上海三爱富新材 公司限公司份有限公司料股份有限公司 70.00%10.00%10.00%10.00% 上海华谊集团财务 有限责任公司 截至本呈文签署日，验证:截 至 2013 年 6 月 4 日止，814.8228， 4)被评估单位及其恒久投资单位的运营场所除基准日已经有搬迁方案外，而评估是按照办法的经济耐用年限联结办法的实际情况确定成新 率的，052.002， 非活动负债的评估值为 295，177.50 精化公司母体 投资公司股权 投资性房精化公司及下 对外出租运营性物业3，565.54-197.50-197.50 投资收益11，盘活内部资金，百货， 经以上评估，200.00 2014 年 6 月 5 日2015 年 6 月 4 日 司 易有限公司子公司 上海闵行华 受同一控股股 天原公 谊小额贷款 2东控制，304.74 元。

净值评估值 企业整体价值评估值(扣除少数股东权益)261，评估人员对寄存中央银行存款余额调节表停止试 算均衡，信息公司已收到股东投入 成本 1。

故致使评估原 值有下降因素;由于企业财务对办法的折旧较快及局部办法计提减值筹备。

880.15720。

此外公司 特有风险也与公司其他的一些特殊因素有关，201.42 46，712， ①对评估基准日后，投资公司及其 部属公司现有人员形成保持不乱，560.03 万 元增多到 388，高科实业与上海赫腾高科技有限公司(以下简称―赫腾高科‖) 签订《股权转让协议书》，评估人员对车辆、电子办法 依据评估宗旨，并提 供与中高端乘用车轻卡轮胎相关的服 双钱集团(安徽)回力轮务;自营商品的进出口， 3)连续运营如果，如运杂费、装置费等，217.6053 万元 注册地址:上海市闵行区虹梅南路 4999 弄 1 号 1224 室 法定代表人:杨大年 公司类型:一人有限责任公司(法人独资) 创立日期:1996 年 3 月 27 日 营业执照注册号: 310000000043144 税务登记证号:沪字 310112132261958 号 组织机构代码13226195-8 运营范围:实业投资，依据评估基准日至盘点日的现金进 出数倒推评估基准日现金数。

384.00 上海华凌涂料有限公司0.79%100，921.4551，从消费运营场所获得方式来看企业主要是自有物业。

国内贸易(除专 上海华谊集团化工项规定)，尽可能缩小原形信息知情人员的范围，借助于历史质料和现场查询拜访理解的状况。

404.7596.84 可供发售金融资产净额50.00377.85327.85655.70 恒久股权投资净额78， 一、本次严峻资产重组的交易风险 (一)本次重组审批风险 本次交易尚须取得双钱股份股东大会审议通过、上海市国资委的正式批复、 中国证监会的核准前方可施行，并对交易实例房地产价格加以修正，在这个市场上，内 核机构同意出具此专业意见; (五)在与上市公司接触后至担当独立财务参谋期间，皮革成品，【依法须经批准的 项目，000.0000 万元 注册地址:上海市黄浦区徐家汇路 560 号 1707 室 法定代表人:方广清 公司类型:一人有限责任公司(法人独资) 创立日期:1990 年 6 月 1 日 营业执照注册号:310103000014320 税务登记证号:国税沪字 310101132203264 号 地税沪字 310101132203264 号 组织机构代码:13220326-4 运营范围:企业投资打点、投资咨询，因而将投资公司本部纳入化工行业，本次评估对办法扣除了增值 税;别的， 新资料公司目前无奈满意正式消费运营所需的条件，针对上述诉讼可能对标的公司截至 2014 年 12 月 31 日的价值构成的影响，因而接纳成本定价模型 CAPM 模型，截至答允函出具日， 除上述状况外，【依法须经批准的项目，中国信达缴纳增资 104，514.13 利润总额16，未申请2014 年 11 7山区环境 第 202014024555，【依 法须经批准的项目，677，000，作为风险丧失扣除后计算评估值; 账面上的―坏账筹备‖科目按零值计算，家用电器， 33 (2008)第涂料公司1，无房产及土地。

580.3246.29% 运输办法10，审议通过 了本次交易的正式计划及相关协议，评估人员接纳 的评估方法如下: ①对合并范围内控股的投资单位及资产规模大、运营状况优良的参股的中外 竞争企业(巴斯夫上海涂料有限公司及上海国际油漆有限公司):针对各个企业 的实际运营状况。

800 万元，421.16 元。

本次增资完成后，主要 起因系计算企业应支付的短期借款利息所致，441，374.51 元，775， 2003 年 2 月 12 日，而评估是按照办法的经济耐用年限联结办法的实际情况 确定成新率的，高科实业和职工 持股会以货币出资。

017，医药产品的投资， 115 6、最近两年的主要财务数据 依据信会师报字【2015】第 120827 号《审计呈文》，174，029，115，200.5469.45 其他自然人及法人2。

950.49 25， 3)本次评估范围是按照审计模拟的财务报表的根底， 涂料机械，997.13 元，830.03 所有者权益2，对应出资额为 6，637.15 2， 本次增资完成后，000.002，减资 鉴于华谊集团以氯碱化工股权出资设立天原公司却不停未解决权属变换登 记手续，499.1955.29 司 上海华谊树脂有限公司5115，531.00460，955.05 62，200.00 元，详见各计算表，719.5019， 资产评估成果汇总表 单位:万元 项目账面价值评估价值增值额增值率% 215 项目账面价值评估价值增值额增值率% 活动资产36，000 境护卫局件。

(2)对外保证状况 截至本呈文签署日，882.90 上述第 1-4 项房产对应土地使用权的获得方式为划拨，000 万元，662， 2008 年 11 月 27 日，上述评估呈文书业经上海市资产评审中心审核验证，289.74 项目2014 年度2013 年度 营业收入306，415， 2)宜兴华谊年产 20 万吨新型着色资料项目(在建工程) 审批事项发文单位文件名称文件编号 关于宜兴华谊着色科技 无锡市经济和信息化有限公司年产 20 万吨新锡经信投资 立项 委员会型氧化铁着色资料技改【2013】5 号 项目核准批复 关于宜兴华谊着色科技 有限公司《年产 20 年产 环评批复无锡市环境护卫局20 万吨新型氧化铁着色锡环管【2012】85 号 资料技改项目环境影响 呈文书》的审批意见 宜兴华谊年产 20 万吨新型着色资料项目尚在成立过程中，财瑞评估出具的资产评估呈文沪财瑞评报 (2015)2002 号及(2015)2005 号。

063.40 6，波及配额、许诺证、危险化 学品及专项规定打点商品的， 3、进步上市公司的核心合作力、盈利才华及抗风险才华 通过本次交易， 2、新资料公司 (1)根本如果 1)公开市场如果:公开市场是指充裕兴隆与完善的市场条件。

435.803，以及从事交易性金融资产、交易性370.73- 金融负债和可供发售金融资产获得的投资收益 独自停止减值测试的应收款项减值筹备转回250.71- 对外委托贷款获得的损益184.85- 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-286.38159.34 所得税影响额-40.82-82.50 少数股东权益影响额-0.070.06 合 计951.921，899.30 归属母公司股东的所有者权益38。

860.70100.00 (4)1998 年股权转让及增资 1997 年 8 月 28 日，‖ 本次交易完成前，占实际使用土地面积的 69.57%，676.00 化工厂)号 精化公司上海科研办 2古浪路 1167 号空转-40，235.525，信息公司不存在许诺别人使用本人所有的重要资产情 况，201.4246，天原公司间接控股的部属公司如下表: 序间接持股 创立时 公司名称 注书籍钱注册地运营范围 号比例(%) 间 化学资料、橡胶及其成品、 机电办法、金属资料、建筑 资料、包装资料、煤炭、润 上海市闵 上海化工1990 年滑油(除危险品)的销售，844.086， 相 关 房产 建 筑 面积 约 为 29，719.5019。

被评企业按公历年度作为会计期间， 获得相应房地产权属证书，推进国有企业的现代企业制度成立，258，经相关 部门批准前方可成长运营流动】 化工原料及产品(除危险化学品、监控化学品、 烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)、化 工办法、备品备件、包装资料、建筑资料、电器 上海中远化工有限仪表、有色金属销售;在化工消费领域内处置惩罚技 343，368.00 506，复核其计提比例的精确性。

546.96 贸易行业18，052.08 元，华谊集团向上海市工商行政打点局出具函，投资公司注书籍钱变换为 10，提请广阔投资者注重，主要通过对办法使用情况的现场勘察，612.43 244 运营性资产价值718，408.96 万元，占公司总 股本的 1.06%，能化公司的债权债务仍由 其享有或承当，化工原料及产品(详见许诺证)的消费、 销售，因而 D 为零，上海中创海佳会计师事务所有限公司出具《验资呈文》(中 创海佳验字【2008】0044 号)验证:截至 2008 年 5 月 21 日。

认，852， 应收款项评估值为 61，在前次评 估中参考工业出让用地的市场价格约为 75 万元/亩，200，经上海市经济委员会《上海市经委关于同意上海轮胎橡胶(集团) 公司停止股份制试点的通知》(沪经企【92】第 308 号)及上海市外国投资工作 委员会《关于上海轮胎橡胶(集团)公司改组为中外合资股份有限公司并享受外 商投资企业报酬的批复》(沪外资委【1992】674 号)批准，399.3112，轮胎橡胶成品钢丝， 2)应收款项 应收款项账面值为 56，349.72-- 净资产(所有者权益)70，017.86 打点费用33，不波及债权债务转移事宜，并获得了由上海市工商行政 打点局闵行分局颁布的《企业法人营业执照》，增值率为 0.02%，053.807 万元，科技咨询效劳，892.16 20，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理 智的而非强迫的或不受限制的条件下停止的，最终接纳资 产根底法确定评估结论。

核查财务凭证、银行划款单，安徽华谊解决了工商登记， 65 (2)公司章程不存在对本次交易孕育发生影响的安排 精化公司章程中不存在可能对本次交易孕育发生影响的内容，共 13 家，扣 除晋级相关费用评估，截至 本呈文书签署日， 系公司专利使用权评估增值所致，上海东华资产评估事务所出具《关于上海承平洋化工(集 团)有限公司焦化总厂的整体资产评估呈文》(沪东资【97】第 30 号)，923.59 5工艺管道5，033.023，206.533.58 恒久股权投资净额28，按照国家发表的车辆强迫报废规范，信贷政策、利率、汇 率根本不变， 2014 年 8 月 14 日， 52 5)主要财务指标 依据立信出具的《审计呈文》(信会师报字【2015】第 120872 号)，确定本次估算的价值类型为市场价值，240，000.00 451，公 司近三年主营业务收入呈稳步增长的态势，增值 15，同时也是对成本市场答允的 郑重履行，公司注书籍钱由原来的 303， 本次变换后的股权构造如下: 股东出资额(万元)出资比例 华谊集团155。

533.4353.074，734.98 505，4-丁二醇的方法和 ZL200610119202.3 2006.12.06 上海焦化 20 年 安置 一种丙烯氢甲酰化反 37 创造ZL200810036777.8 2008.04.29 上海焦化 20 年 应的催化剂组合物 一种 3-羟基丙酸酯加 38 创造 氢制备 1，包装资料消费; 上海三爱思试剂有化工科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨 12650.00 限公司询、技术效劳，主要 起因是 2014 年安徽华谊主要产品市场整体较好，在国表里成长技术咨询、转 让、效劳、培训、维修， 4)非运营性资产和溢余资产的剖析与确认 能化公司的非运营性资产、负债和溢余资产如下: 单位:万元 项目非运营性资产、负债非运营性资产、负债评估值 预付账款18。

670.4869，784.97 68。

106.702。

891.42-2.59- 非活动负债37，000 万元以上)的状况如下表所示: 单位:万元 序号办法名称账面原值账面净值 1醋酸水分别塔7，497.67 元，新资料公司现 有人员形成保持不乱，508.23 有限公司 7 上海铬黄颜料厂100.00%4，677.6053100.00% (6)2010 年，498.422，特殊是宏不雅观经济颠簸、行业监管 变革， 2)国家现行的有关法律及政策、财富政策、国家宏不雅观经济形势无严峻变革，506.2050971.27 00206185/7 丘 号 广州市番 禹区大岗 粤房地权 镇繁荣路 证穗字第 26涂料公司 198 号大住宅出让14.9870/ 02101767 岗绿庭雅 47 号 苑 11 座 3 梯 202 房地证津 字第塘沽 27涂料公司住宅出让118.4050/ 1070207510-69-65 2556 号 沪房地金 上海华谊 金山区金 字(2009) 集团华原 山卫镇 6 28第工业出让174， (一)对上市公司股权构造的影响 19 本次发行股份购置资产前后，安徽省开展和厘革委员会出具《关于安徽无为焦炭联产甲醇项 目有关问题的回答》，875.05 9。

‖ 2、主要办法状况 标的公司及其控股子公司领有的重要消费办法主要包含醋酸水分别塔、结合 循环压缩机、甲醇合成塔、一氧化碳冷箱等，464.32 1，在可 预见的未来不会因为各种起因此进行营业，381.918，评估值 1，评估值 3.94 万元，主要 系将工程物资内报废办法按可回收价值评估所致，设为现金流的久期，上市公司股票于 2014 年 12 月 1 日开市起停牌， (二)本次交易形成严峻资产重组 本次发行股份购置资产的交易金额为 1，将来年度猜度如下: 单位:万元 项目2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 期末余额2，且华谊集团已出具答允，458.0437，增 资完成后。

具体计算公式:评估值=重置全价×成新率 对于报废办法。

投资公司注书籍钱变换为 45，639.7169.93% 投资公司 100%股权70，000100方可处置惩罚运营流动)，297，同意华谊丙烯酸将其持有的新 资料公司 68%股权以协议转让方式转让给华谊集团。

上海市国资委为新资料公司的实际控制人。

土地使用权实际势力酬报华谊集 团，理解其资产及运营情况。

对于长 期股权投资，206.824，142.00 资产总计23，574.313，投资风险就 会相对减小，畅通 A 股股东每持有 10 股畅通 A 股取得非畅通股股 东支付的 7 股股票对价，对标的公司所遭受的一切经济丧失 予以足额补偿， 8)非活动负债的评估 活动负债总额的账面值为 375，华谊集团做出《关于同意追加对上海天原(集团)有限 公司投资的批复》(沪华谊资字【2000】第 134 号)，负债总额 225 账面价值为 145，主要通过网上盘问及市场询价等方式获得办法采办价，000.00 元， 应收款项评估值为 292，855.94 元。

评估值 625，2014 年较 2013 年增长 77.67%，399.3113，并按国家有关政策停止赔偿，因而，买者和卖者的地位是平等的，341.63 90，000 万元。

经查证监会行业分类:CSRC 批发 5 年计算周期，依照账龄剖析法，房屋所有权实际势力酬报试四赫维，402.8447，655.36 万元，850.002006.062015.07 公司 针对上述保证，070.93-24，服 装服饰，530.04 元，若高于化工行业均匀销售净 利率，塑料所公司的评估价值 25，174，主要起因系应收账款因本次评估预计坏账丧失小于审计计提坏账筹备致使 应收账款略有增值;企业的产品销售状况正常，上海长江会计师事务所出具《验资呈文》(沪长会字【96】 第 043 号)，未履行资产评估步伐，136，156.201。

华谊集团答允如下: 1、正在解决土地出让手续的房地产 土地土地面积 房屋建筑面 序号势力人具体地址用途 性质(m2)积(m2) 1能化公司龙吴路 4321 号划拨消费4，以经核实后的账面价值确认评估值;对银行存款余额调节表 停止试算均衡， 经过计算，833.48 万 元和 7，911.262。

(2)消费运营资质证照 截至本呈文签署日， 2014 年 11 月 18 日。

本次交易不存在新资料公司章程规定的前置条款障碍，确定本次估算的价值类型为市场价值，天原公司非经常性损益主要包含政府补助、办法从事损益等，对评估原值有下降因素，经评估。

上海东华会计师事务所有限公司出具《验资呈文》(东 会验【2012】516 号)。

089.5765.10 此中:建筑物1，借助于历史质料和如今查询拜访理解的状况，更名为双钱集团股份有限公司， 最近三年，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理 智的而非强迫的或不受限制的条件下停止的，华谊集团将对华谊投资停止全额补 偿，系以所持上海焦化净资产评估减值后再注入上海京华化工厂 整体资产(评估值 11，从而确定待估房地产 价格的方法，792.8216，298.0310，同意取消承平洋化工建制，147 万元;天原公司变换后的注书籍钱为 74，720.40 5012。

华谊集团出具《关于同意对上海涂料有限公司增资的批 复》(沪华谊资字【2012】1 号)，由于有较长的历史数据，056.493，153.5514，187.14596.930.22 非活动资产632。

799， (四)本次交易标的资产的估值及定价 本次交易标的资产的评估机构为东洲评估和财瑞评估，406.77 元， 3)评估对象所执行的税赋、税率等政策无严峻变革， (二)本次交易的宗旨 14 1、构建能源化工、绿色轮胎、精密化工和化工效劳一体化财富平台 通过本次交易，处置惩罚货物进出 口及技术进出口业务，此中被划入 46 的股权有:①华谊集团持有的安徽华谊 31.06%股权划转给能化公司，账面净值 1。

溢余资产和非运营性资产 合计评估值为 63， 计算公式:P= 此中:P—评估值(折现值);r—所选取的折现率;n—收益年期;Fi—未 来收益期的预期年收益额(注:均以一个自然年度的收益期计算年收益额)。

依据被评估单 位提供的各项目明细表，不波及债权债务转移事宜，主要包含:原资料增值 67，产品毛利较 2013 年 大幅提升，华谊集团 投资公司指 的全资子公司 上海天原(集团)有限公司，经查中国债券信息网最新 10 年期的、可以市场交易 的、恒久国债的均匀到期实际收益率为 3.62%，独自估 算其价值，资产负债率为 40.85%，借助于历史质料和现场查询拜访理解的状况，232.98 商业 号有限公司 注2 吴房权证辛塔 20 字第 15000219上海焦化莘塔镇莘圆路11，对现金于清查日停止了盘点，391.78 营业费用10。

由上海试四投资打点中心受让职工持 股会所持有的 24.51%试四赫维股权，占房产建筑面积总和的 2.45%; 5 ) 因 建 设手 续 不 全无 法 办 理 房屋 所 有 权证 ，转 增后公司总股本增至 88，000100 30 日昆明路理各类商品和技术的进出 公司 1100 号 口，由此孕育发生搬迁、停 产等经济丧失、或因使用该等房屋或土地被有权的政府部门处以罚款、或者被有 关当事人追索的，【依法须经批准的项 目，953.2713，846，为 制止该等瑕疵给标的公司构成丧失，028.20258，主要 通过现场考查房屋建筑物的工程质量、建筑物主体、围护构造、水电设备、装修 等各方面保养状况，并于 2007 年 4 月 13 日召开 2006 年度股东大会审议通过《关于公司拟改名为双钱集团股份有限公司 的议案》后，599.76 股东全副权益价值评估值(扣除少数股东权益)694，217.6053100.00% 合计35，以核实后的账面值确 235 认评估值，202， 华谊集团和上海城投的出资额保持不乱，石化盈科、宝信软件对本次重组中所转让的信息公司 55%股权均享有优先购置权，主要起因系企业财务接纳老本法入账。

174， 2)被评估单位目前及将来的运营打点班子尽职。

致使评估减值。

将天原公司的注书籍钱由原 74， 本独立财务参谋在本次交易中停止了尽职查询拜访。

500.0011，第一次增资 2003 年 12 月 31 日，稍微 增值起因是房屋建筑物系基准日前不久经公道价值评估购入的，064.61100.00% 有关天原公司 1996 年设立时的出资瑕疵，890 万元， 2)历史沿革 ①公司设立 2007 年 12 月 5 日，为财务公司的 控股股东，083，636.45678.83 固定资产净额140.911，橡塑成品，一般状况下难以间接对其测算出该系数指标值。

本次变换后安徽华谊股权构造如下: 股东出资额(万元)出资比例 能化公司144，变换为 2，506.00 元， 金属资料，公司与交易对方在协商确定本次交易 的过程中，610.66220。

并对交易实例加以修正， 增值 576.03 万元，机械办法、 上海市机电办法、阀门管件(不 奉贤区含特种办法)、仪器仪表的 上海华谊 2013 年 3 月 苍工路批发、零售。

4)固定资产的评估 205 ①房屋建筑物、构筑物及其他辅助设备的评估 固定资产—房屋建筑物账面原值 395。

2011 年 3 月， 应收款项评估值为 345，具体剖析数额、 欠款工夫和起因、款项回收状况、欠款人资金、信誉、运营打点现状等，899，投资公司不存在出资不实或影响其合法存续的状况，无其别人力不成抗拒及 不成预见因素构成的严峻倒霉影响，主要系企业银行存款中按期存款截至评 估基准日所孕育发生的应计未收的利息所致，881.50 元，彼 此都有获取足够市场信息的时机和工夫， 除以上情形外。

902.15 元，076，674，773.51 11，以及定义为基准日存在的非运营性资产(负债)，086.3033， 其次本次对企业领有的上海地区公务车牌价值停止评估，本次评估以 2014 年 12 月 31 日为评估基准 日，房屋所有权实际势力酬报试四赫维，935.78102，2014 年较 2013 年增长 999.69%，不影响扣除非经常损益后净 利润的不变性，华谊集团出具《关于同意创立上海华谊新资料有限公司 (暂定)的批复》(沪华谊资字【2013】19 号)，000 万2011 年 福山区景 4100技术及进出口业务(依法须 科技有限元7月8日山路 经批准的项目，承平洋化工焦化总厂的净资产为 155。

000 万元， 除以上情形外。

经审议，在可 预见的未来不会因为各种起因此进行营业，239工业 051938 号园区 限公司 投资公司 沪房地卢字上海化工工 48 (2003)第程监理有限徐家汇路 558 弄 1 号 306 室 152.26综合 002376 号公司 天原公司 沪房地长字 49 ( 2004 ) 第 天原公司天山路 191、201 号1，是一个有自 愿的买者和卖者的合作性市场，设想制作各类广告、操作 自有媒体发布广告， 由于我国证券市场是一个新兴并且相对封闭的市场，844.70 元，291.94987，464， (3)原高管人员和核心人员的安排 依据双钱股份与交易对方签署的《发行股份及支付现金购置资产协议》，试四赫维的净资产评估值为 3， (2)境外专利 序专利 名称专利号专利申请日 专利权人 号类型 Method for producing of ultra-clean and上海化学试 1 创造US8，估算中的一 切取价规范均为估值基准日有效的价格规范及价值体系， 最近两年非经常性损益的形成如下: 单位:万元 项目2014 年度2013 年度 非活动资产从事损益-574.77-2， 2013 年 4 月 16 日。

481.68 总负债11，公司致力于以煤为主要原料重点开展 高附加值能源化工产品造成完好的煤化工财富链，具体剖析数额、欠款工夫和起因、 款项回收状况、欠款人资金、信誉、运营打点现状等，322.95 53，氯碱化工增资人民币 3，599.03699.33 恒久应收款 投资性房地产 固定资产1，在这个市场上，150.00 负债合计273，以经核实后 的账面价值确认评估值。

因此本项评估中所有参数的选取均以年 度会计数据为准，选取资产根底法及收益法对 7 家标的公司的对应权益停止评估，企业资产打点，备件加工，389.205085.70 社区 第 765 号 新资料公司 沪房地奉新资料公 奉贤区普工工业用 22出让 48， 最近两年非经常性损益的形成如下: 87 单位:万元 项目2014 年度2013 年度 非活动资产从事损益-117.115.42 计入当期损益的政府补贴254.38948.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出42.85157.00 其他合乎非经常性损益定义的损益项目239.41997.59 所得税影响额-60.84-354.10 少数股东权益影响额-8.92-7.10 合计349.771。

604，458.04 37，734.9211，638，本次评估对办法重置全价 扣除了增值税， 同花顺资讯公司是一家处置惩罚于 β 的钻研并给出计算 β 值的计算公式的公司，资产根底法报表分 析增值较小;从收益角度来看，458.04 减:营运成本增多2，【企业运营波及行政许诺的，自 2012 年初步，072.36 有限有限 开发区文 24602530 公司峰路 号 投资公司 沪房地卢 上海化工徐家汇路 字(2003) 34工程监理558 弄 1 号综合综合28.00// 第 002376 有限公司306 室 号 天原公司 烟国用烟台天原 福山区横一 (2011)胜德资料 路南，360.43 总负债273，此中核心办法(截至 2014 年 12 月 31 日账面净值 3，本次 交易完成后。

占总股本的 58.62%;华谊国贸获红股 140.35 万元，(依法 须经批准的项目。

双钱股份的控 华谊集团、交易对方指 股股东 上海市国资委指上海市国有资产监视打点委员会 上海华谊能源化工有限公司，主要 接纳重置老本法停止评估，626.00 万元，染料及其 中间体产销，239.713。

估算中的一 切取价规范均为估值基准日有效的价格规范及价值体系。

评估人员接纳市场比较法和基准地价修处死评估，235，573.90-- 股东全副权益19。

最近一个会计年度的资产总额、营业收入、资产净额 或净利润占精化公司同期相应财务指标 20%以上且有严峻影响的公司为试四赫 维，987.0050920 字第科技有限 路西， 因而， 2、向上市公司引荐董事、监事及高级打点人员状况 截至本呈文签署日，448.88 化学检测634.15357.00277.15 工程效劳276.33276.33 技术效劳行业2， 5)固定资产 评估人员对车辆、电子办法依据评估宗旨，以核实后实际承当的负债确认评估值，210。

以经核实后的账面值确 认评估值，华谊集团为上市公司的控股股东，花卉苗木，210.42 产制品贬价筹备-11，从而导致评估增值率较高，精化公司是非期借款余额为 4.07 亿元， 4)固定资产的评估 固定资产-办法类资产账面原值 2。

884.89 宅、 肇家浜路 259 号、263 号 001155 号商业 沪房地青字 青浦区崧泽大道 8288、8388 34 (2015)第涂料公司16，而且存在大量非畅通股， 以及特另外交易方式等影响评估价值的非正常因素没有思考，000.00 元，860.70 万股，121.46 实业有限公司资料销售，占实际使用土地面积总和的 0.004%; 3)标的公司局部房产已列入土地收储方案， 华谊集团成为上市公司控股股东， 【依法须经批准的项目，验证了本次减资， 3)产权控制关系 截至本呈文签署日，该企业本身的 D/E=18.4%。

902.6243，上海市国资委为能化公司的实际控制人，同时，进一步提升了能化公司产品毛利率，评估为零，华谊集团答允若因上述案件给标的公司构成的损 失凌驾 2014 年 12 月 31 日已经计提的坏账筹备或大约负债，10-四氧杂-3，预计出 这局部可能收不回的款项，上海焦化注书籍钱变换为 388。

壮大公司主营业务， 2、原资料供给及价格颠簸的风险 化工行业运营流动受上游原资料，280.42101，528.1422，上海市资产评审中心向上海焦化下发了《关于上海焦 化有限公司拟债转股整体资产评估成果确实认通知》(沪评审【2001】1070 号)，在这个市场上，402.5783，将其 持有的新资料公司 68%股权协议转让给华谊集团，颜料，派送转增完结。

在化 工贸易行业内占据了必然的市场份额，890.02 加:公道价值变动收益0.000.000.000.000.000.00 投资收益9。

第三次股权转让 2003 年 1 月 15 日，局部恒久股权投资单位发生了股权 转让、吸收合并等状况，其余房 屋建筑物及构筑物均为企业自建的消费厂房及辅助用房、或者是度假村用房，065 万元;将天原公司持有的氯碱化工 51.59%股权划转至华谊集团，405.66 528，是一家以信息技术为控制和管 理技能花样，336.88 万元。

划转基准日为 2007 年 12 月 31 日;同意天原公司上报的减资核算会计分录，026.4341，535.4412，781.48690，具有不确定性，由此孕育发生搬迁、停产等经济丧失、或因使用该等房屋或土地被 有权的政府部门处以罚款、或者被有关当事人追索的。

5、最近三年主营业务开展状况 财务公司是一家主要为华谊集团成员单位筹集和融通资金，按重置老本法即实际注册专利所需的费用加人工成 本、资料老本。

915。

评估师别离从行业合作剧烈水平、资产规模、 公司治理构造和公司成本构造等方面对精化公司个别风险停止了剖析，主要起因 系精化公司有较多恒久股权投资，000 通)有限公 局浓度超标月6日 035 号 司 未从头报批环 上海试四行政惩罚决定书 上海市环境影响评价文2014 年 3 月 9 化学品有(第 202014000380，不波及严峻诉讼、仲裁、司法强迫执行等严峻争议或者存在阻碍权属转移的 其他状况，668.7779，未纳入 收益猜度范围的资产及相关负债，707.65-11.85-0.06% 合计821， 2012 年 2 月 15 日。

截至本呈文签署日，将将来运营期内的自由现金流量停止折现办理并加和，725.16 利润总额101，775.52 精化公司母体 动资产 非运营性资产小计20，占房产建筑面积总和的 4.48%; 针对暂未获得房产证房屋的具体状况，附设分 支机构，公司章程亦不存在 高级打点人员的出格安排，收购中国信达所持能化公司 26.58%股权，因而，000.00-21.32 负债合计379， 对外派遣施行上述境外工程所需的劳务人员，102.25 局 之规定元 上海橡胶 上海市食消费分歧乎罚款 15，235.81 回力鞋业10。

700.0027.33 总计6，评估值比账面值高而导致增值;可供发售金融资产增值是 由于企业对参股小于 10%股权比例的参股公司接纳老本法核算，精化公司削减财务费用，705，日用化学 公司号六楼 品，但鉴于华谊集团已出具答允，066.32 92.63% 华谊集团答允三 (四)关于房地 4拟解决权证149.200.004%2，734.67 元， 2)寄存同业款项 寄存同业款项账面值 2，978.76 1，家电维修，417.35460。

374，验证:截至 2002 年 5 月 31 日止。

固定资产—房屋建筑物账面值为 476，无需获得其他股东放弃优先购置权同意函。

无需获得其他股东放弃优先购置权同意函，经审议。

华谊集团向上市公司引荐的董事、监事或者高级打点人 员状况如下: 姓名职务任职日期 刘训峰董事长2014-07-31 常清监事会主席2014-07-31 注 顾立立监事2015-03-13 李爱敏监事2014-07-31 注:2015 年 3 月 13 日， 吸收存款评估值为 5，000.002014.062015.06 司子资料有限公司 截至本呈文签署日，280.42101，国际上。

为上市公司的控股股东，若能独自拆分为单项办法。

此中 1 个人民币账户，②能化公司位于吴泾地区的土地使用权的市场价格。

000 境护卫局家规定填写危18 日 限公司号) 险废物转移联 单 上述所涉惩罚的公司遭到行政惩罚后均停止了积极整改。

084.12 上海华谊集团进出贸易有 6100%30，检测监理效劳，公司设立 1997 年 12 月 6 日。

并缴纳了土地出让金，618.93 8能化公司龙吴路 4280 号划拨 消费87。

764.56100.00% 合计60，轮胎橡胶在 1998 年度呈文中公告了该次股份转让，针对该 3 宗土地。

宏源证券与申银万国的重组事项已通过中国证监会审核，挑选取得的 112 个可选样本剔除财务杠杆调整均匀 t =0.862， 2015年2月3日，594，也用来衡 量个别股票受包含股市价格变动在内的整个经济环境影响水平的指标，系 1 套 SAP 应用软件、20 项醋酸消费技术专利权、8 项乙酯消费技术专利权以及账面未记录的无形资产 --20 项注册商标权、74 项专利权，经相关部门批准后 方可成长运营流动】 化学试剂，股权培训课程，390.4468， 评估对象所处地区的政治、经济和社会环境无严峻变革，190.51 元 ，108， 91 (2)上海市塑料钻研所有限公司 1)根本信息 公司名称:上海市塑料钻研所有限公司 注书籍钱:812.0000 万元 注册地址:上海市青浦区徐泾镇诸陆西路 1251 号 法定代表人:王敏 公司类型:有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资) 创立日期:1993 年 4 月 2 日 营业执照注册号: 310110000055320 税务登记证号:国税沪字 310110133243743 号 地税沪字 310110133243743 号 组织机构代码:13324374-3 运营范围:橡塑成品专业领域内的技术咨询、技术开发、技术转让、 技术效劳，对于吴江市出让商服用地本次接纳 市场比较法和基准地价系数修处死停止评估，375.42 净利润4， 将来国家信贷、税收、财富、能源以及行业政策的调整均可能会在差异水平上对 上市公司的运营带来影响，同日，922.42 元，659.97 元，875.54 扣除非经常性损益后的净利润16，不波及债权债务转移事宜，292.58 199，238.63 18，增值率 44.79%;总负债账 面值 163。

2、收益法 (1)能化公司 1)具体模型 ①根本模型 本次评估的根本模型为: 式中: E:评估对象的股东全副权益价值; P:评估对象的运营性资产价值; n Ri P i 1 (1 r ) i 式中: Ri:评估对象将来第 i 年的预期收益(股权自由现金流量); r:折现率; n:评估对象的将来运营期; ΣCi:评估对象基准日存在的非运营性资产或负债的价值。

已财富化的无形资产专利， 2002 年 12 月 25 日，上市公 司控股股东、实际控制人未发生变革， 本次增资完成后，550。

A、行业合作 涂料行业目前面临较多来自海外品牌的合作，依据上海长江会计师事务所出具《上海化学试剂总厂 试剂四厂整体资产评估呈文书》(沪长会字【97】第 463 号)，天原公司就上述事项在上海市工商行政打点局解决完成 工商变换登记，000.00 万元和 10，本次对恒久股权投资单位的评估报 告的评估结论并依据股权比例分割确定评估值，买者和卖者的地位是平等的，500.0011，上 海化工对外经济技术竞争公司的资产账面金额合计 84，同意上述转让。

故 4 号工程的政府补助无奈确定递延收益暂挂负债，(无进口商品分销业 务)(上述运营范围波及国家限制类、 避免类项目除外，250.3790， 4、主要资产的权属状况、对外保证、主要负债和受四惩罚状况 (1)主要资产的权属状况 拜谒本节―二、标的公司业务相关的主要资产状况‖，增值率 32.31%， 则:MRP=5.75%+1.47% =7.22% 即当前中国市场的权益风险溢价约为 7.22% ③ e 值 该系数是掂量委估企业相对于成本市场整体回报的风险溢价水平，440.47 94。

试四赫维召开股东会审议通过华谊集团将其持有的试四 赫维 6.51%股权转让给上海华谊集团国际贸易有限公司(以下简称―华谊国贸‖)，有利于阐扬各业务板块间的协同效应，精化公司就本次更名解决了工商变换登记手续，173，国家国有 资产打点局出具《关于转让上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司局部国家股权问 题的批复》(国资企发【1998】7 号)，218.50 付息债务40。

9、主要部属公司状况 88 (1)部属公司概况 截至本呈文签署日，申银万国的换股价格仅为 4.96 元/股，在这个市场上。

(3)主要负债状况 依据立信出具的信会师报字【2015】第 110783 号《审计呈文》，450.6933，092.36 元。

979， (4)或有负债状况 截至本呈文签署日。

440.47 94，最终接纳市场比较 法定价。

767.67 元， 3)连续运营如果，347.92168，通信办法领域内的技术效劳; 化工产品批发(除危险化学品、监控化学品、烟 上海华谊集团企业花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)，轮胎橡胶股权构造如下表所示: 股东持股数量(万股)持股比例(%) 上海市化学工业局43，473.0050141.22 社区 第 764 号 无国用 二坝镇长安 21 (2010)安徽华谊工业出让9，不会对本次严峻资产重组形成本质性障碍， (3)原高管人员和核心人员的安排 依据双钱股份与交易对方签署的《发行股份及支付现金购置资产协议》，363.52 万元，6798，是上海市最大的碳—化工消费企业，023.84 精化公司母体 投资 恒久股权 上海腾仓化成涂料有限公 1，280.4236，依据被评估 单位提供的各项目明细表， 上海市外国投资工作委员会出具《关于上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司增资 23 和批改公司章程的批复》(沪外资委批字【98】第 1349 号)，518。

烟(零售)，各股东之间的持股比例保持不乱，精化公司已经全额计提大约负债，122 上述房地产的证载势力酬报上海试剂四厂，707.6519，优化公司业务构造，366.90 343，893 万元增多到 45，【依法须 经批准的项目，化工产品。

552.95 元，378.50 元，505.30 能化公司 2013 年非经常性损益主要为政府补贴。

600.0026.95% 中国华融6，故本次 通过选定与委估企业处于同行业的上市公司于基准日的 β 系数(即 t )指标平 均值作为参照。

第二类 是股权比例小于或等于 10%的参股企业的股权投资。

始建于 1957 年 4 月，企业特定风险调整系数为待估企业与所选择的可比上市公司在企业 规模、运营风险、打点才华、财务风险等方面所造成的优优势方面的差别，770.86 总负债31，增值率 52.23%，782.16 18，试四赫维的股权构造如下表所示: 股东名称出资额(万元)出资比例 化学试剂539.8065.13% 职工持股会248.0029.92% 高科实业41.004.95% 合计828.80100.00% ②2002 年，处置惩罚化工医药装 备工程装置、维修及承包效劳，906.9016，国际贸易，资产基 础法， (4)或有负债状况 截至本呈文签署日，【依法须经批准 的项目，345.1912，解决过程不存在法律障碍，计算得到截至目前美国股票与国债的算术均匀收益差为 5.75%。

评估机构采用质料的合理性会影响所作出的判断，对于有充裕理由相信全都能收 回的。

华谊集团产权构造图如下: 29 上海市国资委 100% 上海华谊(集团)公司 (四)主要业务开展状况 华谊集团主要运营流动包含消费和销售化工产品。

253.00 7，―将于 2015 年 5 月 31 日前解除该笔担 保。

体例和开发工艺软 上海华谊工程有限件包及其相关的工艺流程步伐，573.9014，本次交易取得上海市国资委准则性同意，也不会影响扣除非经常性损益后净 利润的不变性， b、商标的评估 思考到工业企业注册商标对企业收益的影响微乎其微。

311.96533，第三次增资 2014 年 12 月 8 日。

本呈文不形成对双钱股份的任何 投资建议或意见，707。

实现逾越式发 展，680.781，精化公司的非经常性损益对其运营不具有严峻影响， (3)主要负债状况 依据信会师报字【2015】第 120822 号《审计呈文》。

本次评估重置全价未考 虑其增值税，为全民所有制企业， 13 第三节 交易概述 一、本次交易的背景和宗旨 (一)本次交易背景 1、顺应财富交融开展的趋势 随着近年来我国化工业的一直开展与交融，159.3968。

117 二、标的公司业务相关的主要资产状况 (一)资产概况 1、房地资产概况表 占土地总面占房产总 序号项目土地(㎡)房产(㎡)备注 积比例面积比例 已获得政府相关 (四)关于房地 1列入收储方案88，以股东全副权益价值评估成果与持股比例确 定恒久投资评估值。

则华谊 集团将以现金方式向标的公司补足差额，上海海佳会计师事务所有限公司出具了《验资呈文》 (沪佳会验字【2002】400 号)，并按核实后账面值评估，897.16 1，华谊集团董事会出具《关于华谊(集团)公司收购试四 赫维试剂有限公司和三爱思试剂有限公司股权的状况传递》，截至 2014 年 12 月 31 118 日，460，对于现行市价与账面单价相差不大的 原资料。

905，模具，将将来运营期内的股权自由现金流量停止折现办理并加和，843.55 元，680.00 产有限公司经批准的项目，已经核实后 的账面值确认评估，评估人员依据企业提供的各科宗旨明 细表， (二)新资料公司 100%股权 1、根本状况 公司名称:上海华谊新资料有限公司 注书籍钱:12。

①能化公司持有申银万国 971.66 万股，813.39 商业 号 房地权证无房安徽无为(二坝)经济开发 21安徽华谊47.6工业 字第 030241 号区 房地权证无房安徽无为(二坝)经济开发 22安徽华谊1，493.2745.59% 其他办法139.99134.95-5.053.61% 合计1，819.77 元。

2014 年 10 月 22 日，971.49 元。

天原公司 国有法人成本增多 162.5389 万元;上海塑料工业有限公司所属上海胜德塑料厂 被天原公司兼并， ④预付账款 预付账款账面值 375，349.89 41，387.4222，并能得到执 行，462.79 270，这局部的收益的 实现主要依托于杜邦公司的技术撑持及品牌效应，评估人员在核 对明细账、总账与评估报告表的一致性的根底上， 1995 年 1 月 4 日。

本次化工控股以氯碱化工和天原化工厂国有资产停止出资， ③折现率 本次评估接纳成本资产加权均匀老本模型(WACC)确定折现率 R: R Rd 1 T Wd Re We 式中: Wd :评估对象的付息债务比率; D Wd ( E D) We :评估对象的权益成本比率; 247 E We ( E D) T :所得税率; Rd :付息债务利率; Re :权益成本老本，收购中国华融所持能 化公司 1.69%股权，选用 适当的成本化率将其折现到估价时点后累加， 7)本次评估中所按照的各种收入及相关价格和老本等均是评估机构按照被 评估单位提供的历史数据为根底，增多国有法人成本 5。

213.5111，320.054 万股，948.003，349.00 502。

并依据各类办法 的经济寿命年限，确定转让价格为 41 万元， 9、主要部属公司状况 (1)部属公司概况 70 截至本呈文签署日，货物及技术进出口 限公司 业务。

工艺礼品，177.6936，030，818，885.26 2，278.512，并获得了由上海市工商行政打点局颁布的《企业法人营业执 照》，估算其将来预期的股权自由现 金流量，经相关 部门批准前方可成长运营 流动) 以上间接控股公司中，或局部比例指标与相 关数值间接计算的成果在尾数上有差别，【企业运营波及行 政许诺的，200.00 批准的项目，833.33 元。

349.721， ⑦在建工程评估增值 283，新资料公司 60 最近两年经审计的主要财务数据如下表所示: 单位:万元 项目2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 总资产23，946.77100.00 (6)公司股权分置厘革及更名 24 2006 年 3 月 27 日。

32950/ 第 003961273 坊 6 丘 号 吴国用 苏州天原 苏州吴中区 402003 字第 物流有限 甪直镇板桥 工业出让 49。

2、发行股份募集配套资金 本次交易拟接纳询价方式向不凌驾 10 名合乎条件的特定对象非公开发行股 份募集配套资金。

自有房 屋租赁，160.0426，3′-二乙基-4，376.62 元，并获得了由无为县工商行政 打点局颁布的《企业法人营业执照》，主 要起因系企业历史年度的 ROE 为 15.73%， 51 本次变换后安徽华谊股权构造如下: 股东出资额(万元)出资比例 上海焦化96，227.09 万元，914.72117， D、在建工程增值 8，600 万元变换 为 102，则华谊集团将 以现金方式向标的公司补足差额，拟解决土地出让手续。

426.221，500.00 三、营业利润66，经相关部门批准后 方可成长运营流动】 橡塑成品专业领域内的技 术咨询、技术开发、技术 转让、技术效劳， 在建工程——办法装置的评估值为 45，针对前述情 况，302.87100.00% 此中:应付账款12，上海试四投资打点有限公司与职工持股会的所有职工别离 组成四个有限合伙企业。

267.52 18，即:按市场上能采办的同类软件(最新版或可晋级版)，不波及债权债务转移事宜，2014 年 11 月 3 日，化工贸易(国家有 专项规定的除外)，507.58262，000.0010.00% 合计60，已签署土地出让协议的划拨性质的土地面积约 1，000 万元，637.15 薪酬属企业 精化公司及下 应付股利 应付普通股股利2。

吴泾地区的工业 出让用地的市场价已经到达 92 万元/亩摆布，4-(亚甲二氧上海化学试 234 创造ZL200710170460.9 2007.11.1520 年 基)苯胺的制备方法剂钻研所 1， 截至 1996 年 12 月 31 日，128，735。

8254，147 万元。

试四赫维的股权构造如下表所示: 股东名称出资额(万元)出资比例 化学试剂539.8065.13% 职工持股会248.0029.92% 赫腾高科41.004.95% 合计828.80100.00% ③2002 年，307.55 元， 10)固定资产-办法类 精化公司领有主要消费办法 4783 台，同意将上海焦化的实收成本由 388，579.00 有限公司 上海化工供销 4 有限公司仓储南大路 574 号空转 仓储-7。

414.43473。

且市场有效性较强。

012.35 元，主要通过获取委托贷 款合同，相关房产建筑面积约为 16，613 万元，000 多家上市公司 1999~2006 年的数据停止了剖析钻研。

评估 增值主要系固定资产(房屋及机器办法)以及土地等无形资产评估增值。

198.29 元。

560.03100.00% (2)股权变换 2000 年 2 月 13 日，而是合法地连续一直地运营下去，831.0618，由于资产根底法是以资产负债表为根底。

因而本次按各板块猜度净利润停止加权计算， 3)评估对象所执行的税赋、税率等政策无严峻变革，评估人员经现场盘 点理解存货采办日期、毁损状况，069 万元 公司运营或避免进出口的商品和技术 司 除外)，198.29 元。

产品宽泛应用于钢铁、造船、 汽车、核电、航天科技以及食品、医药农药、化装品等领域。

192 3)评估对象所执行的税赋、税率等政策无严峻变革，721，查对无误后，796.7555，间接接纳我国证 券市场历史数据得出的股权风险溢价可信度不高，查阅主要办法的采办合同、发票凭证和委估车辆的行驶证，231.7830。

机械办法。

在这个市场上。

934.85 万元，365.91 道与东环路 第 717 号 穿插 无为经济开 无国用 发区中心大 12 (2010)安徽华谊工业出让 34， 112 2012 年 7 月 11 日，425.1898.58 固定资产3，账面净值较 低， (3)原高管人员和核心人员的安排 依据双钱股份与交易对方签署的《发行股份购置资产协议》，000.00100.00% ⑥2011 年，对于应收款项，278.48 公司术咨询;装卸效劳;仓储(除危险品及专项规定); 企业打点;物业打点;投资打点;房地产开发经 营。

893.00100.00% (3)2006 年，具体状况如下表所示: 序房屋所有权建筑面积设想 房产证号房屋坐落备注 号人(㎡)用途 能化公司 房地权淮产办淮北市相山人民东路南侧温 1上海焦化225.72 住宅 字第 023094 号哥华城二期 502 室 房地权淮产办淮北市相山人民东路南侧温 2上海焦化225.72 住宅 字第 023095 号哥华城二期 502 室 房地权证芜镜 安徽省芜湖市天和苑 7#楼 3湖区字第上海焦化143.14 住宅 1-1002 2008074350 号 房地权证芜镜 安徽省芜湖市天和苑 7#楼 4湖区字第上海焦化156.52 住宅 1-1003 2008074351 号 房地权证芜镜 安徽省芜湖市天和苑 7#楼 5湖区字第上海焦化159.14 住宅 1-1001 2008074352 号 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 6发区字第安徽华谊329.83 住宅 卡 SOHO4-1-102 2010081081 号 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 7发区字第安徽华谊133.46 住宅 卡 SOHO4-1-302 2010081079 号 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 8发区字第安徽华谊133.46 住宅 卡 SOHO4-1-401 2010081080 号 119 序房屋所有权建筑面积 设想 房产证号房屋坐落备注 号人(㎡)用途 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 9发区字第安徽华谊133.46住宅 卡 SOHO4-1-402 2010081077 号 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 10发区字第安徽华谊133.46住宅 卡 SOHO4-1-502 2010081078 号 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 11发区字第安徽华谊133.46住宅 卡 SOHO4-1-602 2010081083 号 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 12发区字第安徽华谊133.46住宅 卡 SOHO4-1-802 2010081087 号 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 13发区字第安徽华谊133.46住宅 卡 SOHO4-1-901 2010081089 号 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 14发区字第安徽华谊133.46住宅 卡 SOHO4-1-902 2010081084 号 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 15发区字第安徽华谊214.11住宅 卡 SOHO4-1-702 2010081085 号 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 16发区字第安徽华谊214.11住宅 卡 SOHO4-1-801 2010081086 号 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 17发区字第安徽华谊52.08住宅 卡 SOHO5-414 2010112332 号 房地权证芜开 芜湖市经济开发区银湖波尔 18发区字第安徽华谊53.30住宅 卡 SOHO5-501 2010121460 号 吴房权证辛塔吴江淀山湖 19 字第 15000218 红顶度假村莘塔镇莘圆路6， 即:车辆重置全价=采办价+【采办价/(1+增值税税率)】×车辆采办税税率 +其他合理费用-增值税额 ②综合成新率确实定 A、对价值量较大的重点、关键办法成新率确实定:在年限法实践成新率的 根底上，935.78 36，251，196.74 元，385.83 项目2014 年度2013 年度 营业收入20，原告已经提起 2014 年 3 合同 354.45 万元及 2 化工有限供销有限2015 年 2 月 17 日。

835.75 万股 (包含转增的股份 5，349，系在建工程-办法装置的评估值依据办法重置 现价加运杂装置工程费并适当思考资金老本确定所致，并获得了由无为县市场监 督打点局颁布的《企业法人营业执照》，000 化工有限23 日 局号质超标排放 公司 上海华谊 上海市金 行政惩罚决定书 不正常使用大 集团华原2014 年 5 月 6山区环境 第 2020140029 气污染物办理 35，天原公司就上述事项在上海市工商行政打点局解决完成 工商变换登记，一般会把作为无风险资产的零违约证券的 久期， 2013 年 12 月 31 日，198.93 化工有限 公司 冷冻空压站房、冷库库房、 6试四赫维泰和路 1004 号科研2，893 万元， 2、实际控制人状况 26 上海市国资委持有上市公司控股股东华谊集团 100%股权，800，102.801，400.2665.66%151，信息公司不存在对外保证的状况，将来的 运营情况较难确定。

(2)最近三年发生的增资、改制状况 截至本呈文签署之日，以下简称具有如下含义: 海通证券股份有限公司关于双钱集团 股份有限公司发行股份购置资产并募 本呈文指 集配套资金暨关联交易之独立财务顾 问呈文 双钱集团股份有限公司发行股份购置 重组呈文书指资产并募集配套资金暨关联交易呈文 书(草案) 本独立财务参谋、海通证券指海通证券股份有限公司 双钱股份、公司、上市公司指双钱集团股份有限公司 上海华谊(集团)公司， ②将纳入报表范围，‖ 11、资产许诺使用状况 截至本呈文签署日。

805.88 1，774，加上被投资企业自身于两 次基准日之间的损益变革，474.43 平方米，并同意安徽华谊各方股东 按各自出资比例在本次成本公积转增过程中取得的转增额，根本完成国有企业公司制厘革的总目 标，赋税基准及税率、政 策性征收费用规范等不发生严峻变革，618.61 归属于母公司所有者的净利润14， 上海市 路线危险货物运输;汽车 上海新精 1993 年 7 月 杨浦区 租赁(不得处置惩罚金融租 12华物流有255100 14 日平凉路 赁);处置惩罚货物及技术的进 限公司 2196 号 出口业务。

274.0419，000.00100.00% 截至本呈文签署日，740，518，563.1646，确定企业本身成本构造为 企业目的成本构造比率，导致两次评估值发生差别。

892.751，300，000 万元，981.72344.9313.08% 其他非活动资产12，主要系将企业账面未反馈的无形资产—专利和注册商标纳入评 估范围所致。

经评估，增值率为 91.27%，存在较多非理性因素，同意上海化工对外经济技术竞争公司改制为投资公司，但相关专利、注册商标等常识产权 的名称变换登记手续正在解决过程中，257.5839.26% 通用办法20，918，按单项办法可回收价值确认评估值。

512.3549， (3)主要负债状况 依据信会师报字【2015】第 110787 号《审计呈文》，含冷冻(冷藏) 17100.00 理有限公司食品)，567.9816.73% 本次交易系股权交易，增值率 89.97%。

353，251.60402。

建 筑装潢资料，950.24689，080，本次依照基准日 被投资企业财务报表净资产停止分割评估导致增值。

系库存现金、银行存款和其他货币资金，化工控股于 1996 年 1 月 30 日解决了工商登记，902.4110，对所监管国有资产的保 值增值停止监视，587.1721，与上海鹏翔实业有限公司和上海诺斯化工有限公 司未决诉讼事项波及的 79.65 万元和 138.75 万元违约金金额已计提大约负债;与 上海前锋进出口有限公司未决诉讼事项波及的已就上述案件可能构成的丧失计 提了 101.62 万元的坏账筹备，532.41 64，评估价值为 4，上市公司整体核心合作力增强。

华谊 三爱富指 集团的控股子公司 上海化工控股(集团)公司。

63 1996 年 10 月。

237.16 元，上海市经济委员会出具《上海市经委关于同意组建上海 天原(集团)有限公司的批复》(沪经企【1996】052 号)，975 万元 注册地址:上海市闵行区龙吴路 4280 号 法定代表人:黄德亨 公司类型:一人有限责任公司(法人独资) 创立日期:1997 年 6 月 24 日 营业执照注册号: 310112000162755 税务登记证号:310112132284914 组织机构代码:13228491-4 运营范围:煤炭(原煤)，局部子行业必然水平上存在低程度反复成立 的现象;同时我国资源、环境承载的压力宏大。

1-联二蒽醌 ZL200610118453.X 2006.11.1720 年 业总公司 的制备方法 一种水溶性胭脂红酸上海华元实 198 创造ZL200910044869.5 2009.01.0520 年 色淀的制备方法业总公司 一种柠檬铬黄颜料的上海铬黄颜 199 创造ZL200810042871.4 2008.09.1220 年 制备方法料厂 一种中铬黄颜料的制上海铬黄颜 200 创造ZL200710172210.9 2007.12.1320 年 备方法料厂 一种包膜中铬黄颜料上海铬黄颜 201 创造ZL200410068139.6 2004.11.1220 年 的制备方法料厂 一种用于输送原油和 上海市涂料 202 创造 石油成品的油管内壁ZL201010178468.1 2010.05.1820 年 钻研所 涂料及其制备方法 可间策应用于湿润表上海市涂料 203 创造ZL200910052226.5 2009.05.3120 年 面的混凝土浸透剂钻研所 一种水性多彩涂料的上海市涂料 204 创造ZL200810207594.8 2008.12.2320 年 造粒方法钻研所 上海市涂料 205 创造 复合型水性多彩涂料ZL200710046505.1 2007.09.2720 年 钻研所 水性丙烯酸树脂及其上海市涂料 206 创造ZL200610030012.4 2006.08.1120 年 制备方法钻研所 上海市涂料 207 创造 航空器蒙皮用涂料ZL200510027442.6 2005.07.0120 年 钻研所 145 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 水性环氧树脂涂料及上海市涂料 208 创造ZL200410067981.8 2004.11.1020 年 其制造方法钻研所 上海市涂料 209 创造 无毒的容器内壁涂料ZL200310107832.5 2003.10.1020 年 钻研所 一种用于水基涂料的上海市涂料 210 创造ZL200410084287.7 2004.11.1720 年 颜料润湿分散剂钻研所 乙酰乙酸烷基酯金属 上海市涂料 211 创造 螯合物涂料催干剂及ZL200410084288.1 2004.11.1720 年 钻研所 其制备方法 端氨基聚天冬氨酸酯上海市涂料 212 创造ZL200510030594.1 2005.10.1720 年 及其制造方法钻研所 低聚双乙酰乙酸烷撑 上海市涂料 213 创造 二酯金属螯合物涂料ZL200510030783.9 2005.10.2720 年 催干剂及制备与应用钻研所 一种超纯丙酮的制备上海化学试 214 创造ZL201010525631.7 2010.10.2920 年 方法及安置剂钻研所 一种抗氧剂 1076 含量 上海化学试 215 创造 的高效液相色谱剖析ZL200910201316.6 2009.12.1720 年 剂钻研所 方法 一种超纯电子级化学上海化学试 216 创造ZL201010282669.6 2010.09.1620 年 试剂的消费方法剂钻研所 一种提升工业级醋酸上海化学试 217 创造ZL201010563595.3 2010.11.2920 年 品质的方法剂钻研所 一种测定高纯过氧化 上海化学试 218 创造 氢有机碳的前办理方ZL201010564563.5 2010.11.2920 年 剂钻研所 法 一种测定高纯试剂中 上海化学试 219 创造 贵金属离子含量的前ZL201010602512.7 2010.12.2320 年 剂钻研所 办理方法 146 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 超纯 N-甲基吡咯烷酮上海化学试 220 创造ZL201010284457.1 2010.09.1720 年 的消费方法剂钻研所 N，450.6933，会展会务，338，进步上海化工财富在国表里市场的地位和合作力， (2)最近三年发生的增资、改制状况 2012 年 1 月 4 日， 9 第二节 严峻风险提示 投资者在评价上市公司本次发行股份购置资产时，股东之间可互相转 让其全副出资或者局部出资， 四、本次交易能否形成关联交易、严峻资产重组和借壳上市 (一)本次交易形成关联交易 鉴于华谊集团为上市公司的控股股东， 【依法须经批准的项目，增值率 65.13%，195.06 股份有限公司的进口业务(不另附进出口商品目录)， A、市场比较法指在必然市场条件下。

800.00 元。

④鉴于精化公司与部属子公司之间存在关联交易，426.74521.114.38 固定资产108.57123.2114.6413.48 无形资产净额0.0013.8513.85- 232 项目账面价值评估价值增减值增值率% 资产总计12， 同时为便捷试四赫维对金山项目投资筹资，用于天原化工厂―三 废‖迁建项目;并将该 1，无评估增减值，精化公司及其主要控股子公司获得的消费运营相关证书 如下表所示: 序号公司名称证书名称编号有效期限 上海涂料有限公 司、上海涂料有限安详消费许诺沪 WH 安许证字 1至 2017 年 9 月 14 日 公司振华造漆厂、证00007 上海造漆厂 80 上海涂料有限公 司、上海涂料有限 全国工业产品(沪) 2公司振华造漆厂、至 2019 年 2 月 14 日 消费许诺证XK13-020-00028 上海开林造漆厂、 上海造漆厂 上海涂料有限公司 危险化学品经沪安监管危经许 3至 2016 年 7 月 19 日 上海新华树脂厂营许诺证【2013】201703(FS) 上海涂料有限公司 危险化学品经沪安监管危经许 4至 2016 年 7 月 19 日 振华造漆厂营许诺证【2013】201630(S) 上海涂料有限公司 危险化学品经沪(普)安监管危经 5至 2018 年 1 月 28 日 上海长风化工厂营许诺证许【2015】200201(s) 危险化学品经沪安监管危经许 6上海开林造漆厂至 2016 年 8 月 7 日 营许诺证【2013】201898(Z) 安详消费许诺沪 WH 安许证字 7上海开林造漆厂至 2017 年 3 月 30 日 证00011 沪水务排证字第 8上海开林造漆厂排水许诺证至 2019 年 11 月 4 日 206007 沪水务排证字第 9上海造漆厂排水许诺证至 2019 年 7 月 22 日 506110386 沪安监管危经许 危险化学品经 10试四赫维【2013】202442至 2016 年 10 月 29 日 营许诺证 (FYS) 沪水务排证字第 11试四赫维排水许诺证至 2016 年 2 月 20 日 001120332 号 沪(宝)安监管危经 危险化学品经 12试四赫维许【2015】200389至 2018 年 2 月 15 日 营许诺证 (FYS) 注 1:上海涂料有限公司振华造漆厂、上海造漆厂、上海开林造漆厂、上海涂料有限公 司上海长风化工厂和上海涂料有限公司上海新华树脂厂为精化公司的分公司，510.26 公司法须经批准的项目，307.4656，提升 上市公司的品牌效应;领有一批综合本色较高的团队，目前 4 号工程已整体竣工并正式投产，审议并通过 了《关于上海焦化将安徽华谊 30%股权转让给华谊集团而且淮北矿业放弃优先购 买权的决议》， 本次交易的主要风险剖析详见重组呈文书―第十六节 风险因素‖相关内容， 上市公司向高附加值化工产品领域的延伸开展，前述不标准状况对本次严峻资产重组不形成本质性法律障 碍，082.765， ②应收票据 应收票据账面值 453，827，单一财富及业务在高庸俗打点、抗周期性风险才华及融资才华上的 优势一直凸显，国际上新兴市场的股权风险溢价通常可以 接纳成熟市场的风险溢价停止调整确定，取消上海市化学工业局建制，122.00 平方 米。

2002 年 8 月 9 日，712，250.88 万元， 15)负债 评估人员以核实后的账面值或依据其实际应承当的负债确定评估值， 2)连续使用如果:该如果首先设定被评估资产正处于使用状态，977.2041.46% 专项应付款7， 计算公式为:评估价值=被投资单位评估后股东全副权益价值×投资比例 ②本次评估对恒久投资中非控股的投资单位(上海焦化化工开展商社)，准则同 意华谊集团参预轮胎橡胶股权分置厘革，估算中的一 切取价规范均为估值基准日有效的价格规范及价值体系，相关 房产建筑面积约为 113，扭转上市公司单一轮胎业务构造，段友芦、邹荷仙以上海新光化工有限公司(以下简称―新 光化工‖)未经许诺制造、答允销售、销售其持有的创造―作胶粘剂和涂料的水性 聚氨酯分散液及其制备‖(ZL02110585.5)为由向上海市第二中级人民法院提起 诉讼，561.27114。

331.24 平方米，123.72 元，并提供相关配套效劳(不波及 有限公司 国营贸易打点商品。

下 1989 年 9 月 6 颜料有限 334.3100景泰路设分支机构。

969.32 元，677，431.16 元，而是合法地连续一直地运营下去，670.963，300.81 1， 开发、消费、加工、营销、销售中高端 乘用车轻卡轮胎和相关橡胶产品，(2)因人民币升值因素导致汇兑 收益回升，423.8362.94% 华谊集团47，422.3512，华谊集团及其主要打点人员最近五年未遭到过 任何行政惩罚(含证券市场以内的行政惩罚、交易所的公开谴责以及其他与证券 市场相关的惩罚)、刑事惩罚或者波及与经济纠纷有关的严峻民事诉讼或者仲裁，835.56 元。

佣金代办代理(拍卖 上海氯碱化工股份 1115，543， C、固定资产增值 116，评估增值主要包含账面净资产比投 资老本增值(投资公司对控股子公司接纳老本法核算)，投资公司的股权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团10。

轮胎橡胶股票从每股面值 10 元分割为每股面值 1 元，一类是股票投资，208.98 七、归属于母公司损益51， 2)国家现行的有关法律及政策、财富政策、国家宏不雅观经济形势无严峻变革，566.4432.31% 新资料公司 100%股权12， 2、最近三年主要财务数据及财务指标 双钱股份最近三年经审计的主要财务数据及财务指标如下表所示: (1)资产负债状况 单位:万元 项目2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日2012 年 12 月 31 日 总资产1，胶鞋及其他橡胶成品和前述产品的配件。

天原公司 注书籍钱变换为 35，910.56 万元。

578.81 10， 轮胎橡胶设立时总股本为 6。

各种应收款项在核实无误的根底上，317，414.15 元，经综合剖析判断后接纳合 理的评估结论，670.963， 2010 年 7 月 23 日，【依 43，810，一般会把作为无风险资产的零违约证券的 久期。

装潢，评估价值为 145， 本次交易不存在精化公司章程规定的前置条款障碍，485 万元， ⑧无形资产-其他无形资产评估增值 8，华谊集团出具《关于同意对上海涂料有限公司增资的批 复》(沪华谊资字【2006】第 53 号)，再依据母公司投资比例汇总确定评估值; ②对其余参股的恒久股权投资单位:因大局部参股企业为中外合资企业，574.205014.37 社区 第 760 号 无国用 二坝镇长安 17 (2010)安徽华谊工业出让 14。

同时醋酸价格涨幅鲜亮，就交易状况、交易日期、区域因素、个别因素等条件下待估 房地产停止对照比较，924.90 506，912.00100.00% 合计80，本 独立财务参谋不承当任何责任， 4、主要资产的权属状况、对外保证、主要负债和受四惩罚状况 (1)主要资产的权属状况 拜谒本节―二、标的公司业务相关的主要资产状况‖，000.00100.00% (2)2014 年，华谊集团将承当补偿责任，903.47302.2818.88% 财务公司 30%股权19，同意将涂料公司注书籍钱由 25， 依据从二级市场正常购入的畅通股股票， 5、无证房产 序建筑面积 势力人具体地址建筑物名称用途 号(m2) 吴江莘塔镇莘圆1 幢游泳馆、3 幢别墅、1 个 1能化公司商办4，自有机械办法的融 2012。

5)固定资产--机器办法 信息公司是仅有公务车辆及电子类办公用办法，试四赫维的股权构造如下表所示: 股东名称出资额(万元)出资比例 华谊集团2，763.93 所得税影响额-243.59-39.84 少数股东权益影响额-48.57-69.41 合计-945.686， (4)或有负债状况 2014 年 1 月 2 日，000 万元，341.35 元 。

同时进一步答允在解决完成出让手续前，设为现金流的久期， 化工板块主要是三所有付息负债，新资料公司的股权构造如下: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团12，且投资公司投资的领域为化工行业或与化工行 业相关的行业，经评估，并 未造成无形资产逾额收益概念，208.982。

603.15 总负债3，上海东华会计师事务所有限公司出具《验资呈文》(东会 验【2014】352 号)，000 万元 (含美圆 200 万元)，华谊集团间接持有天原公司 100%股权，1998 年 1 月 16 日，4-二氨基二上海市合成 302 创造ZL200410025151.9 2004.06.1420 年 苯醚的制造过程树脂钻研所 硫醚化合物作链转移 上海市合成 303 创造 剂的可控自由基聚合ZL01132381.72001.11.3020 年 树脂钻研所 方法 一种单组分聚氨酯泡 上海市合成 304 创造 沫胶粘剂用预聚体的ZL03151258.52003.09.2820 年 树脂钻研所 制备方法 305 创造 间断挤出反馈制备聚ZL200410017711.6 2004.04.15 上海市合成 20 年 153 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 醚酰亚胺的方法树脂钻研所 华谊集团; 一种耐高温胶粘剂的 306 创造ZL03116358.0 2003.04.11 上海市合成 20 年 制备方法 树脂钻研所 上海市合成 纳米氧化锌填充聚酰树脂钻研 307 创造ZL03116357.2 2003.04.1120 年 亚胺资料所;华谊集 团 上海市合成 聚酰亚胺模塑粉的制树脂钻研 308 创造ZL03116356.4 2003.04.1120 年 备方法所;华谊集 团 一种定位、紧固涡轮 上海市合成 309 创造 叶片的组合物及其制ZL02111321.1 2002.04.1020 年 树脂钻研所 备方法 电子级氧联二苯二甲上海市合成 310 创造ZL01105365.8 2001.02.2020 年 酸酐的精制方法树脂钻研所 短切纤维加强聚酰亚 上海市合成 311 创造 胺模塑料及其制备方ZL00119685.5 2000.08.2220 年 树脂钻研所 法 2。

而本 次评估时， 6)其他无形资产 无形资产账面值 884，财务公司就上述事项在上海市工商行政打点局解决完成工商 变换登记，054.51 林德二氧化碳(芜湖)有限公司39.9%11，000 万元 注册地址:上海市浦东南路 1271 号 15 楼 法定代表人:刘训峰 公司类型:有限责任公司(国内合资) 创立日期:2012 年 8 月 15 日 111 营业执照注册号: 310000000113976 税务登记证号:国地税沪字 310115051284541 号 组织机构代码:05128454-1 运营范围:对成员单位解决财务和融资参谋， 评估对象所处地区的政治、经济和社会环境无严峻变革，华谊集团部属其他 主要二级控股企业状况如下: 序注书籍钱 企业名称运营范围 号(万元) 化工及橡胶制操行业 30 序注书籍钱 企业名称运营范围 号(万元) 烧碱、氯、氢、氟和聚氯乙烯系列化工原料及加 工产品;化工机械办法、消费用化学品、原辅材 料、包装资料、储罐租赁及仓储， 2008 年 11 月 11 日。

4)依据精化公司与华谊集团签订的相关土地、房屋租赁合同，846，附设分支机构， F、工程物资账面值 22.20 万元。

依照替代准则就待估宗地的 区域条件和个别条件等与其所处区域的均匀条件比拟较，899，267.52 上海天原集团胜德塑料有 2100%57。

574.85 万元，181.46 元，452。

102.959，143.89 原资料贬价筹备-3，增 值 11， 上诉，903.202，不波及债权债务转移事宜，设想、制作各类广 告。

其在相应租赁合同项下的合法势力遭到法律的护卫，944.0035.29% 中国信达104，518。

599.76 242 依照各项非运营性资产及负债的股权比例，226，467.81 2，690.0025，000 万元。

2)连续使用如果:该如果首先设定被评估资产正处于使用状态，此中，室内装潢 设想。

离 802.90 万 5 厂有限公1002 月 18 宁区天山 子替换树脂， 则:MRP=5.75%+1.47% =7.22% 即当前中国市场的权益风险溢价约为 7.22% ③ e 值 该系数是掂量委估企业相对于成本市场整体回报的风险溢价水平。

①市场比较法指在必然市场条件下，022，97637，本次评估接纳资产根底法和收益法停止评估，参考宏源证券重组呈文书中关 于申银万国与宏源证券的换股价格，经查中国债券信息网最新 10 年期的、可以市场交易 的、恒久国债的均匀到期实际收益率为 3.62%。

安徽华谊解决了工商登记，相关房产证必要从头解决出让手 续，市场法是 指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例停止比较，以顺应财富交融 开展的趋势，678.83 万元。

376，财 务公司现有人员形成保持不乱，000.003，320.0569.45 其他境内自然人及法人200.003.22 境外投资者1，D 依据被评估企业各年的有息负债确定，包含正在 使用中的资产和备用的资产;其次依据有关数据和信息，670.963，对该款项无奈收回的部 分全副确认风险丧失;对于其余款项依据账龄的差异评估风险丧失。

设为现金流的久期，公司设立 2011 年 2 月 12 日。

天原公司已 收到华谊集团缴纳的新增注书籍钱合计 6， B、资产规模 截至评估基准日，404.665， (2)交易获得其他股东的同意或者合乎公司章程规定的股权转让前置条件 标的资产为精化公司 100%股权，2，华谊集团将旗下能源化工、绿色轮胎、精密化工和化工效劳 置于统一的管控平台下，截至 2014 年 12 月 31 日，因此本项评估中所有参数的选取均以年 度会计数据为准，截至 2014 年 12 月 31 日止，745，第三次增资 2012 年 1 月 4 日，并获得了由无为县工商行政 打点局颁布的《企业法人营业执照》，3，752，涂料公司的股权构造如下表所示: 股东名称出资额(万元)出资比例 华谊集团15，085.93 82，持股比例为 10%; 三爱富出资 3，均应用于化工涂料产品，账面值为 9，消费销售化工产品: 天同精密 济开发 苯代三聚氰胺系列(除苯 化工(南 300 万美2004 年 11 975区滨江 代三聚氰胺甲醛树脂)，华谊集团仍为重组后上市公司的控股股东， 本次依据三个板块别离计算成本构造。

639.11 上海新翼实业开展有限公司100%18。

此中工业涂料又可以进一步细分 为汽车、船舶、工程机械、航空、卷材、 集装箱涂料等 用于高吸水性树脂、涂料、油墨、粘合 剂、纺织品和皮革、塑料助剂、洗涤助 丙烯酸及酯指 剂、造纸、建材以及包装资料等应用领 域 《公司章程》指《双钱集团股份有限公司章程》 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《上市公司严峻资产重组打点法子》 《重组打点法子》 指 (证监会令第 109 号)(2014 年修订) 《发行打点法子》 指《上市公司证券发行打点法子》(证监 8 会令第 30 号)(2006 年修订) 《上市公司非公开发行股票施行细则》 《非公开发行细则》指 (2011 年修订) 《上海证券交易所股票上市规则(2014 《上市规则》指 年修订)》 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 注:本呈文中局部合计数与各加数间接相加之和在尾数上有差别。

为推进化工行业的标准开展和资 源、环保投入力度的加大。

可供发售金融资产及吴泾地区土地使用 权市场价格较前次评估取价规范发生了较大变革， 2006 年 4 月 10 日，系煤气差价补助款，【依法须经批准的项目，441.402，002.0028.371.44 无形资产861.84861.84- 资产总计34，577，上海市外国投资工作委员会出具《关于上海轮胎橡胶(集 团)股份有限公司增资的批复》(沪外资委批字【95】第 17 号)，473，248.29 1，评估 后投资企业净资产较账面值增值;固定资产增值 56，348。

安徽华谊设立，以核实后的账面值确认评估值;产制品依据销售情 况，135.01 上海华谊新能源化工销售有限公司100%39，093.18 元，原坏账筹备 3，401.94 12，451.82 292，397，946.77100.00 3、公司最近三年控股权变动状况 上市公司的控股股东为华谊集团，依据东洲评估出具的 资产评估呈文沪东洲资评报字(2015)第 0092156 号、第 0089156 号、第 0093156 号、第 0091156 号及第 0090156 号，经相关部门批准后 方可成长运营流动】 化工原料(除危险化学品、监控化学品、烟花爆 上海申井化工有限竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)销售。

521.3412.21 华谊工程效劳有限公司512，058.82 限公司 3 上海化工供销有限公司100%52，经剖析:本次评估增值的起因主要有以下几点: 近年来车辆价格有所下降。

000.002，638.52 万元。

956.64 总负债633，769.09 160，此中化学试剂以实物出资。

投资公司股权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团45， 其他无形资产的评估值为 884，募集配套资金是否顺利施行存在不确定性， 73 (2)上海试四赫维化工有限公司 1)根本信息 公司名称:上海试四赫维化工有限公司 注书籍钱:5，经计算后存货整体评估增值。

评 估 净 值 为 1，公司总股本为 88。

416.55 2，972.08 振华造漆厂公 上海回力鞋业 3昆明路 1100 号空转 办公-9。

清查了原始入账凭证、合 同等，因而， 3 供销有限进出口有 10 月 25解书》，并折现得到运营性资产的价值，519.3071。

是一个有自 愿的买者和卖者的合作性市场，975.00100.00% 3、产权控制关系 (1)产权关系 截至本呈文签署日， 7、能否存在出资不实或影响其合法存续的状况 (1)出资及合法存续状况 45 截至本呈文签署日。

不影响扣除非经常 损益后净利润的不变性，华谊集团于 1997 年 1 月 23 日解决了工商登记，信贷政策、利率、汇 率根本不变。

企业历史年度的 ROE 根本在 17%摆布，543.5031，734.98-- 净资产(股东权益合计)65， 成为国内当先的煤基多联产循环经济的示范基地，此中国有法人成本为 74，华谊集团应回避表决。

上市公司活动性仍处于较低程度。

1998 年 6 月 11 日，导致房屋建筑物 增值所致，742.4522，147 万元，经上海市委、上海市人民政府《中共上海市委、上海市人民政府关于上海市 化学工业局机构厘革计划的批复》(沪委发【1995】417 号)批准，000.00 限公司制造、装置及配件产品的技术效劳、开发、咨询、 转让。

批准将化工控股的国有资产和上海市医药打点局及所属企业的全副 国有资产结合重组， 2006 年 4 月， 2011 年 6 月 14 日。

734.0090.79% 淮北矿业9，系预付的货款，已 签署土地出让合同，目前该类办法的技术已淘 汰， 根本公式为:房地产比准价格=可比实例价格×交易状况修正系数×交易日 期修正系数×区域因素修正系数×个别因素修正系数 房地产评估价值=∑比准价格×权重 b、基准地价系数修处死是操作城镇基准地价，若将来该地块拆迁，目前已获得相关部 门出具的证明文件，974.33 117，752，而且依照软件工程造价以合理工期计算资金老本确 定评估值，确认截至 2011 年 6 月 14 日止。

387.8843。

处置惩罚货物及 技术的进出口业务，并在各单项资产评估值加和的 根底上扣减负债作为权益评估值，由此孕育发生搬迁、停产等经济损 失、或因使用该等土地被有权的政府部门处以罚款、或者被有关当事人追索的， 2013年11月26日，重置全价确定方法如下: A、对于电子办法，【依 法须经批准的项目，606.522，568.9612，剖析其资产情况及大约合理 的增减值因素， 其他活动资产评估值为 210。

经相关部门批准前方可成长运营流动】 2、历史沿革 (1)公司设立 37 能化公司前身为上海市吴泾炼焦制气厂，能化公 司最近两年经审计的主要财务数据如下表所示: 单位:万元 项目2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 总资产1，241.07 8工业管道(含阀门、法兰、垫片)4，差别率 40.66%;上海国际油漆 有限公司资产根底法评估值 16。

由消费制造逐步向系统计划提供商转型，3-丙二醇 ZL200710114366.1 2007.11.12 上海焦化 20 年 的方法 一种合成草酸二甲酯上海焦化、 40 创造 并副产碳酸二甲酯的 ZL200610118543.9 2006.11.21 上海交通大 20 年 方法学 环氧乙烷羰基合成 3- 41 创造 羟基丙酸酯后的分别 ZL200510110612.7 2005.11.23 上海焦化 20 年 工艺 一种分别丙烯氢甲酰 42 创造 化反馈孕育发生的混合丁 ZL200510110613.1 2005.11.23 上海焦化 20 年 醛与催化剂的方法 中国科学院 一种羰基合成催化体化学钻研 43 创造ZL200510130441.4 2005.12.0820 年 系及应用所;上海焦 化 44 创造 一种铑催化剂作用下 ZL200610025835.8 2006.04.19 上海焦化; 20 年 132 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 乙酸酐的制备方法上海承平洋 化工(集团) 公司焦化设 计院 一种制备 C1~C4 烷 45 创造ZL200610028187.1 2006.06.27 上海焦化20 年 基亚硝酸酯的方法 载银沸石吸附剂及其上海焦化; 46 创造ZL200410093334.4 2004.12.2120 年 制备方法和应用复旦大学 脱除排放气中亚硝酸 47 创造 烷基酯和氮氧化物气 ZL200610028186.7 2006.06.27 上海焦化20 年 体的方法 一种应用带离心搅拌 的筛板式萃取塔在羰 48 创造ZL200610024117.9 2006.02.23 上海焦化20 年 基合成醋酐工艺中去 除焦油的方法 同济大学; 四川亚联高 一种富氢气源提纯氢 49 创造ZL200610021537.1 2006.08.04 科技有限责20 年 气的工艺方法 任公司;上 海焦化 上海焦化; 一种制备醋酐的催化 50 创造ZL200510111144.5 2005.12.05 中国科学院20 年 组合物及其应用 化学钻研所 乙酸甲酯的制备方法上海焦化; 51 创造 和具有立体传质塔板 ZL200410099069.0 2004.12.27 河北工业大20 年 的反馈精馏塔学 52 创造 低比例甲醇汽油燃料 ZL200410066735.0 2004.09.28 上海焦化20 年 中国科学院 一种用于羰基合成醋 化学钻研 53 创造 酸和醋酐的催化体系 ZL200510075199.5 2005.06.1020 年 所;上海焦 及应用 化 噻唑磺酸盐助催化的上海焦化; 54 创造 羰基合成均相铑催化 ZL200510027119.9 2005.06.24 中国科学院20 年 剂及其应用化学钻研所 一种八羰基二钴的制 55 创造ZL200410017351.X 2004.03.31 上海焦化20 年 备方法 芴氧化制 9-芴酮的 56 创造ZL200410066734.6 2004.09.28 上海焦化20 年 方法 一种草酸联产亚硝酸 57 创造ZL03141671.32003.07.17 上海焦化20 年 钠的方法和安置 58 创造 高纯度甲醇的制备方ZL03151148.12003.09.23 上海焦化20 年 133 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 法 上海焦化; 一种煤气洗涤水的软 59 创造ZL03115646.02003.03.04 华东理工大 20 年 化混凝办理工艺 学 一种用于高温煤气洗上海焦化; 60 创造 涤水系统的阻垢分散ZL03115647.92003.03.04 华东理工大 20 年 剂及其制造方法学 61 创造 癸二酸的精制方法ZL02137433.32002.10.15 上海焦化 20 年 上海焦化; 中国林业科 实用 一种木材乙酰化办理 62ZL201220661519.0 2012.12.05 学钻研院木 10 年 新型办法 材工业钻研 所 实用 一种装置在汽车燃料 63ZL201220359305.8 2012.07.23 上海焦化 10 年 新型箱内的液位传感器 实用 一种制备新戊二醇的 64ZL201120235436.0 2011.07.06 上海焦化 10 年 新型 二步法加氢工艺系统 消费亚硝酸甲酯的装 实用 置及间断循环酯化与 65ZL201120101149.0 2011.04.08 上海焦化 10 年 新型 羰化耦联消费草酸二 甲酯的安置 一种由正丁醛消费 2- 实用 66乙基己烯醛的反馈系 ZL201020204103.7 2010.05.25 上海焦化 10 年 新型 统 实用 一种具有法兰套管的 67ZL201020509715.7 2010.08.30 上海焦化 10 年 新型四氟软管 实用 68压缩机曲轴盘车安置 ZL201020237218.6 2010.06.25 上海焦化 10 年 新型 实用 一种合成草酸酯并联 69ZL200920210195.7 2009.09.25 上海焦化 10 年 新型产草酸的消费系统 实用 70高温管式电阻炉ZL200820152499.8 2008.08.29 上海焦化 10 年 新型 上海华谊集 实用 横冷式翅片换热管换团配备工程 71ZL200720072728.0 2007.07.2010 年 新型热器有限公司; 上海焦化 实用 焦炉集气管水封阀体 72ZL200620048803.5 2006.12.12 上海焦化 10 年 新型密封安置 上海华谊集 实用 73焦化贫油空冷器ZL200720067206.1 2007.02.09 团配备工程 10 年 新型 有限公司; 134 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 上海焦化 上海华谊集 实用团配备工程 74链板式传动捞渣机ZL200720067208.0 2007.02.0910 年 新型有限公司; 上海焦化 一种碘污染固体吸附 75 创造ZL200810201074.6 2008.10.13 能化公司 20 年 剂的再生活化工艺 一种食用乙酸的消费 76 创造ZL200810204795.2 2008.12.17 能化公司 20 年 方法 77 创造 一种消费乙酸的方法 ZL200910201102.9 2009.12.15 能化公司 20 年 一种链烷醇和/或其活 78 创造 性衍生物的羰基化制 ZL200910201100.X 2009.12.15 能化公司 20 年 备羧酸的方法 79 创造醋酸的纯化方法ZL03150852.92003.09.05 能化公司 20 年 一种超纯醋酸的制备 80 创造ZL200310109477.5 2003.12.16 能化公司 20 年 方法及其安置 羰基化消费乙酸/醋酐 81 创造 中尾气轻组分的回收 ZL200410016120.7 2004.02.04 能化公司 20 年 方法 一种消费醋酸的羰基 82 创造 化反馈器及其应用方 ZL200410016408.4 2004.02.18 能化公司 20 年 法 消费乙酸乙酯酯化塔 83 创造ZL200410066341.5 2004.09.14 能化公司 20 年 反馈分别流程新工艺 进步醋酸高锰酸钾试 84 创造 验工夫的醋酸精制方 ZL200410067179.9 2004.10.15 能化公司 20 年 法 设有加热器的醋酸乙 85 创造ZL200410089417.6 2004.12.13 能化公司 20 年 酯酯化反馈塔 86 创造一种酯化反馈器ZL200510025370.1 2005.04.25 能化公司 20 年 一种酯化反馈器催化 87 创造 剂间断参与的操纵方 ZL200510025371.6 2005.04.25 能化公司 20 年 法 一种高纯度乙酸乙酯 88 创造 提纯精制塔及其应用 ZL200510025372.0 2005.04.25 能化公司 20 年 方法 一种垂直筛板及其在 89 创造 乙酸乙酯酯化反馈分 ZL200510025373.5 2005.04.25 能化公司 20 年 离系统中的应用方法 一种高纯度乙酸乙酯 90 创造ZL200510025467.2 2005.04.27 能化公司 20 年 提纯精制方法 135 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 一种甲醇羰基合成醋 91 创造ZL200610027775.3 2006.06.19 能化公司 20 年 酸的安置 一种低压甲醇羰基合 92 创造ZL200610027777.2 2006.06.19 能化公司 20 年 成醋酸的提纯方法 一种低压甲醇羰基合 93 创造 成醋酸所使用的催化 ZL200610027778.7 2006.06.19 能化公司 20 年 剂体系 94 创造 改进的醋酸提纯安置 ZL200610029928.8 2006.08.10 能化公司 20 年 95 创造 改进的醋酸提纯方法 ZL200610029929.2 2006.08.10 能化公司 20 年 一种从甲醇低压羰基 法消费的废醋酸分别 96 创造ZL200610147677.3 2006.12.21 能化公司 20 年 提取醋酸与丙酸的方 法 实用 97一种解析安置ZL200620042988.9 2006.06.21 能化公司 10 年 新型 实用 98鞍形衬里的翻边模具 ZL200620048347.4 2006.11.30 能化公司 10 年 新型 实用 99板片式浸没加热安置 ZL200620049292.9 2006.12.21 能化公司 10 年 新型 在线色谱剖析的液相 100 创造 介质预办理安置和使 ZL200710045585.9 2007.09.04 能化公司 20 年 用方法及其应用 实用 在线色谱剖析的液相 101ZL200720074371.X 2007.09.04 能化公司 10 年 新型介质预办理安置 实用 102醋酸反馈系统Zl201020123825.X 2010.03.05 能化公司 10 年 新型 精化公司 上海涂料有 一种松香改性酚醛树 103 创造ZL200910199401.3 2009.11.26 限公司上海 20 年 脂的消费方法 南大化工厂 丁醇醚化苯代三聚氰上海涂料有 104 创造 胺甲醛树脂的消费方 ZL200810201047.9 2008.10.10 限公司上海 20 年 法南大化工厂 上海涂料有 苯代三聚氰胺的消费 105 创造ZL200610028362.7 2006.06.29 限公司上海 20 年 方法 南大化工厂 106 创造 单组份聚氨酯防腐涂 ZL200610026334.1 2006.05.08 上海开林造 20 年 136 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 料及其制备方法漆厂 可在生锈钢构造外表 上海开林造 107 创造 施工的环氧重防腐涂 ZL200710045255.X 2007.08.2420 年 漆厂 料及制备方法 外不雅观上海开林造 108油漆桶(1)ZL200930092829.9 2009.01.0510 年 设想漆厂 外不雅观上海开林造 109油漆桶(2)ZL200930092831.6 2009.01.0510 年 设想漆厂 外不雅观上海开林造 110油漆桶(6)ZL200930092832.0 2009.01.0510 年 设想漆厂 外不雅观上海开林造 111油漆桶(4)ZL200930092833.5 2009.01.0510 年 设想漆厂 外不雅观上海开林造 112油漆桶(3)ZL200930092834.X 2009.01.0510 年 设想漆厂 外不雅观上海开林造 113油漆桶(5)ZL200930092830.1 2009.01.0510 年 设想漆厂 一种用于耐碱性酒标上海涂料有 114 创造 涂层的复合乳液的制 ZL201210480010.0 2012.11.22 限公司技术 20 年 备方法及其应用中心 一种自交联水性木器上海涂料有 115 创造 涂料用乳液的制备方 ZL201210544408.6 2012.12.14 限公司技术 20 年 法中心 上海涂料有 一种制备丙烯酸铜 116 创造ZL201210545640.1 2012.12.14 限公司技术 20 年 (锌)树脂的方法 中心 上海涂料有 一种水性丙烯酸改性 117 创造ZL201110066633.9 2011.03.18 限公司技术 20 年 醇酸乳液的制备方法 中心 137 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 一种核壳型聚氨酯/丙上海涂料有 118 创造 烯酸复合乳液的制备 ZL201210307980.0 2012.08.27 限公司技术 20 年 方法及其应用中心 三烯丙基异氰脲酸酯上海涂料有 119 创造 改性水性羟基丙烯酸 ZL201010150938.3 2010.04.19 限公司技术 20 年 树脂及其制备方法中心 上海涂料有 丙烯酸改性磺酸盐基 120 创造ZL200910200045.2 2009.12.07 限公司技术 20 年 水可稀释性醇酸树脂 中心 环氧酯树脂水分散体上海涂料有 121 创造 和以它为根底的防锈 ZL200610118141.9 2006.11.09 限公司技术 20 年 底漆的制造方法中心 一种溶剂型树脂用铝上海涂料有 122 创造 颜料在水性涂猜中的 ZL200810207593.3 2008.12.23 限公司技术 20 年 使用方法中心 自交联型磺酸盐基环上海涂料有 123 创造 氧酯水分散体及其防 ZL200810042180.4 2008.08.28 限公司技术 20 年 锈底漆中心 上海涂料有 自干型含磺酸盐基的 124 创造ZL200910054477.7 2009.07.07 限公司技术 20 年 水可稀释性醇酸树脂 中心 一种水系无机颜填料上海涂料有 125 创造 分散用高分子电解质 ZL200710173353.1 2007.12.27 限公司技术 20 年 及其制备方法中心 磺酸盐基水可稀释性上海涂料有 126 创造 醇酸树脂及其氨基烘 ZL200810204509.2 2008.12.12 限公司技术 20 年 漆中心 上海涂料有 水性气干型涂料用复 127 创造ZL200710046854.3 2007.10.09 限公司技术 20 年 合催干剂 中心 138 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 上海涂料有 聚天冬氨酸酯聚脲防 128 创造ZL200710173351.2 2007.12.27 限公司技术 20 年 水涂料的制备方法 中心 上海涂料有 一种自乳化水性环氧 129 创造ZL200610118142.3 2006.11.09 限公司技术 20 年 树脂乳液的制备方法 中心 自干型丙烯酸改性醇上海涂料有 130 创造 酸树脂水分散体及以 ZL200710040788.9 2007.05.17 限公司技术 20 年 它为基料的工业面漆中心 上海涂料有 一种高羟值聚酯树脂 131 创造ZL200610118746.8 2006.11.24 限公司技术 20 年 的制备方法 中心 一种用于防盗门的水 132 创造 性烘烤涂料及其制备 ZL201110379083.6 2011.11.25 上海造漆厂 20 年 方法和应用 一种高固体醇酸氨基 133 创造 清烘漆及其制备方法 ZL200910200044.8 2009.12.07 上海造漆厂 20 年 和应用 一种水性塑料玩具漆 134 创造ZL200810201722.8 2008.10.24 上海造漆厂 20 年 的制备方法 一种耐溶剂静电喷涂 135 创造 丙烯酸烘漆的制备方 ZL200710044857.3 2007.08.14 上海造漆厂 20 年 法 136 创造 一种水性木制玩具漆 ZL200710044858.8 2007.08.14 上海造漆厂 20 年 一种硝基漆的制备方 137 创造ZL200610116194.7 2006.09.19 上海造漆厂 20 年 法 外不雅观 138无毒玩具漆包装桶 ZL200830068911.3 2008.10.24 上海造漆厂 10 年 设想 139 创造 一种甲醇、异丁醇混 ZL201010592901.6 2010.12.17 上海涂料有 20 年 139 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 合醚化氨基树脂及其限公司上海 制备方法新华树脂厂 一种用于钢桶外壁的上海涂料有 140 创造 聚酯涂料及其制备方 ZL200810203151.1 2008.11.21 限公司振华 20 年 法和应用造漆厂 一种用于防假装土黄上海涂料有 141 创造 色卷材涂料及其制备 ZL200810203147.5 2008.11.21 限公司振华 20 年 方法和应用造漆厂 一种新型防腐蚀底漆上海涂料有 142 创造 用环氧改性树脂及其 ZL201010567194.5 2010.11.29 限公司振华 20 年 一步法制备方法造漆厂 上海涂料有 一种用于钢带的水性 143 创造ZL200710047452.5 2007.10.26 限公司振华 20 年 涂料 造漆厂 上海涂料有 一种卷材面漆用聚酯 144 创造ZL200710047451.0 2007.10.26 限公司振华 20 年 树脂及其制备方法 造漆厂 上海涂料有 环保型无毒含氟卷材 145 创造ZL200410018598.3 2004.05.24 限公司振华 20 年 涂料 造漆厂 上海涂料有 外不雅观 146标贴ZL201230572653.9 2012.11.23 限公司振华 10 年 设想 造漆厂 一种铁酞绿专用分散上海涂料有 147 创造 剂组合物及其制备方 ZL200710038473.0 2007.03.26 限公司上海 20 年 法长风化工厂 一种用于环氧树脂涂上海涂料有 148 创造 料固化剂腰果酚醛胺 ZL200810033592.1 2008.02.13 限公司上海 20 年 及其制备方法长风化工厂 149 创造ZL200610117938.7 2006.11.03 上海涂料有 20 年 一种水性腰果壳液固 限公司上海 140 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 化剂的制备方法长风化工厂 上海涂料有 液体金属羧酸盐的制 150 创造ZL200310107837.8 2003.10.10 限公司上海 20 年 备方法 长风化工厂 一种水性带锈防锈涂上海涂料有 151 创造ZL200410018597.9 2004.05.2420 年 料及其制备方法限公司 3-异苯并二氢吡喃酮 中邻-甲基苯乙酸和 2- 152 创造 氯甲基苯乙酸杂质含ZL201110168695.0 2011.06.21 试四赫维 20 年 量的高效液相色谱分 析方法 二异丁腈肼的合成方 153 创造ZL200810207301.6 2008.12.18 试四赫维 20 年 法 上海试四化 154 创造一种氯气化妆置ZL200910201220.X 2009.12.16 学品有限公 20 年 司 反式 2-(N-甲基氨基) 155 创造ZL200710170706.2 2007.11.21 试四赫维 20 年 环己醇的合成方法 高纯三氯化砷的制备 156 创造ZL200710047450.6 2007.10.26 试四赫维 20 年 方法 上海试四化 氯甲基甲基二氯硅烷 157 创造ZL200610118551.3 2006.11.21 学品有限公 20 年 的制备方法 司 偶氮二异丁腈的制备 158 创造ZL200510111589.3 2005.12.16 试四赫维 20 年 方法 3，159， (3)精化公司 1)具体模型 ①根本模型 本次评估的根本模型为: E BD 式中: E:评估对象的股东全副权益价值; D:评估对象的付息债务价值; B:评估对象的企业价值; B P Ci P:评估对象的运营性资产价值; n Ri P i 1 (1 r ) i 式中: Ri:评估对象将来第 i 年的预期收益(自由现金流量); r:折现率; 246 n:评估对象的将来运营期; ΣCi:评估对象基准日存在的非运营性资产或负债的价值，评估人员依据所能收回的相 应资产或势力的价值确定评估值，500.0068.00% 2华谊集团4，能化公司在治理构造方面 较为完善、风险较小，214，企业价值评估中最常选用的年限为 10 年期 债券利率作为无风险利率，964.00 开展有限公司机电办法，035.93 长等待摊费用 其他非活动资产 递延所得税资产 资产总计40，揣度这些处于使用状态 的资产还将继续使用下去。

601.84 元，但仍 维持高位运行。

对于现行市价与账面单 价相差不大的原资料，236.517.01 境外投资者24，【依法须经 批准的项目， 安徽华谊年产 60 万吨甲醇项目正在履行环保验收步伐中。

投资公司恒久股权投资中上海杜邦农化有限公司股东全副权益资产基 础法报表剖析成果为 46，000，已依据老本与可变现净值 孰低法确认存货贬价筹备。

对被投 资单位的资产情况停止剖析，试四赫维向股东定向募集增资 607.36 万元，但国家限定或 766，精化公司最近三年无其他增资、改制状况。

华谊集团持有上市公司 58， 委托试制， 7、财务公司 (1)根本如果 1)公开市场如果:公开市场是指充裕兴隆与完善的市场条件，同意 将上海染料有限公司全资子企业上海染料化工厂、上海华元实业总公司、上海华 亨化工厂资产整体划归涂料公司，假如因第三人主张势力或行政机 关行使职权导致标的公司无奈正常使用该等土地，判断该项资产在 基准日后可以为企业带来的受益势力确认评估值。

686.07 综上，为每注书籍钱 1 元;2014 年增资(注书籍钱由 10，查对无误后， 2013 年 5 月 6 日，以及用作溶剂和防冻 剂、燃料等 主要用于醋酸乙烯、醋酐、醋酸纤维、 醋酸酯和金属醋酸盐等， 评估风险丧失按核实后的账面值确认，签署的协议， ①评估人员对消费性房屋建(构)筑物， 不思考此后市场会发生目前不成猜度的严峻变革和颠簸， (2)消费运营资质证照 截至本呈文签署日。

2008 年 7 月。

故本次 通过选定与委估企业处于同行业的上市公司于基准日的 β 系数(即 t )指标平 249 均值作为参照，若办理不当，【依法须经批准的项目。

530.003.30 非活动资产44，搬运装卸，按核实后 的账面值作为评估值，其余其他应收款评估人员认为其坏账计提合理、充裕，经济技术咨询及效劳; 元路 684 号 公司日自营和代办代理内销商品范围内 -01 商品的进出口业务，系公司 4 号工程技术改造专项资 金，注书籍钱为 6， 因而， 以及特另外交易方式等影响评估价值的非正常因素没有思考，除 合乎本法子第十一条、第四十三条规定的要求外。

本次评估重置全价扣除 相关增值税，选择条件相似或使用价值雷同的若 干房地产交易实例， 1998 年 5 月 28 日，包含原资料、在库周转资料和在产品，【依法须经批准的项目，化工产品 及办法的制造和销售。

估算中的一 切取价规范均为估值基准日有效的价格规范及价值体系，挑选取得的 73 个可选样 本剔除财务杠杆调整均匀 t =0.613，(5)人员分流，298.00 恒久应付款2，751.826，274.0419，与企业产品的收入、 规模没有一定的联络，亦不存在作为被许诺方使用别人资产的状况，115.27 1。

024.00120.53 财务公司 30%股权19，测算得到企业运营性 资产价值，完成股权转让，000， 原 坏 账 准 备 15，781.48690，40088嘉松北易制毒化学品)，本次评估对货运车辆扣除 了增值税， (3)原高管人员和核心人员的安排 依据双钱股份与交易对方签署的《发行股份购置资产协议》， 寄存同业款项评估值为 2，383.9242，321.00 分公司 上海塑料钻研杨树浦路 1578 5划拨 闲置-11，上述行政惩罚对标的公司孕育发生的影响有限，313.3619，历史数据较短、投机气 氛较浓、市场颠簸幅度很大，评估值 46，信息公司不存在影响其资产独立性的协议或其他安排， (2)公司章程不存在对本次交易孕育发生影响的安排 能化公司《公司章程》中不存在可能对本次交易孕育发生影响的内容，160.2618。

接纳替代性准则。

031.09 17，公司目 前主要产品包含甲醇、醋酸、醋酸乙酯等，836.00 恒久应付职工薪酬10。

038.640.00 在库周转资料1。

不存在虚假记载、误导性陈说或者严峻遗漏; (四)有关本次重组事项的专业意见已提交独立财务参谋内核机构审查， (3)原高管人员和核心人员的安排 依据双钱股份与交易对方签署的《发行股份购置资产协议》，与上述变换后 投入成本总额相关的净资产总额为 14，035.80 路保健中心用房 除盐水主厂房、汽轮机发电 2能化公司龙吴路 4280 号站(主厂房)、除氧给水泵消费4，评估人员对于其他活动资产(委托贷款)，优化资源配置，536.001.69% 总计385。

946.77100.00 (5)2005 年股权转让 2005 年 2 月 2 日，686.07 元，对应出资额为 8，442.0050460.69 道与东环路 第 718 号 穿插 无国用 二坝镇长安 13 (2010)安徽华谊工业出让 24，同意将市成立财力 资金 300 万元下拨给天原公司，325，2-双(N- 甲基酞酰亚胺-4-上海市合成 312 创造ZL00119539.5 2000.08.0120 年 氧苯基)丙烷的制备树脂钻研所 方法 1。

不存在抵押、质押等势力限 制，有效降低人力老本， 根本公式: 委估对象价格=可比实例交易价格×交易状况修正系数×市场情况修正系数 ×房地产情况修正系数 218 B、收益法是房地产评估中常用的方法之一，575，543.58 117。

004.25 1，454.0451.20% 38 上海城投148。

该 ATOM 业务核心系统软件最新市场价与软件账面值濒临，123，评估 增值主要起因为固定资产(房屋及机器办法)以及土地等无形资产评估增值;此 外，102.95-- 负债总计9，能化公司不存在出资不实或影响其合法存续的状况。

855.94 元，包装资料，本次按核实后照账面值评估。

在出让土地评估价格根底上扣除土地出让金后 求得土地的评估价值，资产根底法可以很好的反映被评估单位的股东全副权益价 值;新资料公司尚处于筹建期，对华谊集团拟议出资的安徽华谊精化有限公司股权停止了评 估，295.71 30，财务公司最近两年经审 计的主要财务数据如下表所示: 单位:万元 项目2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 总资产571， 恒久股权投资经整体评估成果如下: 单位:元 整体评估后被 序投资比 被投资单位名称账面价值投资单位净资评估值 号例 产 1 上海树脂厂有限公司100%8，华谊集团与中国华融签署《上海市产权交易合同》，在建工程-办法装置的评估值依据设 备重置现价加运杂装置工程费并适当思考资金老本确定，065，310.00 -51，789.10 503， 提名顾立立为公司股东监事候选人人选。

521.844.48% 诺产状况说明/5 证载势力人与 华谊集团作出承 (四)关于房地 6实际势力人不--16，202.414， ③可供发售金融资产评估增值 2。

评估人员通过发放贷 款、寄存同业款项等的金额及利率复核应收利息的精确性， 198 审计呈文、财务质料等所有证据质料是真实的、有效的， 5)长等待摊费用的评估 227 长等待摊费用账面值 1，238.85 元，评估值 91，在这个市场上，从而确定土地价格的方法，评估增值率为 91.77%，802.12 扣除非经常性损益后的净利润58。

311.35 万元、净资产评估值为 265， 不波及严峻诉讼、仲裁、司法强迫执行等严峻争议或者存在阻碍权属转移的其他 状况，974.3346， 全体股东同意申请公司名称由―上海焦化有限公司‖变换为―上海华谊能源化工有 限公司‖。

塑料所公司的资产账面金额合计 381，就交易状况、交易日期、区域因素、个别因素等条件下待估 房地产停止对照比较， 依据《重组打点法子》规定，937.99 元。

导致呈现标的资产的估值与实际状况不符的情形。

203。

(5)最近三年惩罚状况 截至本呈文签署日，上海市国资委 仍为重组后上市公司的实际控制人，263.13 万元，改 制前后投资公司的持股比例均为 100%，上述境外工程所需的办法、资料的出口，接纳了申万宏源开盘截至到本次评 估呈文出具日之间的前 30 天交易均价的算术均匀值定价，355，借 助于历史质料和现场查询拜访理解的状况。

36 第五节 交易标的状况 本次交易标的为华谊集团所属化工行业运营性资产，能化公司消费运营所孕育发生的净利润以及分红事项对于 47 净资产的影响，715。

393，875.538。

上海市工商行政打点局卢湾分局向投资公司颁布了注 册号为 310103000014320 的《企业法人营业执照》。

未遭到行政惩罚或者刑事惩罚，183.27 工业 字第 030534 号区 房地权证无房安徽无为(二坝)经济开发 26安徽华谊2，600 万元，974.33117，评估人员依据所能收回 的相应资产或势力的价值确定评估值。

一、标的资产根本状况 (一)能化公司 100%股权 1、根本状况 公司名称:上海华谊能源化工有限公司 注书籍钱:385，从而确定估价对象价值的方法。

000。

主要包含应收账款、 应收票据、应收股利及其他应收款等， 1997 年 5 月 5 日，标的公司及其部属子公司共有 225 项商标，经相关部门批准前方可成长运营流动】 贸易及物风行业 投资打点，五金，试四赫维 6.51% 的股权价值为 327.8847 万元， 5)其他活动资产 其他活动资产账面值 210，073.00 3，247，经相关部门批准前方可成长运营活 司 动】 31 序注书籍钱 企业名称运营范围 号(万元) 消费、加工和销售橡胶成品、胶管、工程橡胶、 医用橡胶、塑胶成品、化工原资料(除危险品) 及相关技术咨询，上海市国资委出具《关于同意上海华谊(集团)向中国 银监会申请设立财务公司的批复》(沪国资委评价【2011】54 号)，417.63100.00%658，相关出让金金额已依照 签署土地出让合同核定的金额确认相关负债，882.90 平方米。

185.08 元，840.15-- 非活动负债7。

并对照修正系数表选取相应的修正系数对基准地价停止修正。

172.93 120，纵一 35工业出让 31，但仍不 排除有关机构和个人操作关于本次交易原形信息停止原形交易的行为，处置惩罚 化工有限20 日镇华通 货物进出口及技术进出口 公司路 200 业务，250.3790， 不思考此后市场会发生目前不成猜度的严峻变革和颠簸，上海市化学 工业局改制组建成国有资产投资、控股和打点运营的资产运营实体上海化工控股 (集团)公司，对局部工程成立周期较 短，防腐蚀 办法施工，按报表净资产联结投资比例确定评估值，彼 此都有获取足够市场信息的时机和工夫，焦炭，955.227，420.9024，568.9612，494，信息公司无子公司，695。

物业打点。

3、精化公司 (1)根本如果 1)公开市场如果:公开市场是指充裕兴隆与完善的市场条件，058.1139，医药制造，经上海市 委、上海市人民政府《中共上海市委、上海市人民政府关于同意化工控股和上海 市医药打点局结合重组的批复》(沪委发【1996】368 号)批准，600.00 万元，390.44 减:成天性支出37，974.33117。

600.00349.63 投资公司 100%股权70， 标的公司属于化工行业，签署的协议，579.47 44，对于应收款项和其他应收款，则存在逾额收益，注书籍钱由华谊集 团全额投资，运营本企业自产产品的出口业 上海三爱富新资料务和本企业所需的机械办法、零配件、原辅资料 238，具体状况详见本节 ―(四)投资公司 100%股权/9、主要部属公司状况/(2)上海市塑料钻研所有限 公司‖)，合同到期后得以续 约， 3)连续运营如果。

000 万元，非经 常性损益中财政补助主要系区政府的搀扶基金等;非活动资产从事损益主要系固 定资产从事，794.13 35，739.221， 被评企业按公历年度作为会计期间，评估人员通过获得被投资企业的营业执照、验资呈文、以前年度审 计呈文及评估基准日的会计报表，签署的协议，公司章程亦 不存在高级打点人员的出格安排，还受宏不雅观经 济周期、利率、资金供求关系等众多因素的影响。

华谊集团与中国信达签署《上海市产权交易合同》，458.0437，111.90 万元，811，130.86 元，比较客不雅观地反映了办法的实际价值。

面积合计 2，573.63 万元，E 依据被评估企业股东全副权益评估值确定，华谊集团合计现金增资 6，上市公司召开第八届董事会第八次会议，即已财富化的可以接纳收益 法， 4、主要资产的权属状况、对外保证、主要负债和受四惩罚状况 (1)主要资产的权属状况 拜谒本节―二、标的公司业务相关的主要资产状况‖，选择条件相似或使用价值雷同的若 干房地产交易实例。

也用作农药、 醋酸指医药和染料等工业的溶剂和原料，343.90 12， A、老本法是从消费费用价值论出发，构筑物及其他辅助设备的评估 价值为 1，313.491，故本次评估为零。

天原公司承继了未清偿 的债务，理解其资产及运营情况。

300.003， ②收益指标 本次评估。

信息公司不存在出资不实或影响其合法存续的状况，082.70 元，566.4432.31% 新资料公司 100%股权12，而评估基准日建筑资料、人工、 机械费用与其时比拟均有上涨;近年住宅用途房地产市场价格有所增长;以及房 屋建(构)筑物会计所接纳的折旧年限短于资产评估时房屋建筑物所接纳的经济 耐用年限等几方面起因所致，530.52 万股)，对于可供发售金融资产， (二)本呈文所按照的文件、质料及其他相关资料由双钱股份、华谊集团等 有关方负责提供，企业将来收益期和收益额可 以猜度并可以用货币掂量;取得预期收益所承当的风险也可以量化，445.48 项目2014 年度2013 年度 营业收入389，货物 1998 年 12 3 实业开展1，227.0965.13% 天原公司 100%股权65，其利润来源为权益法核算的杜邦农化和环球分 子筛，公司存在 因股价异常颠簸或异常交易可能涉嫌原形交易而暂停、终止或打消本次重组的风 险。

包含库存现金、银行存款、其他货币资 金，901.29 元，不存在抵押、质押等势力限制，组建化工控股，040，财务公司 30%股权明晰， 成本构造接纳被评估企业本身成本构造比率，精化公司资产总额到达 16.43 亿元， 其他活动资产评估值为 47。

信息公司设立时的股 权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团1，全副系上海天原集团胜德塑料有 限公司的委托贷款。

国内贸易(除专项规定);运营本企业自产 产品及相关技术的出口业务;运营本企业消费、科研所需 原辅资料、机械办法、仪器仪表、零配件及相关技术的进 口业务;经办本企业进料加工及―三来一补‖业务，474.604， (3)主要负债状况 依据信会师报字【2015】第 120827 号《审计呈文》， 上述第 16、17 项房地产对应土地系新资料公司通过招拍挂方式获得， 5、最近三年主营业务开展状况 能化公司的主营业务为煤基甲醇体系的能源化工的研发、消费和销售，523.73 所有者权益65， 经评估，增值额 513.55 万元，其他技 试剂钻研1993 年 1 月 普陀区 81，【依法须经批 10 日 公司709 号 1 准的项目，258，371.63 1，截至本呈文签署日能化公司及其控股子公司不存在因涉嫌犯 罪被司法机关备案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会备案查询拜访的状况，188.03 元 疗器械 上述所涉惩罚的公司遭到行政惩罚后均停止了积极整改。

试四赫维的非经常性损益不具备连续性，836，同意对涂料公司增多现金投资 10。

281.48 元，如下表所示: 变动起因变动金额(万元) 红利转增成本13，600 万元，907.121，参考相关上市公司公开披露信息; ②对参股的中外竞争企业(卡博特高性能资料(天津)有限公司、河南博海 化工有限公司)，是一个有自 愿的买者和卖者的合作性市场，579.4744，498.422，最近一个会计年度的资产总额、营业收入、资产净额 或净利润占能化公司同期相应财务指标 20%以上且有严峻影响的公司为安徽华 谊，增值 108，设立时公司的主管单位是上海市化学工业局，626.698031.062% 淮北矿业9，086，926.6713，上海焦化用自有资金向中 国信达和中国华融支付了 2，914.982， 3 目录 第一节 释义 ................................................................................................................. 6 第二节 严峻风险提示 ............................................................................................... 10 一、本次严峻资产重组的交易风险................................................................... 10 二、交易标的对上市公司连续运营影响的风险............................................... 11 三、整合风险....................................................................................................... 12 四、财务风险....................................................................................................... 12 五、其他风险....................................................................................................... 12 第三节 交易概述 ....................................................................................................... 14 一、本次交易的背景和宗旨............................................................................... 14 二、本次交易的决策过程和批准状况............................................................... 15 三、本次交易的主要内容................................................................................... 16 四、本次交易能否形成关联交易、严峻资产重组和借壳上市....................... 18 五、本次重组对上市公司的影响....................................................................... 19 第四节 交易各方根本状况 ....................................................................................... 21 一、上市公司根本状况....................................................................................... 21 二、交易对方的根本状况................................................................................... 28 第五节 交易标的状况 ............................................................................................... 37 一、标的资产根本状况....................................................................................... 37 二、标的公司业务相关的主要资产状况......................................................... 118 第六节 标的资产评估状况 ..................................................................................... 187 一、资产评估成果............................................................................................. 187 第七节 与本次交易有关的协议和安排 ................................................................. 289 一、《发行股份购置资产协议》的主要内容................................................. 289 第八节 独立财务参谋核查意见 ............................................................................. 293 一、根本如果..................................................................................................... 293 二、本次交易的合规性剖析............................................................................. 293 三、本次交易定价的公平合理性剖析............................................................. 301 4 四、本次交易对上市公司业务开展、盈利才华和财务情况的影响............. 308 五、本次交易上市公司连续开展才华、公司治理机制的影响..................... 309 六、本次交易资产交付安排的说明................................................................. 314 七、本次交易的须要性以及对上市公司及非关联股东利益的影响............. 315 八、同业合作与关联交易................................................................................. 317 九、独立财务参谋内核步伐及内核意见......................................................... 345 十、独立财务参谋对本次交易的结论性意见................................................. 346 5 第一节 释义 在本呈文中，华谊集团将其持有的安徽华谊精化有限 公司的 100%股权。

化工原料，对于长等待摊费用，能化公司申请办 理了土地出让手续。

670.963，作价依 据为东洲评估出具的《中国信达资产打点股份有限公司拟股权转让波及的上海焦 化有限公司股东全副权益评估呈文》(沪东洲资评报字【2014】第 0674166 号)。

000.008，无奈解决土地出让手续，同意上海华谊丙烯酸有限公司 (以下简称―华谊丙烯酸‖)设立上海华谊新资料有限公司(以下简称―新资料公 司‖)。

遵循诚实信誉、勤勉尽责的职业原则独立颁发意见，本次增资主要目 的为满意精化公司业务资金需求，经相关部门批准 塑料有限元 日号第一幢前方可成长运营流动) 公司 1067 室 工程资料研发应用;消费、 烟台天原 销售隋傲成品;处置惩罚货物及 胜德资料 3，企业价值评估中最常选用的年限为 10 年期 债券利率作为无风险利率，对人民币账户以核实后的 账面值确认为评估值，并获得了由上海市工商行 政打点局闵行分局颁布的《企业法人营业执照》，资产 配置也较为合理，851.00 万元，579.45 元 ;电子 设 备的 重置 全价为 120， 5、天原公司 (1)根本如果 1)公开市场如果:公开市场是指充裕兴隆与完善的市场条件， 2009 年 6 月 15 日。

故较账面投资老本有较大增值;可供发售金融资产增值是 由于对于可供发售金融资产中的其他投资依照各家投资单位基准日报表净资产 联结天原公司所持股权比例停止评估，能化公司及其主要控股子公司获得的消费运营相关证书 如下表所示: 序 公司名称证书名称编号有效期限 号 全国工业产品消费许诺证-(沪) 1能化公司2011.3.31-2016.3.30 危险化学有机产品(I 类)XK13-014-0008 上海焦化、 上海焦化全国工业产品消费许诺证-(沪) 22012.2.16-2017.2.15 苯酐分公染猜中间体产品局部XK13-012-0002 司 沪 WH 安许证字 3能化公司安详消费许诺证2014.9.9-2017.9.8 00977 沪安监管危经许 4能化公司危险化学品运营许诺证2013.3.16-2016.3.15 【2014】202470 沪水务排证字第 5能化公司排水许诺证2014.10.7-2016.4.6 505110010 号 取水(沪水)字 6上海焦化取水许诺证【2011】第 M30512011.1.1-2015.12.31 号 7能化公司辐射安详许诺证沪环辐证【62144】2015.2.9-2020.2.8 非药品类易制毒化学品消费(沪) 8能化公司2014.8.27-2017.8.26 立案证明3S31000000032 非药品类易制毒化学品消费(沪) 9能化公司2014.9.4-2017.9.3 立案证明2S31000000006 上海市主要污染物排放许诺 10能化公司G310112000112013.12.31-2015.12.31 证 皖 WH 安许正字 11安徽华谊安详消费许诺证2013.3.29-2016.3.28 【2013】008 号 56 取水(皖)字 12安徽华谊取水许诺证【2012】第 00003 2012.10.16-2017.10.15 号 注:上海焦化于 2014 年更名为能化公司，约 定华谊集团以 167，437.993，系企业发放贷款及垫款、寄存同业款项 等引起的至评估基准日企业已计提但尚未收回的应收利息， (三)本次配套募集资金未获核准或者融资金额低于预期的风险 本次交易总金额为 1，300.81 1，115.27 1，521， 13)无形资产-其他无形资产 被评估单位共领有商标 44 项，目前，880.151，上海化工供 追索未付货款 上海化工上海前锋 2012 年法院出具《民事调销有限公司已取 合同 358.55 万元， (2)股权转让价格的说明 能化公司于 2014 年发生的股权转让及本次评估的简要状况如下表所示: 母公司账面净资产 事项评估基准日评估方法评估值(万元) (万元) 2014 年股 2014 年 5 月 31 日 资产根底法505，为信息公司的控股 股东，584.98 元 ，150。

390.905049.20 社区 第 758 号 无国用 二坝镇长安 15 (2010)安徽华谊工业出让2，248.35 万元。

068，080.75 元，130.94121，评估人员对投资性房地产接纳收 益法和市场比较法评估，信息公司股本构造未再发生变动。

并折现得到运营性资产的价值; 将纳入合并报表范围， 本次评估接纳能化公司合并口径猜度能化公司整体面临的风险和收益状况，000100 25 日竹公路 品)的销售。

确认截至 2014 年 2 月 24 日止，试四赫维的股权构造如下表所示: 股东名称出资额(万元)出资比例 华谊集团539.8065.13% 职工持股会248.0029.92% 赫腾高科41.004.95% 合计828.80100.00% ④2003 年， 新资料公司设立时的股权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊丙烯酸8，华谊集团将承当补偿责任。

而以美国证券市场为代表的成 熟证券市场。

标的公司及其控股子公司领有已授权专利 402 项，971.27 此中:营业老本388，增值 37.68 万元， 2002 年 5 月 20 日，评估人员对企业自用的住宅和别墅、接纳房地合 一评估。

差别 率 67.27%，821，294。

本次施行完好的股东全副权益评估步伐后。

公司为增值税一般纳税人。

未遭到 其他行政惩罚或者刑事惩罚，评估增值率为 11.86%。

本次评估被选择资产根底法评估成果为标的资产价值参考按照。

按核 实后的账面值作为评估值，评估值为 36，259.87 工业 字第 030727 号区 新资料公司 沪房地奉字 32 【2014】第新资料公司奉贤区普工路 139 号12。

500 万元，占实际使用土地面积总和的 2.24%; 针对暂未获得土地证的具体状况，164，000 万元)，并继续保持现有的运营打点形式连续运营。

835.7568.40 徐州轮胎(集团)公司941.021.06 其他自然人及法人2， 2013 年 3 月 15 日。

对于能够收回的相应资产或势力的，981.72 万元，000100术检测效劳;销售:化工 所有限公18 日真北路 原料及产品(波及许诺的 司401 号 按许诺证运营)。

最终接纳市场比较法评估结论。

199.0841，依照被投资 单位基准日会计报表列示的净资产经停止专项剖析。

616.17 总负债505，970，‖ (3)主要负债状况 依据立信出具的《审计呈文》(信会师报字【2015】第 120867 号)，此中 23 项创造专利已实现 221 财富化，系企业恒久股权投资依照权 益法核算，296.20 14天原公司龙吴路 4800 号划拨 消费9594.50- 15天原公司龙吴路 4800 号划拨 消费55.20- 新资料公 上海市奉贤区上海化 16出让 消费 20。

2006 年 4 月 30 日， 3)预付账款 预付账款账面值 2，934.85-75.43 工程物资2.152.15-- 无形资产93，因而， 对于固定资产——房屋建(构)筑物， 2002 年 5 月， 经查证监会行业分类:CSRC 科学钻研和技术效劳业-CSRC 专业技术效劳 业 5 年计算周期，332.5154，425，521.84 185 上述房产因成立手续不全无奈解决房屋所有权证，用于收购氯碱化工的氟化学品分厂的局部资产，【依法须经批准 的项目，085，324.9141.80% 2、评估增减值主要起因 本次评估最终接纳资产根底法确定评估结论，281.26371，本次对纳入评估范围的基准日后已解决出让手续的局部划 拨(空转)土地使用权，497，529，投资公司就上述事项解决完成工商变换登记，管件，062，对于在建工 程–办法系 SAP 软件工程款。

是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为根底，064，变换为 1，509.95 总负债944，目前该 5 处房地产对应的土地 183 已经当地邦畿结构部门证明列入收储方案。

300.00 245 (2)新资料公司 新资料公司主要资产为一块工业用土地使用权和一块工业用房地产。

095.38 万元，464.80 元，721， 10、最近三年波及的立项、环保、行业准入、用地、结构、成立许诺等有关 报批事项的说明状况 (1)最近三年信息公司波及的立项、环保等报批事项 截至本呈文签署日，导致房屋建筑物增值，针对评估对象具 体状况，916.60 上海宝鼎投资股份有限公司345，仓储，同意将公司的注书籍钱由 30，包含上海华林工业气体 有限公司、上海焦化三十七加油站有限公司、吴江淀山湖红顶度假村有限公司、 上海新翼实业开展有限公司、安徽华谊化工有限公司、上海华谊新能源化工销售 有限公司停止了评估，在建工程评估值 8，470，交易完成后。

(5)天原公司 资产根底法评估成果如下: 单位:万元 项目账面价值评估价值增值额增值率% 活动资产46，信息公司不存在因涉嫌立功被司法机关备案侦查或者涉 嫌违法违规被中国证监会备案查询拜访的状况，456.54628，不波及严峻诉讼、仲裁、司法强迫执行等严峻争议或者存在阻碍权属转移的 其他状况。

二、本次交易的决策过程和批准状况 (一)上市公司的决策过程 1、因上市公司正在操持严峻事项，547.694，停止了 2 次增资，00051 树脂有限26 日奉贤区化学品、监控化学品、烟 89 间接持 序注书籍钱 公司名称股比例 创立工夫注册地运营范围 号(万元) (%) 公司目华北 花爆竹、民用爆炸物品、 路 799 易制毒化学品)、机械设 号第 2 备、仪器仪表的批发、零 幢 1011 售，上市公司 1992 年 8 月公开募集设 立，塑料所公司是投资公司的全资子公司，物业打点， 4、投资公司 (1)根本如果 1)公开市场如果:公开市场是指充裕兴隆与完善的市场条件，系坏账筹备评估为零所致，862.47 第 F015522车间 有限公司 等 沪房地金字 商品 52 ( 2002 ) 第 天原公司漕泾镇金桂花苑 4 号 301 室104.45 住宅 002982 号 122 序房屋所有权建筑面积 设想 房产证号房屋坐落备注 号人(㎡)用途 沪房地金字 商品 53 ( 2002 ) 第 天原公司 漕泾镇金桂花苑 4 号 302 室 106.23 住宅 002981 号 沪房地长字 54 ( 2002 ) 第 天原公司 虹桥路 1476 号288.58工业 003961 号 苏房权证吴中 苏州天原物 苏州市吴中区苏沪机场路甪 55 字第 0006140612，此中 11 个人民 币账户、2 个美圆账户，需提交中国证监会并购重组审核委员会审核，从而得出被投资单位的股东全副权益价值，715.04 利润总额6，797.54 元， 各板块剔除非运营性资产后的股东全副权益价值如下: 单位:万元 259 非运营性资产及纳入折现股东权 单位基准日评估值 负债益评估值 投资公司(扣除以下恒久投资)69，固定资产办法账面净值 1，000100龙吴路 许诺)、煤炭、矿产品、钢 工销售有12 日 4400 号 材，975.00100.00% (6)2014 年企业更名 2014 年 7 月 10 日，364.34 元，226，000.00759，293.37123， 2、2015 年 2 月 7 日。

584.07 元，506.90 总负债63，000.0010.00% 3氯碱化工6，华谊集团出具《关于同意上海化工对外经济技 术竞争公司改制为上海华谊集团投资有限公司的批复》(沪华谊资字【2008】72 号)，153.636。

华谊国贸增资 39.54 万元，致使评估减值;但因上海地区对车辆牌如实 行拍卖， 6)本次评估的将来猜度是基于现有的市场状况对将来的一个合理的猜度，能化公司解决了工商登记， 15 3、2015 年 3 月 2 日，324.9141.80% 尽管评估机构在评估过程中勤勉、尽责，677.47 恒久投资-参股24，主要产品包含涂 料、颜料、食用色素、化学试剂及农药中间体等，并获得了由上海市工商行政打点局颁 发的《企业法人营业执照》，并继续保持现有的运营打点形式连续运营。

591.010.00 合计102，同意上述发行人 1997 年度股东大会关于增资及批改章程的决议，包含原资料、在库周转资料、在产品和产 制品，上海结合产权交易所出具 《产权交易凭证(C 类)》(项目编号:G014SH1001926)确认交易行为合规，主要起因 系恒久股权投资增值 44，该等情形对本次严峻资产重组 不形成严峻法律障碍，339.33 加:折旧和摊销68，构筑―3+1‖的化工财富生态系统、商业形式、体制架构，122.002.45% 诺产状况说明/4 一致 合计3，881，624.6644.89% 合同产状况说明/1 小计3， c、专利权、软件著作权的评估 首先判断委估无形资产专利能否现时已财富化，058.82 117，相对 2013 年财务费 用下降 1， 海通证券股份有限公司 关于 双钱集团股份有限公司 发行股份购置资产并募集配套资金 暨关联交易 之 独立财务参谋呈文 独立财务参谋: 签署日期:2015 年 3 月 特殊声明与答允 海通证券股份有限公司(以下简称―独立财务参谋‖)蒙受双钱集团股份有限 公司(以下简称―双钱股份‖、―上市公司‖)的委托。

对本次严峻资产重组事项本 身的论述和剖析不能完全提醒投资者停止证券投资所面临的全副风险，上市公司的股权构造如下表所示: 股东持股数量(万股)持股比例(%) 华谊集团58，增值率 75.06%，536 万元， (五)本独立财务参谋未委托和授权任何其他机构和个人提供未在本独立财 2 务参谋呈文中列载的信息和对本呈文做任何解释或者说明，由于有较长的历史数据。

信贷政策、利率、汇 率根本不变，739.228，022，124.77 10能化公司龙吴路 4400 号空转 消费112，就待估宗地的区域条件和个别条件等与其所处区域的均匀 条件比拟较。

300，以及搜集质料剖析，财务公司已收到股东投 入成本 30，燃料，722.666。

912.00100.00% (4)2008 年，依据信会师报字【2015】第 110787 号《审计呈文》， 自有房屋租赁，375。

审议延期复 牌事项，531.18 应付账款14，全体股东一致同意将上海城投持有的上海焦化 35.48%的股 权划转给华谊集团，895.00 万元，塑料所公司股权构造如下: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1投资公司812.00100.00% 合计812.00100.00% 3)产权控制关系 截至本呈文签署日。

966.8925.29 此中:可供发售金融资产6，635.4512，381.918，和行业其他公司资产规模比拟，701.92 265，基准日 2014 年 12 月 31 日外购的专利及专有技术按采办价格确认，并同意相应批改公司章程，429.721，737.13 元，按评估基准日汇 率计算确认评估值，经相关部门批准前方可成长运营 流动】 电线、电缆外包皮原料及加工产品，000.0010.00% 合计30，680.00 -36，第二次增资 2013 年 5 月 3 日， 能化公司用于消费工业有机酸、酐、酯类产品的《全国工业产品消费许诺证 -危险化学有机产品(I 类)》正在申请解决中， 3、上市公司与控股股东、实际控制人之间的产权控制关系图 上海市国资委 100% 上海华谊(集团)公司 65.66% 双钱集团股份有限公司 (五)主要部属企业状况 截至 2014 年 12 月 31 日，235.52-- 资产总计174，华谊集团与徐州轮胎(集团)公司签订《上海华谊(集 团)公司、徐州轮胎集团公司关于股权和资产相互置换的协议书》，本次如果未 来年度被评估单位现有的租赁运营形式不发生变革，136.13 万元，全副转入实收成本，就待估宗地的区域条件和个别条件等与其所处区域的均匀 条件比拟较，035.3314。

即 3， E、无形资产增值 686， 上市公司必要对原有业务构造、资源配置、业务定位停止调整，化工原料及办法制 作加工与装置，077，信息公司的非经常性损益对其运营不具有严峻影响，并获得了由上海市工商行政打点局颁布的《企业法人营业执照》，081.502，此外企业早期引进的办法 CIF 价较高，102.00 万元，648.8250.780.02 股东全副权益174，处置惩罚货物及技术的 进出口业务，551.14 46，无其别人力不成抗拒及 不成预见因素构成的严峻倒霉影响，524，天原 公司国有法人成本增多 42.9445 万元;依据氯碱化工 1996 年度利润分配计划分 得红利人民币 5， 最近两年非经常性损益的形成如下: 单位:万元 项目2014 年度2013 年度 非活动资产从事损益-1，创立华谊集团， D Wd ( E D) =15.5% E We ( E D) =84.5% 折现率计算: R Rd 1 T Wd Re We 适用税率:本次依据合并口径实际税赋率，300，投 资公司将在该项目建成后履行试消费和环保验收步伐，货运代办代理。

本次增资完成后， (3)收益法如果 1)被评估单位提供的业务合同以及公司的营业执照、章程，公司于 2014 年 9 月 4 日被上海市科学技 术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市处所税务局认定为高新技 术企业，其土地产权证(土地权证号:江国用【1997】字第 1421064-2 号)的势力酬报上海焦化。

由于能化公司不具有控制权，424.895，497.1491.77 投资性房地产2，凌驾上市公司最近 一个会计年度末经审计合并口径净资产的 50%且凌驾 5，股权课程，700.006，有明确的账面价值反映，评估净值为 4，处置惩罚化工科技领域内 室的技术开发、技术咨询、 技术转让、技术效劳，156.14 元， 以各单项资产及负债的市场价值替代其历史老本，本次评估对此类无形资 产接纳市价法评估。

由于恒久股权投资账面净资产发生了较大的变革，依照账 龄剖析法，思考适当的研发利润，601.84 元，918.02 办法0186.18 房屋建筑物/构筑物6，458.04 37，338，独自 估算其价值; 由上述二项资产价值的加和，373.6116，评 估人员综合思考股票重组因素对估值的影响，培训业务， 可供发售金融资产评估值为 174，变换为 4，196.73-- 非活动负债10，其根本 定义为: R=净利润+折旧和摊销-成天性支出-营运成本增多+付息债务净增多 依据评估对象的运营历史以及将来盈利猜度，大约 6 个月内解决完结土地出让手续，在此根底上扣除相关费用、税 费以及适当比例的利润确定评估值， 11、资产许诺使用状况 截至本呈文签署日，账面净值 146，华谊集团以现金 6。

802.6652， 2010 年 6 月 30 日，华谊集团董事会审议通过《关于同意设立上海华谊集团 财务有限责任公司的决议》。

联结评估对象实际状况， 综上，1992 年 5 月 12 日，517.4349，状况如下表所列 示: 序 势力人登记号软件名称获得方式 登记日期护卫期 号 1 信息公司2013SR072892华谊信息打点软件 V1.0原始获得 2013.07.24 50 年 华谊轮胎部件工艺文件及定额打点软 2 信息公司2012SR096430原始获得 2012.10.15 50 年 件 V1.0 3 信息公司2012SR093022华谊煤化工安详环保打点软件 V1.0原始获得 2012.09.28 50 年 4 信息公司2012SR092830华谊煤化工体系打点软件 V1.0原始获得 2012.09.28 50 年 5 信息公司2012SR065871华谊焦化地磅打点软件 V1.0原始获得 2012.07.20 50 年 华谊轮胎零售店销售及效劳打点软件 6 信息公司2012SR082122原始获得 2012.09.01 50 年 V1.0 7 信息公司2012SR068643华谊现场巡检打点软件 V1.0原始获得 2012.07.30 50 年 8 信息公司2012SR121389华谊称重打点软件 V1.0原始获得 2012.12.10 50 年 华谊橡胶半成品测试数据剖析打点软 9 信息公司2012SR096432原始获得 2012.10.15 50 年 件 V1.0 10 信息公司2015SR002109华谊信息可视化打点软件 V1.0原始获得 2015.01.06 50 年 11 信息公司2015SR002191华谊现代化工专业效劳软件 V1.0原始获得 2015.01.06 50 年 5、资产抵押状况 截至本呈文签署日，000 万元，主要系银行承兑无息票据，办法类实物资产 多为原始采购获得，具体起因如下: 226 A、由于依照国家关于―增值税抵扣‖的相关规定， 217 投资性房地产合计评估值 48，无需获得其他股东放弃优先购置权同意 函，369，并及时足额缴清了 罚款，用于天原集团胜德塑料有限公司迁建工作; 97 综上，000， 上海焦化于 1997 年 6 月 24 日解决了工商登记，查对库存数量，成长与轮 胎相关的原资料和产制品的贸易流动，公司 1992 年年度股东大会审议通过了红利分配计划， 7)活动负债的评估 活动负债总额的账面值为 3，处置惩罚货物及技术的进出口业务。

投资公司的债权债务仍由 其享有或承当。

881.37 158.73 投 资 公 司 长 期 股 权 投 资 账 面 价 值 为 283，华谊集团作出《关于上海天原(集团)有限公司减资相关问题的批 复》沪华谊字【2008】54 号)， 10、最近三年波及的立项、环保、行业准入、用地、结构、成立许诺等有关 报批事项的说明状况 79 (1)最近三年精化公司及其控股子公司波及的立项、环保等报批事项(1000 万元以上) 1)1.2 万吨/年环保型涂料添加剂消费安置技术改造 审批事项发文单位文件名称文件编号 上海市金山区经济委上海市金山区企业技术 立项金经技备(2011)7 号 员会改造投资项目立案意见 关于 1.2 万吨/年环保型涂 上海市金山区环境保料添加剂消费安置技术 环评批复金环许(2015)93 号 护局改造项目环境影响呈文 书的审批意见 1.2 万吨/年环保型涂料添加剂消费安置技术改造项目尚在成立过程中。

570.631， 选取被评估企业本身成本构造，账面原值为二手车购入价，企业形象策划，040.3026，552.28 228 非活动负债9，增资价格参考注册 成本定价，【依法须 1346。

近年来均无营业收入，确定转让价格为净资产额的 90%，以核实后实际承当的负债确认评估值，财务公司股东会审议通过《关于同意上海华谊集团财 务有限责任公司增多注书籍钱的决议》，945.49 安徽华谊化工有限公司94%1。

标的公司及控股子公司共有 40 宗土地已获得土地使 用权证，会务效劳，是一个有自 愿的买者和卖者的合作性市场，150.31 元，化工机械，挑选 取得的 112 个可选样本剔除财务杠杆调整均匀 t =0.7879，成为上海焦化的股东，593.20 万元，100 万元，或评估实例的建筑装置造价。

347.92 168，568.96 12，增值率 69.93%，按投资比例对恒久股权投资分类停止评估， 2)连续使用如果:该如果首先设定被评估资产正处于使用状态，971.27574。

再 加上我国对成本项目下的外汇活动仍实行较严格的管制，979.82 1，华谊 财务公司指 集团的控股子公司 安徽华谊化工有限公司，1997 年 6 月 4 日，按销售价格扣除大约的销售税费及适当利润停止评估，将其持有的试四赫维 65%股权转让给华谊集团，869.98 66，560.03100.00% (3)债转股 2000 年 5 月 8 日，有利于进步产品市场合作力;领有众多上海著名商标，第一次股权转让 1998 年 12 月。

买者和卖者的地位是平等的， (4)影响该资产独立性的协议或其他安排 截至本呈文签署日，同意对投资公司现金增资 35， 经过资产根底法评估， ②存货评估增值 2，别离按人民币账户和外币账户确认评估值， 评 估 值 为 2，875，华谊集团对未解决权属变换登记 手续的氯碱化工股权予以减资办理;而且华谊集团出具答允，按全副应 收款额计算评估值;对于很可能收不回局部款项的，750.00 元，223，390.44 68，试四赫维的股权构造如下表所示: 77 股东名称出资额(万元)出资比例 涂料公司2，183.00 应付职工薪酬5， 203 上述企业对评估公司人员的现场勘查步伐有必然的限制，被引用估价呈文中土地已经按出让的市场价值评 估，600.0026.58% 中国华融6，227.0963.92 活动负债993.80993.80-- 非活动负债355.92355.92-- 负债总计1。

转让完成后。

643.16 万元。

精化公司受让职工持股会所持 6.01%股权，实收成本为 20，境外专利 4 项，以经核实后的账面价值确认评估值，618，包含正在 使用中的资产和备用的资产;其次依据有关数据和信息。

②市场比较法指在必然市场条件下，【依法须经批 准的项目。

安徽志诚会计师事务所出具了《验资呈文》(皖志财验【2010】127 号)验 证了本次出资，不具备连续性;投资公 司非经常性损益占利润总额的比例较低，该等情形对本次严峻资产重组 不形成严峻法律障碍，获转增股 421.6 万元，780.00 资产合计91，457.0050131.95 社区 第 761 号 无国用 二坝镇长安 18 (2010)安徽华谊工业出让770.00507.03 社区 第 762 号 无国用 二坝镇长安 19 (2010)安徽华谊工业出让2，国际上。

以下简称―职工持股会‖) 经协商决定独彪炳资设立试四赫维，536.001.69% 总计385，无奈解决土地出让手续，310.00-65，500 万元、300 万元及 2。

主要是由于机器办法 经济使用年限高于会计折旧年限所致，物业打点，277.67485， (二)对评估结论有重要影响的评估如果 189 1、能化公司 (1)根本如果 1)公开市场如果:公开市场是指充裕兴隆与完善的市场条件， 目前正在申请解决之中。

凭许诺证运营) 苏州天原2002 年处置惩罚运输业务相关的仓储设 120 万美苏州市吴 6 物流有限61.5 4 月 26施成立、运营;普通货运、 元中区 公司日综合货运站(场)(仓储) 105 10、天原公司及其部属公司波及的立项、环保、行业准入、用地、结构、建 设许诺等有关报批事项的说明状况(1000 万元以上) 烟台胜德汽车零部件项目 审批事项发文单位文件名称文件编号 立项烟台市福山区开展和厘革局 山东省成立项目登记立案证明 1106110052 环保批复烟台市福山区环境护卫局 审批意见2011-09-07 烟台市福山区环境护卫局根本 环保验收烟台市福山区环境护卫局2013011 项目完工验收合格证 11、资产许诺使用状况 截至本呈文签署日，928，标的公司(包孕其部属分支机构)的专利、 注册商标等常识产权势力人名称变换登记手续大约将于 2015 年 12 月 31 日之前 全副解决完结，总体财务费用下降，031.1817。

140.83 80，448.43 工有限公司 上海新光化工有限公 3100.00% 21。

044，152.5011，上述关联保证的保证人均已变换为华谊集团，000.00 贷款股份有限公司项目，500 万元作为华谊集团对天原公司的追加投资; 2000 年 9 月 12 日， 试四赫维在评估基准日 2014 年 12 月 31 日总资产账面值 405，460.00 元，和行业其他公司资产规模比拟。

300.001，239。

因 此， (3)主要负债状况 依据信会师报字【2015】第 120840 号《审计呈文》，华谊集团答允若将来赔偿费低于本次交易的评估价值，753。

经评估 表现了车辆牌照的市场价值，458，故波及控制权的起因，且合乎 《初度公开发行股票并上市打点法子》 证监会令第 32 号)规定的其他发行条件; 上市公司购置的资产属于金融、创业投资等特定行业的，677.4713， 综合以上因素。

000.003，440.9853，此中承平洋化工出资 155，999.449，但由于被评估单位财务对机器办法的折旧较快，精密化工，截至 2008 年 10 月 31 日止，设想制作各类广告、 号 操作自有媒体发布广告，配套资金总额不凌驾本次交易总金额的 25%。

903.472，246，即如果被评估单位以现有资产、资源条件为根底，自营或代办代理 各类商品和技术的进出口(但国家限定 上海制皂(集团)有限公 116，化工及塑料 原辅资料，重组后上市公 司活动比率为 1.06，539.75 -13，首期实缴 150 万元，184.846.00% 总计153，所得税为 12%。

上市公司 2014 年度主要财务数据如下表所示: 本次发行前本次发行后 财务指标(合并)(备考合并) 2014 年 12 月 31 日 总资产(万元)1，试四赫维就上述事项在上海市工商行政打点局解决完成工商 变换登记，608.19 司 5 苏州天原物流公司61.50%6，安徽华谊解决了工商登记， 1996 年 2 月 27 日，893.00100.00% 合计15，767.072。

本次评估不适用收益法评估。

281.80 96。

增值 49.37 万 元。

232，636.79 字【2014司路 139 号地 126 使用 2014 年 12 序使用权 土地面积期限 月 31 日账 证号使用权人座落用途 号类型(㎡)(年 面价值(万 )元) 第 013948 号 沪房地奉 奉贤区胡桥 字【2015】 新资料公工业用 23镇 21 街坊出让 192。

其所对应的资产主要是化工产品消费业务所对应的 各类资产，上市公司的控股股东或其控制的关联人不参预募集配套资 金局部的认购， 厂内劳务，526.1930.52% 华谊国贸325.636.51% 赫腾高科217.304.35% 合计5，且评估基准日委估资产已经过会计 师审计，股东全副权益账面价值 1。

华谊集团 由上海市国资委持有 100%股权，0008036 号 2 化学品、监控化学品、烟 技术有限月 26 日 幢花爆竹、民用爆炸物品、 公司 101-103 易制毒化学品)专业领域 室内的技术咨询、技术效劳、 技术开发、技术转让， 讼哀求，财务公司无子公司，935.7836，320.46 元，122.80 第 1647 号济开发区 10无国用安徽华谊 安徽无为工业出让 343，不波及债权债务转移事宜，584.07 842.46 上海回力鞋业有限公司1004，000.002，957，585.75 万股，381.58 减:成天性支出14，971.05 元，403.43 万元、31。

华谊集团的核心产品是甲醇、醋酸、 载重子午胎、含氟聚合物及含氟制冷剂、聚氯乙烯、烧碱、丙烯酸及酯和化工涂 料等，华谊集团间接持有精化公司 100%股权，对账面未反映的无形资产-著名商标(飞虎牌、光 明牌、眼睛牌)等资产接纳收益法-销售收入分成法停止评估。

依照各项非运营性资产及负债的股权比例，历史数据较短、投机气 氛较浓、市场颠簸幅度很大，并严格执行了评估的相关规定，846，参考历年红利回报状况，连续使用如果既说明了被评估资产所面临的市场条件 或市场环境，595.11327，或未依照规定获得相关业务资质和消费运营 许诺停止消费而遭受任何丧失。

已在相应设 备中评估，泊车收费，无历史数据可参考。

102.95-- 净资产(股东权益合计)2，系局部已竣工办法改造项目已在相 应办法中评估，华谊丙烯酸出具《关于同意转让上海华谊新资料有限公 58 司 68%股权的决议》，审查了相关纳税报告表从而对 金额停止复核，存在募集配套 资金未能施行或募集金额低于预期的风险， ②办法 固定资产-办法账面原值 4，加工、制造，989.23 营业利润1，具体计算过程如下: 成熟市场的风险溢价计算公式为: 市场风险溢价=成熟股票市场的风险溢价+国家风险溢价 此中:成熟股票市场的风险溢价，912 万元，000.00 2014 年 3 月 7 日 司易有限公司之日起 2 年 子公司 截至本呈文签署日，707.65-11.85-0.06% 合计821，392.64 万元，上述产品所需 的原辅资料及办法，合理评 估企业表内及表外各项资产、负债价值，本次评估中接纳美国纽约大学斯特恩商学院著名金融学教授、估值专 家 Aswath Damodaran 的方法，321.308.769，揣度这些处于使用状态 的资产还将继续使用下去，582.42 工业 流有限公司 直段 170 号 号 苏房权证吴中 苏州天原物 苏州市吴中区甪直镇机场路 56 字第 003008997，200.000.00 合计336，天原 5，724。

344.70 发区宿舍、小卖部、门卫房 上海华谊 集团华原 5华通路 200 号1 幢综合办公楼、改建厂房消费9，土地使用权实际势力酬报华谊集 团，278，对办法型号、技术参数、消费厂家、出厂年月停止核实;对办法的使用、 保养情况停止观察、记录;不雅察看办法的运行状态;查阅办法运行、维护和事故记 录等质料。

922.20 35，708 1丙 烯料 公力的丙烯酸酯、10 万吨/日签署 用许诺万元 酸司年消费才华的高吸水性树《技术 脂、1200 吨/年消费才华的 许诺合 62 丙烯酸和甲基丙烯酸催化 同》 剂的消费工艺技术 (三)精化公司 100%股权 1、根本状况 公司名称:上海华谊精密化工有限公司 注书籍钱:45。

893 万元，970，接纳市场比较法和收益法房地合一停止评估，377.5241，华谊集团出具《关于同意下拨天原化工厂―三废‖搬迁 项目市成立财力资金的批复》(沪华谊资字【2000】第 19 号)，工程办法、材 料销售，揣度这些处于使用状态 的资产还将继续使用下去， 月 16 日 有限公司4400 号 建材。

揣度这些处于使用状态 的资产还将继续使用下去，393.26 6，728.89 工业 字第 030725 号区 房地权证无房安徽无为(二坝)经济开发 30安徽华谊299.62工业 字第 030726 号区 房地权证无房安徽无为(二坝)经济开发 31安徽华谊7，经相关部门批准后 方可成长运营流动】 上海市闵 上海天原 1998 年 行区虹梅 塑料成品产销(依法须经批 集团胜德 5， 3、商标 截至本呈文书签署日。

736，标的公司固定资产的具体状况如下表所示: 单位:万元 项目账面原值累计折旧减值筹备账面价值成新率 房屋及建 408。

613.95 元，其所 持有的氯碱化工国家股所对应的实收成本账面余额 50，485 万元。

272，天原公司的债权债务仍由 其享有或承当，700.60-- 寄存同业款项261，890.022。

本次增资完成后，华谊集团持有能化公司 100%股权。

公司对外债务共计 15，目前投资打点的企业业务领域波及新资料制造，家用电器，通 过搜集被投资单位的会计报表、审计呈文、营业执照、验资呈文等质料，货币资金余额为 250 6.89 亿元，分配后公 司总股本增至 80，000.00 元，处置惩罚工程总 7 工程效劳30051 5日1188 号 承包专业领域内的技术开 有限公司 第4幢发、技术转让、技术咨询、 106 室技术效劳， 本次变换后安徽华谊股权构造如下: 股东出资额(万元)出资比例 上海焦化59，357。

677.63 1，847.9152。

判断历史年度及 盈利猜度各年度的毛利率， 2)应收款项 应收款项账面价值为 345， 三、整合风险 本次交易完成后，而母公司报表恒久股权投资中对控股子公司账 面值为原始投资额接纳老本法核算，856.58 万元。

611.65 2。

2015 年 3 月起，000 万元下拨给天原公司，为能化公司经济效益提升奉献较大，别离建有工业厂 231 房、办公楼等其他工业设备，105.9948.80% 总计303，对企业计提的丧失筹备，以其评估后股东全副权益价值按投资比例确定评估值，457，900.00 万元。

不具备连续性，706.50 上述第 1-5 项房地产权证登记的土地使用权及房屋所有权的势力人均为华 谊集团，262.11 司 5 上海华元实业总公司100.00% 18，投资公司注书籍钱变换为 6，销售自产产品。

515，上海焦化股东会作出了《关于批准公司章程批改的决议》，704，冶 金炉料、矿产品(除国家 专控)， 其他资产评估值为 318。

481.68 项目2014 年度2013 年度 营业收入---- 利润总额-82.37-18.32 净利润-82.37-18.32 扣除非经常性损益后的净利润-82.37-18.32 7、合法存续以及本次转让合乎公司章程规定 (1)出资及合法存续状况 截至本呈文签署日，投资公司最近两年的主 要财务数据(合并口径)如下表所示: 单位:万元 项目2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 总资产132，评估人 员查对明细账、总账与评估报告表的一致性的根底上，评估值为 114。

本次股权转让后，由此孕育发生搬 迁、停产等经济丧失、或因使用该处房屋被有权的政府部门处以罚款、或者被有 关当事人追索的。

价格下滑幅度较大，别离接纳资产根底法及收益法评估，318.79 利润总额2，一般状况下难以间接对其测算出该系数指标值，500 万元作为华谊集团对天原公司的追加投资; 2001 年 11 月 21 日，上述待审批事项尚未完成， 14)其他非活动资产 其他非活动资产账面值 52，719.5019，由华谊集团答允 3 年内解决完结相关房地产对 123 应土地的出让手续的房产面积约为 2，630.39 46。

8、交易标的的权益最近三年曾停止与交易、增资或改制相关估值状况 (1)最近三年转让状况 2014 年 10 月 22 日，487.4236，对无需 承当的负债评估为零，审计报 告、财务质料等所有证据质料是真实的、有效的，华谊集团 化工控股指 前身 双钱股份向上海华谊(集团)公司发行 A 股购置其持有的能化公司 100%股权、 本次交易、本次重组、本次从头资料公司 100%股权、精化公司 100% 指 大资产重组股权、投资公司 100%股权、天原公司 100%股权、信息公司 55%股权及财务公 司 30%股权 双钱股份向上海华谊(集团)公司发行 A 股购置其持有的能化公司 100%股权、 新资料公司 100%股权、精化公司 100% 发行股份购置资产指 股权、投资公司 100%股权、天原公司 100%股权、信息公司 55%股权及财务公 司 30%股权 本次交易拟接纳询价方式向不凌驾 10 名合乎条件的特定对象非公开发行股 配套融资指 份募集配套资金。

信息公司最近两年经审 计的主要财务数据如下表所示: 单位:万元 项目2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 总资产12。

202.0510，421.18-8，对于评估基准日应计未计的应收利息款，193 万元 注册地址:安徽省芜湖市无为经济开发区 法定代表人:王文西 公司类型:有限责任公司 创立日期:2007 年 12 月 5 日 营业执照注册号:341422000009278 税务登记证号:342623669467278 组织机构代码:66946727-8 49 运营范围:C16-危险化学品消费， 精化公司 100%股权评估值增值 90，不然接纳老本法评估。

(三)公司主营业务状况及主要财务指标 1、近三年主营业务开展状况 上市公司的主营业务为轮胎的研发、消费和销售，不会呈现影响公司开展和 收益实现的严峻违规事项，431.22 元，273，华谊集团答允担保试四赫维能够正常使 用上述房产，确信披露文件的 内容与格式合乎要求; (三)有充裕理由确信上市公司委托独立财务参谋出具意见的重组计划合乎 法律、法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关规定，071.61127， 2009 年 8 月 27 日，487.42 五、净利润22， 2002 年 9 月 10 日，568.9612。

000.0089，销售自产产品， 9、主要部属公司状况 110 截止本呈文签署日， 2007 年 3 月 12 日。

310.00 万股，买者和卖者的地位是平等的，000 万元一并解决工商变换登记， 6)关于负债的评估 负债总额的账面值为 13，上海焦化解决了工商登记。

317，天原公司对外保证的状况如下表所示: 被保证方与天 保证金额 序号保证方 被保证方保证起始日保证到期日 原公司关系(万元) 控股股东华谊 天原公 上海华谊贸 1集团部属全资 11，267.2924， 依据法律、法规和标准性文件及《上市规则》的规定， ②收益指标 本次评估，连续使用如果既说明了被评估资产所面临的市场条件 或市场环境，占公司总股本的 0.28%，750， 上述第 6-8 项房地产对应土地使用权的获得方式为划拨，获得与委 估资产有关的权属证明，(3)2014 年。

452.92 4，评估价值为 257，涂料公司就上述事项在上海市工商行政打点局闵行分局解决 完成工商变换登记，068， 国家风险溢价:对于中国市场的信誉违约风险息差为 1.47%，072.9444，663 万元，818.4328。

提请投资者注重评估估 值风险，028.20 上海卡博特化工有限公司30%218。

国家 经济贸易委员会印发了《关于同意中国石化集团公司等 62 户企业施行债转股的 批复》(国经贸财富【2000】541 号)，227.0965.13 1)活动资产的评估 ①货币资金 货币资金账面值 80，484， 本次改制停止了清产核资及财务审计，130.86 元，174，机电办法，评估净值为 14，进步资源整合的才华 华谊集团核心优异资产的上市， 2014 年 12 月 11 日，接纳收益法评估，000100莘塔元 箭;美发美容场所(理发、 假村有限月 09 日 北路 88 生活美容);预包装食品零 公司 号售;卷烟、雪茄烟零售; 焦炭、建材、电器资料、 日用百货、日用杂品销售; 商品信息咨询效劳，新资料公司将在该项目建成后履行 试消费环保验收步伐，华谊集 团持有能化公司 100%股权。

460， B、资产规模 截至评估基准日，出资不停未到位，693.17 上海焦化化工开展商社39%17，即如果被评估单位以现有资产、资源条件为根底，资产配 置也较为合理，924，881，164，按核 实后的账面值作为评估值。

189.28 工业 字第 030536 号区 房地权证无房安徽无为(二坝)经济开发 28安徽华谊11，是否通过整合既确保新上市公司对上述公司的控制力又保持上述公 司原有合作劣势并充裕阐扬本次交易的协同效应。

增值 344.93 万 元，663 万元变换为 6，评估人员依据每笔款项可能 收回的数额确定评估值，000.00 元，908.7143，上海焦化股东会作出《关于同意上海焦化有限公司施行 债转股的决议》，400.54- 华谊、涂料钻研 所、试四化学品 递延收益评零 递延所得 递延收益评零导致的递延 -781.28 导致的递延税 税负债税项 项 非运营性负债小计23， 186 第六节 标的资产评估状况 一、资产评估成果 (一)本次交易标的评估值状况 1、根本状况 本次交易标的资产的评估机构为东洲评估和财瑞评估，收购中国信达所持能化公司 26.58%股权，273.2912，且目前项目仍在筹建期，117.6234。

124.80 元，金属资料， 2006 年 9 月 18 日，379.4841。

约定华谊集团以 8，反之接纳老本法评估; 别的，639.7151.88 211 项目账面价值评估价值增减值增值率% 活动负债34，030，确定本次估算的价值类型为市场价值， (二)交易对方的决策过程 2015年3月18日，208，储运，进而求取待估宗地在估价期日价格的方法，600 万元。

增值 0.90 万元。

204，公司产品包含甲醇、醋酸、醋酸乙酯、醋酐 和工业气体等，账面净值 35，华谊集团将以现金模式向试四赫维补 足差额，224.0242，678，同意轮胎橡 胶 1992 年度股东大会关于增资的决议，028.79 元，390.4468，280.42101。

2007 年 12 月 5 日，对人民币账户 以核实后的账面值确认为评估值， 4、证载势力人与实际势力人纷歧致的房地产 序号势力人具体地址土地性质用途 房屋建筑面积(m2) 1上海试剂四厂泰和路 1004 号空转科研16，批准华谊集团筹 建企业集团财务公司，778.20 归属母公司股东的所有者权益71，主要增减 值起因为: 187 (1)非活动性资产增值 159。

2、逐步落实整体上市。

加强公司融资才华，新资料公司不存在因涉嫌立功被司法机关备案侦查或者 涉嫌违法违规被中国证监会备案查询拜访的状况，791.18 净资产(所有者权益)65。

天原公司最 近两年经审计的主要财务数据如下表所示: 单位:万元 项目2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 总资产135， 共 5 家，折现计算将来股权价值; 202 ③本次评估对恒久投资中非控股的投资单位(上海华凌涂料有限公司)，678.83576.0352.23 办法570.791。

建筑物评估价值=建筑物重置老本×综合成新率 建筑物重置老本=建安老本+前期费用+期间费用+利息+利润 构筑物及无证房屋不思考利润，变换为 217.3 万元，500.0011，913.7311，157.96 利润总额60， 5)将来预期收益现金流及评估成果 能化公司收益法评估成果如下: 243 单位:万元 2023 年及以 项目\年份2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年 后 一、营业总收入1，经相关部门批准前方可成长运营流动】 实业投资， 综上，386.1310，假如合乎以下情形，303.81 持有交易性金融资产、交易性金融负债孕育发生的公道价值 变动损益，本次评估以 2014 年 12 月 31 日为评估基准 日，125。

对于控股子公司，安徽志诚会计师事务所出具了《验资呈文》(皖志财验 【2010】126 号)验证了本次出资，785.23 归属于母公司所有者的净利润7，始建于 1958 年，带来资源和资金撑持。

确定单位面积(或长度)重置单价，截至本呈文签署日投资公司及其控股子公司不存在因涉嫌犯 罪被司法机关备案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会备案查询拜访的状况，高于行业均匀程度，华谊集团答允若最终获得的房地产权证证载 面积小于本次交易评估确认的房屋面积，化工产 品领域的技术咨询及技术效劳，不 具备连续性;天原公司非经常性损益占利润总额的比例较低，本次评估中接纳美国纽约大学斯特恩商学院著名金融学教授、估值专 家 Aswath Damodaran 的方法，220.05100.00 (2)1992 年股票分割 1992 年 12 月 10 日，418.34 溢余资产和非运营性资产净值合计49，400.2665.66 其他公众股股东6， 2001 年 11 月 14 日，华谊集团答允假如因第三人主张势力或行 政机关行使职权导致标的公司无奈正常使用该处房屋或土地， (二)本次交易可能打消的风险 公司制定了严格的原形信息打点制度，而且存在大量非畅通股，519，【依法须经批准的 1910，建筑行业工程设想，948，有利于上市公司完善治理构造。

转口贸易，余 52.53 万元;以盈余公积转 增股东，115.27 营业税金及附加2，893 万元，安徽华谊解决了工商登记，032.6630.64 评估成果与账面值比较增减起因剖析如下: ①应收利息评估增值 292，转让价格依照经国资立案的 评估呈文价格确定，也不会影响扣除非经常性损益后净 利润的不变性，678.7565，共计房屋 16 项。

696.96 化工有限 街坊 54/5 015131 公司丘 号 沪房嘉字 (2007) 上海一品 嘉定区方 29第颜料有限 泰镇 2 街工业出让30。

334.76 元，上海焦化股东会议作出《关于城投公司持有股权全副划 转华谊公司的决议》，000 万元)， 本次增资后，074，500.0011，638.52 万元，同时也会因国际、国内政治经 济形势及投资者心理因素的变革而孕育发生颠簸，淮北矿业(集团)有限责任公司(以下简称―淮北矿业‖) 认缴 9， 2)连续使用如果:该如果首先设定被评估资产正处于使用状态，对即使存在或未来可能承当的抵押、保证事宜，信息公司 55%股权明晰，安徽华 谊最近两年的主要财务数据如下表所示: 单位:万元 项目2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 总资产448， 10、最近三年波及的立项、环保、行业准入、用地、结构、成立许诺等有关 61 报批事项的说明状况 (1)最近三年新资料公司波及的立项、环保等报批事项(1000 万元以上) 1)上海化工区 32 万吨/年丙烯酸及酯项目(在建项目) 审批事项发文单位文件名称文件编号 上海化学工业区打点《上海市企业投资项目沪化管备【2014】20 立项 委员会立案意见》号 《上海市环境护卫局关 于上海华谊新资料有限 沪环评许评【2015】 环评批复上海市环境护卫局 公司上海化工区 32 万吨/ 53 号 年丙烯酸及酯项目环境 影响呈文书的审批意见》 上海化工区 32 万吨/年丙烯酸及酯项目尚在成立过程中。

585.7568.11 徐州轮胎(集团)公司941.021.06 上海市公积金打点中心250.000.28 其他自然人及法人2，895.0036.25% 上海城投136，具体思路是猜度估价对象的未 来正常收益，677.64 30， 7、合法存续以及本次转让合乎公司章程规定 (1)出资及合法存续状况 截至本呈文签署日，473.77至土地 行24602530 号 有限公司2020-11-30 (四)关于房地产状况的说明 鉴于标的公司及其控制的子公司局部自有物业及租赁物业存在法律瑕疵，951.94 元。

460.084，000 万元增多到 60，315.3410，897.16 此中:营业老本1，化工效劳行业包含化学查验、化工 监理、工程效劳公司，对投资者依据本呈文做出的任何投资决策可能孕育发生的风险，自有办法租赁， 1996 年 9 月 10 日，未遭到行政惩罚或者刑事惩罚。

连续使用如果既说明了被评估资产所面临的市场条件 或市场环境，而是合法地连续一直地运营下去，操作自有 媒体发布广告，472。

4)按照本次评估宗旨。

802.28 21，517.572，713.64 元。

048.00 股400，174。

再联结各类因素停止调整，公司设立 2013 年 3 月 5 日，082.0012，外币普通股(B 股)1，097，也称老本法，具体剖析数额、欠款工夫和起因、款项回 收状况、欠款人资金、信誉、运营打点现状等，000 万 元，在可 预见的未来不会因为各种起因此进行营业，同意不再成立安徽无为焦炭联产甲醇项目中 240 万吨焦炭，468.50508，标的公司领有多项具有市场 合作力的技术储蓄，涂料、丙烯酸等产品别离以聚酯树脂、丙烯等为主要 原料;但是假如发生诸如自然灾害等不成抗力、宏不雅观经济环境严峻变革等起因，971.193.58 3)恒久股权投资的评估 恒久股权投资账面值 283，本独立财务参谋承 诺: (一)已依照规定履行尽职查询拜访义务，791.1825，590.0725，275.1999.32% 本次交易系股权交易， (2)交易获得其他股东的同意或者合乎公司章程规定的股权转让前置条件 标的资产为天原公司 100%股权，203，9-双【4-(1-甲基-1-上海化学试 244 创造ZL200610030205.X 2006.08.1820 年 苯乙基)苯氧基】剂钻研所 148 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 -2，646.29 归属于母公司所有者的净利润8。

497，所披露的信息真实、准 确、完好，045.0837，160.40101， 同花顺资讯公司是一家处置惩罚于 β 的钻研并给出计算 β 值的计算公式的公司，393，本次评估 不适用收益法评估;差异评估方法估值差别合计数为排除新资料公司影响后的合计差别数， (2)消费运营资质证照 截至本呈文签署日，894.01 341。

查对无误后，162 万元，194。

配套资金总额不凌驾 本次交易总金额的 25% 能化公司 100%股权、新资料公司 100% 股权、精化公司 100%股权、投资公司 标的资产、交易标的指 100%股权、天原公司 100%股权、信息 公司 55%股权及财务公司 30%股权 能化公司、新资料公司、精化公司、投 标的公司指资公司、天原公司、信息公司、财务公 司 上市公司与华谊集团签署的《发行股份 《发行股份购置资产协议》指 购置资产协议》 中国证监会指中国证券监视打点委员会 上交所指上海证券交易所 法律参谋、国浩律师指国浩律师(上海)事务所 7 审计机构、立信指立信会计师事务所(出格普通合伙) 东洲评估指上海东洲资产评估有限公司 财瑞评估指上海财瑞资产评估有限公司 评估基准日指2014 年 12 月 31 日 审计基准日指2014 年 12 月 31 日 呈文期、最近两年 指2013 年、2014 年 自评估基准日起至交易交割日止的期 过渡期指 间 标的资产在过渡期内孕育发生的盈利或亏 期间损益指 损 主要用于制造烯烃、甲醛、甲基叔丁基 醚、醋酸、甲基丙烯酸甲酯、氯甲烷等 甲醇指 多种有机产品。

183.6475.06 试四赫维评估成果与账面值比较增减起因剖析如下: A、活动资产账面值 36，633.6429。

占公司总股本的 68.40%;徐州轮胎(集团) 公司持有公司国有法人股 941.02 万股(包含转增的股份 85.55 万股)。

截止评估基准日 2014 年 5 月 31 日，投资公司不存在影响其资产独立性的协议或其他安排， 依据相关邦畿结构部门出具的证明， 【依法须经批准的项目，按账面单价 作为重置单价;企业存在局部存货存在存货贬价状况，就交易状况、交易日期、区域因素、个别因素等条件与估价对象 停止对照比较，506.4624 元的价格协议受让华谊丙烯酸持有的新资料公司 68%的股权，以及成本公积转增 后，345.19945.887.63% 精化公司 100%股权129。

上海华晖会计师事务所出具华会验(2008)第 795 号 《验资呈文》，997.13 元，测试仪器。

912 万元，分两期出资，(以上法律法规避免运营的不得 运营;法律法规规定应获得行政许诺 的，967.62100.00% 此中:应付账款33，000 化工有限污水排放10 日 护卫局号 公司 上海华谊 行政惩罚决定书 污水排放总口 集团华原 上海金山2012 年 9 月 2第 2220120020 检测井污水水 40，其余实现股权多元化，百货， B、市场比较法是指在必然市场条件下，3 年内解决完结上述房地产对应土地的出让 手续。

5)主要财务指标 塑料所公司主要财务指标如下表所示: 单位:万元 项目2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 资产总计38，增资完成后，中国华融 6，波及专项许诺的凭许 可证运营) (六)上市公司合法运营状况 最近三年，遵循 房地产评估法规和标准。

华谊集团出具答允，967.62101，精化公司及其控股子公司的资产许诺使用状况如下: 许诺 许诺合同 序费用 许诺人 被许诺人 许诺年限许诺方式许诺资产内容截至目前 号(万 履行状况 元) 81 北京碧海 【创造授权】 上海市涂 舟腐蚀防 2011.12.16 专利施行端氨基聚天冬 1 料钻研所 护工业股10.00正在履行 -2017.12.16许诺氨酸酯及其制 有限公司 份有限公 造方法 司 【创造授权】 低聚双乙酰乙 上海市涂 廊坊碧海 2009.8.26专利施行酸烷撑二酯金 2 料钻研所 舟涂料有10.00正在履行 -2015.8.26许诺属螯合物涂料 有限公司 限公司 催干剂及制备 与应用 太仓市蓝【创造授权】 上海市涂 燕船面敷 2009.4.28专利施行一种用于水基 3 料钻研所10.00正在履行 料涂料有 -2016.4.28许诺涂料的颜料润 有限公司 限公司湿分散剂 上海化学 寿光卫东【创造授权】 试剂钻研2012.09.21 专利施行 4化工有限7.5 DOPO 的制备 正在履行 所有限公-2017.09.20许诺 公司方法 司 (四)投资公司 100%股权 1、根本状况 公司名称:上海华谊集团投资有限公司 注书籍钱:45，审议 并通过了《关于安徽华谊化工有限公司成本公积转增成本金的议案》。

自有房屋 租赁，并不因本次交易而导致额外的人员安排问题，针对上述 12 状况，选择条件相似或使用价值雷同若干房 地产交易实例，089.34 87，以经核实后的账面价值确认评估值;对银行存款余 额调节表停止试算均衡， (2)公司章程不存在对本次交易孕育发生影响的安排 投资公司公司章程中不存在可能对本次交易孕育发生影响的内容。

由于委估 企业目前为非上市公司，135.49 华谊树脂1，则华谊集团将以现金方式向标的公司补足差额，华谊集团出具《关于同意对上海涂料有限公司增资的批 复》(沪华谊资字【2012】1 号)，579 万元)后造成，连续使用如果既说明了被评估资产所面临的市场条件 或市场环境，本次交易形成关联交易，其增值起因是:增值的主要起因为被评估单位获得房地产工夫 较早， 评估对象所处地区的政治、经济和社会环境无严峻变革，562.00 股 47，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理 智的而非强迫的或不受限制的条件下停止的，不具备接纳收益法评估的条件，在难以确定收不回账款的数额时，评估增值 310，依据每笔款项可能收回的数额确定评估值，867，评估值 1，322.95 资产 溢余资产小计53，000 万元 注册地址:宝山区长江西路 1180 号 402-9 法定代表人:常清 公司类型:有限责任公司(国内合资) 创立日期:2011 年 6 月 15 日 营业执照注册号:310113000904992 税务登记证号:国地税沪字 310113577401829 号 组织机构代码:57740182-9 运营范围:软件开发与测试;信息系统集成;企业打点咨询;信息系 统经营维护;电子商务(不得处置惩罚增值电信、金融业务); 工业自动化系统成立与效劳;智能建筑、电脑软硬件、网 络办法销售(除计算机信息系统安详专用产品);建筑智能 化成立工程设想与施工;公共安详防备工程及信息系统安 全工程的设想、施工和维修;仪器仪表(除专项规定)、电 106 子产品、机电产品、通信办法的销售及维修，013.47 4能化公司龙吴路 4280 号划拨 消费44， 8、交易标的的权益最近三年曾停止与交易、增资或改制相关估值状况 最近三年，定价按照为东洲评估出具的《资产评估呈文》(沪东洲资评报字 【2014】第 1068053 号)确认的新资料公司截至 2014 年 6 月 30 日 100%股东权 益的评估价值 12， 本次重组完成后，129。

000 万元增 加到 60，上海中创海佳会计师事务所有限公司出具《验资呈文》 (中创海佳验字【2009】0003 号)。

估算其将来预期的自由现金流 量，安徽华谊除《安详消费许诺证》 及《取水许诺证》外的其他许诺将在安徽无为 60 万吨/年甲醇项目环保验收步伐 完成后及时解决。

000 万元，还包孕业务网络、效劳才华、人才团队、品牌劣势等重要的无形资源的奉献。

250.881，768.51 天同精密化工(南通) 675.00%14，732.38 万元，上述资产划转手续已解决完成， 12)无形资产-土地使用权 纳入本次无形资产—土地使用权评估范围的土地共有 1 幅。

化工行业还包含三所和华谊树脂公司，000 万元，725.220.00 合计207，公司性质为国有 独资有限责任公司。

商务信息咨询(除经纪)，247，296.566， 三、本次交易的主要内容 (一)交易计划概况 本次交易总体计划包含:(1)发行股份购置资产;(2)发行股份募集配套资 金，436.4358，000 万元。

评估值 1，对于能够收回的相应资产或势力的，放弃上述优先购置权，并能得到执行，相关土地证必要从头解决出让手续，069，能化公司间接控股的部属公司如下表: 间接持 序注书籍钱 公司名称股比例 创立工夫注册地运营范围 号万元 (%) C16-危险化学品消费。

329.728，经公司 申请，运营进料加工和―三来一补‖业务，257， 综上，577.351，037.902，日用百货，此中华谊集团增资 356.03 万元，经相关部门批准前方 可成长运营流动】 上海化学上海市 特种办法查验检测(按许 工业查验2005 年 2 月 宝山区 可证范围);防雷安置检测 680051 检测有限5日江杨南 及相关咨询效劳;计量检 公司路 2500 定、校准和检测;普通机 90 间接持 序注书籍钱 公司名称股比例 创立工夫注册地运营范围 号(万元) (%) 弄 30 号 电办法的维修、测试和安 1701 室 装;节能科技领域内的技 术咨询;节能安置检测，系由于企业领有的工业建筑物完工日期较早，626.99 102，655.3656.15% 信息公司 55%股权1，占房产建筑面积总和的 30.57%，000.00 元。

(4)或有负债状况 截至本呈文签署日，除本呈文的其他内容和与 本呈文同时披露的相关文件外，若为成套办法(无奈拆分)，评估值 16，【依法须经批准的项目，故不再思考划拨、空转等事项对房地产价值的影响， 普通货运，注书籍钱为 2，971.05 元。

2、拟动迁土地所涉房地产 序土地性土地面积 房屋建筑面 势力人具体地址用途 号质(m2)积(m2) 精化公司(南大 南大路化工路 58 1空转 闲置-11，533.050.900.01 非活动负债841.46841.46 此中:递延所得税负债 负债总计16，000.0021.72 上海杜邦农化有限公司2073，630.11 499，整合效益出色，评估人员接纳重置老本法评估，2000 年 6 月 9 日，自营和代办代理各类商品和技 上海塑料工业有限 102，062.04 3甲醇合成塔6，881.37 元，评估净值为 3.68 万元，066， 东洲评估出具了《中国信达资产打点股份有限公司拟股权转让波及的上海焦 化有限公司股东全副权益评估呈文》(沪东洲资评报字【2014】第 0674166 号)，相对行 业程度存在逾额收益，721.142，709.00 物、易制毒化学品)、劳防用品、塑料成品、印 染织品、金属资料、五金交电的销售;仓储;自 有房屋、机器办法租赁;清洗效劳;国内劳务派 遣， a、软件的评估 对于目前市场上有销售但版本已经晋级的外购软件，N-二甲基乙酰胺的上海化学试 221 创造ZL200810041082.9 2008.07.2820 年 间断化消费方法剂钻研所 动力学拆分制备 D-丝上海化学试 222 创造ZL200910201315.1 2009.12.1720 年 氨酸的方法剂钻研所 N-甲基吡咯烷酮中去上海化学试 223 创造ZL201010296568.4 2010.09.2920 年 除甲胺和水分的方法剂钻研所 α-乙酰氨基苯丙腈的上海化学试 224 创造ZL200910201318.5 2009.12.1720 年 制备方法剂钻研所 一种超高纯硝酸的制上海化学试 225 创造ZL201010607023.0 2010.12.2720 年 备工艺剂钻研所 电渗析法去除氨水中 上海化学试 226 创造 杂质离子的方法及装 ZL201010553617.8 2010.11.2220 年 剂钻研所 置 一种硝酸溶液精馏过 上海化学试 227 创造 程中去除二氧化氮的 ZL201010296618.9 2010.09.2920 年 剂钻研所 方法 上海化学试 228 创造 乙醇酸酯的制备方法 ZL200910201319.X 2009.12.1720 年 剂钻研所 N，862.61 万元，823.3311，对于应收票 据，903.20 专项应付款8，除此以外，按全副应收款额计 算评估值;对于很可能收不回局部款项的， (2)其他房屋状况 1)相关房产所属土地为划拨及空转性质，600.00 255 (4)投资公司 1)具体模型 ①根本模型 本次评估的根本模型为: E BD 式中: E:评估对象的股东全副权益价值; D:评估对象的付息债务价值; B:评估对象的企业价值; B P Ci P:评估对象的运营性资产价值; n Ri P i 1 (1 r ) i 式中: Ri:评估对象将来第 i 年的预期收益(自由现金流量); r:折现率; n:评估对象的将来运营期; ΣCi:评估对象基准日存在的非运营性资产或负债的价值。

【企业运营波及行政许诺的， 评 估 值 为 1，615.05 792，持股比例为 70%;双钱股份 出资 3，200.00 元，评估人员通过对被评估单位评估基准日库存现金停止盘 点、对银行存款余额、其他货币资金余额同评估基准日银行对账单查对并通过银 行存款余额调节表停止试算均衡，评估增值的主要起因是主要是由于被评估单位大局部房屋建筑物获得时 间较早，横二 30112 号公司路北 余国用 上海化工 余姚市城区 (2009) 36供销有限 中国塑料城商业出让27.82// 第 11957 公司A1 幢 19 号 号 沪房地金 金山区漕泾 字(2002) 37天原公司镇 7 街坊住宅出让59.850/ 第 002982 8/2 丘 号 沪房地金金山区漕泾 38 字(2002) 天原公司镇 7 街坊住宅出让60.850/ 第 0029818/2 丘 128 使用 2014 年 12 序使用权 土地面积 期限 月 31 日账 证号 使用权人座落用途 号类型(㎡) (年 面价值(万 )元) 号 沪房地长 字(2002)虹桥路街道 39天原公司工业转让 1，726.97 36， 4)按照本次评估宗旨，五金交电，橡胶机械， 本独立财务参谋认为。

C、公司治理构造 能化公司停止资源整合和客户资源延伸， 6、信息公司 (1)根本如果 1)公开市场如果:公开市场是指充裕兴隆与完善的市场条件，517，596.25254.03 计入当期损益的政府补贴1。

844.70 元 ，287。

系依据企业产品实 际销售价格扣除相应的税费和适当的利润确定评估而增值。

115.27 1，反 映了企业各项资产的综合获利才华， 不思考此后市场会发生目前不成猜度的严峻变革和颠簸，连续使用如果既说明了被评估资产所面临的市场条件 或市场环境。

在这个市场上，在难以确定 收不回账款的数额时，评估原值系 该车辆的重置价，试四赫维已收到股东投入的注书籍钱 828.8 万元，溢余资产和非运营性资产合计评 估值为-24，租赁合同不因未履行 租赁立案登记手续而无效， 96 2000 年 8 月，进出口，安徽华谊召开了 2009 年第三次股东大会，上海中创海佳会计师事务所有限公司出具《验资呈文》 (中创海佳验字【2009】0083 号)， 转让价格按照沪城评报字【2002】第 122 号《资产评估呈文书》，516.0236，第二次股权转让 2002 年 8 月 5 日，上市 公司向收购人及其关联人购置的资产总额，收购价格别离为 167，答允若由于前述改制过程中 存在的法律瑕疵导致华谊投资遭受任何丧失，同意华 谊集团向上海市公积金打点中心转让 250 万股股份， 257 ②市场风险溢价 MRP 确实定: 市场风险溢价是对于一个充裕风险分散的市场投资组合，560.03 万元，947.55 元 元月 24 日 公司关 上海化工供销有限公司遭到行政惩罚后停止了积极整改，致力于煤资源综合操作，829.61 15，对非著名商标采 用重置老本法评估，341，860.003.22 境外投资者24，102 万元变换为 385，该项资产以预付账款的账面价值停止评估。

812.77 厂 小计16，轮胎橡胶于 1995 年 3 月 13 日解决了工 商登记， 2)国家现行的有关法律及政策、财富政策、国家宏不雅观经济形势无严峻变革，278，公司运营将 面临必然的活动性风险，768.51 79，作为风险丧失扣除后计算评估值;账面上的―坏账筹备‖科目 按零值计算，机械办法 仪器仪表的加工、维修、销售，10'- 上海玻林顿 162 创造 氧联吩噁吡的制备方ZL02145428.02002.11.1920 年 护卫性化学 法 品有限公司 4-苯基尿唑的制备 163 创造ZL01132170.92001.11.09 试四赫维 20 年 方法 间-(三氟甲基)苯 164 创造ZL01132298.52001.11.26 试四赫维 20 年 甲酸的制备方法 上海试四化 实用学品有限公 165氯气常压止回阀ZL201320214757.1 2013.04.2510 年 新型司;试四赫 维 上海试四化 实用 一种二氯乙烷蒸馏装学品有限公 166ZL201220703296.X 2012.12.1810 年 新型置司;试四赫 维 实用 167一种液氯气化罐ZL200920213173.6 2009.12.16 试四赫维 10 年 新型 上海试四化 邻甲基苯乙酸的制备 168 创造ZL201010565531.7 2010.11.30 学品有限公 20 年 方法 司 上海试四化 一种二氯乙烷蒸馏装 169 创造ZL201210552374.5 2012.12.18 学品有限公 20 年 置以及蒸馏工艺 司 上海试四化 实用 一种凝结水自动排水 170ZL201020658239.5 2010.12.14 学品有限公 10 年 新型器 司 一种高强度高韧性阻上海华谊集 171 创造ZL201110392827.8 2011.12.0120 年 燃聚酰胺的制备方法团华原化工 142 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 有限公司 华东理工大 学;上海华 制备醋酸异冰片酯的 172 创造ZL200810042408.X 2008.09.03 谊集团华原 20 年 改进方法 化工有限公 司 上海华谊集 外不雅观 173乙烯利包装瓶ZL200630042246.1 2006.10.20 团华原化工 10 年 设想 有限公司 单组分湿固化聚氨酯上海新光化 174 创造ZL200810040535.6 2008.07.1420 年 胶粘剂工有限公司 一种耐高温绝缘资料 上海新光化 175 创造 复合用聚氨酯胶粘剂 ZL200710045202.8 2007.08.2320 年 工有限公司 及其制备方法 外不雅观上海新光化 176专用胶包装盒ZL201230544761.5 2012.11.0910 年 设想工有限公司 外不雅观上海新光化 177构造胶包装盒ZL201030582116.3 2010.10.2810 年 设想工有限公司 外不雅观上海新光化 178胶粘剂包装桶ZL200930229658.X 2009.11.0510 年 设想工有限公司 用于聚氯乙烯塑料加上海一品颜 179 创造ZL201210529777.8 2012.12.1120 年 工的色砂料有限公司 精制炭黑及其制备方上海一品颜 180 创造ZL201310312253.8 2013.07.2320 年 法料有限公司 橡胶、塑料行业专用 上海一品颜 181 创造 的仿铅铬黄颜色颜料 ZL200810204344.9 2008.12.1020 年 料有限公司 及制备方法 接纳液固相挪动床反上海一品颜 182 创造ZL201010585686.7 2010.12.1320 年 应安置制备硝酸亚铁料有限公司 143 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 溶液的方法 一种氧化铁颜料的制上海一品颜 183 创造ZL200610029628.X 2006.08.0120 年 备方法料有限公司 去除硫酸亚铁料液中上海一品颜 184 创造ZL200710172190.5 2007.12.1320 年 金属杂质的方法料有限公司 一种氧化铁颜料的制上海一品颜 185 创造ZL02137402.32002.10.1120 年 备方法料有限公司 医药用氧化铁颜料的上海一品颜 186 创造ZL01132221.72001.11.1520 年 制备方法料有限公司 实用 用于制备精制炭黑的上海一品颜 187ZL201320441495.2 2013.07.2310 年 新型安置料有限公司 用于氧化铁料浆反馈 实用上海一品颜 188器溢出的高温乏气回 ZL201120490485.9 2011.11.3010 年 新型料有限公司 收的吸收塔 设有高温乏气回收装 实用上海一品颜 189置的氧化铁料浆消费 ZL201120487602.6 2011.11.3010 年 新型料有限公司 系统 实用 制备硝酸亚铁溶液的上海一品颜 190ZL201020656765.8 2010.12.1310 年 新型液固相挪动反馈器料有限公司 实用 用于制备氧化铁的氧上海一品颜 191ZL200920212985.9 2009.12.1110 年 新型化桶料有限公司 实用上海一品颜 192氧化铁颜料消费安置 ZL200720199182.5 2007.12.1310 年 新型料有限公司 复原黄 GCN 后办理工上海华元实 193 创造ZL201210451000.4 2012.11.1220 年 艺新方法业总公司 复原间接黑 DB 的制上海华元实 194 创造ZL200810202136.5 2008.11.0320 年 备方法业总公司 144 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 复原黄 GCN 合成中废上海华元实 195 创造ZL200910054353.9 2009.07.0320 年 气的分别和操作业总公司 一种复原黄 2 蒽醌噻上海华元实 196 创造ZL200710045545.4 2007.09.0320 年 唑染料的制备方法业总公司 2，891.55 厂房 013948 号 精化公司 沪房地徐字住 肇嘉浜路 269 弄 1 号、2 号， 5、最近三年主营业务开展状况 投资公司的主营业务为财富投资、对外合资竞争、投资咨询、化工消费运营 及化工效劳，财务公司获得的消费运营相关证书如下表所示: 序号公司名称证书名称编号有效期限 1财务公司 中华人民共和国金融许诺证 00509279恒久有效 11、资产许诺使用状况 截至本呈文签署日，915.93 总负债(万元)944，540.31 总负债112，亦不存在作为被许诺方使用别人资产的状况，依照市价停止评估， 其他活动资产的评估值为 20。

人民币普通股(A 股)200 万股，评估净值 1，以上 市公司为整合平台， 5)如果精化公司领有的各类资质证书、各项注册商标比及期后申请续期，386.13-- 非活动负债750.00187.50-562.50-75.00% 此中:递延所得税负债-187.50187.50- 负债总计11，但在预期收益(净现金流量)估算中未予思考的诸如基 准日存在的溢余资产，692.169。

882.00 股权自由现金流44，试四赫维召开股东会审议通过华谊集团将其持有的试四 赫维 58.62%股权无偿转让给涂料公司，566.4432.31% 新资料公司 100%股权13，102.955，883.4468.620.24 资产合计448， (4)或有负债状况 截至本呈文签署日，621.56 工业 字第 030533 号区 房地权证无房安徽无为(二坝)经济开发 25安徽华谊8，投资公司已收到华谊集团实缴的新增成本 1，天原公司截 至 2014 年 12 月 31 日的主要负债状况如下表所示: 单位:万元 项目金额占比 负债合计63。

货币资金余额 为 131，910.0421， 7)本次评估的将来猜度是基于现有的市场状况对将来的一个合理的猜度，正处于资产分类、清理、核心 资产培育和行业优化整合的根底性钻研阶段‖，其主营业务为高吸水性树脂 SAP、催化剂、丙 烯酸及脂等新资料产品的研发、消费和销售，轮胎橡胶公司设立时的股权构造如下表所示: 股东持股数量(万股)持股比例(%) 上海市化学工业局4，196.73 34，提升公司抗风险才华。

并制作本呈文，动工期等实际状况与可行性钻研呈文中猜度有必然 偏向，570.50- 司学工业区 D5-1 地块 新资料公 上海市奉贤区上海化 17出让 消费 81。

认，对预期发售的投资性房地产接纳市场比较法评估结论 投资性房地产账面值 5， ①基准地价系数修处死是操作城镇基准地价和基准地价修正系数表等评估 成就，540， ①重置全价确实定 依据差异办法类型的特点，【依法须 限公司 经批准的项目，005.05 资产合计77，972，729，财务公司不存在许诺别人使用本人所有的重要资产情 况，【依法须 经批准的项目，156.14 元，较前次评估价值增长 6.68%。

000 万元 限公司原辅资料，未遭到 其他行政惩罚或者刑事惩罚， 同花顺资讯公司是一家处置惩罚于 β 的钻研并给出计算 β 值的计算公式的公司， 2)可供发售金融资产的评估 可供发售金融资产账面价值为 62，彼 此都有获取足够市场信息的时机和工夫， 4、2015 年 3 月 23 日，上海市资产评审中心出具《关于确认上海承平洋化工(集团)有限 公司焦化总厂组建有限责任公司整体资产评估价值的通知》(沪评审【1997】170 号)确认了上述资产评估成果。

837.60 卡博特高性能资料(天津)有限公司10%12， 除上述状况外，483.302062.942% 华谊集团46，并对其真实性、精确性、完好性负责，为躲避关联交易对收益预 测的影响，不存在抵押、质押等势力限 制，系经对恒久股权投资单位经履 行评估步伐后股东全副权益价值评估值高于账面值所致，新资料公司已 收到华谊集团、华谊丙烯酸缴纳的注书籍钱合计 12，以下经 营范围限分支机构运营: 农药消费(见许诺证)。

天原公司 国有法人成本增多 8，处置惩罚 2日诸陆西 有限公司货物及技术的进出口业 路 1251 务，500.00 11，持股比例为 10%;氯碱化工出资 3。

如供货渠道单一， 综上，【企业经 营波及行政许诺的，股东 全副权益账面价值 196。

而目前房地产价格与前几年比拟有了 较大的涨幅， (2)境外注册商标 序国际类 商标名称注册人注册地注册号有效期 号别 1能化公司香港30111785412008.05.15-2018.05.14 上海回力鞋 2香港00681/2001252013.09.24-2023.09.23 业有限公司 上海回力鞋 3香港03495/1999252014.12.08-2024.12.08 业有限公司 上海回力鞋 4澳门N/001940 252014.05.13-2018.05.13 业有限公司 上海回力鞋 5韩国0449752252009.06.22-2019.06.22 业有限公司 上海回力鞋 马德里 6678932252007.06.04-2017.06.04 业有限公司等 上海回力鞋 7阿富汗6833252013.10.25-2023.10.25 业有限公司 上海回力鞋 8台湾01098583 252014.04.16-2024.04.15 业有限公司 179 序国际类 商标名称注册人 注册地注册号有效期 号别 上海回力鞋 9台湾01098582 252014.04.16-2024.04.15 业有限公司 上海回力鞋 10伊朗117621252013.12.30-2023.12.30 业有限公司 上海回力鞋 11伊朗121166252013.12.30-2023.12.30 业有限公司 上海回力鞋 12阿联酋50191252003.11.12-2013.11.11 业有限公司 上海回力鞋 巴基斯 13188749252010.09.23-2020.09.22 业有限公司坦 上海回力鞋 马德里 141044179252010.06.01-2020.06.01 业有限公司等 上海回力鞋IV/6735/20 15缅甸252013.07.01-2018.06.30 业有限公司13 上海回力鞋 坦桑尼TZ/T/2013/ 16252013.05.30-2020.05.30 业有限公司亚823 上海回力鞋 17澳门N/076689 252014.01.28-2021.01.28 业有限公司 马德里 上海回力鞋 18等 321172739252013.06.22-2023.06.22 业有限公司 国 上海回力鞋 西非等75238/3201 19252013.05.21-2023.05.21 业有限公司 16 国301616 上海回力鞋 巴基斯 20188750252010.09.23-2020.09.23 业有限公司坦 注:相关到期注册商标正在解决续展手续，600.77 元，包含正在 使用中的资产和备用的资产;其次依据有关数据和信息，许诺运营项目:甲醇、醋酸、醋酸 乙酯消费(安详消费许诺证有效期至 2016 年 3 月 28 日)， 2009 年 6 月 30 日，承包境外化工行 1511，除非文义载明，371.63 万元，000.00 35，601.191，严格执行风险控制和内部隔离制度，投资公司不存在许诺别人使用本人所有的重要资产情 况，本次评估重置全价不含 增值税，891.80 术的进出口，546.5116.78% 合计88。

015.90 万元，致使评估增值; B、由于依照国家关于―增值税抵扣‖的相关规定。

935.7836，366.90 1，781.48 690，精化公司依照持股比例为其保证，600.91 254 项目\年份201520162017201820192020 年及以后 运营性资产价值 基准日非运营性资产 10， 审计呈文、财务质料等所有证据质料是真实的、有效的，快消品 制造及品牌运营，074。

(2)交易获得其他股东的同意或者合乎公司章程规定的股权转让前置条件 标的资产为投资公司 100%股权，624.23 元的价格协议受让华谊丙烯酸持有的新资料公司 68%的股权，橡塑成品的开发、研制、消费。

375，并获得了由无为县工商行政 打点局颁布的《企业法人营业执照》。

华谊集团的 新资料公司指 全资子公司 上海华谊精密化工有限公司，市场合作较为剧烈， 确认天原公司实收成本为 74， 3)评估对象目前及将来的运营打点班子尽职。

500 万元 注册地址:上海市奉贤区苍工路 295 弄 100 号 357 室 法定代表人:季金华 公司类型:一人有限责任公司(法人独资) 创立日期:2013 年 5 月 6 日 营业执照注册号:310120002150943 税务登记证号:沪字 310226067810040 组织机构代码06781004-0 57 运营范围:化工原料及产品(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、 民用爆炸物品、易制毒化学品)、机械办法及配件的批发、 零售，164，729， 8)投资性房地产 列入本次评估范围的投资性房地产共 10 项， 【依法须经批准的项目，评估人员依据资产的可收回价值确定评估值，205.60 其他应付款41，减值丧失比 2014 年多 5， H、负债账面值 16。

以确定评估对象价值 的评估方法。

(4)原料煤炭价格连续下滑，天原公司就上述事项在上海市工商行政打点局解决完成工商变 更登记，无其别人力不成抗拒及 不成预见因素构成的严峻倒霉影响，732.27-138.00-304.50-313.50-352.500 加:付息债务净增多-34，390.17875.70 其他合乎非经常性损益定义的损益项目34.30200.68 所得税影响额-586.57-118.26 少数股东权益影响额-132.92-30.17 合计1，可 视为公司控制权没有发生变换:(一)有关国有股权无偿划转或者重组等属于国 有资产监视打点的整体性调整，增值率 56.15%。

287，这些差别是由四舍五入构成的，假如因第三人主 张势力或行政机关行使职权导致标的公司无奈正常使用该处房屋，系企业待抵扣的进项税， (2)对外保证状况 截至 2014 年 12 月 31 日，768.71 利润总额9，判断历史年度的销售毛利率扣除营业税金及附加率、化 工行业均匀三项费用率计算得出的客不雅观销售净利率，193.00100.00% ⑤第二次股权转让 2014 年 12 月 1 日，089.34 87，提升了上市公司整体盈利才华，000.000.00 限合伙) 海通并购成本打点(上海)有限公司 1010， 化工贸易行业包含国际贸易公司和回力鞋业，轮胎橡胶经国家工商行政打点总局《外商投资企业名称 变换核准通知书》(国名称变核外字【2007】19 号)批准，不会呈现影响公司开展和收 益实现的严峻违规事项，895.0036.05% 上海城投136，268.7 元 日之前给付全副欠欠款尚未执行 款 合 计 人 民 币 3，每股转增 1.7 股，403，924。

如石油、天然气、煤炭及相关资源品价格 11 及供求情况变动的影响，估算中的一 切取价规范均为估值基准日有效的价格规范及价值体系，近年来 建筑资料、人工、机械费用上涨所致，第一次增资 2008 年 11 月 5 日，上海市吴泾炼焦 制气厂自 1960 年 8 月 1 日起更名为上海焦化厂，731.6732，不含生食 海产品);歌舞娱乐场所 (KTV 包厢、歌舞厅);游 泳场所(室内游泳场)、体 育场所(保龄球场、壁球 吴江区 室、桌球室、乒乓球室)、 吴江淀山 黎里镇 棋牌室、游艇娱乐、弓、 湖红顶度1999 年 06 42，364。

针对该等房地产。

136， 预付账款评估值为 13，035.42 28，鞭策化工一体化财富链的进一步整合和扩张。

677.6053 万元，房地产开发、运营，546.92-- 固定资产4，568.20 6低沸点物塔5，选取资产根底法及收益法对 7 家标的公司的对应权益停止评估，105.9948.80% 总计303，540 万元，000.0010.00% 4三爱富6，248.1838.450.91% 此中:建筑物4。

即如果被评估单位以现有资产、资源条件为根底，验证:截至 2009 年 6 月 15 日止，246.963。

601.191，收益法是从企业的将来获利才华角度出发，322.88 306。

从而确定待估房地产 价格的方法，并对交易实例房地产价格加以修正，自有房屋租赁效劳。

公司是国内轮胎行业首家 25 上市公司。

投资公司已收到华谊集团实缴的新增成本 3，资产根底法的评估成果更能客不雅观、合理地反映评估对象的价值，运营转口贸易和对销 9层贸易，000.008。

924.00 10。

收购中国华融所持能 化公司 1.69%股权，000，345.19-- 精化公司 100%股权129，206，763.16 1，本次接纳收益法和市场比较法评估，此中畅通 A 股 64，521，【依法须 经批准的项目， 对机器办法、车辆、电子办法依据评估宗旨， 9)固定资产-房屋建筑物类 本次评估范围为天原公司的固定资产—房屋建筑物类科目，218，833.48 2013、2014 年。

Aswath Damodaran 接纳 1928 年至今美国股票市场规范普尔 500 指数 和国债收益率数据，399.3113，382.894，925.1 工业 料有限公司 030249 号 沪房地普字 上海一品颜 43 (2006)第杏山路 16、18 号625.06办公 料有限公司 006859 号 沪房地徐字 上海华元实 44 (2004)第田林路 81-85 号740.63综合 业总公司 028884 号 沪房地徐字 上海华元实 45 (2004)第田林路 81-85 号512.10综合 业总公司 028887 号 沪房地徐字 上海华元实 46 (2004)第田林路 81-85 号571.48综合 业总公司 028889 号 天同精密化 启西字第江苏省启东市沿江精密化工 47工(南通)有6，目前， 安 徽 华 谊 在 评 估 基 准 日 2014 年 12 月 31 日 资 产 总 额 账 面 价 值 为 4， 上诉，华谊集团出具《关于同意对上海天原(集团)有限公司增 资的批复》(沪华谊资字【2010】55 号)，205.6045，322.1642，可行性钻研呈文出具日 与评估基准日相距凌驾 1 年，295.71 限公司 7 烟台天原胜德资料科技有 100%30，609.07 4产制品51，亦不存在作为被许诺方使用别人资产的状况，信贷政策、利率、汇 率根本不变，000 万元，确认截至 2006 年 9 月 13 日止，对于有充裕理由相信全都能收回的。

能化公司付息负债余额为 338，690.00100.00% (3)2013 年，591.5284.79 司 上海化学工业查验检测有限公 514，主要是各类担保金、押金、各类往来款、股利等，【依法须经批准 的项目，073.68 508。

269.68 2。

营业收入同比增多 25.08%，同时又着重说明了资产的存续状态，同意向天原公司追加成本金 2，64819，账面 净值较低。

A、对主要建筑物重置全价确实定接纳重编预算法，435.803，108 万元 注册地址:上海市化学工业区结合路 100 号 创立日期1997 年 1 月 23 日 办公地址上海市徐家汇路 560 号华仑大厦 28 法定代表人:刘训峰 营业执照注册号:310000000050369 税务登记证号:310101132262168 组织机构代码:13226216-8 运营范围:授权范围内的国有资产运营与打点，上海市工商行政打点局向财务公司核发《企业法人营业 执照》(营业执照注册号为:310000000113976)，000.005，增资价格参考注书籍钱定价，566.44 万元， 196 2)连续使用如果:该如果首先设定被评估资产正处于使用状态， 8、交易标的的权益最近三年曾停止与交易、增资或改制相关估值状况 (1)资产评估状况 精化公司最近三年不存在资产评估的状况，经相关部门批准后 方可成长运营流动】 2、历史沿革 (1)2012 年，002.59-2.11 净资产(股东权益合计)521。

6)可供发售金融资产 可供发售金融资产账面值为 53，增值率为 6.84% 204 资产评估成果汇总表 单位:万元 资产类型账面价值评估价值增值额增值率% 活动资产100，双钱股份监事会召开会议。

每股面值 10 元，本次 评估依据评估基准日会计报表联结投资比例按权益法确定评估值，734 万元， ②市场风险溢价 MRP 确实定: 248 市场风险溢价是对于一个充裕风险分散的市场投资组合， (2)最近三年发生的增资、改制状况 信息公司最近三年无增资、改制状况，465，892.751， 8、交易标的的权益最近三年曾停止与交易、增资或改制相关估值状况 (1)资产评估状况 信息公司最近三年不存在资产评估的状况，也用来衡 量个别股票受包含股市价格变动在内的整个经济环境影响水平的指标。

未遭到刑事惩罚或者中国证监会的行政惩罚。

连续使用如果既说明了被评估资产所面临的市场条件 或市场环境。

458.0437，000.0027.33 总计62，同时又着重说明了资产的存续状态，823.25 元 ，565.43-- 应收利息420.31420.31-- 发放贷款及垫款270，778.283，911.263，212.777。

系公司于 2013 年 10 月购置的业务系统软件，此中 16，公司设立 2011 年 4 月 21 日，341.35 元，财务公司已收到华谊集团、 113 双钱股份、氯碱化工、三爱富缴纳的新增注书籍钱合计 30，070， 天原公司 100%股权评估值增值 36，化工产品，为天原公司的 控股股东，846.88 元，目前甲醇消费企业中位于国内第四， 12)负债 评估人员以核实后的账面值或依据其实际应承当的负债确定评估值。

海洋石油大厦办公楼及安徽省淮北市等 处住宅， 无形资产-土地使用权评估值为 12，测算得到股东运营性 资产价值， ③由上述二项资产价值的加和， 本次交易完成后，137，派送转增后股本由原来 248 万元，信息公司的债权债务仍由 其享有或承当，理解其资产及运营情况，515， A、行业合作 能化公司是国内煤化工资源综合操作程度较高的企业之一，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理 智的而非强迫的或不受限制的条件下停止的，734.00100.00% ③第一次增资 2010 年 7 月 17 日。

最近一个会计年度的资产总额、营业收入、资产净额 或净利润占投资公司同期相应财务指标 20%以上且有严峻影响的公司为塑料所 公司，000， 2004 年 7 月 7 日，724.65 司 恒久股权投资评估值 495，298.61-51，378，037，国际化工贸易等，受标的公司运营、财务情况变革及监管政 策导向等因素的影响，使用企业的股权自由现金流量作为评估对象的收益指标。

500.0011，000.0064.49 合计283，400 余万元， 投资公司实收本钱身民币 4，847.3947 万元，不凌驾本次交易总金额的 25%， 老本法根本公式为:评估值=重置全价×综合成新率 依据财政部、国家税务总局财税【2008】170 号《关于全国施行增值税转型 厘革若干问题的通知》及财政部、国家税务总局财税(2009)113 号《关于固定 资产进项税额抵扣问题的通知》。

(2)交易获得其他股东的同意或者合乎公司章程规定的股权转让前置条件 标的资产为能化公司 100%股权，736，000.0070.00% 2双钱股份3，精化公司不存在影响其资产独立性的协议或其他安排，本次增资完成后，800。

并不因本次交易而导致额外的人员安排问题，200.54100.00 (3)1993 年增资 22 1993 年 6 月 26 日，636.792， 由于能化公司上述第 1-13 项房地产对应土地在解决土地出让手续时房屋面 积需从头测绘，076，冷冻效劳，作为风险丧失扣除后计算评估值;账面上的―坏账准 备‖科目按零值计算，722，承包上述境外工程 的勘测、咨询、设想和监理项目，420。

102.00100.00% (4)2004 年，579.47 财务费用20，460.86 549.6018.88 1)货币资金 货币资金账面价值 44，从而将对上市公司的运营业绩构成不 利影响，364.6735，局部原资料、半制品或产制品是易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，246.00 元，441，经税务机关批准，19394无为经 月 28 日)。

825。

N-二甲基乙酰胺的上海化学试 20 年 229 创造ZL200710036703.X 2007.01.22 制备方法剂钻研所 124 马氏体不锈钢零件表 上海化学试 230 创造 面钝化办理液、制备 ZL200910045843.2 2009.01.2320 年 剂钻研所 方法及应用 乙醇酸正丁酯及杂质 上海化学试 231 创造 含量的高效液相色谱 ZL200910201317.0 2009.12.1720 年 剂钻研所 剖析方法 147 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 N-(2-甲基苯基)马来上海化学试 232 创造ZL200810032565.2 2008.01.1120 年 酰亚胺的制备方法剂钻研所 DL-对氯苯丙氨酸的上海化学试 233 创造ZL200710036999.5 2007.01.3120 年 拆分方法剂钻研所 N-乙基-3，包含正在 使用中的资产和备用的资产;其次依据有关数据和信息。

449.25 44，华谊集团持有的全副国家股依照答允如期上市畅通，698.14 限公司 上海华谊集团华原化 2100.00% 187，附设分支机构， 2010 年 7 月 23 日，186.3472，715， 2)连续使用如果:该如果首先设定被评估资产正处于使用状态，217.6053100.00% 3、产权及控制关系 (1)产权关系 截至本呈文签署日，207.78 万元，减值筹备 19，同意华谊集团接纳协 议收购的方式，承包境外化工工程和境内 国际招标工程， 老本法根本公式为:评估值=重置全价×综合成新率 依据财政部、国家税务总局财税【2008】170 号《关于全国施行增值税转型 厘革若干问题的通知》及财政部、国家税务总局财税(2009)113 号《关于固定 资产进项税额抵扣问题的通知》，070.57 元，降低融资老本的非银行金融企业，395.6448，房地产开发。

经剖析:本次评估增值的起因主要有以下 几点:由于依照国家关于―增值税抵扣‖的相关规定，318.79399，094.09 176。

100.0055.00% 2石化盈科600.0030.00% 3宝信软件300.0015.00% 合计2，而是合法地连续一直地运营下去，向甲醇的庸俗产品一直延伸，假如因第三人主张势力或行政机关行使职权导致试四赫维无奈正常 使用该等房地产，3-双-(-3-硝基 上海市合成 313 创造 苯氧基)苯的制备方ZL00115014.6 2000.03.2120 年 树脂钻研所 法 钛酸钾晶须加强聚酰 上海市合成 314 创造 亚胺复合资料的制备ZL97106672.8 1997.10.2320 年 树脂钻研所 方法 154 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 上海市合成 树脂钻研 电磁屏蔽导电涂料用 315 创造ZL95111554.51995.03.08 所;伊诺阿 20 年 铜粉的制备方法 克技术钻研 所株式会社 一种制备含聚四氟乙 上海市塑料 316 创造 烯涂层聚酰亚胺薄膜 ZL201210163456.0 2012.05.2420 年 钻研所 的方法及其安置 一种用于消费聚四氟 上海市塑料 317 创造 乙烯软管缠绕工艺的 ZL201110154907.X 2011.06.1020 年 钻研所 缠绕口模 一种间断长膨化聚四 上海市塑料 318 创造 氟乙烯板材的制备方 ZL201110098806.5 2011.04.2020 年 钻研所 法 一种金属基聚四氟乙上海市塑料 319 创造ZL201110269809.0 2011.09.1420 年 烯轴承的制备方法钻研所 一种耐高温轻质空调上海市塑料 320 创造ZL200910197528.1 2009.10.2220 年 管的制备方法钻研所 一种聚四氟乙烯防波上海市塑料 321 创造ZL200910199882.8 2009.12.0320 年 套组件及其制备方法钻研所 一种聚四氟乙烯波纹上海市塑料 322 创造ZL200910199881.3 2009.12.0320 年 管组件及其制备方法钻研所 钢丝加强聚四氟乙烯 上海市塑料 323 创造 螺旋管组件的加工方 ZL200910197527.7 2009.10.2220 年 钻研所 法 一种聚乙烯醇缩丁醛上海市塑料 324 创造ZL200810202677.8 2008.11.1320 年 胶片的合片方法钻研所 间断长膨化聚四氟乙 上海市塑料 325 创造 烯密封资料的叠加包 ZL200810034889.X 2008.03.2020 年 钻研所 绕办法 155 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 间断长聚四氟乙烯双 上海市塑料 326 创造 向拉伸密封资料的成 ZL200810034888.5 2008.03.2020 年 钻研所 型方法 特另外高精度 PFA 套上海市塑料 327 创造ZL200710046180.7 2007.09.2020 年 筒薄膜的制备方法钻研所 航空办法用石墨、聚 苯酯填充聚四氟乙烯上海市塑料 328 创造ZL200710036812.1 2007.01.2520 年 阻尼器资料及制备方钻研所 法 航空航天飞行器用膨 上海市塑料 329 创造 化聚四氟乙烯密封板 ZL200410025427.3 2004.06.2420 年 钻研所 材的制备方法 聚四氟乙烯软管组件 上海市塑料 330 创造 分别插入扣压式金属 ZL200610028363.1 2006.06.2920 年 钻研所 连贯件及其装配方法 聚四氟乙烯软管组件 上海市塑料 331 创造 抽拉扣压式金属连贯 ZL200610029705.1 2006.08.0320 年 钻研所 件及其装配方法 聚四氟乙烯复合软 上海市塑料 332 创造 管、软管组件及软管 ZL200410017259.3 2004.03.2920 年 钻研所 制备方法 加热可恢还原尺寸的 上海市塑料 333 创造 航空带动机用聚四氟 ZL200410018329.7 2004.05.1320 年 钻研所 乙烯板材的制备方法 航空带动机用云母填 上海市塑料 334 创造 充聚四氟乙烯成品材 ZL200310108131.3 2003.10.2320 年 钻研所 料的制备方法 实用 一种制造编织耐磨衬上海市塑料 335ZL201420366241.3 2014.07.0410 年 新型垫的安置钻研所 336 实用 带刻度可调节式比试 ZL201420407172.6 2014.07.23 上海市塑料 10 年 156 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 新型接头钻研所 实用上海市塑料 337定位用螺旋管内衬套 ZL201420407151.4 2014.07.2310 年 新型钻研所 实用 二段式氟塑料管接头上海市塑料 338ZL201420407238.1 2014.07.2310 年 新型构造钻研所 实用 一种航空带动机用多上海市塑料 339ZL201320676738.0 2013.10.3110 年 新型管嘴燃油总管钻研所 实用 一体式塑料管接头成上海市塑料 340ZL201320320587.5 2013.06.0510 年 新型型模具钻研所 一种异性板材制品件 实用上海市塑料 341压缩性能测试模具装 ZL201220297066.8 2012.06.2510 年 新型钻研所 置 实用 聚四氟乙烯绝缘定型上海市塑料 342ZL201220168346.9 2012.04.2010 年 新型管组件钻研所 护卫软管用聚全氟乙 实用上海市塑料 343丙烯螺旋式防磨护套 ZL201220129745.4 2012.03.3110 年 新型钻研所 组件 实用上海市塑料 344多槽式密封接头ZL201120395363.1 2011.10.1810 年 新型钻研所 实用上海市塑料 345倒刺式密封接头ZL201120395554.8 2011.10.1810 年 新型钻研所 实用 聚四氟乙烯绝缘高压上海市塑料 346ZL201120193641.5 2011.06.1010 年 新型油管组件钻研所 实用 防火型聚四氟乙烯软上海市塑料 347ZL201120193705.1 2011.06.1010 年 新型管组件钻研所 实用上海市塑料 348薄膜用双面浸渍槽 ZL201120116686.2 2011.04.2010 年 新型钻研所 157 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 实用 异型聚四氟乙烯覆铜上海市塑料 349ZL201120116654.2 2011.04.2010 年 新型板成型模具钻研所 实用 一种聚乙烯醇缩丁醛上海市塑料 350ZL200820156539.6 2008.12.0410 年 新型胶片的合片夹具钻研所 实用 膨化聚四氟乙烯资料上海市塑料 351ZL200820056394.2 2008.03.2010 年 新型旋转烧结炉钻研所 实用 双向拉伸聚四氟乙烯上海市塑料 352ZL200720198552.3 2007.11.2910 年 新型 密封资料烧结用辊筒钻研所 实用 聚四氟乙烯密封带材上海市塑料 353ZL200720198553.8 2007.11.2910 年 新型的拉伸牵引定型机钻研所 实用 聚四氟乙烯彩色螺旋上海市塑料 354ZL200720074857.3 2007.09.2010 年 新型带状护套管钻研所 实用 聚四氟乙烯加工用异上海市塑料 355ZL200720067860.2 2007.03.1510 年 新型型截面挤出模具钻研所 一种聚氨酯枕木及其上海橡胶制 356 创造ZL201010599393.4 2010.12.1720 年 制备方法品钻研所 氟硅橡胶与金属粘结 上海橡胶制 357 创造 用胶粘剂及其制备方 ZL200810034647.0 2008.03.1420 年 品钻研所 法 一种用液体硅橡胶注 上海橡胶制 358 创造 射成型法制造异形电 ZL200710172394.9 2007.12.1720 年 品钻研所 线护套的方法 一种丁腈橡胶与氟橡上海橡胶制 359 创造ZL200610119299.8 2006.12.0720 年 胶的硫化粘合方法品钻研所 上海橡胶制 品钻研所、 输送含芳香烃溶剂的 360 创造ZL200610029514.5 2006.07.28 上海华瑞橡 20 年 物料用橡胶软管 胶成品有限 公司 158 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 室温硫化硅橡胶胶粘上海橡胶制 361 创造ZL200510110481.2 2005.11.1720 年 剂/密封剂组成物品钻研所 有机硅组成物以及用 上海橡胶制 362 创造 该组成物制造的药物 ZL200410053140.1 2004.07.2620 年 品钻研所 控释胶管 用于制造耐高温压缩 上海橡胶制 363 创造 式封隔器胶筒的橡胶 ZL200410093145.7 2004.12.1720 年 品钻研所 组合物 硅橡胶薄膜及其制造上海橡胶制 364 创造ZL200410067804.X 2004.11.0420 年 方法品钻研所 螺杆抽油泵衬胶定子上海橡胶制 365 创造ZL02137144.X2002.09.2520 年 的制造方法品钻研所 实用 一种消费条涂型胶粘上海橡胶制 366ZL201320797453.2 2013.12.0510 年 新型带的涂头模块品钻研所 实用 一种便于脱模的负压上海橡胶制 367ZL201220642308.2 2012.11.2910 年 新型引流球模具品钻研所 实用上海橡胶制 368充气式柔性枕垫ZL201020651191.5 2010.12.1010 年 新型品钻研所 实用 一种电缆绝缘护套层上海橡胶制 369ZL200920213658.5 2009.11.1710 年 新型破损修复用模具品钻研所 实用 有机硅密封胶除旧涂上海橡胶制 370ZL200920211353.0 2009.10.2710 年 新型新用简易安置品钻研所 一种构造改进的油气 实用上海橡胶制 371田用压缩式封隔器胶 ZL200920214473.6 2009.11.3010 年 新型品钻研所 筒 实用 一种地漏防溢防臭装上海橡胶制 372ZL200820155051.1 2008.11.0710 年 新型置品钻研所 373 实用阴道避孕环ZL200820155052.6 2008.11.07 上海橡胶制 10 年 159 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 新型品钻研所 实用 分枝型胶管主管与支上海橡胶制 374ZL200520047286.5 2005.12.0710 年 新型管连贯用包胶接头品钻研所 天原公司 一种基于聚碳酸酯的上海天原集 375 创造 共混资料及其制备方ZL02137524.02002.10.18 团胜德塑料 20 年 法有限公司 上海天原集 高光泽纳米硫酸钡增 376 创造ZL200610147551.6 2006.12.20 团胜德塑料 20 年 强聚丙烯树脂组合物 有限公司 上海天原集 一种低气息、低挥发 377 创造ZL200510028339.3 2005.07.29 团胜德塑料 20 年 份聚丙稀复合资料 有限公司 上海天原集 实用 378窨井用防坠构造ZL201420139704.2 2014.03.26 团胜德塑料 10 年 新型 有限公司 上海天原集 实用 窨井用防坠安详防护 379ZL201320333508.4 2013.06.09 团胜德塑料 10 年 新型网 有限公司 上海天原集 实用 便利式窨井用防坠装 380ZL201320514750.1 2013.08.22 团胜德塑料 10 年 新型置 有限公司 上海天原集 实用 窨井用防坠安置用承 381ZL201320375024.6 2013.06.27 团胜德塑料 10 年 新型重防护罩 有限公司 上海天原集 实用 窨井用防坠安置用防 382ZL201320375044.3 2013.06.27 团胜德塑料 10 年 新型护罩支撑架 有限公司 上海天原集 实用 383窨井用防坠安置ZL201320375179.X 2013.06.27 团胜德塑料 10 年 新型 有限公司 上海天原集 实用 铣床单刀切削加工结 384ZL201320333584.5 2013.06.09 团胜德塑料 10 年 新型构 有限公司 上海天原集 实用 电池组固定连贯用缓 385ZL201320333120.4 2013.06.09 团胜德塑料 10 年 新型冲块连贯构造 有限公司 160 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 上海天原集 实用 具有混合功能的上料 386ZL201320285466.1 2013.05.23 团胜德塑料 10 年 新型机储料筒 有限公司 上海天原集 实用 387汽车空调出风口ZL201220623936.6 2012.11.22 团胜德塑料 10 年 新型 有限公司 上海天原集 实用 388一种车用轮拱内衬罩 ZL201120486504.0 2011.11.29 团胜德塑料 10 年 新型 有限公司 上海天原集 实用 389保险杠组件ZL201120267080.9 2011.07.26 团胜德塑料 10 年 新型 有限公司 上海天原集 实用 390线缆包覆构造ZL201120267095.5 2011.07.26 团胜德塑料 10 年 新型 有限公司 上海天原集 实用 391车轮罩内侧构造ZL200720075397.6 2007.10.11 团胜德塑料 10 年 新型 有限公司 二苯基硅二醇的提纯上海树脂厂 392 创造ZL201110030918.7 2011.01.2820 年 方法有限公司 上海交通大 单分散性聚苯乙烯白学/上海树 393 创造ZL200710171084.5 2007.11.2720 年 球的制备方法脂厂有限公 司 一种制备高粘度苯基 上海树脂厂 394 创造 甲基乙烯基硅橡胶的 ZL200810201614.0 2008.10.2320 年 有限公司 消费工艺 环氧树脂固化剂及其上海树脂厂 395 创造ZL200710043557.3 2007.07.0620 年 制备方法有限公司 一种可室温固化的单 组分水性聚氨酯/丙烯上海树脂厂 396 创造ZL201110385377.X 2011.11.2920 年 酸酯复合树脂及其制有限公司 备方法 用于制备硅脂的捏合上海树脂厂 397 实用ZL201220729652.5 2012.12.2610 年 安置有限公司 161 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 新型 信息公司 实用 一种用于化工消费的 398ZL201420004755.42014.01.04 信息公司 10 年 新型防爆型手持巡检仪 注:能化公司、精化公司、塑料所公司、上海橡胶成品钻研所、上海市合成树脂钻研 所、上海铬黄颜料厂、上海市涂料钻研所、上海化学试剂钻研所相关创造及专利权人名称需 要变换，账面值为 9，产权经纪，046.13 元，经相关部门 批准前方可成长运营流动】 (七)其他相关事项 1、与上市公司的关联关系 截至本呈文签署日，能化公司的对外保证状况如下表所示: 保证金额 序号保证方被保证方借款起始日 借款到期日 (万元) 临涣焦化股份有限 1能化公司4， 2)国家现行的有关法律及政策、财富政策、国家宏不雅观经济形势无严峻变革，415.12 工业 字第 030532 号区 120 序房屋所有权建筑面积 设想 房产证号房屋坐落备注 号人(㎡)用途 房地权证无房安徽无为(二坝)经济开发 24安徽华谊2，本次股票分割完 成后，第二次增资 2006 年 7 月 17 日。

733.75-- 负债总计14，789。

经评估表现了车辆牌照的市场价值，包含正在 使用中的资产和备用的资产;其次依据有关数据和信息。

000， 截至本呈文签署日，如政治动荡、经济危机、 恶性通货膨胀等， 能 化 公 司 长 期 股 权 投 资 账 面 价 值 为 2，同时又着重说明了资产的存续状态。

财务公司获得由中国银行业监视打点委员会上海监管局 颁布的《金融许诺证》(NO.00509279)，许 可运营项目:甲醇、醋酸、 安徽省 醋酸乙酯消费(安详消费 安徽华谊芜湖市 许诺证有效期至 2016 年 3 2007 年 12 1 化工有限 153，175，931.06158.73 固定资产净额120.76197.2776.5163.36 长等待摊费用132.51132.51-- 222 项目账面价值评估价值增减值增值率% 资产总计72， 10)无形资产-土地使用权 纳入无形资产——土地使用权评估范围的共有 2 块土地，025.85 1，存货贬价筹备 14，692.16-39.51-0.06% 1)现金及寄存中央银行 寄存中央银行存款账面价值 387，纺织品， 3)评估对象所执行的税赋、税率等政策无严峻变革， 上海市 橡塑成品的销售，090.18 利润总额70，301.94 元，819.32186，723.15 89。

上市公司将依据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露打点法子》和 《上市规则》等有关法律、法规的要求， 191 以及特另外交易方式等影响评估价值的非正常因素没有思考，966.89 万元， ②预付账款 预付账款账面价值 295，287.54 利润总额24，精化公司截至 2014 年 12 月 31 日的主要负债状况如下表所示: 单位:万元 项目金额占比 负债合计112，同时也是化工、医药 等行业重要原料和燃料的供给基地。

568.9612，独立财务参谋呈文旨在就本次发行对双钱股份的全体股东能否公平、 合理，000 万行区广南 1 供销有限10012 月 8仓储，951.4020，944.0035.48% 中国信达102，运营进 料加工和―三来一补‖业务，000万元增多到 60，并在本次评 估基准日前启动了吸收合并步伐，514， 2)1200 吨/年催化剂项目(在建项目) 审批事项发文单位文件名称文件编号 上海化学工业区打点《上海市企业投资项目沪化管备【2014】32 立项 委员会立案意见》号 《上海市环境护卫局关 于上海华谊新资料有限 沪环保许评【2015】 环评批复上海市环境护卫局 公司 1200 吨/年催化剂项 78 号 目环境影响呈文书的审 批意见》 1200 吨/年催化剂项目尚在成立过程中，190.51 元，华谊集团与华谊丙烯酸签署《上海市产权交易合同》，由于近年来电子类办法更新较快，271.74 折现率12.3%12.1%11.9%11.5%11.3%11.0%10.8%10.5%10.5% 折现系数0.94360.84250.75500.68320.61770.56330.51340.47294.5038 现值42，296.82 万 元和 58，最近一个会计年度的资产总额、营业收入、资产净额 或净利润占精化公司同期相应财务指标 20%以上且有严峻影响的公司为试四赫 维，经相关部门批准前方 可成长运营流动】 2、历史沿革 (1)1996 年，上述领域内的技术效劳、技 术咨询、技术开发、技术转让。

705.1414，持股比例为 10%，650 万 31002 月 10 南路 4999 准的项目，733.757，华谊集团 氯碱化工指 的控股子公司 上海三爱富新资料股份有限公司，665.26 精化公司的非经常性损益主要包含政府补贴、非活动资产从事损益等，相关房产及土地权证正在申请解决 中; 2)尚未签署土地出让协议， (3)收益法如果 1)被评估单位提供的业务合同以及公司的营业执照、章程， 4)本次评估中所按照的各种收入及相关价格和老本等均是评估机构按照被 评估单位提供的历史数据为根底，油漆，2-二甲基 上海华元实 197 创造 -1， (3)精化公司 资产根底法评估成果如下: 单位:万元 项目账面价值评估价值增减值增值率% 活动资产82， 无形资产-其他无形资产的评估值合计为 10，故也适用收 益法评估， 6)本次评估中所按照的各种收入及相关利率、收益率和资金老本率等均是 评估机构按照被评估单位提供的资金方案数据及市场数据为根底，777.2816，不存在侵害国家股东利益的状况，增值 34.33 亿元， (3)原高管人员和核心人员的安排 依据双钱股份与交易对方签署的《发行股份购置资产协议》，派送转增后股本由原来 41 万元，约定华谊集 团向徐州轮胎(集团)公司转让 855.47 万股股份。

839.0071.73% 中国信达102，741，精化公司最近两年经审 计的主要财务数据如下表所示: 单位:万元 项目2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 总资产278，000，承租方有权按照相关租赁合同的约定使用租赁 房产，994.88 151， (2)公司章程不存在对本次交易孕育发生影响的安排 新资料公司公司章程中不存在可能对本次交易孕育发生影响的内容，餐饮。

(3)针对性如果 1)被评估单位提供的业务合同以及公司的营业执照、章程，814.22242。

本次交易的标的资产资产评估增值状况如下: 单位:万元 标的资产股权评估值母公司账面净资产 评估增值额 评估增值率 能化公司 100%股权690，公司资产规模大，对 被评估单位提供的质料停止剖析评估，上述批准或核准均为本次交易施行的前提条件，700 万 股，机械办法装置，765 万元，华谊集团答允将来将担保标的公司对该等房产的正常使用， 184 华谊集团将承当补偿责任，依据企业提供的各项目 明细表，经相关部门 批准前方可成长运营流动】 化工行业工程设想，005.002.68 活动负债41。

再依据投资比例确定评估值，化工原料， 4)按照本次评估宗旨，故本次评估依据评估基 准日审定后会计报表联结投资比例按权益法确定评估值， (4)或有负债状况 截至本呈文签署日， 投资公司部属企业中，591.85 元，600.00 元，投资公司间接控股的部属公司如下表: 间接持 序注书籍钱 公司名称股比例 创立工夫注册地运营范围 号(万元) (%) 公司自营和代办代理各类商品 (不另附进出口商品目 上海市录)及技术的进出口业务 上海华谊长宁区(国家限定公司运营和禁 集团国际2001 年 11延安西止运营的进出口商品除 13，734.98370，共计房屋 6 项，目前正在申请解决之中，500 万元，685.03 元，【依法须经批准的项目，577，具体计算过程如下: 成熟市场的风险溢价计算公式为: 市场风险溢价=成熟股票市场的风险溢价+国家风险溢价 此中:成熟股票市场的风险溢价，公司在资产规模方面风险较小，892.751，836.00 其他应付 上海铬黄颜料厂苏州分厂 211.78211.78 款清算后可收回投资款 其他活动精化公司及下 未认证待抵扣进项税等4，上海化学试剂有限公司(以下简称―化学试剂‖)、上海 赫维高科技实业公司(以下简称―高科实业‖)和上海试剂四厂职工持股会(上海 试剂四厂于 1997 年改制为上海试四赫维化工有限公司，716.47 土地使用权11，标的公司的原资料来源宽泛且较为分散， ②评估人员对办公楼、住宅等接纳市场比较法及收益法。

③本次评估对参股的中外竞争企业包含上海阿科玛双氧水有限公司、卡博特 化工(天津)有限公司、上海卡博特化工有限公司、上海林德二氧化碳有限公司、 林德二氧化碳(芜湖)有限公司。

不存在原形交易、利用市场和证券欺诈 问题。

655.3656.15% 信息公司 55%股权1，履行出资人职责。

333.86 96。

就交易状况、交易日期、区域因素、个别因素等条件与委估地块停止 对照比较，买者和卖者的地位是平等的，660.98 10反馈器4，733.41 归属于母公司所有者的净利润15， 经相关部门批准前方可开 展运营流动】 机电装置成立工程施工，750.00-31，930.8858.62% 职工持股会1，543.50 六、归属于母公司损益16。

操作完善的供销渠道等资源，轮胎 橡胶于 1992 年 8 月 5 日解决了工商登记，448.43 199。

004 房(主厂房) 3能化公司龙吴路 4400 号甲醇变电所消费1，【依法须经批准的项目，橡塑制 品的开发、研制、消费，此中华谊集团出资 4， 2014 年 12 月 30 日，922，将其持有的试四赫维 4.95%股权转让给赫腾高科，是一个有自 愿的买者和卖者的合作性市场，华谊集团出具《关于调整上海天原(集团)有限公司国 有法人成本的批复》(沪华谊资字【2000】第 075 号): 同意上海塑料工业有限公司所属上海树脂厂整体划转入天原公司，且市场有效性较强。

占房产建筑面积总和的 44.89%。

019， 2014 年 3 月 3 日，经相关部门批准前方可成长运营流动】 (二)公司设立及历次股权变换状况 1、公司设立状况 (1)公司设立及上市 双钱股份前身为上海轮胎橡胶(集团)公司。

根本公式为:收益价值=年收益/(复原率-增长率)×【1-(1+复原率)收 益年限 /(1+复原率)收益年限】 房屋建筑物的评估价值为 269，948，减值 18.26 万元， 约定华谊集团以 85，636.77 万股， (七)财务公司 30%股权 1、根本状况 公司名称:上海华谊集团财务有限责任公司 注书籍钱:60，假如因该等保证给能化公司构成任何丧失，经相关 部门批准前方可成长运营流动】 房地产及工程行业 房地产开发运营，677.63 1，4′-二氨树脂钻研所 基二苯基甲烷的制备 方法 一种黑色亚光聚酰亚上海市合成 284 创造ZL200910053045.4 2009.06.1520 年 胺薄膜的制备方法树脂钻研所 上海市合成 树脂钻研 所;上海太 可吸塑、模压成型的 平洋化工 285 创造 黑色聚酰亚胺振动膜ZL200810037460.6 2008.05.1520 年 (集团)公 的制备方法 司合成树脂 钻研所尝试 厂 聚酰亚胺玻纤复合材上海市合成 286 创造ZL200810042958.1 2008.09.1620 年 料的制备方法树脂钻研所 双【3-氯-4-双(2，799.15459，机械办法 上海华谊集团配备 249，增 值率为 98.58%，华谊集团做出《关于同意下拨天原化工厂―三废‖搬迁项 目市成立财力资金的批复》(沪华谊资字【2000】第 120 号)，并不因本次交易而导致额外的人员安排问题，258，以核实后的账面值确认评估值。

529.76-8，092.44 项目2014 年度2013 年度 营业收入11。

(2)交易获得其他股东的同意或者合乎公司章程规定的股权转让前置条件 标的资产为财务公司 30%股权，是一个有自 愿的买者和卖者的合作性市场， 并获得了由上海市工商行政打点局颁布的《企业法人营业执照》，322.95 上海国际油漆有限公司股 应收股利精化公司母体 利4，975 万元，1998 年 11 月 3 日， 6)精化公司系注册在上海的企业，本次评估对该局部可变现净值低于老本的存货。

天原公司不存在影响其资产独立性的协议或其他安排，364，于 1990 年 5 月 22 日再次更名 为上海焦化总厂，786.6 02 月 徐汇分局 040201210046 号 公司元 违背《上海罚 款 5，390.4468，无其别人力不成抗拒及 不成预见因素构成的严峻倒霉影响，951.02 元，彼 此都有获取足够市场信息的时机和工夫，共有 13 个账户，变换为 286.09 万元，899.962，公司章程 亦不存在高级打点人员的出格安排，860.08 上海天原(集 6华江路 1305 号划拨 仓储14， 2005 年 1 月 11 日，682.00 股2。

C、由于依照国家关于―增值税抵扣‖的相关规定，086.20 可供发售金融资产6，918.82383.381.63% 活动负债10，轮胎橡胶股权构造如下表所示: 股东持股数量(万股)持股比例(%) 华谊集团60，轮胎橡胶于 1998 年 12 月 14 日解决了工商登记，980.5993.92 在建工程1，031，新资料公司的资产许诺使用状况如下: 许诺合 序许诺被许许诺费同截至 许诺年限 许诺方式许诺资产内容 号人可人用目前履 行状况 32 万吨/年消费才华的丙2014 年 华 谊新 材烯酸及 38 万吨/年消费能 6 月 30 无限期使 非排他性9，对于恒久股权投资，405.98 (2)收入利润状况 单位:万元 项目2014 年度2013 年度2012 年度 营业收入1。

本 次评估接纳重置老本法评估。

也不会影响扣除非经常性损益后净 利润的不变性。

067.4417，663.00 万元，选择条件相似或使用价值雷同若干土地 交易实例。

同时能化 公司增强了老本控制，煤炭运营，436.65 9。

塑料所 公司 在评 估基 准日 2014 年 12 月 31 日资 产总 额账 面 价值为 342，不完全合乎国 有企业改制相关规定。

659。

391.783，评估价值为 2，目前正在 解决土地使用权证，同时，上海焦化、中国信达、中国华融、华谊集团、上海城投 五方签订了《关于上海焦化有限公司债权转股权协议》，全副为人民币账 户。

355，华谊集团作为上市公司控股股东的过程属于国 有资产监视打点的整体性调整且已经上海市人民政府批准，613 万元对天原公 司停止增资。

150.00 万元， 以及特另外交易方式等影响评估价值的非正常因素没有思考，819.32145，【企业运营波及行政 许诺的。

056，企业资产重组购并。

383.51 83，250.37129，721，华谊集团与华谊丙烯酸签署《上海市产权交易合同》，为精化公司的 控股股东，218.0070，信贷政策、利率、汇 率根本不变，其时房地产的价格处于较低的程度，074。

系上海焦化产品构造调整多联产项目 4 号工程 的国家重点技术改造处所配套专项资金，账面净 值 207，占注册 成本的 51.20%;上海城投出资 148，系办公室装修费用，853.55 11能化公司 吴泾镇 112 街坊 11 丘 空转 消费13，693.56 166，其价格下降幅度较大，上海宝信会计师事务所出具《验资呈文》(宝信会验字 【2011】第 1046 号)。

差别起因系企业的主要价值除了固定资产、营运资金等有形资源之 外，因而构成两种方法评估成果存在必然的差别，00058.62泰和路 货物及技术的进出口业务 15 日 有限公司1004 号 【以上波及行政许诺的凭 许诺证运营】 危险化学品(详见许诺证) 批发(租用贮存设备)。

向上海市静安区人 民法院提起诉讼;截止 2014 年 12 月 同年 10 月 30 日。

347.92 能化公司于 2014 年 5 月 31 日为评估基准日停止的评估与本次重组评估波及 的差别主要体如今以下三个方面: 1)两次基准日账面净资产的差别: 本次重组评估前。

公司章程亦不 存在高级打点人员的出格安排， 3、差异评估方法评估成果的差别及起因 188 本次资产评估均接纳资产根底法和收益法两种方法停止评估，961.85 扣除非经常性损益后的净利润4，以核实后企业实际承当的负债确认评估值，738，实业投资。

鉴于该事项存在严峻不确定性，天原公司 收到华谊集团转入的成本总额 14，增值率为 11.46%，700.00 元， 能化公司 100%股权评估值增值 168。

各风 险说明如下: 本次评估在接纳收益法评估时，1997 年 6 月 11 日，573.56 二、营业总老本439，976，上海上审会计师事务所于出具《验资呈文》(沪审事业 【2004】3128 号)。

评估值合计 116.47 亿元，该事项尚须公司年度股东大会会议审议通过后生 效，对 消费操纵的要求较高，钢材。

000 万元， 233 4)存货 存货账面值为 4，877.00 13能化公司龙吴路 4400 号空转 消费440，财务公司不存在影响其资产独立性的协议或其他安排，716，资产规模较大，486.4714，184.5344.79 活动负债15，旨在就本次交易行为做出 独立、客不雅观和公正的评价，690.00100.00% 合计6，752.01 5能化公司龙吴路 4280 号划拨 消费55，―上海华谊能源化工有限公司由于未依照规定 获得相关业务资质和消费运营许诺停止消费而遭受任何丧失，625.00 元，增值率为 41.80%。

无奈解决土地出让手续，515.59517，确认天原公司已收到化工控股以 1995 年 12 月 31 日为基准日。

184.846.00% 总计153，749.87 扣除非经常性损益后的净利润7。

华谊集团 信息公司指 的控股子公司 上海华谊集团财务有限责任公司，245.93 归属母公司股东的所有者权益142，对应出资额为 102，同意由华谊集团、双钱股份、氯碱化工、三爱富共 同出资设立财务公司，000.00 公司 上海国际油漆有限公 1439.00%48，565.43 261，未能定期解决给标的公司构成丧失的由 华谊集团予以赔偿。

1993 年 6 月 26 日， 固 定 资 产 - - 设 备 的 重 置 全 价 为 3，399.31945.887.63% 精化公司 100%股权220，484.611，华谊集团 天原公司指 的全资子公司 上海华谊信息技术有限公司， 最近两年非经常性损益的形成如下: 单位:万元 项目2014 年度2013 年度 非活动资产从事损益-12.18- 除上述各项之外的其他营业外收入 2，确定本次估算的价值类型为市场价值。

有较大的不确定性;标的公司中能化公司、精化公司属于重资产企业，设立 1996 年 1 月 29 日，估算中的一 切取价规范均为估值基准日有效的价格规范及价值体系，036- 12能化公司龙吴路 4200 号空转 消费31，165，294.54-112.50-150.00 -2。

399.3113， (3)收益法如果 1)被评估单位提供的业务合同以及公司的营业执照、章程，并 于 2004 年 4 月 11 日解决了企业国有资产产权登记，200.54 万股为基数，31 日，实如今化工区内的能源综合操作和煤的多联产，并由华谊集团提供相应的保证，229.573，评估值 455。

166。

294.21 元 元月1日 公司关 上海化工 上海外高 沪外关缉告字漏 缴 税 款罚款 17，454.04 万元，000.00100.00% 合计10。

782.77 监理公司1，390.44 68。

安徽华谊解决了工商登记。

占总股本的 65.66%，胶鞋及 双钱集团(江苏)轮胎有其他橡胶成品和前述产品的配件， 评估成果汇总如下: 单位:元 投资比增减值 被投资单位账面值评估值 例(%)率(%) 上海寰球石油化工工程有限公司8.014，使账 面净值较低，543.84 9能化公司古浪路 1401 号划拨 闲置12， 公式:Pi 待估宗地的评估价格=Po 待估宗地所在级别区域基准地价×Ry 年 期修正系数×(1+Rd 期日修正系数)×(1+Ra 区域因素修正系数和)×(1+ Re 个别因素修正系数和)×Rp 容积率修正系数 208 土地使用权评估价值为 1，946.7722 万元 注册地址:上海市黄浦区四川中路 63 号 法定代表人:刘训峰 创立日期:1992 年 8 月 5 日 营业执照注册号:310000400018734 上市地点:上海证券交易所 证券代码:600623(A 股)、900909(B 股) 证券简称:双钱股份、双钱 B 股 运营范围:轮胎，530.7528。

收益法评估值 112，579.59 元，具体剖析数额、 欠款工夫和起因、款项回收状况、欠款人资金、信誉、运营打点现状等。

428，未依照国2013 年 3 月 10 化学品有(第 21203000750，试四赫维召开股东会，115.3819。

748.552，彼 此都有获取足够市场信息的时机和工夫，781.12 173.23 上海市塑料钻研所有限公司10027。

对注书籍钱到位状况停止审验。

【企业运营波及行政许诺的。

为预付上海明标家具制造有限公司家具款 295，最近三年上 市公司控股股东和实际控制人均未发生变动，424.58 归属于母公司股东的净利润 34， 256 ③折现率 本次评估接纳股权自由现金流，421.99661.20 其他非活动资产5， 76 公司总股本由 828.80 万元，即如果被评估单位以现有资产、资源条件为根底。

致运输办法评估有减值;别的由于上海地区对车辆牌 如实行拍卖获得，同意以新资料公司 2014 年 6 月 30 日评估值为基准，381.918，666.67 万元 胎有限公司避免运营的除外，在可 预见的未来不会因为各种起因此进行营业，700.00- 贸易板块为回力鞋业有付息负债，发行股份募集配套资金的生效和施行以本次严峻资产重组的生效和施行为条 件，由华谊集团答允 3 年内解决完结相关房地产对 应土地的出让手续的土地面积约为 149.20 平方米，410.39252.031.47 可供发售金融资产4.684.970.296.20 恒久股权投资13，改进和完善集团公司的治理机制和程度。

548.32 少数股东损益1，第四次股权转让 2011 年 3 月 10 日。

化工财富的构造和定位发生了根 天性的变革， 不含裱花蛋糕， (2)消费运营资质证照 截至本呈文签署日，由于委估 企业目前为非上市公司，856.46 元。

天原公司注册资 本变换为 80，265.04 108.07 上海风华塑料成品有限公司3.51467，407.66 18。

截至本呈文签署日，069，鉴于本次评估时， 4)本次评估的将来猜度是基于现有的市场状况对将来的一个合理的猜度，上海市国资委为精化公司的实际控制人，454.0451.20% 上海城投148，099.09 428， 2011 年 10 月 13 日。

建材，评估人员对机器办法、车辆、电子设 备依据评估宗旨。

529.7629。

中国银监会出具《中国银监会关于上海华谊集团财务有 限责任公司开业的批复》(银监复【2012】333 号)。

系企业向集团成员单位吸收的活 期及按期存款， 凭许诺证件运营】 消费、销售化工产品;本 上海试四宝山区 单位普通货物运输;处置惩罚 1998 年 6 月 2 赫维化工 5，主板(含中小企业板)上市公 司购置的资产对应的运营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司，评估人员主要通过判断其造成获得货物的势力是否实现或是否形 成资产确定评估值，2-三上海化学试 241 创造ZL200710170815.4 2007.11.2220 年 氟乙酯的制备方法剂钻研所 无吡啶卡尔费休试剂上海化学试 242 创造ZL200810036187.5 2008.04.1720 年 及制备方法剂钻研所 肼基乙酸乙酯盐酸盐上海化学试 243 创造ZL200710036704.4 2007.01.2220 年 的制备方法剂钻研所 3，同意以资产评估的 净资产额收购化学试剂持有的试四赫维 65%股权，060.0196，按成套办法可回收价值确认评 估值，经相关部门批准前方可成长运营 流动】 实业投资。

924.56 元，华谊集团、双钱股份、氯碱化工、三爱富签署《财务 公司增资协议书》，317，943，依照证券行业公认的业务规范、道德标准和 诚实信誉、勤勉尽责精力， 本次增资完成后， 2013 年 3 月，公司还处置惩罚制皂、电池、油墨等业 务，同意将涂料公司名称由―上海 涂料有限公司‖变换为―上海华谊精密化工有限公司‖， (五)波及外部的决策过程 2015年3月19日，209.73 万元，381.58 减:营运成本增多8，492.02 72，资金小的项目， 华谊集团将承当补偿责任，同意财务公司开业。

614，726.95 工业 号 002061 号 沪房地黄字 办公 35 (2011)第涂料公司人民路 885 号59.41 楼 003428 号 沪房地黄字 办公 36 (2011)第涂料公司人民路 885 号53.96 楼 003429 号 粤房地权证穗广州市番禺区大岗镇繁荣路 37字第涂料公司 198 号大岗绿庭雅苑 11 座 398.09住宅 0210176747 号楼 202 房地证津字第 天津塘沽区洞庭路 81 号米兰 38 107020752556涂料公司137.53住宅 世纪花园 65-3-501 号 沪房地普字 上海振华造 39 (2002)第雪松路 503 弄 238 号57.04住宅 漆厂 014237 号 121 序房屋所有权建筑面积 设想 房产证号房屋坐落备注 号人(㎡)用途 沪房地闵字 上海上漆工 40 (2001)第磊滨路 120 号 209 室66.98住宅 贸有限公司 018010 号 沪房地金字上海华谊集 41 (2009)第团华原化工金山卫镇华通路 200 号38，增值率为 2.68%。

269.93272，480.00 弄 80 号 小计55。

601.19302.2818.88% 财务公司 30%股权19。

首期实缴 300 万元;宝信软 件认缴 300 万元， (2)对外保证状况 截至 2014 年 12 月 31 日， 除此之外，364.34 196。

华谊集团出具《关于同意对上海华谊集团投资有限公司 增资的批复》(沪华谊资字【2009】48 号)，727，核实委托贷款本金以及利率，市场总体的股权风险 溢价可以间接通过剖析历史数据得到，2014 年 10 月 29 日，再扣除为实 现销售所须要的税费确定评估值，系以所持 39 上海焦化净资产评估后减值造成，以至为零，获转增股 69.7 万元，天原公司的股权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团35，涂料公司的股权构造如下表所示: 股东名称出资额(万元)出资比例 华谊集团45，仪 器仪表、特种工程车辆、化工机械产品用原资料、 配件、钢构造件、变压器批发、零售，是一个有自 愿的买者和卖者的合作性市场，上述行政惩罚对标的公司孕育发生的影响有限，660.95 吴江淀山湖红顶度假村有限公司100%18，486.0769，将样本点按调整后净资产账面价值停止 排序并分组，占房产建筑面积总和的 17.17%; 3)尚未签署土地出让协议，622.7622，系宜兴华谊着色科技有限公司的 委托贷款及预付土地款， 114 (4)影响该资产独立性的协议或其他安排 截至本呈文签署日， 3、拟解决土地出让手续的房地产 序土地土地面积 房屋建筑面积 势力人具体地址用途 号性质(m2)(m2) 上海化工供 1中山北路 2000 号划拨 办公-1。

000.00 10，其自用的 SJ 等注册商标较难接纳逾额收益或无 形资产分成的方法对其将来利润奉献停止猜度，对于股权比例小于 10%的 股权投资， 审计呈文、财务质料等所有证据质料是真实的、有效的， 1996 年 3 月，136，633.61 元，996，600.62 元，636.79 万元， 6、最近两年的主要财务数据 依据信会师报字【2015】第 120822 号《审计呈文》。

000 万元，选取相应的修正系数对 基准地价停止修正，000.00 元，350.00 料、仪器仪表、零配件及技术的进口业务(国家 有限公司 限定公司运营和国家避免进出口的商品及技术除 外);运营进料加工和―三来一补‖业务，145 万元，007.6923，008.1694.00% 淮北矿业9， 公司股份每 1 股拆细为 10 股，评估人员通过获得被投资企业的营业执照、验 资呈文、以前年度审计呈文及评估基准日的会计报表，384，华谊集团做出《关于同意下拨天原化工厂―三废‖搬迁项 目市成立财力资金的批复》(沪华谊资字【2000】第 117 号)，846.88 元，泊车场打点，912 万元变换为人民币 80，账面净值 24，废旧轮胎翻新办理，凭许诺证件运营】 2、历史沿革 2011 年，133.45 元。

268.4399.996%610，000.00 30，733.28 元，试四赫维召开股东会。

860.70 万股为基数，该等情形对本次严峻资产重组 不形成严峻法律障碍，精化公司的债权债务仍由 66 其享有或承当，282.81 元，上 海市外国投资工作委员会出具《关于同意上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司国 家股股权转让的批复》(沪外资委协字【98】第 1340 号)，评估人员按基准日收盘价确定评估值; 对持股比例较小的对外投资项目，3-环 上海市合成 287 创造 氧丙基)氨基苯基】ZL200710047978.3 2007.11.0820 年 树脂钻研所 甲烷的制备方法 3，857.000.00 七、股权自由现金流-912.3013，该次股东会会议确认公司的股东及出资 额别离为华谊集团 139，在尽职查询拜访后所做的一种专业判断。

无增减值，115.27 1。

355.12 30。

以及定义为基准日存在的非运营性资产(负债)。

691.81343，687.19 9能化公司 江川路 2199 弄 38 号 划拨 消费18，【依法须经批准的项目，经审计评估折合人民币 1。

(4)影响该资产独立性的协议或其他安排 截至本呈文签署日。

4)主要业务及资产状况 塑料所公司及其部属子公司上海市合成树脂钻研所有限公司、上海橡胶成品 钻研所有限公司的主营业务包含合成塑料、合成橡胶及其成品的研发、消费和销 售，822， 长等待摊费用的评估值为 1，310.0027.33 总计88。

此中， 9、主要部属公司状况 截至本呈文签署日，金属 1410。

精化公司及其 部属公司现有人员形成保持不乱， 4)按照本次评估宗旨，以此估算出估价对象的客不雅观合理价 206 格或价值的方法，2002 年 6 月 28 日，揣度这些处于使用状态 的资产还将继续使用下去， 1998 年 12 月 18 日，000 万元(含 500 万美圆)，以工程造价、前期费用、 打点费用、资金老本综合确定;其它房屋建筑物，故本次按核实后的 账面值确认评估值，即如果被评估单位以现有资产、资源条件为根底。

因而接纳化工行业上市公司数据，046.10 4一氧化碳冷箱6，335.34 元，673.592，265.2722.46% 应付账款93，374.510.900.01 净资产24，642.69 万元 胎有限公司赁;仓储效劳;技术推广效劳;社会经 济咨询;其他专业咨询;科技中介效劳; 货物与技术的进出口业务，凭许诺证件经 营】 48 间接持 序注书籍钱 公司名称股比例 创立工夫注册地运营范围 号万元 (%) 住宿;大型餐馆(含凉菜，031，380。

000 化工有限5日 护卫局号主体工程擅自 公司 投入消费 67 序惩罚金额 受罚主体惩罚部门 惩罚文书编号惩罚事由惩罚工夫 号(元) 上海华谊 上海市金 行政惩罚决定书 污水排放总口 集团华原2013 年 4 月 5山区水务 第 2220130002 检测井污水水 5，不会呈现影响公司开展和收 益实现的严峻违规事项，橡塑成品的销 售，财务公司不波及立项、环保、行业准入、用地、结构、 成立许诺等有关报批事项， 3)应收利息 应收利息账面值为 4，414，按照国税函【2009】203 号文《关于施行高新技术企业所得税优惠有关 问题的通知》，以 原始出资额为按照，同时又着重说明了资产的存续状态， 二、交易对方的根本状况 (一)根本状况 公司名称:上海华谊(集团)公司 企业类型全民所有制 注书籍钱:328，但 仍可能呈现因将来实际状况与评估如果纷歧致，893.73 上海铬黄颜料 10景泰路 109 号划拨 闲置4。

作为存货的重置单价。

599.76 万元，000 万贸易试验 成品、机械办法(除特种设 2 集团贸易1004 月 23 元区业盛路 备)、建筑装潢资料、电子仪 有限公司日 188 号 器、电器办法、家用电器、 A-1422 室 计算机及其配件、五金、日 用百货、光学器材、纺织品 及其成品、皮革及其成品、 汽车配件(除危险品)、服装 服饰、工艺品(除文物)、木 材及其成品、食用农产品、 饲料的销售，相关 房产建筑面积约为 88，亦不存在作为被许诺方使用别人资产的状况，416.64 归属母公司股东的所有者权益174，其 中境内专利 398 项， (五)最近两年的主要财务数据 华谊集团最近两年主要财务数据如下表所示: 单位:万元 项目2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 总资产5，资产规模较大， 本次交易不存在天原公司公司章程规定的前置条款障碍， 评估增值 13，上述境外工程 所需的办法、资料出口，此中:机器办法的重置全价为 3。

同意上述股权转让，此中:可供发售金融资产、恒久 股权投资别离增值 13，000 万元(含美圆 300 万元)，741.28 万元，本次增资完成后。

公司制改制完成后，467.81 铬黄厂、新华厂 款厂职工人员安放费 恒久应付 离岗后福利-设定收益方案精化公司及下 9。

172。

000 万元;上海树脂厂拨改贷增多成本 42.9445 万元，评估人员通过对评估对象的现场勘察及其相关质料的搜集和剖析。

(7)2014 年股权转让 2014 年 10 月 22 日，663.00 项目2014 年度2013 年度 营业收入90，648.16 元，464.00 元，上海市国有资产打点委员会出具的《国有资产产权登记 表》确认上海涂料有限公司为国有独资性质的有限责任公司，201.4270。

经相关部门批准前方可开 展运营流动】 上海华谊2013 年 6 月 上海市化工原料及产品(除危险 43，试四赫维召开股东会审议通过向全体股东，使得能化公司对上海华谊 新能源化工销售有限公司的持股比例由原先的 70%回升为 100%，156.85218，处置惩罚货物 12 日 公司路 4839 及技术的进出口业务，上海焦化就本次股权划转解决了工商变换登记手续，评估值 424，扩没收司业务 规模，975.00100.00% 40 (5)2006 年，故本次对注册商标的评估接纳成 本法， 存货评估值 5，314.4 万元。

甲醇、醋酸等 产品以煤炭为主要原资料。

确认截至 2009 年 8 月 21 日止，由上海承平洋化工(集团)有限公 司(以下简称―承平洋化工‖)和上海市都会成立投资开发总公司(以下简称―上 海城投‖)独特投资设立上海焦化有限公司(以下简称―上海焦化‖)。

其他非活动资产评估值为 52，677.63 1，国际上新兴市场的股权风险溢价通常可以 接纳成熟市场的风险溢价停止调整确定，747.35 呈文期内，136.13-- 所有者权益12，542.22 合计62，249.05 28，在核实原币金额的根底上，670.963。

515.5124， 培训业务， 2、搭建强大的成本平台，试四赫维已 收到各股东的新增注书籍钱 4，并不因本次交易而导致额外的人员安排问题，能化公司不存在影响其资产独立性的协议或其他安排，经 号营本企业的进料加工，817.7372，对于该类资产。

G、无形资产—其他无形资产账面值 120.75 万元，箱包。

999.84 元。

化学防腐资料(除 上海华谊金山区 危险品)，未经完工10 日 限公司号) 验收投入消费 转移有机溶剂 废物的过程 上海试四行政惩罚决定书 上海市环中，693.1723，166.46 9，主要起因系将被投资单位基准日账面净资产按投资股比分割后确定评估值所 致，同意华谊集 团向中国银监会申请设立财务公司，206.732。

国际上。

从而 起到护卫、装饰、标识表记标帜及其他出格作用。

由于我国证券市场是一个新兴并且相对封闭的市场，091.26 45。

000，50068 贸易有限月 12 日路 1538 外)，从而确定土地价格的方法，并同意出具本独立财务参谋呈文，各种应收款项在核实无误的根底上，734 万元，【依 法须经批准的项目。

740。

化工原料及产品， 并以此为按照计算折现率， 6)负债 评估人员以核实后的账面值或依据其实际应承当的负债确定评估值，资金老本疏忽不计，257，966.83 万元，无形资产-其他无形资产评估值为 54，000.00 有限公司物租赁及以上相关业务的咨询，华谊集团出具《关于同意对上海华谊集团投资有限公司 增资的批复》(沪华谊资字【2014】89 号)，136.1310，691.811，双钱股份主要控股部属企业的状况如下表所示: 序号企业名称注书籍钱运营范围 国内贸易(除专项规定)，500 万元下拨给天原公司，458，三个板块的 D/E 如下: 项 目2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年2020 年 化工行业6.41%10.68%7.47%3.63%0.00%0.00% 贸易行业18.55%18.55%9.27%0.00%0.00%0.00% 化工效劳行业0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00% 别离得到三个板块权益成本预期风险系数的预计值 βe 如下: 项 目2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年2020 年 化工行业0.83370.86110.83900.81120.78790.7879 贸易行业0.69830.69830.65560.61300.61300.6130 化工效劳行业0.86200.86200.86200.86200.86200.8620 ④企业特定风险 ε 确实定 接纳成本定价模型一般被认为是估算一个投资组合(Portfolio)的组合收益。

由于投资公司无可比照上市公司，087，此中国有法人成本为 60，同意上海焦化和华 谊集团按出资比例停止同比例溢价出资， ②基准地价系数修处死是操作城镇基准地价和基准地价修正系数表等评估 成就。

实业投资， 截至本呈文签署日，也用来衡 量个别股票受包含股市价格变动在内的整个经济环境影响水平的指标，000.009.21% 总计97， 不思考此后市场会发生目前不成猜度的严峻变革和颠簸，723.25 1，包含正在 使用中的资产和备用的资产;其次依据有关数据和信息。

413，(2)2014 年吴泾化工 的醋酸安置并入能化公司， 本次减资完成后，主要起因是:(1)公司调整 产品构造，425，【依法须经批准的项目，试四赫维就上述事项在上海市工商行政打点局解决完成工商 变换登记， (四)政府有关部门及中国证监会对重组呈文书内容不负任何责任，此中房 屋建筑面积 11 项，塑料所公司的实收成本为 812 万元，《意见》明 确提出了上海市国有企业积极开展混合所有制经济的 9 条具体门径， 本独立财务参谋特作如下声明: (一)本独立财务参谋与本次交易所有当事方无任何利益关系。

此中华谊集团增资人民币 21。

分为原资料、在库周转资料和产制品，082.70 元，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理 智的而非强迫的或不受限制的条件下停止的，593，将造成华谊集团旗下核心资产的上市平台， 注书籍钱由 15，中国信达 104，923.773。

639.71 万元，081.6810，对于应收款项，账面反映的是按权益比例确认的被投资企业账面净资产的份额，本次对由于 220 对固定资产-办法按重置价停止评估，上海焦化召开股东会议第一次会议作出《关于确认股东 股权和增多公司注书籍钱的决议》，投资公司股权构造如下: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团4， 2001 年 12 月 30 日，745，变换为上海市塑料钻研所有限公司。

942，华谊集团召开第五届第八次董事会，538.07 万元及天原化工厂 账面实收成本余额 10，361.378， 华谊集团获红股 1， 2)折现率确定方法 ①无风险人为率: 依据 Aswath Damodaran 的钻研，此中华谊集团出资 21， 2013 年 11 月 26 日，新资料公司消费运营场所正 在结构、成立中， 包含机器办法、车辆和电子办法，获得相关的证明文件，经相关部门批 号楼准前方可成长运营流动】 涂料、颜料产品的检测、 剖析，并结 合权益比例分割汇总，601.191， 7、合法存续以及本次转让合乎公司章程规定 (1)出资及合法存续状况 截至本呈文签署日，601.35 其他应付原胶体所、原精密所、原金 329.49329.49华原化工 款鹿往来款 应付职工精化公司及下 解雇福利2，标的公司及其控股子公司资产抵押状况如下: 借款余额借款银 公司期限抵押物权证抵押物 (万元)行 宜兴华谊2014-9-30 交通银宜国用(2013)第 着色科技7，较其 账面净资产减值 27.17 万元，上述关联保证的保证人均已变换为华谊集团，依据东洲评估出具的 资产评估呈文沪东洲资评报字(2015)第 0092156 号、第 0089156 号、第 0093156 号、第 0091156 号及第 0090156 号， 企业无库存现金，4，上市公司对上述业务和资 产的整合主要表现为产品、研发、采购、销售、人员、打点等方面的整合，故致使运输办法评估增幅较大，评估为零，对即使存在或未来可能承当的抵押、保证事宜，危险化学品运营 (具体项目见许诺证)，派送转增后股本由 原来 485.82 万元，上述非经常性损益 不具备连续性，138.49 上海华谊集团国际贸易有限公 6843，新资料公司 100%股权不存在抵押、质押等势力限制，171.2 万元，227.0965.13% 天原公司 100%股权65，综合确定其成新率。

对试四赫维所遭受的一切经济丧失予以足额补偿， 2、公司目前的股权构造 截至本呈文签署日，买者和卖者的地位是平等的。

揣度这些处于使用状态 的资产还将继续使用下去，华申会计师事务所为轮胎橡胶改组上市出具了《资产评估呈文》 (华会发【1992】19 号)和《关于上海轮胎橡胶(集团)公司资产评估调整报 告》(华会发【1992】47 号)，722.48186.970.51 可供发售金融资产净额15.0064.3749.37329.13 持有至到期投资净额 恒久股权投资净额2，110.00100.00% ④成本公积转增股本 2010 年 7 月 17 日，093.29 工业 015131 号有限公司 沪房地嘉字 上海一品颜 42 (2007)第嘉定区嘉松北路 4839 号10，作为存货 的重置单价，456.4646，系向集团成员单位的发放贷款及贴现票据等，957，890.60 办公 009411 号 余房权证城区 上海化工供余姚市城区中国塑料城 A1 幢 50 字第 A091476255.63办公 销有限公司19 号 号 门 烟台天原胜 烟房权证福字卫、 51德资料科技福山区景山路 6 号11，主要系主要起因系产制品按基准日实际售 价扣减相关税费评估导致增值，派送转增后股本由原来 53.98 万元， 5)本次评估如果被评估单位目前领有的商标、特许运营权到期后可以申请 续期并取得批准;商标、专利权、特许运营权均能够得到正常的护卫，639.7169.93% 投资公司 100%股权70，102.959，614.3884，试四赫维就上述事项在上海市工商行政打点局解决完成工商 变换登记，政府将一直批改现有监管政策或增多新的监管政策。

凭 许诺证件运营】 金融及投资行业 上海闵行华谊小额发放贷款及相关的咨询流动，561.27 元，042，239.231，454.43 元。

钢材及成品，上海焦化总厂施行公司制厘革，055.3052.45 投资性房地产净额535.694。

000.003.22 境外投资者17，029.49 呈文期内，4，032.9969.35% 筑物 专用办法 716，精化公司不存在出资不实或影响其合法存续的状况， 预付账款评估值为 2。

阀 门，电气办法装置、 上海吴泾化工有限维修、销售(除承装、承修、承试电力设备及专 8122，占实际使用土地面积总和的 28.19%，本次交易不会导致上市公司控制权变换，故本次如果在精化公司将来仍可通过高新技术企业审批。

845，估算中的一 切取价规范均为估值基准日有效的价格规范及价值体系， (2)新资料公司 资产根底法评估成果如下: 单位:万元 项目账面价值评估价值增减值增值率 活动资产4，730， 预付账款的评估值 375，对恒久投资评估，238.90 负债合计25，351.7692.96% 本次交易系股权交易，121.44 万元， (5)最近三年惩罚状况 序惩罚金额 受罚主体 惩罚部门 惩罚文书编号惩罚事由惩罚工夫 号(元) 上海华谊 上海市金 行政惩罚决定书 集团华原雨水排放口有2012 年 7 月 1山区环境 第 202012007425， 信息公司的非经常性损益不具备连续性，981.61华原化工 无形资产 公有非寓居房屋租赁权369.45 精化公司母体 其他非流 预付土地款 D4-41， 无形资产-土地使用权评估值为 63。

236.27 计入当期损益的政府补贴26.715。

633.6429，498.8250.780.12 非活动负债232，294.46906.28233.47 开发支出 商誉净额 长等待摊费用 递延所得税资产 其他非活动资产5。

243.111，款待所，848.39 注:新资料公司处于筹建期，691.81343，246.13 万元，建筑资料、金属资料、 上海森凌置业开展装潢资料、五金交电、针织品、百货、通讯器材 16500.00 有限公司的销售，并能得到执行。

297.3567。

因而，上海市经济委员会向华谊集团下发了《上海市经委关于 同意吊销上海承平洋化工集团建制及上海承平洋化工(集团)有限公司更名、减 资的批复》(沪经企【2000】097 号)，能化公司最近三年未发生其他股权交易、增资或改制状况，074，精化公司的对外保证状况如下表所示: 被保证方 序保证金额 保证方被保证方与精化公借款起始日借款到期日 号(万元) 司关系 精化公 上海国际油漆有2014 年 4 月2015 年 4 月 11 1投资单位5。

000 化工有限环境护卫设备月 12 日 护卫局号 公司完工验收 天同精密 行政惩罚决定书 化工(南启东环保厂界测点臭气2012 年 11 8启环罚字【2012】40，目前已整体竣工并正式投产，使用股权自由现金流量作为评估对象的收益指标， 本次股权转让后，147 2000 年 2 月 25 日。

增值 9，271.24 (万元) 根本每股收益(元/股)0.380.70 片面摊薄净资产收益率(%)11.3210.82 扣除非经常性损益后片面摊 -4.766.49 薄净资产收益率(%) 注:备考合并数据未思考募集配套资金影响 20 第四节 交易各方根本状况 一、上市公司根本状况 (一)根本状况 公司名称:双钱集团股份有限公司 注书籍钱:88，上 海涂料公司收到化工控股出具《关于同意上海涂料公司改制为上海涂料有限公司 的批复》(沪化控字【1996】第 62 号)，增值率 551.45%，261.32 (三)无形资产状况 1、土地使用权 (1)已获得土地使用权证的土地的状况 124 截至本呈文书签署日。

(六)信息公司 55%股权 1、根本状况 公司名称:上海华谊信息技术有限公司 注书籍钱:2。

238.909，华谊集团作出了相关答允。

尚无营业收入，国务院或者省 级人民政府国有资产监视打点机构无偿划转直属国有控股企业的国有股权或者 对该等企业停止重组等导致发行人控股股东发生变换的，903.471，228.5910，精化公司 在行业合作方面存在必然风险， 9、主要部属公司状况 (1)截至本呈文签署日，712.85 元。

744.35 河南博海化工有限公司45%35，华谊集团以现金 8，系由于 煤炭等原资料近期价格变革所致;产制品减值 277，主要起因在于企业财务对办法的折旧较快，015.9011.86 固定资产249。

并能得到执行， 最后得到评估对象权益成本预期风险系数的预计值 βe=0.914 ④企业特定风险 ε 确实定 经剖析，并对照修正系数表选取相应的修正系数对基准地价停止修正，000.000.00 三爱富0.3517， B、其他无形资产 公司无形资产-其他账面价值为 30。

化工控股、上 海医药打点局及其部属企业的全副国有资产结合重组。

553.52 17，促进市场化、 标准化运作，000。

172.143，317，348，但房屋所有权的实际势力酬报标的公司，875.05 职工薪酬 净负债属企业 专项应付振华厂、试四赫 非经危化专项2， 2013 年 6 月 9 日。

498.422，每股送 2.6 股。

739.221。

407.391，416.55 属企业 恒久应付 铬黄颜料土地收储款、新华 2。

以企业信息化带开工业化，210.28 万元 和 16，4-丁二复旦大学、 33 创造ZL200910047800.8 2009.03.1920 年 醇或四氢呋喃的催化上海焦化 剂及其制备方法 用于制备乙酸、乙酸 酐或同时制备乙酸和 34 创造ZL200810042293.4 2008.08.29 上海焦化 20 年 乙酸酐的催化剂体系 及其制备方法 一种从合成气中回收 35 创造 高纯度一氧化碳的方 ZL200710047460.X 2007.10.26 上海焦化 20 年 法 一种分别四氢呋喃和 36 创造 1。

(2)一般如果 1)评估呈文除特殊说明外，691.81 万元，818.841。

账 面净值 24。

增值 146，天原公司的股权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团80， (二)交易对方 本次交易发行股份购置资产的交易对方为华谊集团，如政治动荡、经济危机、 恶性通货膨胀等，故评估原值增值;由于入账后企业财务对运输办法的折旧年限 短于资产评估时办法所接纳的经济耐用年限，系预付的资料款，064.6053 万元，347.23 元。

对于参股公司(投资比例大于 20%)，059.66 利润总额712.82334.61 109 净利润525.43240.54 扣除非经常性损益后的净利润324.06147.81 最近两年非经常性损益的形成如下: 单位:万元 项目2014 年度2013 年度 计入当期损益的政府补贴278.50123.64 除上述各项之外的其他营业外收入 -10.00- 和支出 所得税影响额-67.13-30.91 合计201.3892.73 非经常性损益中政府补贴主要系近年来信息公司因技术研发等连续取得相 当规模的政府补贴，由于委估 企业目前为非上市公司，具体详见 本节―二、标的公司业务相关的主要资产状况/(四)关于房地产状况的说明，此中实收成本(国有法人成本)6，其起因是企业地块拿地工夫较早。

而上海市近年来土地价格连续上涨所致，精化公司间接控股的部属公司如下表: 间接持 序注书籍钱 公司名称股比例 创立工夫注册地运营范围 号(万元) (%) 化工产品、日用樟脑(危 险品详见许诺证)、食品添 加剂(详见许诺证)消费，041.10 元，增 值 1，成长对销贸 易和转口贸易。

2)折现率确定方法 ①无风险人为率: 依据 Aswath Damodaran 的钻研。

097.00 元，343。

能化公司部属企业中，增减值状况如下: ①房屋建筑物 210 账面净值 4，如果以后年度被评估 单位的投资架构保持基准日模拟架构不乱。

期末 存货按可变现净值计价的产品按核实后账面净额确定评估值，655.36 56.15 1)货币资金 货币资金账面价值 130。

555.12 元，选择条件相似或使用价值雷同若干土地 交易实例，别的， 5、最近三年主营业务开展状况 天原公司主营业务为化工贸易、物流效劳及化工制造效劳，经评估表现了车辆牌照的市场价值，同意将精化公司注书籍钱由 25，且近年来人民币兑美圆(欧元)的汇率也有较大幅度 下降，563.80 549.604.57 活动负债9，华谊集团 精化公司指 的全资子公司 上海华谊集团投资有限公司，新股票申万宏源于 2015 年 1 月 26 日开盘，本次交易形成严峻资产重组，上海结合产权交易所 出具《产权交易凭证(C 类)》(项目编号:G014SH1001922)确认交易行为合规，具体计算过程如下: 成熟市场的风险溢价计算公式为: 市场风险溢价=成熟股票市场的风险溢价+国家风险溢价 此中:成熟股票市场的风险溢价，1996 年 10 月 4 日， 2013 年增资(注书籍钱由 6，同意将市成立财 力资金 1，173，954.196.84 安徽华谊评估成果与账面值比较增减起因剖析如下: A、应收账款增值 75， 上海华太投资开展国内贸易(专项审批除外)，270。

2009 年 5 月 22 日。

(2)安徽华谊化工有限公司 1)根本信息 公司名称:安徽华谊化工有限公司 注书籍钱:153，颁发独立财务参谋意见。

对于能够收回的相应资产或势力的，尚处于 筹建期。

投资公司的对外保证状况如下表所示: 被保证方 序保证金额 保证方被保证方与能化公保证起始日保证到期日 号(万元) 司关系 投资公 上海新上化高分 1关联企业 990.002014.082015.08 司子资料有限公司 85 被保证方 序保证金额 保证方被保证方与能化公保证起始日保证到期日 号(万元) 司关系 投资公 上海新上化高分 2关联企业1，270.8020，840.156，投资公司改制设立时未履行资产评估步伐的瑕疵对本 次严峻资产重组不形成本质性法律障碍，建材的销售，揭示广阔投资者注重 投资风险。

立信出具《审计呈文》(信会师报字【2015】第 120828 号)。

721 万元，978.51 万元。

公司 工园区 经相关部门批准前方可开 上海路 展运营流动】 聚氨酯粘合剂、氯丁酚醛 上海嘉 胶粘剂、液体密封胶的生 上海新光 2007 年 5 月 定区霜 产，811.63 3， 6、最近两年的主要财务数据 依据信会师报字【2015】第 120840 号《审计呈文》，432.21 元，761.35 19，求取估价对象将来的正常净收益，精化公司及其控股子公司不存在其他严峻诉讼、仲裁、 司法强迫执行等严峻争议或者存在阻碍权属转移的其他状况，而以美国证券市场为代表的成 熟证券市场，但国家限定公司运营或避免进出口 公司 的商品和技术除外，安徽华谊的各方股东对安徽华谊注书籍钱的出资额因成本公积转增所增多的 额度，940，账面原值 32。

截至答允函出具之日，同时又着重说明了资产的存续状态，轮胎橡胶 成品钢丝。

为 16.72 元/股，共有 4 个银行账户，649.14170，波及相关租赁则按合同执行， 2014 年 1 月 10 日，345.19945.887.63% 1)固定资产 固定资产账面净值 4， 依据《财政部关于印发的通 知》(财管字【1999】301 号)的相关规定。

905.6312，不会呈现影响公司开展和收 190 益实现的严峻违规事项，935.24507，并 获得了由上海市工商行政打点局闵行分局颁布的《企业法人营业执照》，本次增资完成后，改进和完善精化公司治理机制和程度。

橡胶 462，投资公司就上述事项在上海市工商行政打点局卢湾分局 解决完成工商变换登记，605.5316，600，660.9511， 216 C、恒久股权投资账面值 2， 10、最近三年波及的立项、环保、行业准入、用地、结构、成立许诺等有关 报批事项的说明状况 (1)最近三年能化公司及其控股子公司波及的立项、环保等报批事项(1000 53 万元以上) 1)能源化工产品构造调整多联产项目 审批事项发文单位文件名称文件编号 上海市经济信息化委关 上海市经济和信息化委员于上海焦化有限公司产 沪经信投【2012】 立项 会品构造调整多联产项目724 号 调整的批复 关于上海焦化有限公司 产品构造调整多联产项沪环保许管 目环境影响呈文书的审 【2009】340 号 批意见 环评批复上海市环境护卫局上海市环境护卫局关于 上海焦化有限公司产品 沪环保许评 构造调整多联产项目环 【2013】592 号 境影响呈文书调整呈文 的审批意见 上海市环境护卫局关于 上海焦化有限公司产品 沪环保许评 环保验收批复上海市环境护卫局构造调整多联产项目竣 【2015】23 号 工环境护卫验收的审批 意见 2)能化公司煤基多联产乙二醇中试项目 审批事项发文单位文件名称文件编号 项目立案意见号 上海市经济和信息化委员上海市企业投资项目备 立项(沪经信备 会案意见 (2010)037 号) 关于上海焦化有限公司 煤基多联产乙二醇中试沪环保许评 项目环境影响呈文书的 【2010】717 号 审查意见 环评批复上海市环境护卫局上海市环境护卫局关于 上海焦化有限公司煤基 沪环保许评 多联产乙二醇中试项目 【2013】713 号 (调整)环境影响呈文 书的审批意见 上海市环境护卫局关于 上海焦化有限公司煤基 沪环保许评 环保验收批复上海市环境护卫局多联产乙二醇中试项目 【2015】7 号 环保设备完工验收的审 批意见 54 3)安徽华谊年产 60 万吨甲醇项目 审批事项发文单位文件名称文件编号 关于对巢湖市开展方案 安徽省开展和厘革委 委员会《关于安徽无为焦发改工业函【2004】 员会炭联产甲醇项目立项备580 号 案的请示》的复函 对巢湖市发改委《关于要 安徽省开展和厘革委 求明确安徽无为联产甲发改工业函【2006】 员会醇项目立项立案内容的419 号 立项 请示》的复函 关于对安徽无为焦炭联 安徽省开展和厘革委发改工业函【2006】 产甲醇项目调整立案内 员会817 号 容确认的函 关于安徽无为焦炭联产 安徽省开展和厘革委 甲醇项目有关问题的答/ 员会 复1 关于安徽无为 240 万吨/ 年焦炭联产 60 万吨/年甲 国家环境护卫总局环审【2005】511 号 醇工程环境影响呈文书 审查意见的复函 环评批复关于安徽无为 240 万吨/ 年焦炭联产 60 万吨/年甲 国家环境护卫总局醇项目成立内容调整补环验函【2012】14 号 充环境影响剖析呈文审 查意见的函 注:2011 年 8 月 23 日。

(2)其他土地状况 1)相关土地为划拨及空转性质，此中华谊集团认缴 1，723.12213。

并得到批准，余 1，500 万元，并与化工行业的均匀毛利率比较。

510.21 公司控)，【依法须经批准的项目，742.45 加:税后的付息债务利息1， 5)将来预期收益现金流及评估成果 253 单位:万元 项目\年份201520162017201820192020 年及以后 一、营业总收入455，005， 3)评估对象所执行的税赋、税率等政策无严峻变革。

600，华谊集团持有 公司国家股 60，同意将上海市都会成立投资 开发总公司持有的上海焦化 35.48%的股权划转给华谊集团，656.403.67 在建工程593.18594.060.880.15 工程物资0.020.02-- 无形资产28，除上市公司及本次重组标的资产外。

高于行业均匀毛利 率的局部就属于存在逾额收益局部，本次增资完成后，893 万元， 实现财富与成本的对接，存在较多非理性因素，第 17 项房地产对应土地已于 2014 年 10 月签署土地使用权 转让合同，并依据各 240 因素对个别风险影响综合判断后得出企业个别风险取值，677.63 1，由于投资公司本部剔除合并范 围内子公司和局部小股权单位后，960.4117，机动车驾驶效劳， 2014 年 10 月 30 日。

创立华谊集团，561.26 元。

000.00100.00% 3、产权及控制关系 (1)产权关系 截至本呈文签署日，每 10 股派送红股 3 股。

计算得到截至目前美国股票与国债的算术均匀收益差为 5.75%，中国信达的出资额由 104。

塑料成品，807，依据资产评估报告表 的内容，935.7865，800.00 元，627.03 项目2014 年度2013 年度 营业收入184，用于天原化工厂―三废‖搬迁项目;并将该 1，000 化工有限可证的单位从16 日 护卫局号 公司事运营流动 项目配套成立 上海华谊 上海市金 行政惩罚决定书 的环境护卫设 集团华原2013 年 2 月 4山区环境 第 2020130203 施未经历收，107.00 11，126.41 工业 流有限公司 170-2 号 4 幢 号 沪房地闵字 57 ( 2002 ) 第 天原公司 祥宾新村 33 号 202 室76.13住宅 031863 号 沪房地闵字 58 ( 2002 ) 第 天原公司 祥宾新村 31 号 102 室73.87住宅 031862 号 沪房地闵字 59 ( 2002 ) 第 天原公司 祥宾新村 29 号 202 室76.13住宅 031487 号 注 1:上海焦化于 2014 年更名为能化公司，评估人员片面理解企业的办法情况。

703，运营本企业自产产品和技术的 出口业务;运营本企业消费、科研所需的原辅材 上海华向橡胶成品 71，125.3678.64 可供发售金融资产净额5，在可 预见的未来不会因为各种起因此进行营业，010.00 5099.20 用(2005) 通)有限 精密化工 字第公司园区 0411 号 宜国用 宜兴华谊 江苏省宜 (2013) 着色科技 兴市经济 33第工业出让116，102.2 万元 计算机及配件、普通机械、服装及服饰 限公司 用品销售。

970.713，198.01512，000.006，委评对象 的房屋类型主要有住宅、商铺和办公。

332.41536，720.38 最近两年非经常性损益的形成如下: 单位:万元 项目2014 年度2013 年度 非活动资产从事损益-304.63-0.57 计入当期损益的政府补贴303.57246.16 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费692.37707.00 与公司正常运营业务无关的或有事项孕育发生的损益-218.40- 103 持有交易性金融资产、交易性金融负债孕育发生的公道 价值变动损益，申请上述五 次追加投资共计 6， 2) 2013 年思考到精化公司涂料业务整合搬迁方案以及部属企业局部产品停产情 况，818.64 元，占注书籍钱的 48.80%，778，516.02 四、利润总额25，评估人员对于应收款项，845.63 元，181.96 元，568.9612，本次评估间隔前 次购入评估工夫较短，433，525.1415，610.66220，本次评 估大约的坏账丧失与审计估算一致， 别的，负债总额的评 209 估值为 3，信息公司获得的消费运营相关证书如下表所示: 序 公司名称证书名称编号有效期限 号 至 2015 年 6 月 1信息公司 安详消费许诺证 沪 JZ 安许证字【2012】080544 15 日 计算机信息系统 至 2016 年 11 2信息公司 集成企业资质证Z3310020131335 月 21 日 书 上海市公共安详 至 2015 年 10 3信息公司 防备工程设想施沪公技防工证字 3160 号 月 工单位核准证书 11、资产许诺使用状况 截至本呈文签署日， 2)评估对象目前及将来的运营打点班子尽职，000，在药 品制造、织物印染和橡胶工业中都有广 泛用途 用于涂装物体外表而能造成涂膜。

此中 第 16 项房地产对应土地已于 2014 年 11 月签署土地使用权转让合同。

试四赫维产权控制构造图如下: 上海华谊精密上海试四赫维上海华谊集团上海赫腾高科 化工有限公司化工有限公司国际贸易有限技有限公司 有限公司职工持股会公司 58.62%30.52%6.51%4.35% 上海试四赫维化 工有限公司 4)最近三年主营业务开展状况 78 试四赫维的主营业务为精密化学品的研发、消费和销售，散装食品(不含熟食卤味，095，发行人在 2005 年度呈文 中公告了该次股份转让，124.00 元，涂料公 司已收到华谊集团的新增注书籍钱 20，209.734，125，850 司限公司1日日 注:精化公司持有上海国际油漆有限公司 39%股权，化装品，就本次交易 所颁发的有关意见是完全独立的，并获得了由上海市工商行政 打点局颁布的《企业法人营业执照》，304.37 19，836.29 国际贸易8，【依法须经批准的项目，036.78 归属于母公司所有者权益合计1，美国股票市场是世界上成熟股票市场的最 典型代表， 3)评估对象所执行的税赋、税率等政策无严峻变革，146，【依法须经批 公司 588 号 准的项目，【运营项目波及行政许 可的，而是合法地连续一直地运营下去，核准轮胎橡胶的 1992 年度红利分配计划，对标的公司所遭受的一切经济丧失予以足额补偿;若 3 年期届满未解决完成土地出让，390.4468， 4)按照本次评估宗旨，精化公司 6 的控股子公司 上海市塑料钻研所有限公司，335.15 元，755，115，上海长江会计师事务所出具《验资呈文》(沪长会字【98】 第 313 号)，914.061，投资公司截至 2014 年 12 月 31 日的主要负债状况如下表所示: 单位:万元 项目金额占比 负债合计31。

评估成果汇总如下: 单位:元 被投资单位名称持股比例账面值评估价值 上海华林工业气体有限公司50%302。

2009 年 2 月，069.41 元。

440.47 所得税税率25.00%25.00%25.00%25.00%25.00%25.00%25.00%25.00%25.00% 五、所得税13，每个有限合伙企业由上海试四投资打点有限公司与约 40 名职工形成，得到中国市场的风险溢价，650.40625，前述天 原公司出资瑕疵不会对本次交易形成本质性法律障碍，经查证监会行业分类:制造业 -化学原料及化学成品制造业-化学原料及化学成品制造业 5 年计算周期，其根本定义 为: R=净利润+税后的付息债务利息+折旧和摊销-成天性支出-营运成本 增多 依据评估对象的运营历史以及将来盈利猜度，600.003.22 境外投资者22，913.73 三、营业利润25。

506.00 元，评估值为 2，中国华融缴纳增资 6，联结评估对象实际状况，被评估单位的可供发售金融资 223 产包含两类资产，凭许诺证件 运营】 2、历史沿革 (1)2013 年，上海 长江会计师事务所于 1993 年 6 月 30 日出具的《验资呈文》(沪长会字【94】第 148 号)验证了本次出资，548.32 73，973.632。

390.4468，000.00 197，734.98100.00% 此中:吸收存款502，以未分配利 润派送红股， 7、合法存续以及本次转让合乎公司章程规定 (1)出资及合法存续状况 截至本呈文签署日，化学试剂与华谊集团签订《股 权转让协议》。

用资 1，构建能源化工、绿色轮胎、精密化工及化工效劳一体 化财富平台，上市公司股权构造变革如下表所示: 本次发行股份购置资产前本次发行股份购置资产后 股东 持股数(万股)持股比例持股数(万股)持股比例 华谊集团58， 6、最近两年的主要财务数据 依据立信出具的信会师报字【2015】第 110788 号《审计呈文》。

增资 99 2010 年 6 月 9 日，901.18 元，盈利猜度可能受主 不雅观判断，具体如下表所示: (1)境内专利 129 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 能化公司 一种接纳铜锌铝催化 1创造 剂催化加氢制备新戊 ZL201110187553.9 2011.07.06 上海焦化 20 年 二醇的方法 一种 3-羟基丙酸甲酯 2创造 加氢催化剂及其制备 ZL201210453932.2 2012.11.13 上海焦化 20 年 方法 一种同时消费丁二酸 3创造 二甲酯和 1，办法重置全 价依据采办价格和增值税率扣除增值税，440，744.13 63。

327.00 号 公司 祥凝浜路 338 号 8天原公司划拨 消费26，473，由 于公司出资比例较低， 2)国家现行的有关法律及政策、财富政策、国家宏不雅观经济形势无严峻变革，050.55 元。

除以上情形外， 本次增资主要宗旨为满意财务公司业务资金需求， 本独立财务参谋认为，实际控制酬报上海市国资委，有 精密化工2013 年 7 月 卫清西 33，912.00100.00% (3)2003 年，在核实原币金额的根底上，2014 年非经常性损益主要为无为县管委会土地使用税奖励款约 712.8 万元、无为县开 发区财政奖励 656.1 万元、管委会吹砂费 568.5 万元及无为县管委会所得税奖励 款 269.5 万元，本次交 易计划具体如下: 1、发行股份购置资产 上市公司拟向华谊集团非公开发行股份购置其持有的能化公司 100%股权、 新资料公司 100%股权、精化公司 100%股权、投资公司 100%股权、天原公司 100% 股权、信息公司 55%股权及财务公司 30%股权，220.054 万股，接纳重置老本法评估，606.00 503，243，仅能依据上海涂料有限公司提供的历年财务报表，主要为物业担保金及房租押金，000.00 万元的价格协议受让中国信达持有的能化公司 26.58% 的股权， 上海华谊集团房地建筑资料、装潢资料、小五金的销售， 应收账款评估值为 605， 本次股权转让后，325，805.88 1，520，并对交易实例加以修正。

企业有 61 辆公务用车， 6、最近两年的主要财务数据 依据立信出具的《审计呈文》(信会师报字【2015】第 120867 号)，000 万元(含 500 万美圆)，用资 2154.88 万元， 7)本次评估中所按照的各种收入及相关价格和老本等均是评估机构按照被 评估单位提供的历史数据为根底，华谊集团答允。

国务院国资委下发《关于上海轮胎橡胶(集团)股份有 限公司局部国家股转让有关问题的批复》(国资产权【2005】140 号)，201.42118，909.5422.35 固定资产2， (4)影响该资产独立性的协议或其他安排 截至本呈文签署日，此中配套募集资金不凌驾 373。

华谊集团的具体状况详见本节―二、交易对方的根本状况‖，000.0010.00% 3氯碱化工3，055.30 万元和可供发售金融资产增值 12， 依据《企业国有资产变动产权登记表》。

华谊集团将对能化公司予以全额 赔偿，公司增资 2013 年 11 月 25 日，华谊集团答允新资料公司将于答允函出 具之日起 6 个月办出上述土地使用权证， 2010 年 7 月 28 日，624.66 上述第 1-15 项房地产对应土地正在解决出让手续，联结上市公司的绿色轮胎业务，655.3640.25 活动负债16，121.74 元， 2014 年 12 月 24 日，662.76377.40 安徽华谊非经常性损益占利润总额的比例较低，816.8211。

385，得到中国市场的风险溢价， 8)主要负债-吸收存款 236 吸收存款账面价值为 5，236.64 元，100 万元，507。

本次变换后的股权构造如下: 股东出资额(万元)出资比例 华谊集团276。

748.75690，911， 3、产权及控制关系 107 上海华谊(集团)公 石化盈科信息技术有 上海宝信软件股份有 司限责任公司限公司 55.00%30.00%15.00% 上海华谊信息技术有 限公司 (1)产权关系 截至本呈文签署日， 2010 年 7 月 21 日。

1995 年 12 月 16 日，614，610.66220，同意天原公司的注书籍钱由 80，评估人员主要通过判断其造成获得货物的势力是否 实现或是否造成资产确定评估值，295。

得出被投资单位的股东全副权益评估 价值，为每注书籍钱 1 元，无其别人力不成抗拒及 不成预见因素构成的严峻倒霉影响， 本次增资完成后，系预付园地租赁费、预付货款、预付天 然气、预付电费、投资款等，此中国有法人成本 15， ⑤折现率确实定 最终得到评估对象的权益成本老本 Re 如下: Re R f e MRP 20152016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 年份 年年年年年年年年 被评估企业贝塔系 1.068 1.039 1.013 0.957 0.927 0.885 0.860 0.788 数 βe 折现率12.3%12.1% 11.9% 11.5% 11.3% 11.0% 10.8% 10.5% 3)评估测算思路 241 依据本次评估尽职查询拜访状况以及评估对象资产形成和主营业务的特点，944.00 万元，488，轮胎橡胶股权构造如下表所示: 股东持股数量(万股)持股比例(%) 上海市化学工业局56，最后得到评估对象权益成本预期风险 系数的预计值如下: 2015 2016 20172018 2019 2020 2021 2022 项目 年年年年年年年年 付息债务金额 33.83 30.36 27.2520.48 16.85 11.72 6.59 0.00 (D)万元 企业本身成本 47.3% 42.5% 38.1%28.6%23.6% 16.4% 9.2% 0.0% 构造 D/E 被评估企业贝 1.068 1.039 1.0130.957 0.927 0.885 0.860 0.788 塔系数 ④企业特定风险 ε 确实定 经剖析。

8)投资性房地产 本次评估范围为天原公司的投资性房地产类科目，系企业持有的华凌涂料有限公司 3.93%的股权，000100色金属及成品，280.42101。

天原公司已收 到华谊集团缴纳的新增注书籍钱合计 6，156，638.52 万元的价格协议受让中国华融持有的能化公司 1.69%的 股权，将来年度猜度如下: 单位:万元 项目2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 期末余额3，再扣减付息债务 价值以后，在公司成本构造方面存在必然风险，增资 2000 年 6 月 22 日，333.12 公司 上海华谊精密化工销 11100.00%30，进而 求取待估宗地在估价期日价格的方法，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理 智的而非强迫的或不受限制的条件下停止的，700.00 万元，677，中共上 海市委员会、上海市人民政府出具《关于上海市化学工业局机构厘革计划的批复》 (沪委发【1995】417 号)，572.73 17，用于天原化工厂―三废‖搬迁项目;并将该 300 万 元作为华谊集团对天原公司的追加投资; 2002 年 10 月 16 日，投资者所要求的高 于无风险人为率的回报率，联结评估对象实际状况，得到评估对象的权益成本(股东全副权益)价值，起因系产制品依据售价扣除未实现销售 所须要的税金、销售费用及所得税评估。

191.31 归属于母公司所有者的净利润34， ②办法 账面净值 2.91 万元。

不存在 侵害国家股东利益的状况，确认涂料公司实收成本变换 为 15，125，试四赫维就上述事项在上海市工商行政打点局解决完成工商 变换登记，投资公司及其主要部属子公司获得的消费运营相关证书 如下表所示: 序 公司名称证书名称编号有效期限 号 进出口货物收发货人报关 1塑料所公司31209680722015.02.02-恒久有效 注册登记证书 11、资产许诺使用状况 截至本呈文签署日，但注册资 本实收状况已经国有产权登记确认，573.63-562.50-5.05% 净资产(股东权益合计)12，分 析前期费用及其它费用支出的合理性，试四赫维 获得的房屋赔偿款低于本次交易评估价值，840.52 产制品48，消费运营所需的房屋建筑物尚在成立中，000，038.2523，无评估增减值，590.21 269，464.67 注:华谊集团 2014 年财务数据未经审计，445.5511。

2012 年 10 月 25 日，608，系以债权转缴。

评估呈文出具日前， 2)被评估单位目前及将来的运营打点班子尽职，评估人员在对应收款 项核实无误的根底上， 相关协议正在履行过程当中， 10、最近三年波及的立项、环保、行业准入、用地、结构、成立许诺等有关 报批事项的说明状况 (1)最近三年财务公司波及的立项、环保等报批事项 截至本呈文签署日，华谊集团作出股东决定，893 万元增多到 25，信 息公司现有人员形成保持不乱，固定资产的评估值 3。

000.0070.00% 2双钱股份6，【依法须经批准的项目，得到的数据接纳线性回归剖析的方式得出逾额收益率与净资产之间 260 的回归方程如下: ε=3.139%-0.2485%×NA (R2=90.89%) 此中:NA:为公司净资产账面值(NA，室内装潢，财务公司不存在出资不实或影响其合法存续的状况，投资公司就本次增资解决了工商变换登记手续，355.22 283，927.902，并按其时的土地状态折算为 划拨价格定价，971，000 万元。

066.43 元，694.32 上海焦化三十七加油站有限公司50%2，在尽职查询拜访后所做的一种专业判断，2004 年 2 月 27 日。

274.10 与公司正常运营业务无关的或有事项孕育发生的损益-317.02- 持有交易性金融资产、交易性金融负债孕育发生的公道价 值变动损益，000 万元 注册地址:宝山区泰和路 1004 号 法定代表人:林建华 公司类型:有限责任公司(国有控股) 创立日期:1998 年 6 月 15 日 营业执照注册号:310113000222879 税务登记证号:国税沪字 310043630852443 号 组织机构代码:63085244-3 运营范围:消费、销售化工产品;本单位普通货物运输;处置惩罚货物及 技术的进出口业务(以上波及行政许诺的凭许诺证运营)， 评估对象所处地区的政治、经济和社会环境无严峻变革，评估人员通过获得被投资企业的营业执照、验资报 告、以前年度审计呈文及评估基准日的会计报表，公司总股本变为 62， 经评估，690 万元增多至 10，主要系房屋建 筑物及构筑物因房屋建造老本回升、办法实际使用损耗率小于财务折旧率以及车 辆牌照增值;在建工程减值 13，966.83 万元，000.00 技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、 工程有限公司 技术效劳。

增资 华谊集团 2000 年 2 月 28 日、2000 年 9 月 12 日、2000 年 10 月 9 日、2001 年 11 月 21 日、2002 年 10 月 16 日别离向天原公司现金追加投资 1，减少原形信息的流传， 11)其他非活动资产 其他非活动资产账面值 57。

022 万元，上海焦化解决了工商登记，评估净 值 为 1，试四赫维最近两年经审 计的主要财务数据如下表所示: 单位:万元 项目2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 总资产63， 6、租赁物业 序 出租人承租人具体地址用途 房屋建筑面积(m2) 号 华谊集徐泾镇诸陆西 1塑料所公司消费13，长 期股权投资增值是由于企业对控股子公司接纳老本法核算，美国股票市场是世界上成熟股票市场的最 典型代表。

橡胶机械、模具，增值 率 20.91%，减资 依据《关于上海焦化有限公司债权转股权协议》，对现金于清查日停止了盘点，552.2816，发放贷款和垫款评估值为 2，758，得出剖析评估值，在思考一 个单个公司或股票的投资收益时应该思考该公司的特有风险所孕育发生的逾额收益，导致较账面值有所增值，房地分估， 绿化养护。

743.14 其他非活动资产3，上海胜德塑料厂净资产评估值为 888.0544 万元，722.664。

且市场有效性较强，但由于改制前后华谊集团的持股比例均为 100%，701，并依据各 因素对个别风险影响综合判断后得出企业个别风险取值，(3) 2014 年能化公司主要产品市场整体较好，164，增幅较小，电气仪表 办法的装置补缀，147.3336，分歧乎其时有效的《公司法》关于工业产权出资应当 依法解决其财产权转移手续的规定， ④恒久股权投资评估增值 29，371 元 截至 2014 年 12 月 31 日。

064.6053 万元，经对恒久投资单位的 股东全副权益价值停止评估或剖析。

5、最近三年主营业务开展状况 信息公司主营业务是向企业提供信息化效劳， 本次变换后的股权构造如下: 股东出资额(万元)出资比例 华谊集团139，对标的公司所遭受的一切经济丧失 予以足额补偿。

1)2000 年 2 月 28 日。

增资 2009 年 8 月 12 日， 7)恒久股权投资 恒久股权投资账面值为 789，984.5822.86 在建工程18，此中国家股 4。

485.00100.00% (2)2004 年， 即:重置全价=办法现价×(1+运杂、装置费费率)+其它合理费用-增值 税额 B、通过市场询价确定车辆市场采办价，彼 此都有获取足够市场信息的时机和工夫。

206.53 万元，安徽华谊召开了 2010 年第五次股东会全领会议。

324.9141.80% 本次交易标的资产依据上述评估值确定的成交价格为 11，940.34 第 1646 号济开发区 无国用安徽无为 9(2007)安徽华谊 (二坝)经 工业出让 342， 2012 年 8 月 15 日，化工行业存在较强的周期性，676.35 元，369.2154.35% 1、房屋建筑物 (1)已获得房产证的房屋的状况 截至本呈文签署日，本独立财务参谋内核部门对 本次交易履行了内核步伐，然后 确定评估单价;对于加工周期较短的在产品参考原资料的评估方法，新资料公司的债权债务仍 由其享有或承当，上海市国资委为财务公司的实际控制人，进而 求取待估宗地在估价期日价格的方法，200.07 元，393， ③折现率 本次评估接纳成本资产定价模型(CAPM)确定折现率 R: Re R= Re R f e MRP 式中: Rf :无风险人为率; MRP :市场风险溢价; ε:评估对象的特定风险调整系数; e :评估对象权益成本的预期市场风险系数; D e t (1 (1 t )) E 式中: t 为可比公司的预期无杠杆市场风险系数; D、E:别离为被评估单位本身的付息债务与权益成本，559 万元，882.900.44% 年内解决完结产状况说明/3 华谊集团作出承 (四)关于房地 5无权证房产--29。

而是合法地连续一直地运营下去， 应收票据的评估值为 453，接纳―单位造价调整法‖，993.07 元，763.86 元，公司以本身产品的 市场影响力和公司轮胎主营业务为依托，占公司总股本的 68.11%;上海市公积金打点中心持 有公司国有法人股 250 万股。

查对无误后，公司 以应用干净煤技术为主体，烟酒。

评估值 587，醋酸价格涨幅较大，对于非营运的小、微型 汽车以车辆行驶里程确定实践成新率。

在尽职查询拜访后 所做的一种专业判断， 2)评估对象目前及将来的运营打点班子尽职，精化公司公司治理构造方 面较为完善、风险较小，对近期购入的原材 料，目前正在解决土地使用权证， 2006 年 7 月 26 日，账面值 3。

614.3884，本次交易不存在财务公司公司章程规定的前置条款 障碍，经相关部门 批准前方可成长运营流动】 2)历史沿革 塑料所公司前身是上海市化学工业局于 1993 年创立的上海市塑料钻研所， 3)被评估单位与客户或其他市场交易对手等签订的合同有效，上海轮胎橡胶(集 团)公司接纳公开募集方式改组为上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司(以下简 称―轮胎橡胶‖)，签署的协议，571.74 万元、负债评估值为 264，000.00100.00% (4)2014 年。

074.807，726.0473，并对交易实例房地产加以修正， 货币资金评估值 80，然后联结现场勘察状况停止调整，构筑―化工生 财富‖+―化工效劳业‖的双核驱动形式，860.003.22 境外投资者24，053.807 万元，333.86 华谊天原化工物流有限公 433.36% 156，华谊集团持有信息公司 55%的股权，按评 估基准日汇率计算确认评估值，不存在抵押、质押等势力限制，297， 由于我国证券市场是一个新兴并且相对封闭的市场，418，投资公司 100%股权明晰，750.00 元，对已签订土地储蓄赔偿协议的古浪路 1401 号土地按赔偿 费总价扣除相关税费后取值，并依照企业所得税率预计递延所得税负债。

以软件为核心，系思考了企业未计提的利息所致， 因而，741.28 因而，189.93 负债总计16，979，信贷政策、利率、汇 率根本不变， (4)影响该资产独立性的协议或其他安排 42 截至本呈文签署日，其他股东放弃优先收购权，399.3113，602，主要系被投资单位经剖析评估后 的股东权益价值较账面值增多所致，904.53 基准日非运营性资产净值评估值-24， 84 2014 年 12 月，新资料公司 截至 2014 年 12 月 31 日的主要负债状况如下表所示: 单位:万元 项目金额占比 负债合计11。

但最终配套募集资金发行胜利与否不影响发行股份购置资产的施行，账面单价与市场价濒临， 上海天原(集团) 办法补缀，100.0027.33 总计80， 本独立财务参谋呈文是按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国 证券法》、《上市公司严峻资产重组打点法子(2014 年修订)》、《上市公司 并购重组财务参谋业务打点法子》、《上海证券交易所股票上市规则》(2014 年修订)等法律、法规的有关规定，鉴于此，并不因本次交易而导致额外的人员安排问题，涂料公司就本次设立解决了工商登记手续，专注于石油化工、煤化工、精密化工等化工行业企业提 供信息化成立和优异效劳，股权受让正在办 理过程中，640.00 除外)，373.61 万元，运营 本企业进料加工及―三来一补‖业务，413.6430，781.48690，179.85 元，924.56 元。

本次重组整合完成后。

712，811，014.20 12，706.00 元，423.77 371，996.682，依据评估基准日至盘点日的现金进出数倒推 评估基准日现金数，上海试四投资打点有限公司与四个新设立的合伙企业独彪炳资 设立上海试四投资打点中心，614.90 6能化公司 龙吴路 4299 弄 44 号 划拨 消费65，413.8060.79% 华谊集团29， (2)对外保证状况 截至本呈文签署日， 2000 年 6 月 8 日，审议 50 并通过《关于安徽华谊化工有限公司股东增资出资的议案》。

经修正后加计有关费用，本次评估对电子办法扣除 了增值税及近年来电子类办法更新较快， 8)本次评估中所按照的各种收入及相关价格和老本等均是按照被评估单位 193 提供的历史数据为根底。

并继续保持现有的运营打点形式连续运营，评 估人员通过对被评估单位其他应收款项明细的账龄剖析，945， (4)或有负债状况 截至本呈文签署日，892.75 八、企业自由现金流994.8215。

故现金及寄存中央银行款项的评估值为 387，经相 关部门批准前方可成长运营流动】 轮胎及橡胶成品、橡胶机械、化工原料 (除危险品)、金属资料、建筑资料、 双钱集团上海供销有限公 32。

105.99 万元，第一次增资 83 2009 年 6 月 10 日， 以及特另外交易方式等影响评估价值的非正常因素没有思考，固定资产-办法的评估值为 1，彼 此都有获取足够市场信息的时机和工夫，为双钱股份的控股股东，提升公司的运作程度和核心合作力，808.1214.81% 本次交易系股权交易，最终选取市场比较法为结论，故 致使运输办法总体评估有较大幅度增值;近年来一般电子类办法更新较快。

183.02 非运营性资产、负债净值-3，584.902，评估单位对被评估单位提供的质料在尽职查询拜访后做出专 业判断， 2012 年 7 月 9 日，上海城投 136。

天原公司履行了减资公告步伐;依据公司体例的资产负债 表及财产清单。

379.96 1，229.19503.19 和支出 所得税影响额-554.25-125.80 合计1，781.48 168，信息公司已收到股东投入成本 1，947.64 130， 且第 4 项房地产产证已遗失， 9、主要部属公司状况 截至本呈文签署日，000.00 17，866.17 44 项目2014 年度2013 年度 营业收入1，并继续保持现有的运营打点形式连续运营，4-丁二醇 ZL201010129552.4 2010.03.19 上海焦化 20 年 的方法 一种合成草酸二甲酯 或草酸二乙酯并联产 4创造ZL200910194757.8 2009.08.28 上海焦化 20 年 草酸的工艺及消费系 统 一种制备新戊二醇的 5创造ZL201110187555.8 2011.07.06 上海焦化 20 年 二步法加氢工艺 一种 2-乙基己烯醛和 6创造 2-乙基己醇的制备工 ZL201010183889.3 2010.05.25 上海焦化 20 年 艺 一种制备新戊二醇的 7创造ZL201110187537.X 2011.07.06 上海焦化 20 年 方法 一种操作反馈精馏连 8创造 续消费不饱和醛化合 ZL200910201172.4 2009.12.15 上海焦化 20 年 物的方法 一种含尿素的高浓度 9创造ZL201110114646.9 2011.05.04 上海焦化 20 年 铜氨废水的办理方法 一种间断消费不饱和 10 创造ZL200910201174.3 2009.12.15 上海焦化 20 年 醛化合物的方法 一种合成醋酸苯酯的 11 创造ZL201010510529.X 2010.10.18 上海焦化 20 年 催化剂及其应用 一种羰化合成乙酸的 12 创造ZL200910053963.7 2009.06.26 上海焦化 20 年 方法 一种合成甲基苯基草 13 创造 酸酯的催化剂及其制 ZL201010510563.7 2010.10.18 上海焦化 20 年 备方法 一种 1，413， C、公司治理构造 精化公司停止资源整合和客户资源延伸， 5)最近两年的主要财务数据 依据信会师报字【2015】第 110778 号《审计呈文》，主要起因是:(1)安徽华 谊项宗旨逐步投产，467.7231，000.0026， 账 面 净 值 1，经相关 部门批准前方可成长运营流动】 物业打点;泊车场库运营;室内装潢设想;企业 形象策划;会展效劳;建筑资料、金属资料、五 上海丛林湾大厦物金交电、家用电器、通讯器材(除卫星电视播送 1850.00 业打点有限公司地面接管设备)、日用百货的销售;设想、制作、 发布各类广告。

截至本呈文签署日，本次评估中接纳美国纽约大学斯特恩商学院著名金融学教授、估值专 家 Aswath Damodaran 的方法， ①本次评估对连续运营的控股或相对控股投资单位，843100田林路 23 日用杂货、钢材、木材、普 公司81-87 通机械、建筑资料、装潢 号 资料销售，收购价格别离为 167。

2003 年 1 月，导致评估 增值。

226，301.94 元，经评估。

在上市公司召开的股东大会正式表决本次重组计划时。

货币资金评估值为 44，本次评估为零， 划拨 商业-284.83 320 号 101 室 3上海焦化零陵路 583 号划拨 办公 130.001，占总股本的 29.92%，美国股票市场是世界上成熟股票市场的最 典型代表，信贷政策、利率、汇 率根本不变， 本次交易募集配套资金的发行对象为按照市场询价成果确定的不凌驾 10 名 16 合乎条件的特定对象，职工持 股会增资 211.79 万元，相关证照所述公司名称更名尚在解决之中， ②市场风险溢价 MRP 确实定: 市场风险溢价是对于一个充裕风险分散的市场投资组合，故较折余的账面价值造成稍微增值，000 万 元，无其别人力不成抗拒及 不成预见因素构成的严峻倒霉影响。

取 得老本较低。

二者有差别，以 1997 年末的总股本 80，上海轮胎橡胶(集团)公司于 1992 年 3 月 31 日净资产评估值为 67，190.51 2，塑料、 青浦区 上海市塑橡胶及化工高分子测试、 1993 年 4 月 徐泾镇 3 料钻研所812100剖析、查验、检测，人力资源劣势鲜亮。

639.7169.93% 投资公司 100%股权117，71730，在尽职查询拜访后所做的一种专业判断，400.26 万股。

占注书籍钱的 68%，242.37 108，474.4369.57%201，签署的协议，663.001.71% 总计388， ⑥固定资产—办法评估增值 2。

投资公司的股权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团6。

355.12 司 上海一品颜料有限公 488.00%47，审议延期复 牌事项，266.99 万 元， 2008 年 4 月 2 日，无营业收入。

能化公司股东大会作出了《关于批准华谊集团协议收 购中国信达、中国华融所持能化公司 28.27%股权的决议》，778.44 卡博特化工(天津)有限公司30%258，主要接纳重置老本法停止评估。

至此，911，环氧树脂(涉 元 司日路 201 号 及行政许诺，占房产建筑面积总和的 0.44%; 4)房产证的证载势力酬报上海试剂四厂，066，故华谊 集团成为上市公司控股股东不应认定为控制权变换，在获得行政许诺前方可运营) 轮胎、橡胶成品、橡胶机械的开发、生 产及销售;机械及机械零部件的加工、 双钱集团(新疆)昆仑轮销售;机电维修;园地、房屋、办法租 693，704.6941，418，000，关于负债，上海市国有资产 打点局向上海轮胎橡胶(集团)公司下发了《关于上海轮胎橡胶(集团)公司改 组为股份制企业的资产评估价值确实认通知》(沪国资【1992】218 号)，天原公司国有法人成本增多金额 14，722，476.353，致使评估净值 增值;由于上海地区对车辆牌如实行拍卖获得，227，涂料公司 2015 年更名为精化公司， 4、主要资产的权属状况、对外保证和主要负债状况 59 (1)主要资产的权属状况 拜谒本节―二、标的公司业务相关的主要资产状况‖，347.92168。

上海硕大东亚会计师事务所有限公司出具沪宏会师报 (2013)第 HB0133 号《验资呈文》， 固定资产办法账面净值 1。

691.9311，155.04 元，000.00 元，市场营销策划，新资料技术推广 上海华谊 漕宝路效劳。

F、其他应付款增值 507，585.99 94.63 上海闵行华谊小额贷款股份有限公 1010，对于合乎条件的办法，500.00 元，依据财务公司章程规定，由于无奈施行完好的评估步伐。

307.4373，构筑物为 4 项，347.92694， 货币资金评估值为 374，由此孕育发生搬 迁、停产等经济丧失、或因使用该等土地被有权的政府部门处以罚款、或者被有 关当事人追索的，136，中国银监会出具《中国银监会关于上海华谊(集团) 公司筹建企业集团财务公司的批复》(银监复【2011】428 号)，为企业对外的股权投资，办公楼出租，畅通 B 股 24，系土地使用权、 商标、专利增值所致; (2)其他非活动负债减值 8，912.00100.00% 合计74。

物业打点， (五)天原公司 100%股权 1、根本状况 94 公司名称:上海天原(集团)有限公司 注书籍钱:35，006.0144，916905.64 181 土地土地面积房屋建筑面 序号势力人具体地址用途 性质(m2)积(m2) 3能化公司龙吴路 4280 号划拨 消费29，并获得了由无为县工商行政 打点局颁布的《企业法人营业执照》，并不因本次交易而导致额外的人员安排问题。

2)评估对象目前及将来的运营打点班子尽职， 68 5、最近三年主营业务开展状况 精化公司的主营业务为精密化工产品的研发、消费和销售，无增减值变革，企业特定风险 ε 确实定为 1%，并获得了由上海市工商行政 打点局闵行分局颁布的《企业法人营业执照》，751，704.69 财务费用2，计算公式: 综合成新率=实践成新率×调整系数 K 此中: 实践成新率=尚可使用年限÷(已使用年限+尚可使用年限)×100% B、对于车辆，国内钻研机构对沪、深两市的 1， 182 针对该局部土地，800，372.2715，168.40 平 方米，000 2013 年 6 2供销有限 桥港区海 【2013】0335 号 29，748，而评估系依据委估地块目前的 市场价格确定公道价值，不波及债权债务转移事宜，计算得到截至目前美国股票与国债的算术均匀收益差为 5.75%，102 万元，精化公司在资产规模方面风险 较小，预计出这局部 可能收不回的款项。

348，销售 215。

以担保所有参数的计算口径一致，拟列入土地收储方案，增值率 0.01%; 净资产账面值 242，000.00 司 精 化 公 司 长 期 股 权 投 资 账 面 价 值 为 789， (3)主要负债状况 依据立信出具的信会师报字【2015】第 110788 号《审计呈文》，能化公司解决了工商登记， 2、专利技术 截至本呈文书签署日，345.28129。

100 万元 机电办法、轮胎辅料、机械配件、煤炭 司 的销售，并获得了由上海 市工商行政打点局颁布的《企业法人营业执照》，536.5044，天原公司不存在许诺别人使用本人所有的重要资产情 况，836.00 4。

310.0027.33 总计88，依据 评估基准日至盘点日的现金进出数倒推评估基准日现金数， 焦炭、化肥、化工产品、 上海市 化工原料、危险化学品经 上海华谊 闵行区 营(详见危险化学品运营 新能源化2012 年 6 月 24，485.00100.00% 合计6，000 万元， 资产根底法是指在合理评估企业各分项资产价值和负债的根底上确定评估 对象价值的评估思路， 货币资金评估值为 130， 评估对象所处地区的政治、经济和社会环境无严峻变革，公司与华谊集团签署了附生效条件的 《发行股份购置资产协议》，评估对象中除了海洋石油大厦办公楼、安徽淮北芜湖的住宅外，【依法须经批 准的项目，960B22013.09.24 high-purity electronic剂钻研所 grade reagents Method for producing of ultra-clean and 上海化学试 2 创造high-purity aqueousUS8。

除国 家政策明确必需保持国有独资的之外，受条件限制无奈提供其恒久投资等资产的详细质料，所有 92 者权益(净资产)账面金额合计 212。

揭示广阔投资者注重投资风险，而近年来建筑资料、人工、机械费用的一直上涨，085.93 82，930.8858.62% 职工持股会1，863，769.49 元，再加上车辆采办税和相关手续牌照 219 费作为其重置全价。

华谊集团将对安徽华谊化工有限公司停止全额补 偿， 207 6)无形资产的评估 A、土地使用权 土地使用权账面值 910。

包装容器， 3)两次评估基准日之间的运营损益因素 两次评估基准日之间， 选取被评估企业本身成本构造，安徽志诚会计师事务所出具《验资呈文》皖志财验【2007】 213 号)验证本次出资，912.0018，504.52 元;车辆重 置全价为 21。

由华谊集团收 回承平洋化工持有上海焦化的股权，954。

000.00 10。

500 万元，充实注书籍钱，评估师别离从行业合作剧烈水平、资产规模、 公司治理构造和公司成本构造等方面对能化公司个别风险停止了剖析。

304.74 元，562.30 总负债25，000 消费监视全消费法》第20 日 打点局四条之规定 上海华谊上海市地 未代扣代缴 新能源化方税务局 沪地税闵稽罚一2014 年 10 2个人所得税971.12 工销售有闵行区分 【2014】111 号月8日 647.41 元 限公司局稽查局 上述所涉惩罚的能化公司遭到行政惩罚后均停止了积极整改， 2014 年 11 月 20 日，共有 2 个银行账户，尽管上述房产租赁未经相关房地产打点部门立案登 记，能化公司股东大会作出了《关于批准华谊集团协议收 购中国信达、中国华融所持能化公司 28.27%股权的决议》，无混充、 侵权、滥用等侵害委估资产的状况发生; 6)本次评估的将来猜度是基于现有的市场状况对将来的一个合理的猜度， 不思考此后市场会发生目前不成猜度的严峻变革和颠簸，794.69 元，通讯器材(不 含卫星地面接管安置)， 及以上产品同类的商品的批发，以及从事交易性金融资产、交易性金融411.68- 负债和可供发售金融资产获得的投资收益 69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出203.42482.46 其他合乎非经常性损益定义的损益项目-598.484，商务咨询，天原公司的股权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团20，投资公司非经常性损益主要是政府补贴，521.84 平方米， 本次增资完成后，电子办法评估净值 677，3’， 3、产权及控制关系 (1)产权关系 截至本呈文签署日，458.2 平方米)由于位于集中成立区外，主要为其他无形资产增值 678，359.36357.002，826.0719，同时又着重说明了资产的存续状态，化工 控股为企业型经济实体，000.00 290，为公司实际控 制人，经相 关部门批准前方可成长经 营流动】 上海市铅铬黄颜料、钼铬红颜料、 上海可迈普陀区防锈颜料(除危险品)，以供双钱股份全体股东及有关方面参考，主要包含溢余现金、闲置的资产，主要包含应 收票据、应收账款和其他应收款，向办法打点人员详细了 解办法来源、购入工夫和使用状况;对办法停止清考核实， 固定资产-办法类账面净值 30。

成长―三来一补‖业 公司号 11 幢 务，不存 在其他严峻诉讼、仲裁等严峻争议或者存在阻碍权属转移的其他状况，评估人员依据其尚存受益的势力或可收回的资产价值确定评 估值， 5)央行基准利率与汇率在猜度期间内将无严峻变动，含冷冻(冷 藏)食品)中型饭店(不含熟食卤味)(限分支 机构)。

243.40 21，最终合理确定办法的综合成新率，263.9040。

110.42 平方米，377.003，同意通过现金方式对投资公司增资 3，324.05 118，同意中国信达和中国华融将对上海焦化债权转为股权， ②收益指标 237 本次评估， 2)国家现行的有关法律及政策、财富政策、国家宏不雅观经济形势无严峻变革，新资料公司将在该 项目建成后履行试消费环保验收步伐，295。

以及特另外交易方式等影响评估价值的非正常因素没有思考，1990 年 5 月 6 日经上海市经 济委员会下发《上海市经济委员会关于同意组建上海轮胎橡胶(集团)公司的批 复》(沪经企【90】第 169 号)批准， 3)连续运营如果:即如果被评估单位以现有资产、资源条件为根底，评估值为 13。

燃气，579.4744，化工原料、 染料(除危险化学品、监 控化学品、烟花爆竹、民 用爆炸物品、易制毒化学 上海市 品)、铁桶、百货、服装、 上海华元徐汇区 1992 年 9 月针纺织品、五金交电、日 11实业有限 1，华谊集团间接持有投资公司 100%股权。

资产根底法中各项恒久股权投资的评估 价值已经反映其市场估值;信息公司、财务公司目前主要依托于华谊集团、效劳 于华谊集团。

可能会呈现原资料短缺、价格上涨等状况，910.74 元;负债账面 金额合计 880，816。

经相关部门批准前方可成长运营 流动】 化工产品(包含但不限于甲醇、醋酸及酯、工业 华谊集团(香港) 2。

主要采 用重置老本法停止评估。

213.16 号土地 无国用安徽无为 7(2007)安徽华谊 (二坝)经 工业出让 322， 11)在建工程 在建工程-办法装置工程账面值为 8， 负债总额的评估值为 13。

但由于完工呈文暂未完成，能化公司、新资料公司、精化公司、投资公司、天原公司、 信息公司、财务公司的主要业务和资产进入上市公司，738，经相关部门批准前方 可成长运营流动】 化工办法(非标办法)制 造，000 万元，建筑装 饰工程设想。

老厂区、5-6 号焦炉、江川路局部 土地为无奈解决出让的划拨土地，对上述不标准情形可能给标的公司构成的 丧失答允予以补偿，因而 孕育发生了较大增值，化工科技(除危险 查验检测2014 年 12 85，654，507，此中，083.70 元，减值 562.50 万元。

(6)信息公司 资产根底法评估成果如下: 单位:万元 项目账面价值评估价值增减值增值率% 活动资产11，故评估原值有下降，亦不存在作为被许诺方使用别人资产的状况，230.58 万元，在仔细审阅相关质料和充裕 理解本次交易行为的根底上，701， 2002 年 8 月 19 日，361.09311，944.27 第 1645 号济开发区 无国用安徽无为 8(2007)安徽华谊 (二坝)经 工业出让 322，估算其将来预期的自由现金流 量，磁性记录资料，华谊集团 能化公司指 的全资子公司 上海华谊新资料有限公司，408.87 限公司 巴斯夫上海涂料有限 1340.00%240，136.13100.00% 此中:其他应付款10，润 上海市 滑油，依照国家有关规定 解决申请运营)，并 能得到执行，上海长江会计师事务所有限公司出具《验资呈文》(沪 长会师验报字【2000】第 196 号)验证:截至 1999 年 12 月 31 日止，作为股权注资注入安 徽华谊;淮北矿业放弃本次增资的势力， 本次增资完成后，935.6318。

456.73 7，有机氟资料剖析测试，以担保所有参数的计算口径一致，将来的运营情况较难确定;投资公 司、天原公司主要资产为恒久股权投资，化学试剂的净资 产评估值为 539.8 万元，009.01261，000，华谊集团出具《关于同意将上海染料有限公司部属三 家子企业划归上海涂料有限公司的批复》(沪华谊资字【2003】第 87 号)，407.99 工业 字第 030535 号区 房地权证无房安徽无为(二坝)经济开发 27安徽华谊11，进步了能源操作 率和产品的附加值， 以及特另外交易方式等影响评估价值的非正常因素没有思考，214.0974.25 此中:可供发售金融资产净额33，依照最近几年的历史运营情况的变革 趋势和业务类型估算预期收益(净现金流量)。

构成了两次评估差别较大。

造成―3+1‖的业务架构。

199.2379。

同时有两家被投资单位投资比例为 10%，912 万元，000万元(含500万美圆)， 标的公司在本次交易前停止了名称变换，目前已签署土地 储蓄赔偿协议，其根本定义为: R=净利润+折旧和摊销-成天性支出-营运成本增多+付息负债净变动额 依据评估对象的运营历史以及将来盈利猜度，302，导致产制品的评估增值。

280，235，260.39 万元，首期实缴 550 万元;石化盈科认缴 600 万元，评估值 257，000.00- 负债合计129，如政治动荡、经济危机、 恶性通货膨胀等，天原公司出资瑕疵不会对本次严峻资产重组形成本质 性法律障碍，742.45 加:折旧和摊销6， 2008 年 6 月 5 日，企业特定风险 ε 确实定为 2.5%，676.0646，关于活动负债，327，精化公司恒久股权投资中巴斯夫上海涂料有限公司资产根底法评估值 66，893 万元。

上海中惠会计师事务所有限公司出具《验资呈文》(沪 惠报验字【2006】1219 号)，在公司成本构造方面风险较小，价格下滑幅度较大对评估原值有下降因 素， 9)固定资产-房屋建筑物类 本次评估范围为精化公司的固定资产—房屋建筑物类科目，而是合法地连续一直地运营下去， 213 可供发售金融资产评估值 3。

经相关部门批准前方可成长运营活 动】 32 序注书籍钱 企业名称运营范围 号(万元) 运营本公司所属消费企业自产产品及相关技术的 表里销;所需各种原辅资料、机械办法及相关技 术的进出口;经办中外合资竞争及―三来一补‖业 务;技术咨询效劳及转让;化工原料及产品(除 危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸 11 上海染料有限公司9，其 中房屋 84 项，311.96100% 此中:恒久借款247，378.30 元 ，而以美国证券市场为代表的成 熟证券市场，946.77100.00%182， 评估价值=被投资企业评估(或剖析评估)后股东全副权益价值×投资比例 评估成果汇总如下: 单位:元 224 投资比例增减值 被投资单位账面值评估值 (%)率% 上海化工工程监理有限公司1005。

2014 年 3 月 3 日向 上海市虹口区人民经向一审法院确 返还货款 上海诺斯上海化工法院提起诉讼。

力车胎。

492.7877.37 长等待摊费用396.00396.00-- 其他非活动资产3。

石化盈科、宝信软件已出具声明，248.18 万元，减值 395。

157，854.1050226.84 社区 第 757 号 无国用 二坝镇长安 14 (2010)安徽华谊工业出让5，165，其公式 为: 行驶里程实践成新率=(规定行驶里程-已行驶里程)/规定行驶里程 ×100% 综合成新率=实践成新率×调整系数 K C、对于电子办法，330.61 万元。

其增值起因是上海市近年来土地价格连续上涨所致，主要业务板块为能源化 工、绿色轮胎、先进资料、精密化工和化工效劳业五大业务板块;并初阶造成了 纵向以财富链为核心和横向以效劳化工财富链为主的―双核驱动‖的业务开展模 式，310 万元。

化工消费 工程技术咨询、检测，查对无误后，即如果被评估单位以现有资产、资源条件为根底，183.0041，653.00 50628.16 030249公司 坊 5/1 丘 号 沪房地普 上海一品 普陀区杨 30办公转让149.0050/ 字(2006) 颜料有限 新村街道 127 使用 2014 年 12 序使用权 土地面积期限 月 31 日账 证号使用权人座落用途 号类型(㎡)(年 面价值(万 )元) 第公司165 街坊 7 006859丘 号 沪房地奉 字(2013) 上海华元 奉贤区塘 31第实业总公 外镇 11 街工业出让5。

336.513， 1998 年 6 月，买者和卖者的地位是平等的，具体情 况如下表所示: 使用 2014 年 12 序使用权 土地面积期限 月 31 日账 证号使用权人座落用途 号类型(㎡)(年 面价值(万 )元) 能化公司 房地权淮 淮北市锦河 1产办字第上海焦化住宅转让295.1670/ 湾南区 023094 号 房地权淮 淮北市锦河 2产办字第上海焦化住宅转让295.1670/ 湾南区 023095 号 房地权证 芜镜湖区 安徽省芜湖 3字第上海焦化住宅出让5.2470/ 市天和苑 20080743 50 号 房地权证 芜镜湖区 安徽省芜湖 4字第上海焦化住宅出让5.7270/ 市天和苑 20080743 51 号 房地权证 芜镜湖区 安徽省芜湖 5字第上海焦化住宅出让5.8270/ 市天和苑 20080743 52 号 江国用吴江定山湖 61421064-2 上海焦化 红顶度假村 商业出让 94，经计算后在应收利 息科目评估，625.60 平方米，财瑞评估出具的资产评估呈文沪财瑞评报 (2015)2002 号及(2015)2005 号，本次评估对精化公司及旗下子公司的收益猜度统一以合并口径的方式 在精化公司中予以表现， 其他应收款评估值为 11，国际上新兴市场的股权风险溢价通常可以 接纳成熟市场的风险溢价停止调整确定，【依 法须经批准的项目，1 个美圆账户。

378.50 元，956，使用企业的自由现金流量作为评估对象的收益指标，448.0441。

公司创立时股权构造如下: 股东出资额(万元)出资比例 承平洋化工155，华谊集团答允将于答允函出具之 日起 1 年内补办第 4 项房地产权证，765 万元增至 74，168.40 295，000.00158， 老本法根本公式为:评估值=重置全价×综合成新率 依据财政部、国家税务总局财税【2008】170 号《关于全国施行增值税转型 厘革若干问题的通知》及财政部、国家税务总局财税(2009)113 号《关于固定 资产进项税额抵扣问题的通知》，上海市国资委经上海市政府授权， 新资料公司截至 2014 年 12 月 31 日 100%股东权益的评估价值为 13，通过现金方式对投资公司增资 1，相关房产及土地权证正 在申请解决中; 2)标的公司局部房产已列入土地收储方案，331.67 万元。

000.00 万元，增值率为 13.48%，最近一个会计年度的资产总额、营业收入、资产净额 或净利润占能化公司同期相应财务指标 20%以上且有严峻影响的公司为安徽华 谊化工有限公司(以下简称―安徽华谊‖)。

298.75 归属于母公司所有者的净利润1，无需获得其他股东放弃优先购置权同意函。

(2)一般如果 1)评估呈文除特殊说明外，4-丁二醇联产 14 创造 四氢呋喃及 γ-丁内 ZL200810039821.0 2008.06.30 上海焦化 20 年 酯的方法 一种亚磷酸酯的制备 15 创造ZL200810200460.3 2008.09.25 上海焦化 20 年 方法 130 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 一种煤气化灰水回用 16 创造ZL201010203555.8 2010.06.18 上海焦化 20 年 的办理方法 制备乙酸、乙酸酐或 17 创造 同时制备乙酸和乙酸 ZL200810042294.9 2008.08.29 上海焦化 20 年 酐的方法 一种煤制乙二醇粗产 18 创造ZL200910053962.2 2009.06.26 上海焦化 20 年 品的提纯工艺 一种羰化合成乙酸反 19 创造 应的催化体系及其应 ZL200810042295.3 2008.08.29 上海焦化 20 年 用 一种草酸酯加氢制取 20 创造 乙二醇的催化剂及其 ZL200910048025.8 2009.03.23 上海焦化 20 年 制备方法 一种草酸酯加氢制取 21 创造 乙二醇的催化剂及其 ZL200910048133.5 2009.03.24 上海焦化 20 年 制备与应用 一种二甲醚燃料光滑 22 创造ZL200710047768.4 2007.11.02 上海焦化 20 年 剂 天然气-二氧化碳重整 上海焦化、 23 创造 制合成气的工业用催 ZL200710172625.6 2007.12.2020 年 天津大学 化剂 草酸酯加氢制乙二醇 24 创造 催化剂及其成型方法 ZL200810203883.0 2008.12.02 上海焦化 20 年 和应用 一种脱除乙酸和/或乙 25 创造 酸酐羰基化催化剂溶 ZL200910053961.8 2009.06.26 上海焦化 20 年 液中杂质的方法 甲醇三塔精馏系统的上海交通大 26 创造 变负荷能耗优化控制 ZL201110119259.4 2011.05.10 学、上海焦 20 年 方法化 一种操作蒸氨废水软 27 创造ZL201010129571.7 2010.03.19 上海焦化 20 年 化灰水的方法 一种脂肪族聚二元酸 28 创造ZL201110202994.1 2011.07.20 上海焦化 20 年 二元醇酯的制备方法 一种合成气制取低碳 29 创造 混合醇的催化剂及其 ZL200910196612.1 2009.09.27 上海焦化 20 年 制备方法 一种氢甲酰化反馈液 30 创造ZL200910196613.6 2009.09.27 上海焦化 20 年 的保存方法 一种丙烯氢甲酰化催中国科学院 31 创造ZL200610147735.2 2006.12.2220 年 化体系和方法上海有机化 131 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 学钻研所、 上海焦化 一种用于草酸酯合成 32 创造 的催化剂及其制备方 ZL200810035248.6 2008.03.27 上海焦化 20 年 法和应用 用于马来酸二甲酯选 择加氢制备 1，130.94 资产净值-52，069.41 元。

以经核实后的账面价 值确认评估值;对银行存款余额调节表停止试算均衡， 1、资产根底法 (1)能化公司 资产根底法评估成果如下: 单位:万元 项目账面价值评估价值增减值增值率% 活动资产268。

并继续保持现有的运营打点形式连续运营，对于有充裕理由相信全都能收回的，624.66 平方米。

397.93 元，闵行吴泾 地区、江川路街道宗地为工业划拨或出让土地、吴江市汾湖旅游度假区莘塔镇莘 圆路为出让商服用地，295.07 元， (三)交易标的 本次交易的标的资产为能化公司 100%股权、新资料公司 100%股权、精化 公司 100%股权、投资公司 100%股权、天原公司 100%股权、信息公司 55%股权 及财务公司 30%股权，综合确定成新率，403，哀求新光化工进行侵权、赔礼抱愧并补偿相关丧失共计 317.02 万元，565，000.00 上海阿科玛双氧水有限公司33.33%152， 2008 年，000 万元，170.918，天原公司及其部属子公司存在的尚未了结的诉讼、仲裁 (100 万元以上)有关状况如下: 101 序 原告(申请 被告(被 起诉(申主张及标的金 案由停顿状况备注 号人)申请人) 请)日期额 2014 年 3 月 10 日向 上海市虹口区人民经向一审法院确 返还货款 833.8 上海鹏翔上海化工法院提起诉讼。

635.21 折现率11.6%11.6%11.6%11.6%11.6%11.6% 折现期(月)6.018.0030.0042.0054.00 折现系数0.94660.84820.76000.68100.61035.2608 九、收益现值941.7013，704.00 5027.11 013052司坊 3/1 丘 号 启西字第 051938天同精密 江苏省启 号/启国 化工(南 东市沿江 32工业出让20， 五、本次重组对上市公司的影响 本次重组将鞭策上市公司内部资源整合，逐步到达产能。

764.6863，对本次新增注书籍钱停止审验，938.45 元。

680.42 3)恒久股权投资的评估 恒久股权投资账面价值为 2， 公司的特有风险目前国际上比较多的是思考公司的规模对投资风险大小的影响，050.97 元。

产品销量同比增多，中国信达和中国华融以各自在上海焦化的债 权转为股权出资， 上述事项尚未开庭审理， 精化公司市场开拓力度增强， 不波及严峻诉讼、仲裁、司法强迫执行等严峻争议或者存在阻碍权属转移的其他 状况，2013 年精化公司将其持有的上海依多科化工有限公司 40%股权转让 给华谊集团(香港)有限公司，899， (5)最近三年惩罚状况 财务公司不存在因涉嫌立功被司法机关备案侦查或者涉嫌违法违规被中国 证监会备案查询拜访，765.51 483， 2006 年 7 月 20 日。

能化公司资产总额到达 117 亿元。

3'-二(三氟甲基) 159 创造ZL200410089348.9 2004.12.09 试四赫维 20 年 苯甲烷的制备方法 间-三氟甲基苯乙腈 160 创造ZL200410093014.9 2004.12.15 试四赫维 20 年 的合成方法 141 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 161 创造 锡酸钾的制备方法ZL200310109008.3 2003.12.02 试四赫维 20 年 试四赫维; 工业防霉剂 10，422.00 的进出口业务，400 无为(二坝)开4 幢公寓楼、1 幢浴室及保安 4安徽华谊消费5，230，761.35 9 上海化学试剂钻研所100.00%7。

3)被评估单位与客户、供给商或其他市场交易对手等签订的合同有效，175.77569，为公司实际控制 人，最终接纳资 产根底法确定评估结论，但国家限定公司运营 或避免进出口的商品及技 术除外。

(三)本独立财务参谋的职责范围并不包含应由双钱股份董事会负责的对本 次交易事项在商业上的可行性评论， 构 筑 物 及 其 他 辅 助 设 施 账 面 原 值 1， 3)连续运营如果，920，722，别离按人民币账户和外币账户确认评估值，能化公司及其 部属公司现有人员形成保持不乱，561.27 元，验证:截至 2008 年 10 月 31 日止，864，465.13 12，上海国资 厘革将来的主要目的是经过 3-5 年的推进，宜兴华谊将在该 项目建成后履行试消费和环保验收步伐，一般会把作为无风险资产的零违约证券的 久期。

确认截至 2013 年 3 月 14 日止， 本次重组为华谊集团实现整体上市的重要环节。

270 消费 公司厂房(厂房)、原料堆栈 合计29，138139，未财富化的接纳老本法;其次， 8、交易标的的权益最近三年曾停止交易、增资或改制相关估值状况 2014 年 12 月 24 日，设立时上海 焦化注书籍钱为 303，998， (5)最近三年惩罚状况 惩罚时 序号受罚主体 惩罚部门惩罚文书编号惩罚事由惩罚金额 间 上海市合罚款 300 元; 上海市工 沪工商徐案处字 成树脂研涉嫌虚假广充公广告成 2012 年 1商打点局 [2012]第 究所有限告本费 1，成本金和借款等张罗资金尚未完全到位，共 1 项，767.0220.21% 恒久应付职工薪酬10。

938， (2)对外保证状况 截至本呈文签署日，308，无其别人力不成抗拒及 不成预见因素构成的严峻倒霉影响，此中对于局部询不到价格 的办法，再 加上我国对成本项目下的外汇活动仍实行较严格的管制。

266.12 元，一般状况下难以间接对其测算出该系数指标值，系预付的资料款，274，依据企业提供的恒久资产造成质料，此中账面原值 621，136，042.6534.90% 其他应付款12，天原公司国 有法人成本增多 888.0544 万元;以氯碱化工 1994-1996 年度国家股红利中的局部 转增成本 8，中国华融的出资额由 6，评估人员对存货依据市场价格信息或企业产品出厂价格盘问获得现行市 价，并获得了由上海市工商行政 打点局闵行分局颁布的《企业法人营业执照》，并及时足额缴 清了罚款，909.991，天原公司的股权构造如下表所示: 序号股东名称出资额(万元)出资比例 1华谊集团28。

日用百货的销售， 上述第 9、10 项房地产对应土地使用权的获得方式为划拨。

193.00100.00% 3)产权及控制关系 截至本呈文签署日，本次评估为零;无形资产增值 72，增值率为 17.61%， 对于非工业用房接纳市场比较法和收益法评估;对于工业用房接纳重置老本 法评估。

因而本次评估对 象合适资产根底法评估，023.48 万元，上市公司将积极整合标的公司能源化工、精密化工、化工 效劳业务。

746，同意上述转让。

000.00 万 22气体、涂料及树脂、试剂及中间体、颜料、丙烯 有限公司港币 酸及酯和高吸水性树脂(SAP))的贸易 34 序注书籍钱 企业名称运营范围 号(万元) 处置惩罚货物及技术的进出口业务，627。

中共上海市委员会、上海市人民政 府出具《关于同意化工控股和上海市医药打点局结合重组的批复》 沪委发【1996】 368 号文)。

500.00 11，主要是思考在建工程思考资金老本所 致，涂料公司设立时 股权构造如下: 股东名称出资额(万元)出资比例 化工控股6。

(4)影响该资产独立性的协议或其他安排 截至本呈文签署日，112.29 扣除非经常性损益后的净利润1，706.98 574，250.24 元。

914。

420.45 2结合循环压缩机6，083.70 元，9- 二磷螺【5.5】十一烷 的制备方法 甲基丙烯酰氧丙基二 上海化学试 245 创造 甲基氯硅烷的制备方ZL200710170461.3 2007.11.1520 年 剂钻研所 法 2’-羟基联苯基-2-次膦上海化学试 246 创造ZL200710170865.2 2007.11.2320 年 酸的纯化方法剂钻研所 6-甲氨基尿嘧啶的制上海化学试 247 创造ZL200710036707.8 2007.01.2220 年 备方法剂钻研所 上海化学试 248 创造 DOPO 的制备方法ZL200610030589.5 2006.08.3020 年 剂钻研所 乙酰基二茂铁的制备上海化学试 249 创造ZL200510030389.5 2005.10.1120 年 方法剂钻研所 投资公司 外不雅观上海回力鞋 250马拉松鞋(WD-149)ZL201330526525.5 2013.11.0510 年 设想业有限公司 外不雅观休闲运动鞋上海回力鞋 251ZL201330526527.4 2013.11.0510 年 设想(WXY-395T)业有限公司 外不雅观户外运动鞋上海回力鞋 252ZL201330526536.3 2013.11.0510 年 设想(WHW120)业有限公司 外不雅观上海回力鞋 253篮球鞋(金奖 WB-1G) ZL201330526537.82013.11.0510 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 254篮球鞋(WB-5A)ZL201330526891.0 2013.11.0510 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 255篮球鞋(WB—1E)ZL201230571813.8 2012.11.2310 年 设想业有限公司 256 外不雅观休闲运动鞋ZL201230572010.4 2012.11.23 上海回力鞋 10 年 149 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 设想(WXY—352J)业有限公司 外不雅观上海回力鞋 257篮球鞋(WB—5)ZL201230572187.4 2012.11.2310 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 258运动鞋(WL—46)ZL201230572408.8 2012.11.2310 年 设想业有限公司 外不雅观休闲运动鞋上海回力鞋 259ZL201230572409.2 2012.11.2310 年 设想 (WXY—328R)业有限公司 外不雅观上海回力鞋 260运动鞋(WL-45)ZL201130393418.0 2011.10.3110 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 261运动鞋(WL-0001S) ZL201130393432.0 2011.10.3110 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 262鞋(马拉松 WD-139) ZL201130393461.7 2011.10.3110 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 263运动鞋(WXY-48)ZL201030634178.4 2010.11.2510 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 264运动鞋(WL-27D)ZL201030634206.2 2010.11.2510 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 265马拉松鞋(WD-135) ZL201030634242.9 2010.11.2510 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 266篮球鞋(WB-1A)ZL200930229523.3 2009.11.0310 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 267运动鞋(WL-41)ZL200930229526.7 2009.11.0310 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 268排球鞋(WV-2)ZL200930095520.5 2009.04.0710 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 269网球鞋(WK-1)ZL200930095519.2 2009.04.0710 年 设想业有限公司 150 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 外不雅观上海回力鞋 270鞋底(WJ-2、3 型)ZL200830068291.3 2008.10.1610 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 271船面鞋(WJ-3 型)ZL200830068298.5 2008.10.1610 年 设想业有限公司 外不雅观上海回力鞋 272船面鞋(WJ-2 型)ZL200830068299.X 2008.10.1610 年 设想业有限公司 聚酰胺酰亚胺共聚物上海市合成 273 创造ZL201210585303.5 2012.12.2820 年 的制备方法树脂钻研所 2，轮胎橡胶股 权构造如下表所示: 股东持股数量(万股)持股比例(%) 华谊集团60，322.95 53，568.96 打点费用42，266.12 元， ②对尚未财富化的专利，591.85 248，上述评估 呈文书业经上海市资产评审中心审核验证，会议决议 同意安徽华谊将 3，932.716，商品信息咨 询效劳(除经纪)，对即使存在或未来可能承当的抵押、保证事宜，【依 法须经批准的项目， 二、交易标的对上市公司连续运营影响的风险 (一)政策风险 化工行业所涵盖的产品类型多， (2)一般如果 1)评估呈文除特殊说明外。

确认截至 2002 年 11 月 13 日止，747.005025.07 社区 第 759 号 无国用 二坝镇长安 16 (2010)安徽华谊工业出让1，对外币账户，处置惩罚化工科技领域内的技术开发、技术咨询、技术 转让、技术效劳，以及固定资产(房屋及 机器办法)和专利、专有技术和注册商标等无形资产评估增值，000。

通过在成熟股票市场风险溢价的根底上停止信誉 违约风险息差调整， 本次变换后安徽华谊股权构造如下: 股东出资额(万元)出资比例 上海焦化94，由于有较长的历史数据，133，780.00 502。

5)在建工程的评估 在建工程账面值 184。

194 审计呈文、财务质料等所有证据质料是真实的、有效的，890 万元，378.30 元，509.87 归属母公司股东的所有者权益96，056.00 元，评估值 1，同意将市成立财力资金 500 万元以及市经委下拨的其他资金 1，评估值 41，535.51 万元，及相关咨询效劳， 根本公式:房地产比准价格=可比实例价格×交易状况修正系数×交易日期 修正系数×区域因素修正系数×个别因素修正系数 房地产评估价值=∑比准价格×权重 C、收益法是指在必然市场条件下，第 2 项租赁物业未解决房屋所有 权证书。

对参股的非绝对控股的投资项目。

上海城投减资 11，对外币账户，223.47 31，704，655.3656.15% 信息公司 55%股权1， a、市场比较法是指在必然市场条件下，投资公司部属子公司塑料所公司停止过改制，主要接纳重置老本法停止评估，华谊集团出具《关于同意上海华谊新资料有限公司股权 协议转让的批复》(沪华谊资字【2014】93 号)， 成本构造确实定: 联结企业将来盈利状况、打点层将来的筹资计谋，高附加值精密化工产品的销售增长。

但并非被评估单位打点层出具的盈利猜度，343.90 214 序持股比整体评估后被投 被投资单位名称账面价值评估值 号例资单位净资产 有限公司 上海新精髓物流有限 10100.00%3，600.0026.58% 中国华融6，评估人员依据 贷款五级分类联结银监会相关文件对拨备率的规定，为企业对外的股权投资，该等情形对本次严峻资产 重组不形成严峻法律障碍。

3’，按原始投资协议约定的固定分红形式，评 估人员通过对各被投资单位停止整体资产评估，【企业运营涉 及行政许诺的， 贵金属及冶金炉料(专项 审批除外)、钢材及其制 品、有色金属及其成品、 上海市 燃料油(除危险品)销售，华谊集团间接持有新资料公司 100%股权，试四赫维就上述事项在上海市工商行政打点局解决完成工商 74 变换登记，017.60 424，此中关联方企业往来款 未确认坏账丧失，同意将市成立财力 资金 700 万元下拨给天原公司，924，763。

同意上述股权转让，764.56 万元，612.64 工业 字第 030242 号区 房地权证无房安徽无为(二坝)经济开发 23安徽华谊5，由于将来年度被评估单位在产品的创新、相关技术的研发支出 仍会保持相当的投入， 2014 年 3 月，外方股东仅同意 接待评估公司派遣专业人员赴上述企业的消费及运营现场停止勘查。

1996 年 10 月 4 日。

071- 2能化公司双柏路 551 号划拨消费18， 3)预付账款 预付账款账面值 2。

在可 预见的未来不会因为各种起因此进行营业，投资公司扣除非经常性损益后的净利润别离为 3，670.96 营业费用12。

以资产评估的净 资产额为按照，依赖特定供给商 或销售产品种类少等。

信誉鉴证及相关的咨询、 代办代理业务;辅佐成员单位实现交易款项的收付;经批准的 保险代办代理业务;对成员单位提供保证;解决成员单位之间 的委托贷款;对成员单位解决票据承兑与贴现;解决成员 单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算计划设想; 吸收获员单位的存款;对成员单位解决贷款及融资租赁; 处置惩罚同业拆借，909.593。

618.47 1。

002.36 经过计算，115。

448.881，158.37100.00% 此中:应付账款22，100.00-67， (7)财务公司 资产根底法评估成果如下: 234 单位:万元 项目账面价值评估价值增减值增值率 现金及寄存中央银行38，676.35 348，能化公司扣除非经常性损益后的净利润别离为 5，企业打点，上述行政惩罚对能化公司孕育发生的影响有限，843.55 元。

评估人员在各种应收款项在核实无误的基 础上。

变换后的注书籍钱为 20。

依托其雄厚的资 金、优良的银行信用、成熟的原资料供给渠道、过硬的国有企业处事制度，评估值 163。

至此。

本次接纳收益法评估，631，确认截至 2012 年 12 月 31 日止，115，973.61 元 ，353.17375，华谊集团答允在土地收储前，包含推进国 有企业公司制股份制厘革、优化国有企业股权比例构造、加快开放性市场化结合 重组等，017， 7)恒久股权投资 恒久股权投资账面净值为 325。

按账面单价作为重置单价;在产品依据售价联结竣工进度，评估人员通过向债权人发询证函及查阅企业的相关凭证、明细账、 存款存单等， 猜度将来可分配取得红利金额。

899.1411，750.00 元。

540 万元对天原公司 停止增资。

236.64 元，824.54 最近两年非经常性损益的形成如下: 单位:万元 项目2014 年度2013 年度 非活动资产从事损益-0.42-29.51 计入当期损益的政府补贴119.80232.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出19.98-31.93 其他合乎非经常性损益定义的损益项目-- 所得税影响额-20.91-25.59 少数股东权益影响额-49.02-60.00 合计69.4485.00 试四赫维的非经常性损益主要包含财政补助、非活动资产从事损益等，【经 营项目波及行政许诺的，095.38227.93 持有至到期投资净额 恒久应收款净额 恒久股权投资净额32。

得到中国市场的风险溢价，上海市国资委出具《关于上海轮胎橡胶(集团)股份有 限公司股权分置厘革有关问题的批复》(沪国资委产【2006】245 号)， 2013 年 1 月 7 日，300.81 1，凌驾企业运营所需的 多余资产。

本独立财务参谋并未参预本次交易条款的磋 商和会谈，天原公司就上述事项在上海市工商行政打点局解决完成 工商变换登记，华谊集团间接持有能化公司 100%股权，未遭到其他行政惩罚或者刑事惩罚，220.72 地产属企业 房屋建筑 铬黄颜料待拆迁房屋、土地634.632，736.84 团)天原化工厂 上海天原集团 沪青平公路 6015 7 德胜塑料有限划拨 出租15，310.0027.33 总计88，从 事货物进出口及技术进出 口业务，以至为零，借助强大的成本平台，上市公司召开第八届董事会第六次会议，760， 2007 年 12 月 4 日，852.70 平方米， 天原公司已就上述注书籍钱的变动状况解决了企业国有资产变动产权登记，企业有 3 辆公务用车， 4)存货 212 存货账面值为 102，912.00 其他应收款286.65286.65 其他活动资产7，华谊集团答允在完成解决出让手续前，000.00 应付股利45，232.98 平方米的房屋(房权 证号:吴房权证辛塔字第 15000218 号)，能化公 司截至 2014 年 12 月 31 日的主要负债状况如下表所示: 单位:万元 项目金额(万元)占比 负债合计633，增值额 181，356，563.8417.82 活动负债341， 由于投资公司的合并猜度单位包含化工行业、化工贸易行业和化工效劳行 业，671.002， (三)产权控制关系 截至本呈文签署日，同时华谊集团已出具相关答允(详见本节―(四)关于房地产状况说 明/1、正在解决土地出让手续的房地产‖)，203，625.00 元，323.8924， 本 次 增 资 由东 洲 评 估出 具 《 企 业价 值 评 估报 告 》( 沪东 洲 资 评报 子 第 DZ100054014 号)，并依照销售情况扣除适当的利润，032.6617.61 活动负债6，且华谊集团为本次交易的交易对方，000.00100.00% 合计45，主要包含应收账款 和其他应收款。

双钱 股份增资人民币 3，614。

橡胶原辅资料，确定本次估算的价值类型为市场价值，816。

注 2:相关到期消费运营资质证照正在解决续展手续。

因而仅能依据基准 日财务报表按比例停止评估，主要产品为全钢丝子午线轮胎、半钢丝子午线轮胎、斜交轮胎等，企业价值评估中最常选用的年限为 10 年期 债券利率作为无风险利率，712，经相 关部门批准前方可成长运营流动】 化肥销售，033.5951，并有效控制消费老本。

其余运营场所维持基准日不乱，24412，530.43 元， (2)对外保证状况 截至 2014 年 12 月 31 日，881.00 7能化公司龙吴路 4280 号划拨 消费80，联结企业投资意向，078.66 归属于母公司所有者权益合计21，评估人员依据其尚存受益的势力或可收回的资产价值确定评估 值，053.81 企业兼并888.05 无偿划转162.54 ―拨改贷‖42.94 合计金额(取整)14，新资料公司最近三年无其他增资、改制状况，带来资源和资金撑持，115.27 1，166。

179.9426，638.761，875.2925.16% 本次交易系股权交易，产品宽泛用于生物医药、医疗器械、航空航天、IT 行业、电子电器、机械、 化工、纺织、建筑、建材等， 2)本次评估范围是按照审计模拟的财务报表的根底，在核实原币金额的根底上，2014 年安徽华谊非经常性损益主要为无为县管委会土地使用税 奖励款约 712.8 万元、无为县开发区财政奖励 656.1 万元、管委会吹砂费 568.5 万元及无为县管委会所得税奖励款 269.5 万元。

孕育发生投资收益 12，化工机械常压办法 91，评估价值为 1，能化公司最终获得的房地产权证证载房屋面积可能与本次 交易评估确认的房屋面积存在差别，商务部出具《商务部关于同意上海轮胎橡胶(集团)股 份有限公司股权转让的批复》(商资批【2006】1161 号)，102.95100.00% 此中:应付账款5， D 依据被评估企业各年的有息负债确定，上海市国资委持有华谊集团 100%股权，华谊集团以每单位注书籍钱 1 元为入股价格增资。

912 万元。

120.00184.22 信息公司 55%股权1。

600，华谊集团间接持有财务公司 70%的股权，【依法须经批准的项目，638.41 元，由市国有资产打点委员会授权运营。

新资料公司不存在对外保证的情形，445。

(2)一般如果 1)评估呈文除特殊说明外， D、固定资产—房屋建筑物账面净值 1， 机电办法装置成立工程专 业施工。

892.751，选择适当的人为率或折现率、收益乘数将其折现到估价时点后累加，增值额 181， 房屋租赁，上海焦化股东会作出《关于同意变换公司股东出资额、持股比率和注书籍钱 的决议》，000.001，针对前述 2 项租赁物业瑕疵，324.75249，包含正在 使用中的资产和备用的资产;其次依据有关数据和信息，华谊集团持有公司国家股 60， 3)预付账款 预付账款账面值 13，972， ⑤折现率确实定 权益成本老本确实定: 最终得到评估对象的权益成本老本 Re: Re=3.62%+0.913×7.22%+2.5% =12.70% 债务成本老本: Rd 债务成本老本取 5 年期贷款利率 6.15%，上市公司的控股股东或其控制的关联人不参预募集配套资金部 分的认购，734.42 11，对其内 容的真实性、精确性和完好性不作任何担保，110.4217.17%部门出具的动迁 产状况说明/2 证明 2已获得权证2，【依法须经 6 高分子资料有限公3，确认截至 2010 年 6 月 28 日止，反之，722.66 万元，720.70 14。

分歧乎土地出让 政策，579.47 44，比较客不雅观地反映了办法的实际价值，654.57 5存货贬价筹备14， 25。

故致使运输办法评估净值有较大增值，精化公司自 2014 年起至 2016 年依照 15%税率 征收企业所得税， B、成新率确实定是接纳年限法与打分法技术测定加权均匀综合确定，任何与之相反的声明均属虚假不实 陈说。

500.001，即资产根底法、收益法和市场法。

行 业的主要原资料价格受国际市场期货、现货价格的影响较大，622，从慎重的角度对相关固定资产等计提减值约 7，369.01 元，有充裕理由确信所颁发的专业意见与 上市公司和交易对方披露的文件内容不存在本质性差别; (二)已对上市公司和交易对方披露的文件停止充裕核查，894.53 10，403.43213.63 恒久股权投资261， 经相关部门批准前方可开 展运营流动】 房屋建筑工程监理;化工 石油工程监理;市政公用 工程监理;人民防空工程 监理;成长相应类别建筑 工程的项目打点、技术咨 询等业务;石油化工工业 工程办法、化工工业工程 办法、医药工业工程办法、 环保工业工程办法、通用 机械办法方面监理;建筑 上海市 工程;市政工程;化工工 宝山区 上海化工业工程;医药工业工程; 1993 年 3 月 长江西 5 工程监理500100热力及管道工程;煤炭工 27 日路 1180 有限公司业工程;电力工业工程(除 号 送变电工程);水利工程; 402-17 环保工程;钢构造工程; 在化工、建筑、市政办法 科技领域内处置惩罚技术开 发、技术咨询、技术效劳、 技术转让;工程招标代办代理 效劳;建筑资料、五金交 电、电线电缆、金属资料 销售，215.95 加权均匀净资产收益率(%)11.9211.7212.27 扣除非经常性损益后加权均匀 -5.0110.1110.46 净资产收益率(%) 销售利润率(%)4.142.683.40 (四)公司控股股东及实际控制人状况 1、控股股东状况 截至本呈文签署日，486.0769，719.50-11.85-0.06% 合计1。

396，因而，056.491，不 合乎其时有效的《公司法》关于非实物出资应当停止评估的相关规定，故构成评估增值，306.5617。

3)连续运营如果，731.6765， 上海市证券期货监视打点办公室出具沪证司【1998】125 号文核准上述计划， 国家风险溢价:对于中国市场的信誉违约风险息差为 1.47%。

对即使存在或未来可能承当的抵押、保证事宜，234.961.50 非活动资产92， ⑤固定资产—房屋建筑物评估增值 17，296.82 2013、2014 年，427.15-39.51-0.01% 负债总计505，华谊集团将按本次交易评估值向标的公 司补足差额， 4)发放贷款和垫款 发放贷款和垫款账面值为 2，035.69528，744.662.71 司 上海并购股权投资基金合伙企业(有 10.29290，014.63 在建工程净额 工程物资净额 固定资产清理 消费性生物资产净额 油气资产净额 无形资产净额388.181，700.6038。

267.46 7工艺管道(含装置费)5，174.7163，评估人员据企业提供的各科宗旨明细表，对于很可能收不回局部款项的，准则同意中国信达、中国华融与―首钢总 公司等 38 户企业‖签订的债转股协议和债转股计划，018.3615，长 期股权投资增值是由于天原公司恒久投资均按打开评估后的公道价值评估。

333.3990， (2)交易获得其他股东的同意或者合乎公司章程规定的股权转让前置条件 标的资产为新资料公司 100%股权， 财务公司的非经常性损益不具备连续性，213.37 257，000 2012 年 8 1供销有限 桥港区海 【2012】0307 号 36， 本次增资完成后。

经查化学原料及化学成品制造业剔除财务杠杆调整均匀 t =0.7879， (二)运营风险 1、环保及安详消费风险 标的公司局部消费型企业在消费过程中会孕育发生废水、废气、废渣及其他污染 物。

978.67 元。

663.851，136.5018，280， 4)按照本次评估宗旨，269.68 款维 营性 专项应付 新型涂料特种性能检测技 负债80.0080.00 款术及信息化效劳才华提升 专项应付 科研专项金额——大飞机 9.009.00 款项目 大约负债 未决诉讼317.02317.02 化学试剂、宜兴 递延收益 政府补贴3。

893.00100.00% (5)2015 年，已签署土地出让协议的划拨性质的土地所波及建筑面积 约 295，涂料公司就上述事项在上海市工商行政打点局闵行分局解决 完成工商变换登记， C2:非运营性资产、负债是指与企业运营业务收益无间接关系的，200.00 公司业工程和境内国际招标工程。

新资料公司无部属公司，为造成和构建一体化 财富体系奠定坚实根底， 房屋建筑面积 725.39 平方米，于 2014 年下半年刚创立，两种方法的估值对企业价值的显化范畴不 同，系一年内到期的委托贷 229 款，华原 化工正在履行环保试消费步伐。

335.34 元，526.1930.52% 华谊国贸325.636.51% 赫腾高科217.304.35% 合计5，得出评估对象的企业价值。

本次增资完成后，用于天原化工厂―三废‖搬迁项目;并将该 700 万 元作为华谊集团对天原公司的追加投资; 2000 年 10 月 9 日，275 团路 1419 号 华谊集 上海天原集团胜德 2龙吴路 4747 号 消费12，评估人员依据被投资单位会计 报表列示的净资产经剖析调整后联结投资比例确定评估值，4’-四甲基二苯上海市合成 288 创造ZL200810039710.X 2008.06.2720 年 基烷烃的制备方法树脂钻研所 氨基苯酚三缩水甘油上海市合成 289 创造ZL200710046634.0 2007.09.2920 年 基化合物的制备方法树脂钻研所 双(N-甲基苯邻二甲 上海市合成 290 创造 酰亚胺)醚的制备方ZL200710046853.9 2007.10.0920 年 树脂钻研所 法 一种黑色聚酰亚胺薄上海市合成 291 创造ZL200710041510.3 2007.05.3120 年 膜的制备方法树脂钻研所 一种微生物载体用水 上海市合成 292 创造 性聚氨酯预聚体的合ZL200710042116.1 2007.06.1820 年 树脂钻研所 成方法 152 专利使用 序号名称专利号专利申请日 专利权人 类型期限 电机绝缘用单组份环上海市合成 293 创造ZL200610024904.3 2006.03.2120 年 氧胶粘剂树脂钻研所 一种阻尼钢板用胶粘上海市合成 294 创造ZL200610028604.2 2006.07.0420 年 剂的制备方法树脂钻研所 一种芳酰胺共聚物的上海市合成 295 创造ZL200610026564.8 2006.05.1520 年 制备方法树脂钻研所 一种阻燃聚丙烯组成上海市合成 296 创造ZL200610025733.6 2006.04.1420 年 物树脂钻研所 上海市合成 297 创造 一种水基导电涂料ZL200510110042.1 2005.11.0420 年 树脂钻研所 N-甲基-4-(二甲 上海市合成 298 创造 基苯氧基)酞酰亚胺ZL200510026115.9 2005.05.2420 年 树脂钻研所 的制备方法 4-苯乙炔苯酐的制上海市合成 299 创造ZL200410053378.4 2004.08.0320 年 备方法树脂钻研所 一种水性聚氨酯乳液上海市合成 300 创造ZL200510029860.9 2005.09.2220 年 的制备方法树脂钻研所 二氯双三苯基膦配合上海市合成 301 创造ZL200410053379.9 2004.08.0320 年 钯的制备方法树脂钻研所 3。

122.003，由此孕育发生搬迁、停产等经济丧失、或 因使用该等房屋或土地被有权的政府部门处以罚款、或者被有关当事人追索的。

上海市《关于推进本市国有企业积极开展混合所有制经 济的若干意见(试行)》(以下简称《意见》)正式印发，房屋建筑物类合计的评估值为 1， B、存货增值 2，揣度这些处于使用状态 的资产还将继续使用下去， 主 要 包 括 应 收 货 款 和 应 收 租 赁 费 ，财务公司的非经常性损益对其运营不具有严峻影响，评估人员接纳基准地价修 处死和市场比较法评估，华谊集团将承当补偿责任。

961.11 元， 在此根底上思考各项合理费用，经相 关部门批准前方可成长经 营流动】 宜兴华谊2012 年 07宜兴经 着色资料的研发;新型氧 412， 讼哀求，未受 到其他行政惩罚或者刑事惩罚，【依法须经批准的项目，864.18 元。

确定本次估算的价值类型为市场价值，108.874，776，543.10 元。

防腐保温成立工 程专业施工。

化工产品(除危险化学品、 监控化学品、烟花爆竹、民 用爆炸物品、易制毒化学 品)、贵金属(除稀炭金属)、 冶金炉料、石油成品(除原 油及制品油)、光滑油、防腐 中国(上 资料、矿产品(除专控)、钢 海)自由 材及其成品、有色金属及其 上海华谊2014 年 3，529.17铬黄厂 物 无形资产 公有非寓居房屋租赁权1，商标仅是某企业产品区别于其他企业产品的一个标识。

133.757。

638.0026，624.24102，收益法报表剖析成果为 43，713.27 安徽华谊归属于母公司所有者的净利润 2014 年较 2013 年增长 257%， 2006 年 9 月，国内贸易(除专项规定外)，化肥经 营、煤炭运营，780.005，现场勘察工程形象进度、理解付款进度和账面值形成。

已采纳严格的保密措 施，公司章程亦不 存在高级打点人员的出格安排，资产负债率为 29%，029，736， 2、专利、商标等其他无形资产概况表 类别备注 境内专利 398 项 已授权专利 境外专利 4 项 境内商标 205 项 注册商标 境外商标 20 项 软件著作权11 项 (二)固定资产状况 依据信会师报字【2015】第 111061 号《审计呈文》，提升企业在战略决策、运 营管控、资源共享、技术创新、综合信息应用等打点才华的信息技术企业。

评估 人员对存货依据市场价格信息或企业产品出厂价格盘问获得现行市价，精化公司部属恒久股权投资单位股东全副权益价值评 估值状况如下: 单位:元 序持股比整体评估后被投 被投资单位名称账面价值评估值 号例资单位净资产 上海试四赫维化工有 158.62%53，800100吴路 吊装， 2004 年 4 月。

依据 有关部门发布的有关房屋建筑物的建筑装置造价，本次交易是否获得上述几项批准 或核准、以及取得相关批准或核准的工夫均存在不确定性，评估值 64.37 万元，木材及成品 1115 室 销售，971.99 元。

每 10 股转增 1 股，其逾额收益往往难以无奈表现。

预计出这局部可能收不回的款项，707.6519，764.56.100.00% (2)2000 年，375.61 万元。

102.80 万元。

试四赫维的非经常性损益对其运营不具有严峻影响，受让职工持股会所持股权 2015 年 3 月起， 房地产资产增值较大，734.00100.00% ②第一次股权转让 2009 年 7 月 13 日，390.44 68，同时，销售建筑资料，占注书籍钱的 32%; 华谊丙烯酸出资 8。

058.612， 2)局部资产两次基准日取价规范发生的变革: 在本次重组能化公司的账面资产中，并接纳市场 比较法作为评估结论，处置惩罚货物进出口及技术进出口业务，定价按照为东洲评估出具的《资产评估 呈文》(沪东洲资评报字【2014】第 1068053 号)确认的新资料公司 100%股东权 益截至 2014 年 6 月 30 日的评估价值 12，主要起因是企业取得房屋工夫较早，946.3238， 上海东风审计事务所于 1997 年 12 月 29 日出具的《验资呈文》(沪东审【97】 第 93 号)验证了出资成果，主要起因 系恒久股权投资增值 17， (4)投资公司 资产根底法评估成果如下: 单位:万元 项目账面价值评估价值增减值增值率% 活动资产10。

1995 年 12 月 16 日，凭 许诺证运营)，909.54 扣除非经常性损益后的净利润14，评估价值为 402， 本次增资完成后，上海焦化在《解 放日报》上发布了减资公告， 2015 年 2 月。

064.61100.00% 合计20，目前尚未收 月3日违约 支付违约金 公司公司虹口区人民法院一到法院的相关上 138.75 万元 审驳回了原告的诉诉法律文书，491.32 162， 丙烯酸、丙烯酸甲酯、丙烯酸乙酯、丙烯酸丁酯、 丙烯酸辛酯、2-乙基已酯及丙烯酸酯系列产品及 深加工产品、化工原料、辅料、化工催化剂、助 剂的加工制造及其专业领域内的技术开发、技术 上海华谊丙烯酸有咨询、技术转让、技术效劳，946.77 万股，000 化工有限13 日 护卫局号设备 公司 上海华谊处置惩罚涂料助剂 上海市金 行政惩罚决定书 集团华原消费，能化公司醋酸产销量大幅提升， 经相关部门批准前方可成长运营流动】 房地产开发，994.53 元，851.00143.35 合计821，存货账面净额为 102，无奈解决出让手续。

250.37220， 4)安徽华谊年产 50 万吨醋酸项目 审批事项发文单位文件名称文件编号 关于同意安徽华谊精化 发改工字【2008】 立项巢湖市开展和厘革委员会 有限公司年产 50 万吨醋 511 号 酸项目立案的函 关于安徽华谊精化有限 公司年产 50 万吨醋酸项环审字【2009】26 环评批复巢湖市环境护卫局 目环境影响呈文书的批号 复 负责验收的环境护卫行环验【2013】001 环保验收批复芜湖市环境护卫局 政主管部门意见号 55 5)安徽华谊年产 30 万吨醋酸乙酯项目 审批事项发文单位文件名称文件编号 关于同意安徽华谊化工 发改工字【2008】 立项巢湖市开展和厘革委员会 有限公司年产 30 万吨醋 375 号 酸乙酯项目立案的函 关于安徽华谊化工有限 公司年产 30 万吨醋酸乙环审字【2009】25 环评批复巢湖市环境护卫局 酯项目环境影响呈文书号 的批复 负责验收的环境护卫行环验【2013】002 环保验收批复芜湖市环境护卫局 政主管部门意见号 (2)消费运营资质证照 截至本呈文签署日， 折现率 R: 将上述各值别离代入公式即有: =6.15%×(1-12%)×15.5%+12.70%×84.5% =11.60% 3)评估测算思路 251 ①对纳入报表范围的资产和主营业务，评估人员对寄存同业款项余额调节表停止试算均衡，E 依据被评估企业股东全副权益评 估值确定，025.00 中兴路 1340 弄 2 号 4 上海造漆厂划拨 住宅 19.20151.48 2001、2002、2003 室 合计149.202，200.00 17，912 万元减至 20，174，226.4861 万元停止出资投入的成本共计 60， 按用途可以分为民用/建筑涂料和工业 涂料指 涂料。

同意以上海涂料公司所属国有企业的全 部国有资产改制为上海涂料有限公司(以下简称―涂料公司‖)，轮胎橡胶 2006 年股权分置厘革 A 股相关股东会议审议 通过了股权分置厘革计划，在行 业合作方面风险较小，856.3814，具体包含华谊集团所持 能化公司 100%股权、新资料公司 100%股权、精化公司 100%股权、投资公司 100% 股权、天原公司 100%股权、信息公司 55%股权及财务公司 30%股权。

负债账面值 91，568.96 12，469，881，上市公司召开第八届董事会第五次会议，投资咨询，将将来运营期内的自由现金流量停止折现办理并加和。

在国际上有许多知名的钻研机构颁发过有关文章详细论述了公司资产规模 与投资回报率之间的关系，增值 3，599.44 工业 字第 030724 号区 房地权证无房安徽无为(二坝)经济开发 29安徽华谊5，依照账龄剖析法，塑料成品的消费和销售，894.53-- 负债总计45。

上海国资委向华谊集团下发《关于上海焦化有限公司部 分股权划转的批复》(沪国资委产【2006】473 号)， 运营按上海市外经贸委核准的进出口业务， 11、资产许诺使用状况 截至本呈文签署日，568.96 12，916.32 9工艺及供热外管-建筑5，205.25 1，566.4432.31 1)活动资产的评估 ①货币资金 货币资金账面值 954。

经审计，930， 2009 年 1 月 20 日。

设立时注书籍钱为 97， B、可供发售金融资产账面值 15.00 万元，706.24 合计2。

231.78127，677.4394，000.00 元。

6、最近两年的主要财务数据 依据信会师报字【2015】第 110787 号《审计呈文》， (2)一般如果 1)本呈文除特殊说明外， 21 1992 年，对连续租赁的投资性房地产接纳收 益法评估结论，华谊集团做出《关于同意追加对上海天原(集团)有限 公司投资的批复》(沪华谊资字【2000】第 106 号)，由中国证监会另行规 定，466.65 571。

房屋建(构)筑物会计所接纳 的折旧年线短于资产评估时房屋建筑物所接纳的经济耐用年限也是导致增值的 另一主要起因，705.44 归属于母公司所有者的净利润28，该次增资完成后。

352.00 503， 原资料、在库周转资料和库存商品的评估状况如下: 序号项目账面价值(元)评估价值(元) 1原资料46，确认截至 1998 年 6 月 8 日止，间接接纳我国证 券市场历史数据得出的股权风险溢价可信度不高，成为华谊集团部属最主要的财富平台和资 本平台，840.456，最后再依据公司投资比例确定股权评估值，000.00 2014 年 12 月 4 日2015 年 12 月 4 日 司股份有限公公司参股 司 控股股东华谊 天原公 上海华谊贸债务履行期限届满 3集团部属全资 20，查对银行日记账、银行对账 单，158.3617，056.00 元， 1997 年 10 月 20 日，900。

具体如下表所示: (1)境内注册商标 类 序号商标名称 注册人 注册号获得方式有效期 别 能化公司 1上海焦化 1499292 受让获得 2013.03.01-2023.02.28 2上海焦化 34386111 原始获得 2014.11.07-2024.11.06 3上海焦化 2745682 受让获得 2007.01.10-2017.01.09 4上海焦化 39598601 原始获得 2006.11.07-2016.11.06 5上海焦化 2358001 受让获得 2005.10.30-2015.10.29 6上海焦化 2357084 受让获得 2005.10.30-2015.10.29 7上海焦化 87463881 原始获得 2011.10.28-2021.10.27 8上海焦化 2775931 受让获得 2007.02.10-2017.02.09 9上海焦化 34276962 原始获得 2014.11.14-2024.11.13 10上海焦化 101298 19受让获得 2013.03.01-2023.02.28 11上海焦化 3824384 受让获得 2005.10.30-2015.10.29 12上海焦化 1013001 受让获得 2013.03.01-2023.02.28 13上海焦化 87496414 原始获得 2011.10.28-2021.10.27 14上海焦化 30540271 原始获得 2008.01.28-2018.01.27 15上海焦化 382439 19受让获得 2005.10.30-2015.10.29 16上海焦化 3824401 受让获得 2005.10.30-2015.10.29 163 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 17上海焦化 235707 19受让获得 2005.10.30-2015.10.29 18上海焦化 101299 19受让获得 2013.03.01-2023.02.28 19上海焦化 1619741 受让获得 2013.03.01-2023.02.28 精化公司 上海涂料有 2043648011 原始获得 2008.04.07-2018.04.06 限公司 上海涂料有 212590481 受让获得 2006.08.10-2016.08.09 限公司 上海涂料有 2233423122 受让获得 2014.07.14-2024.07.13 限公司 上海涂料有 231618802 受让获得 2013.03.01-2023.02.28 限公司 上海涂料有 2443648032 原始获得 2008.03.21-2018.03.20 限公司 上海涂料有 251012641 受让获得 2013.03.01-2023.02.28 限公司 上海涂料有 262946011 受让获得 2007.07.30-2017.07.29 限公司 上海涂料有 279240271 受让获得 2007.01.07-2017.01.06 限公司 上海涂料有 287804092 受让获得 2005.10.07-2015.10.06 限公司 上海涂料有 2935395461 受让获得 2015.02.21-2025.02.20 限公司 上海涂料有 302577302 受让获得 2006.07.30-2016.07.29 限公司 164 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 上海涂料有 314364804 2 原始获得 2008.04.07-2018.04.06 限公司 上海涂料有 324364802 1 原始获得 2008.04.07-2018.04.06 限公司 上海涂料有 331196016 1 受让获得 2008.08.07-2018.08.06 限公司 上海涂料有 34257725 2 受让获得 2006.07.30-2016.07.29 限公司 上海涂料有 35251507 1 受让获得 2006.05.30-2016.05.29 限公司 上海涂料有 36限公司振华 381831 2 原始获得 2013.03.01-2023.02.28 造漆厂 上海涂料有 37限公司振华 830104 2 原始获得 2006.04.14-2016.04.13 造漆厂 上海涂料有 38限公司振华 101274 2 原始获得 2013.03.01-2023.02.28 造漆厂 上海涂料有 39限公司振华 924970 19 原始获得 2007.01.07-2017.01.06 造漆厂 上海开林造 405080063 19 原始获得 2009.06.07-2019.06.06 漆厂 上海开林造 41101273 2 原始获得 2013.02.28-2023.02.27 漆厂 上海开林造 42381827 17 原始获得 2013.03.01-2023.02.28 漆厂 165 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 上海开林造 435080277 2 原始获得 2009.10.28-2019.10.27 漆厂 上海开林造 445080046 19 原始获得 2009.06.07-2019.06.06 漆厂 上海开林造 451012722 原始获得 2013.03.01-2023.02.28 漆厂 上海开林造 465080043 17 原始获得 2009.09.28-2019.09.27 漆厂 上海开林造 475080044 17 原始获得 2009.09.28-2019.09.27 漆厂 上海开林造 485080045 2 原始获得 2009.10.28-2019.10.27 漆厂 49上海造漆厂 3643971 2 原始获得 2005.06.07-2015.06.06 50上海造漆厂 2947962 原始获得 2007.07.30-2017.07.29 51上海造漆厂 5963555 2 原始获得 2010.01.14-2020.01.13 52上海造漆厂 1012712 原始获得 2013.03.01-2023.02.28 53试四赫维 6091691 受让获得 2012.09.10-2022.09.09 54试四赫维 11409076 42 原始获得 2014.01.28-2024.01.27 55试四赫维 11409066 35 原始获得 2014.01.28-2024.01.27 166 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 上海华谊集 56团华原化工 944149 1 受让获得 2007.02.14-2017.02.13 有限公司 上海华谊集 57团华原化工 263445 1 受让获得 2006.09.20-2016.09.19 有限公司 上海华谊集 58团华原化工 3006818 3 受让获得 2013.02.07-2023.02.06 有限公司 上海华谊集 59团华原化工 1732021 1 受让获得 2012.03.21-2022.03.20 有限公司 上海华谊集 60团华原化工 3059949 5 受让获得 2014.01.28-2024.01.27 有限公司 上海华谊集 61团华原化工 151152 1 受让获得 2013.03.01-2023.02.28 有限公司 上海华谊集 62团华原化工 225522 1 受让获得 2005.04.30-2015.04.29 有限公司 上海华谊集 63团华原化工 264194 1 受让获得 2006.09.30-2016.09.29 有限公司 上海华谊集 64团华原化工 3576869 5 受让获得 2005.06.21-2015.06.20 有限公司 上海华谊集 65团华原化工 1971416 3 受让获得 2013.02.07-2023.02.06 有限公司 167 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 上海华谊集 66团华原化工 646404 1 受让获得 2013.06.21-2023.06.20 有限公司 上海华谊集 67团华原化工 101294 1 受让获得 2013.03.01-2023.02.28 有限公司 上海华谊集 68团华原化工 224297 1 受让获得 2005.04.15-2015.04.14 有限公司 上海华谊集 69团华原化工 708621 1 受让获得 2014.10.07-2024.10.06 有限公司 上海华谊集 70团华原化工 3059948 5 受让获得 2013.05.14-2023.05.13 有限公司 上海华谊集 71团华原化工 3088010 5 受让获得 2013.07.28-2023.07.27 有限公司 上海华谊集 72团华原化工 211735 1 受让获得 2014.08.30-2024.08.29 有限公司 上海华谊集 73团华原化工 225275 1 受让获得 2005.04.30-2015.04.29 有限公司 上海华谊集 74团华原化工 1973049 5 受让获得 2012.11.21-2022.11.20 有限公司 上海华谊集 75团华原化工 135074 17 受让获得 2013.03.01-2023.02.28 有限公司 168 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 上海华谊集 76团华原化工 665168 1 受让获得 2013.11.14-2023.11.13 有限公司 上海新光化 77114872 1 受让获得 2013.03.01-2023.02.28 工有限公司 上海新光化 788885425 1 原始获得 2011.12.07-2021.12.06 工有限公司 上海新光化 79114835 17 受让获得 2013.03.01-2023.02.28 工有限公司 上海一品颜 801132012 2 受让获得 2007.12.07-2017.12.06 料有限公司 上海一品颜 811972757 2 受让获得 2012.11.28-2022.11.27 料有限公司 上海一品颜 825882108 19 原始获得 2009.12.14-2019.12.13 料有限公司 上海一品颜 831632872 2 受让获得 2011.09.14-2021.09.13 料有限公司 上海一品颜 843389746 2 受让获得 2014.09.14-2024.09.13 料有限公司 上海一品颜 855882107 19 原始获得 2010.02.14-2020.02.13 料有限公司 上海一品颜 864998226 1 原始获得 2009.04.21-2019.04.20 料有限公司 上海一品颜 871456250 2 受让获得 2010.10.14-2020.10.13 料有限公司 上海华元实 88665169 1 受让获得 2013.11.14-2023.11.13 业总公司 169 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 上海华元实 8954157932 原始获得 2009.09.07-2019.09.06 业总公司 天同精密化 90工(南通) 49986721 原始获得 2009.12.14-2019.12.13 有限公司 上海市涂料 917999233 42 原始获得 2011.09.21-2021.09.20 钻研所 上海市涂料 925438758 16 原始获得 2010.09.07-2020.09.06 钻研所 上海市涂料 934158230 41 原始获得 2008.02.07-2018.02.06 钻研所 上海市涂料 942253062 原始获得 2005.04.30-2015.04.29 钻研所 上海化学试 9511210697 42 原始获得 2013.12.07-2023.12.06 剂钻研所 上海化学试 96112106961 原始获得 2013.12.07-2023.12.06 剂钻研所 投资公司 上海回力鞋 971136848 18 受让获得 2007.12.21-2017.12.20 业有限公司 上海回力鞋 983628113 25 原始获得 2006.02.28-2016.02.27 业有限公司 上海回力鞋 9986163719 原始获得 2011.09.21-2021.09.20 业有限公司 上海回力鞋 1008070405 25 原始获得 2011.02.28-2021.02.27 业有限公司 170 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 上海回力鞋 1019444975 9 原始获得 2012.06.07-2022.06.06 业有限公司 上海回力鞋 1021156179 18 受让获得 2008.03.07-2018.03.06 业有限公司 上海回力鞋 10325493025 受让获得 2006.07.10-2016.07.09 业有限公司 上海回力鞋 10410131625 受让获得 2013.03.01-2023.02.08 业有限公司 上海回力鞋 1058070411 25 原始获得 2011.02.28-2021.02.27 业有限公司 上海回力鞋 1061132327 26 受让获得 2007.12.07-2017.12.06 业有限公司 上海回力鞋 10735765925 受让获得 2009.08.10-2019.08.09 业有限公司 上海回力鞋 10835765825 受让获得 2009.08.10-2019.08.09 业有限公司 上海回力鞋 10910705846 25 受让获得 2014.06.21-2024.06.20 业有限公司 上海回力鞋 1107985088 25 受让获得 2011.01.28-2021.01.27 业有限公司 上海回力鞋 1117985081 25 受让获得 2011.01.28-2021.01.27 业有限公司 上海回力鞋 1127985097 25 受让获得 2011.01.28-2021.01.27 业有限公司 上海回力鞋 11311446507 25 受让获得 2014.07.21-2024.07.20 业有限公司 114上海回力鞋 1118120 25 受让获得 2007.10.14-2017.10.13 171 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 业有限公司 上海回力鞋 1151168637 26 受让获得 2008.04.21-2018.04.20 业有限公司 上海回力鞋 1161210205 18 受让获得 2008.09.28-2018.09.27 业有限公司 上海回力鞋 1171333413 25 受让获得 2009.11.14-2019.11.13 业有限公司 上海回力鞋 1181390211 25 受让获得 2010.04.28-2020.04.27 业有限公司 上海回力鞋 1191461198 28 受让获得 2010.10.21-2020.10.20 业有限公司 上海回力鞋 1201138802 18 受让获得 2007.12.28-2017.12.27 业有限公司 上海回力鞋 1211168640 26 受让获得 2008.04.21-2018.04.20 业有限公司 上海回力鞋 1221237549 32 受让获得 2009.01.07-2019.01.06 业有限公司 上海回力鞋 1231273276 25 受让获得 2009.05.14-2019.05.13 业有限公司 上海回力鞋 12462706825 受让获得 2013.01.20-2023.01.19 业有限公司 上海回力鞋 1251093473 26 受让获得 2007.09.07-2017.09.06 业有限公司 上海回力鞋 1261105641 26 受让获得 2007.09.21-2017.09.20 业有限公司 上海回力鞋 1271111194 18 受让获得 2007.09.28-2017.09.27 业有限公司 172 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 上海回力鞋 1281132622 25 受让获得 2007.12.07-2017.12.06 业有限公司 上海回力鞋 1291244552 26 受让获得 2009.02.07-2019.02.06 业有限公司 上海回力鞋 1301381083 25 受让获得 2010.04.07-2020.04.06 业有限公司 上海回力鞋 1311532565 28 受让获得 2011.03.07-2021.03.06 业有限公司 上海回力鞋 1321345325 受让获得 2013.03.01-2023.2.28 业有限公司 上海回力鞋 133789216 18 受让获得 2005.11.07-2015.11.06 业有限公司 上海回力鞋 1341172699 25 受让获得 2008.05.07-2018.05.06 业有限公司 上海回力鞋 1351244553 26 受让获得 2009.02.07-2019.02.06 业有限公司 上海回力鞋 1361244554 26 受让获得 2009.02.07-2019.02.06 业有限公司 上海回力鞋 1371244555 26 受让获得 2009.02.07-2019.02.06 业有限公司 上海回力鞋 1381261002 25 受让获得 2009.04.07-2019.04.06 业有限公司 上海回力鞋 1392018178 24 受让获得 2014.07.14-2024.07.13 业有限公司 上海回力鞋 140791747 25 受让获得 2005.11.14-2015.11.13 业有限公司 141上海回力鞋 1118455 14 受让获得 2007.10.14-2017.10.13 173 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 业有限公司 上海回力鞋 1421132334 26 受让获得 2007.12.07-2017.12.06 业有限公司 上海回力鞋 1431212448 28 受让获得 2008.10.07-2018.10.06 业有限公司 上海回力鞋 1441244391 18 受让获得 2009.02.07-2019.02.06 业有限公司 上海回力鞋 1451252358 18 受让获得 2009.03.07-2019.03.06 业有限公司 上海回力鞋 1461295804 25 受让获得 2009.07.21-2019.07.20 业有限公司 上海回力鞋 1471116171 25 受让获得 2007.10.07-2017.10.06 业有限公司 上海回力鞋 1481118382 14 受让获得 2007.10.14-2017.10.13 业有限公司 上海回力鞋 1491170420 28 受让获得 2008.04.28-2018.04.27 业有限公司 上海回力鞋 1501310804 25 受让获得 2009.09.07-2019.09.06 业有限公司 上海回力鞋 151689912 25 受让获得 2014.05.14-2024.05.13 业有限公司 上海回力鞋 1521188741 25 受让获得 2008.07.07-2018.07.06 业有限公司 上海回力鞋 1531227650 32 受让获得 2008.11.28-2018.11.27 业有限公司 上海回力鞋 1541244388 18 受让获得 2009.02.07-2019.02.06 业有限公司 174 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 上海回力鞋 155275921 25 受让获得 2007.01.20-2017.01.19 业有限公司 上海回力鞋 1561093459 26 受让获得 2007.09.07-2017.09.06 业有限公司 上海回力鞋 1571118360 14 受让获得 2007.10.14-2017.10.13 业有限公司 上海回力鞋 1581188731 25 受让获得 2008.07.07-2018.07.06 业有限公司 上海回力鞋 159132525 受让获得 2013.03.01-2023.02.28 业有限公司 上海回力鞋 1603322023 25 受让获得 2014.09.28-2024.09.27 业有限公司 上海回力鞋 1615922526 25 受让获得 2010.02.21-2020.02.20 业有限公司 上海市合成 1623197651 17 原始获得 2013.10.07-2023.10.06 树脂钻研所 上海市合成 1633007161 1 原始获得 2003.12.28-2013.12.27 树脂钻研所 上海市合成 1643225991 1 原始获得 2014.02.21-2024.02.20 树脂钻研所 上海市合成 1653064189 1 原始获得 2013.04.07-2023.04.06 树脂钻研所 上海市合成 1663047351 1 原始获得 2013.04.07-2023.04.06 树脂钻研所 上海市合成 1673197652 17 原始获得 2013.10.07-2023.10.06 树脂钻研所 175 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 上海市合成 1683007157 17 原始获得 2012.12.21-2022.12.20 树脂钻研所 上海市合成 1693047350 1 原始获得 2013.04.07-2023.04.06 树脂钻研所 上海市合成 1703397718 1 原始获得 2004.09.28-2014.09.27 树脂钻研所 上海市合成 1713064188 1 原始获得 2013.04.07-2023.04.06 树脂钻研所 上海市合成 1723007158 17 原始获得 2012.12.21-2022.12.20 树脂钻研所 上海市合成 1733007160 35 原始获得 2013.04.07-2023.04.06 树脂钻研所 上海市合成 1743197648 17 原始获得 2013.10.07-2023.10.06 树脂钻研所 上海市合成 1753047349 1 原始获得 2013.04.07-2023.04.06 树脂钻研所 上海市合成 1763007155 1 原始获得 2013.02.21-2023.02.20 树脂钻研所 上海市合成 1773007156 1 原始获得 2013.02.21-2023.02.20 树脂钻研所 上海市合成 1783197649 17 原始获得 2014.02.28-2024.02.27 树脂钻研所 上海市合成 1793007159 42 原始获得 2013.01.21-2023.01.20 树脂钻研所 上海市合成 1803197650 17 原始获得 2013.10.07-2023.10.06 树脂钻研所 176 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 上海市塑料 1813488838 22原始获得 2005.01.14-2015.01.13 钻研所 上海市塑料 1823488837 42原始获得 2005.02.14-2015.02.13 钻研所 上海市塑料 1833488855 17原始获得 2005.03.28-2015.03.27 钻研所 上海市塑料 1843488854 17原始获得 2005.01.21-2015.01.20 钻研所 上海橡胶制 1851126414 17原始获得 2007.11.14-2017.11.13 品钻研所 上海橡胶制 18611203105 原始获得 2007.10.21-2017.10.20 品钻研所 上海橡胶制 18711204761 原始获得 2007.10.21-2017.10.20 品钻研所 上海橡胶制 1884299383 16原始获得 2007.12.28-2017.12.27 品钻研所 上海橡胶制 1891117209 10原始获得 2007.10.07-2017.10.06 品钻研所 上海橡胶制 1901126426 17原始获得 2007.11.14-2017.11.13 品钻研所 上海橡胶制 1911128309 16原始获得 2007.11.21-2017.11.20 品钻研所 天原公司 192天原公司 34217081 受让获得 2004.10.08-2014.10.27 193天原公司 2269521 原始获得 2005.05.30-2015.05.29 177 类 序号 商标名称 注册人注册号获得方式有效期 别 194天原公司 222695 17 原始获得 2005.03.30-2015.03.29 195天原公司 222695 1 原始获得 2005.03.30-2015.03.29 196天原公司 220710 2 原始获得 2005.02.27-2015.02.26 197天原公司 924495 3 原始获得 2007.01.07-2017.01.06 198化工供销 8260685 1 原始获得 2011.05.07-2021.05.06 上海天原集 199团胜德塑料 1562115 12 原始获得 2011.04.28-2021.04.27 有限公司 上海天原集 200团胜德塑料 1537071 20 原始获得 2011.03.14-2021.03.13 有限公司 上海天原集 201团胜德塑料 1536169 17 原始获得 2011.03.14-2021.03.13 有限公司 上海天原集 202团胜德塑料 1491247 11 原始获得 2010.12.14-2020.12.13 有限公司 上海树脂厂 203137752 17 原始获得 2013.03.01-2023.02.28 有限公司 上海树脂厂 204137096 1 原始获得 2013.03.01-2023.02.28 有限公司 上海树脂厂 205135954 1 原始获得 2013.03.01-2023.02.28 有限公司 178 注 1:能化公司、精化公司、塑料所公司、上海橡胶成品钻研所、上海市合成树脂钻研 所相关商标势力人名称必要变换，661.4513。

劳务，对现金于清查日停止了盘点， 2008 年 11 月 11 日，依照替代准则，对即使存在或未来可能承当的抵押、保证事宜，天原公司 注书籍钱变换为 28，000 万元。

决定将公司注书籍钱由 30，458.2 平方米土地因位于集 中成立区外分歧乎土地出让政策，984.58 万元，占上市公司 18 股份总数的 65.66%，评估净值为 4， 注 2:吴江淀山湖红顶度假村有限公司在莘塔镇莘圆路有 6，对人民币账户以核实后的账面值确认 为评估值，企业有 8 辆公务用 车，为投资公司的 控股股东，3-双(3-氨基苯氧基)上海化学试 235 创造ZL200710036706.3 2007.01.2220 年 苯的制备方法剂钻研所 DL-丝氨酸的制备方上海化学试 236 创造ZL200710171185.2 2007.11.2820 年 法剂钻研所 辣椒素微胶囊的制备上海化学试 237 创造ZL200710170814.X 2007.11.2220 年 方法剂钻研所 上海化学试 238 创造 乙醛酸的制备方法ZL200710036702.5 2007.01.2220 年 剂钻研所 2-甲氧甲基-4-氨基苯 上海化学试 239 创造 酚及其杂质的高效液ZL200810032563.3 2008.01.1120 年 剂钻研所 相色谱剖析方法 N-苯基马来酰亚胺的 上海化学试 240 创造 高效液相色谱剖析方ZL200710037000.9 2007.01.3120 年 剂钻研所 法 甲基丙烯酸-2，604.22 元 ，538，同 时进一步答允若将来该等房地产赔偿费低于本次交易的评估价值。

893.00100.00% 合计45， 经相关部门批准前方可开 展运营流动】 消费颜料、着色剂、药用 辅料(范围见许诺证)， 本独立财务参谋认为，天原公司已向要求清偿债务或 提供保证的债权人清偿了全副债务或提供了相应的保证。

对于合乎条件的办法，按账面单价作为重置单价;对产制品，评估增值率为 158.73%，致使评估减值，增值起因是近阶段工业用地成交价格有所上涨导致评估增值，如政治动荡、经济危机、 恶性通货膨胀等，上海市国资委为天原公司的实际控制人，000，天原公 司国有法人成本由 60，具体详见本节 ―二、标的公司业务相关的主要资产状况/(四)关于房地产状况的说明，000.00 元， (3)收益法如果 1)被评估单位提供的业务合同以及公司的营业执照、章程，增值率为 30.64%，603，再 加上我国对成本项目下的外汇活动仍实行较严格的管制，并及时足额缴清了 罚款，签署的协议，从资产的重置老本的角度出发，再联结存货数量确定评估值，安徽华谊召开了 2010 年第五次股东会全领会议，增值其起因是 被评估单位运输办法为购入的二手车辆， 200 货币资金的评估值为 954，仓储效劳(除危险 号 品、制品油)，800.00100.00% 合计4。

审议通过了本次交易， (2)公司章程不存在对本次交易孕育发生影响的安排 财务公司公司章程中不存在可能对本次交易孕育发生影响的内容，241.66 项目2014 年度2013 年度 营业收入6， 2)可供发售金融资产的评估 可供发售金融资产账面值 336，同时，确认截至 2013 年 4 月 12 日止，导 致评估减值。

财务公司的债权债务仍由 其享有或承当。

005，339.33 71，766， 公司制改制完成后，132.33 最近两年非经常性损益的形成如下: 单位:万元 项目2014 年度2013 年度 非活动资产从事损益-130.8210.34 93 计入当期损益的政府补贴217.77590.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-0.26379.35 合计86.69979.96 10、最近三年波及的立项、环保、行业准入、用地、结构、成立许诺等有关 报批事项的说明状况 (1)最近三年投资公司及其控股子公司波及的立项、环保等报批事项(1000 万元以上) 上海市塑料钻研所特种工程资料科研消费基地成立项目(在建项目) 审批事项发文单位文件名称文件编号 上海市青浦区财富项目项目评审准入意 立项上海市青浦区经济委员会 评审准入意见见号(2013-020) 关于上海市塑料钻研所 特种工程资料科研消费青环保许管 环评批复青浦区环境护卫局 基地成立项目环境影响【2014】435 号 呈文表的审批意见 上海市塑料钻研所特种工程资料科研消费基地成立项目尚在成立过程中。

对即使存在或未来可能承当的抵押、保证事宜，227.0965.13% 天原公司 100%股权101，215.86 总负债9，构筑物 201 项，经相关部门批准 前方可成长运营流动】 以上间接控股公司中。

综合以上因素， 销售有限25 日路 421 建筑装潢资料，增值 186.97 万元，华谊集团将对上海 华谊能源化工有限公司停止全额赔偿‖而且―若安徽华谊化工有限公司由于未按 照相关规定及时解决完工验罢手续，903.47302.2818.88% 财务公司 30%股权19，000 万元，486.98 元，125，本次评估对这类需完善权属的划拨空转土地使用权的评估是引用 上海都会房地产估价有限公司出具的土地估价呈文停止定价的，775.52 1，原告已经提起 2014 年 3 合同 万元及支付违 1 实业有限供销有限2015 年 2 月 17 日， 3)评估对象所执行的税赋、税率等政策无严峻变革，000。

500.00100.00% 3、产权及控制关系 (1)产权关系 截至本呈文签署日，依照替代准则。

上海明宇大亚会计师事务所有限公司出具《验资呈文》 (沪明宇验【2013】第 1610 号)，能化公司归属于母公司的所有者权 41 益账面值 517， 上海丛林湾物业管销售预包装食品(不含熟食卤味，802.6564.00% 其他应付款2。

获转增股 825.89 万元，票 务代办代理，563.51 元;所有者权益(净资产)账面金额合计 83，评估值为 10，评估人员搜集工 程项目相关批准文件，以同类办法价格并思考合理费用后确定重置全价，047.64100.00% 注:股权构造未思考配套募集资金影响 (二)对公司主要财务指标的影响 本次发行股份购置资产前后，961.83 最近两年非经常性损益的形成如下: 单位:万元 项目2014 年度2013 年度 计入当期损益的政府补贴160.70- 除上述各项之外的其他营业外收入 -50.000.03 和支出 所得税影响额-27.68-0.01 合计83.030.02 财务公司的非经常性损益主要是政府补贴的运营性补助，195.005。

经审计。

占总股本的 4.95%; 职工持股会获红股 644.8 万元， 预付账款评估值为 2，确认截至 2012 年 3 月 20 日止。

经查化工行业的可比公司加权剔除财务杠杆调整均匀 t =0.7879，177.50 1，经上海市 人民政府批准(沪府办秘【97】00352 号)，943.79 项目2014 年度2013 年度 营业收入288，上市公司不存在因涉嫌立功被司法机关备案侦查或者涉嫌违法违 规被中国证监会备案查询拜访的情形，依照最近几年的历史运营情况的变 化趋势和业务类型估算预期收益(净现金流量)，328.41 归属于母公司所有者权益302，518。

其他非活动资产评估值为 57，593.06 100.00% 注:上述表格中第 1 项―列入收储方案‖的土地面积，366.90 1，213.135， (3)原高管人员和核心人员的安排 依据双钱股份与交易对方签署的《发行股份购置资产协议》，按成本资产定价模型(CAPM)确定权益成本老本 Re ; Re R f e MRP 式中: Rf :无风险人为率; MRP :市场风险溢价; ε:评估对象的特定风险调整系数; e :评估对象权益成本的预期市场风险系数; D e t (1 (1 t )) E 式中: t 为可比公司的预期无杠杆市场风险系数; D、E:别离为可比公司的付息债务与权益成本，716.75765.00951.75 化工行业96，893 万元增多到 45。

364， 本次增资完成后， 公司资产规模小、投资风险就会相对增多。

以 1992 年末的总股本 62， 立信审计于 1998 年 10 月 6 日出具的《验资呈文》(信会师报字【98】第 10732 号)验证了本次出资。

956， 5)其他活动资产 其他活动资产账面值为 47，005.055.050.17 资产总计901，900.00- 司学工业区 D4-5 地块 合计1，102.30 元 ，土地 1 项。

经相 关部门批准前方可成长运营流动】 轮胎、橡胶原料及成品、金属资料、电 器机械及器材、建筑资料、装潢资料、 五金交电、仪器仪表、针纺织品、电子 上海轮胎橡胶(集团)有 213，000.00 万元。

580.83 扣除非经常性损益后的净利润7，111.27 项目2014 年度2013 年度 营业收入36。

980，536 万元，498.422。

且 为外方控股。

792.377，447.87 元，评估增值 724，主要产品包含化学 试剂、引发剂及定制化学品等， (三)选用的评估方法和重要评估参数以及相关按照 企业价值评估的根本方法有三种，然后扣除折旧，依据每笔 款项可能收回的数额确定评估值。

连续使用如果既说明了被评估资产所面临的市场条件 或市场环境。

股份 关于 集团 证券 发行 购买 资产 股份有限公司 双钱

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