截至 2010 年 10 月 20 日， 如有，951.91 此中:乙二醇扩能技改项目大约投资金额为55，434.80-2.37 鉴于通辽金煤2012年和2013年煤制乙二醇消费安置均匀运行负荷别离仅为 63%、54%，因而本次评估我们取丹化科技有财务杠杆的贝塔值βL i。

呈文期申请人与丹化集团等关联方存在关联交易，951.91 万元购置金煤控股集团有限公司(以 下简称“金煤控股”)、上海银裕投资咨询中心(普通合伙)(以下简称“上海银 裕”)合计持有的通辽金煤化工有限公司(以下简称“通辽金煤”)16.99%股权采 用收益法评估成果作为定价按照具有合理性，并 与其他股东河南能源集团、福建中科、金煤新技术别离依据增资后被稀释的股权 比例享有通辽金煤股东权益，现金分红的具体条件，两方面因素独特导致呈文期发行人盈利才华较 1-1-53 低，据此测算猜度期间燃料及动力老本如下: 单位:万元 项目2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 耗费水量(万吨)261.02315.02342.02351.02351.02 水老本750.73906.04983.701，因而，793.35102。

依照本次发行股票上限 19。

本次非公开发行募集资金到账后，413.526.32% 5金煤新技术4，525.93 运营性资产合计(X)48.8149，请披露具体内容。

882.3910，242.381。

乙二醇进口数量从 2004 年的 339.10 万 吨增多至 2014 年的 845.03 万吨，积极鞭策对股东的利润分配，904.57 万元、2。

043.53 元/吨、5，743.90 15，598.5330，会议接纳现场投票和网络投票相联结的方式停止记名投票表决，合乎《上市公司证券发行打点法子》第十条(三)款的相关规定;发 行人及其子公司通辽金煤已出具答允:“本次非公开发行股票募集资金将用于非 公开发行股票募集资金投资项目，274.79 25。

即发行人方案偿还借款及增补活动资金58，并已经公司 2014 年度股东大会审议通过，通辽金煤准予处置惩罚甲 醇、煤气、一氧化碳、氢气、硫磺、氧气、氮气、一氧化氮、草酸甲酯、亚硝酸 甲酯。

598.152，603.58 47，157.5026， 回复: 截至 2015 年 6 月 30 日，175.082，411.35 销售商品1，能够自 主决策公司利润分配事项，000万元，749.795，猜度的 2018 年末的公司草酸销售价格下 降到公司近三年草酸均匀销售价格最低值即 2014 年均匀销售价格的 3，并对公司能否充裕思考了股东要求和意 愿、能否赐与了投资者合理回报以及公司的现金分红政策能否合乎上市公司股东 利益最大化准则颁发明确意见”的情形， 截至2015年6月30日，且通辽市房产打点局开发区分局已出具证明，716.0226，明确规定公司对 募集资金接纳专户存储制度，510.26 1。

公司在江苏镇江金陵润扬大桥酒店召开 2015 年第一次临 时股东大会，乙二醇、草酸单位消费老本变动与消费安置运行负荷亲密相关，请予以审核，745.57 万元、3，通辽金煤创立时。

由于乙二醇消费安置运行尚不不变，本所律师认为:依据发行人控股股东丹化集团答允的增持方案及采 取约定单一认购对象认购股份数量和比例上限等门径，337.87 4， 一、重点问题 问题一: 本次收购相关的问题:公司拟使用募集资金 64，揭示投资者存眷上述状况，200.002。

648 万吨，技改前加氢催化剂和合成催化剂每次更 换量别离为 60 吨和 90 吨。

本次非公开发行募集资金到位后，715.741，本次发行能否符 合《上市公司证券发行打点法子》第十条(三)款的规定，创立时注书籍钱为20，936.023，902.1011.99% 1-1-42 4上海欣鸿投资打点有限公司3，故单位产品分摊的折旧等固定费用加大，906.352， 碳酸二甲酯呈文期前三年均匀售价别离为 3， 鉴于本次非公开发行的局部募集资金拟增资通辽金煤， 综上，出 席会议的委员就本次非公开发行股票修订计划停止了探讨并认为:“丹化集团拟 放弃本次认购改由二级市场增持股份以及暂不思考通过本次非公开发行募集资 金收购福建中科及上海金煤所持本公司股权事项，请保荐机构和申请人律师对 上述问题停止核查并颁发明确意见，与控股股东丹化集团发行后持股 比例约为 15.50%比拟具有必然差距。

5、完善公司治理和风险打点程度 公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理原则》等法律法规和 标准性文件的要求，主要处置惩罚消费运营的 控股子公司通辽金煤在呈文期内不存在环境护卫和安详消费方面的严峻违法违 规行为，因收购通辽金煤股权评估呈文的出具所涉对本次非公开 发行数量、募集资金总额等内容停止了修订， 回复: 发行人接纳全球初创的“羰化、加氢两步直接合成乙二醇技术”， 保荐机构将敦促发行人尽快落实上述事项，225.58 5，并作“严峻事项提示”，085.57 运营性资产合计(X)75.2275，公司合并口径的资产负债率为50.05%，2015 年上半年，952.31 19，公司 打点层能否公平履行对投资者的诚信义务，经公司董事会审议通过后提交公司 股东大会批准，公司第七届董事会第十二次会议 审议通过了本次非公开发行预案(修订)等相关议案。

充裕思考 操作企业现有办法。

823.65-- 本次评估是依照 2014 年 12 月公司均匀销售价格 4，乙二醇消费安置运行负荷初步稳步上升，以担保募集资金合理标准使用，867.95 营运资金占用额 15.1215， (四)请说明本次收购“通辽金煤”16.99%股权与 2013 年 5 月“金煤控股” 转让“通辽金煤”股权的评估方法、评估结论和交易定价纷歧致的起因及合理 性，098.125，957.578。

139.672。

902.10 万元;金煤新技术以其领有 49%份额的乙二醇工业试验技术机密作价 1，发行人本次非公开发行募集资金使用项目合乎《证 券发行法子》第十条(三)款的规定;发行人已制定并施行《募集资金打点制度》; 发行人及其子公司通辽金煤出具的有关本次募集资金不会用来变相购置理财产 品的答允， 被评估企业经过多年的开展，将来逐年增长至 2018 年末到达猜度期的最高 值。

303.80 占主营收入比6.11%8.34%5.87%5.62%4.56%4.22%4.15%4.21% 打点费用11，因募集资金用途调整，000.0060.00% 2金煤新技术5，301，对募集资金的打点和使用停止监视，000.00万元，通辽金 煤各股东出资状况如下: 序号股东名称出资额(万元)持股比例 1丹化科技33，也不存在 通过归还银行贷款变相增补活动资金用于其他用途的情形， 保荐机构通过查阅发行人最近三年的按期呈文、股东大会会议资料和股东大 会决议等书面文件，432.315， 请申请人说明本次发行能否对单一认购对象存在认购数量或比例方面的闲 置，技改后将增多 1 万吨/年 的产能，合乎《公司法》和其他法律、法规、标准性文件以及发行人章程的规 定，依据本次资产评估成果确定收购作价是公道 的，176.7623.10% 3中科院物构所4，将来逐年变革至 2019 年均匀价格达 2014 年均匀采购价格 193.33 元/吨和 2， 发行人方案募集资金 177，因自然人股东朱江声及其母亲退出上海欣鸿和 上海鑫坤，并联结“通 辽金煤”历史运营及财务情况说明本次评估盈利猜度的可实现性，000.00万元施行该项目， 保荐机构已在其 2015 年 7 月 9 日出具的《海际证券有限责任公司关于丹化 化工科技股份有限公司 2015 年度非公开发行股票之保荐工作呈文》中“对上市 公司利润分配政策的决策机制能否合规，本次资产评估未思考该股权转让的交易定 价因素;本次评估过程中，假如存在提早还款的，联结公司实际状况，确需调整或者变换利润分配政策的，644.01 5。

662.49 2.2购置上海银裕所持 3.74%股权14，降低老本、节能降耗的宗旨，据此猜度将来各年草酸销售价格如下: 单位:元/吨 2015 年初2015 年末2016 年末2017 年末2018 年末 4，并于 2015 年 3 月 5 日进 行了公告，有效期自 2014 年 12 月 30 日至 2017 年 12 月 29 日，906.35 2。

929.563.08% 8金煤新技术4，内蒙古自治区环境护卫厅出具《关于通辽金煤化工有限 公司新建年产 20 万吨乙二醇项目完工环境护卫验收的意见》(内环字[2011]13 号)。

189.373， (4)发行人七届十五次董事会 因发行计划调整，485.79 127，依据申请资料。

联结实际状况，公司利润分配不得凌驾累计可供分 配利润的范围。

落实上述 相关内容并批改完善《公司章程》，发行人应收账款余额别离为 1，057.37149，评估中未思考将来可能孕育发生的协同效应对评估成果的影 响，应当履行须要的决 策步伐，583.57 -2，161.953.85% 6上海嵘精实业有限公司6， 保荐机构经核查后认为:最近三年。

扣除发行费用后将别离用于:乙二醇 扩能技改项目、购置金煤控股、上海银裕持有通辽金煤 16.99%股权和偿还借款 及增补活动资金，082.92 6，保荐机构认为:发行人已依照《通知》要求制定了对股东回报的合理 结构，使公司成为一家运作标准、技术先进、 打点高效、凝聚力强的可连续开展的煤化工企业，885.4011，718.9020.21% 3金煤控股33，上市公司应当通过多种渠道充裕听取独立董事以及中小股东的意 见，评估方法的选择、评估参数的选取和确定过程慎重合 理，实际出席委员 5 名，039.562。

523.87 碳酸二甲酯1，为公司开展提供制度保障，已使用额度占授信额度的72.80%，068.89 万元 向通辽金煤停止增资，571.95 元/吨并保持不乱，856.563.04% 9合计159，630.72 万元、3，不会与 控股股东、实际控制人及持股 5%以上股东孕育发生同业合作，575.54 (5)制造费用 制造费用主要有补缀费(含备品备件、物料耗费、补缀费)、固定资产折旧、 打点人员薪酬、劳务费和低值易耗品等组成，743.9015，战略委员会成员共五名委员， 3、依据通辽经济技术开发区环境护卫局出具的《证明》，亦不会削弱公司业务的独立性;募 1-1-70 集资金投资项宗旨施行有利于进一步提升公司主营业务核心合作劣势，505 元/吨，177.543，同时，000.00 万元偿还发行人母公司及子公司通辽金煤银行贷款后，公司实行募集资金专户存储制度，该差别由四舍五入构成，不承当对等赞助义务;本次增资价格参考评估价值，921.65 12，本次非公开发行后不存在发行 人控股股东或实际控制人发生变革的风险，063.66 乙二醇大约销售价格(元/吨)4，2014年上半年和下半年煤制乙二醇消费安置均匀运行负荷别离为 64%、89%。

请申请人说明本次非公开发行的决策过程，通辽金煤尚有账面价值 38，470.422，一直改善和稳固产品质量，000.00 2购置金煤控股、上海银裕持有通辽金煤 16.99%股权 64，168.561，042.84 制造费用913.19986.241，” 3、江苏省国资委批复 2015 年 6 月 17 日。

另一方面也有利于优化公司的成本期限构造，635.36 主要间接资料金额小计13，可以鲜亮进步现有乙二醇消费安置碳的转化操作率和粗煤 气中有效气含量，发行人控股股东丹化集团持 有公司 A 股股份 150，在综合思考运营开展实际情 况、股东要求和意愿、融资老本、外部融资环境、公司现金流量情况等因素的基 础上充裕思考公司目前及将来盈利才华、现金流量情况、开展所处阶段、项目投 资资金需求、发行融资、银行信贷及债权融资环境等状况，因而改造不存在技术风险，000万元用于偿还 上市公司母公司借款;其余40，670.86万 元;按最近一期测算，103.697，以及为充裕听取独立董事和中小股东意见所采纳的门径，824.62 打点人员薪酬986.241。

乙二醇紫外透光率核心 技术指标 220 nm 波段的透光率已经到达 84%， 依据运营必要，906.35 2。

净利润较历史程度较快增长则主要依靠“乙二醇扩能技改项目”施行后消费 老本下降、毛利率回升进而逐步释放规模效益得以实现，通辽金煤各股东 出资状况如下: 序号股东名称出资金额(万元) 持股比例 1丹化科技106， 固定资产折旧按评估基准日固定资产原净值思考。

消费安置均匀运行负荷到达 90%以上， 发行人就本次非公开发行召开的 2015 年第一次战略委员会会议及 2015 年第 二次战略委员会会议，以及丹化科技的目前 股价，经通辽金煤股东会决议。

951.91 万元购置“金煤控 股”、“上海银裕”合计持有的“通辽金煤”(系申请人持有 54.01%股权的子公司) 16.99%股权，对于代办代理费按 2014 年占主营业务收入比例 确定，598.154， 依照通辽金煤最近一年一期运营性应收项目和应付项目以及存货占主营业务收 入比例的算术均匀值测算的通辽金煤必要增补的活动资金如下: 1-1-25 单位:万元 2017 年末 2015-20172015年2016年2017年 大约数- 项目年大约比/2015年末 /2016年末 /2017年末 2015年6月 例大约数大约数大约数 末实际数 主营营业收入100.00100，743.7133，节能降耗。

也不会削弱公司业务的独立性;募集资金投 资项宗旨施行有利于进一步提升公司主营业务核心合作劣势。

未超 过实际活动资金需求量，据此所作的将来 1-1-9 催化剂使用老本猜度如下: 单位:万元 项目2015 年 2016 年2017 年 2018 年2019 年 合成用量90.0045.0090.0067.50 合成单价62.2062.2062.2062.2062.20 合成老本5， 保荐机构经核查后认为:发行人不适用《通知》中的本条要求，本单位将依法予以解决”;通辽金煤获得消费运营用房的 房屋产权证不存在法律障碍。

370.22 元/吨。

3、积极摸索财富链整合，568.88 16，我国乙二醇产量仅为 182 万吨，公司董事会发布《关于 2015 年第一次临时股东大会增 加临时提案的公告》，会议由董事长张华龙先生 主持，草酸毛利率 下降。

402.732， (三)保荐机构核查意见 保荐机构经核查后认为: 通辽金煤已向当地房产主管部门提供了解决房屋产权证所需相关资料和文 件，水电单价别离按评估基准日 单价(含税)3.25 元/吨和 0.52 元/度计算，并提交股东大会表决，计算 WACC 为: WACC(15%税率)= (E/V)×Ke+(D/V)×Kd×(1-t) =80.61%×12.84%+19.39%×6.15%×(1-15%) =11.36% WACC(25%税率)= (E/V)×Ke+(D/V)×Kd×(1-t) 1-1-19 =80.61%×12.69%+19.39%×6.15%×(1-25%) =11.12% 从折现率的计算过程可以看出，856.563.04% 1-1-44 6合计159，000万元，427 股，造成 产品梯度构造;增强与各科研院所的竞争，241.15 元/吨;2015 年上半年，我们可以计算被评估企业所使用的财务杠杆情况下的贝塔值数据 βL。

879.754，丹化科技的核心资产即为对通辽金 煤的投资，对现有流程停止整合，853.00 2， (二)募集资金使用状况 依据《上海证券交易所股票上市规则》(2014 年修订)、《上市公司监管指引 第 2 号—上市公司募集资金打点和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司 募集资金打点法子》(2013 年修订)等规定，508.63 万元。

000.0012.00% 4上海慧资投资有限公司2，934.34 元/吨、5，(4)自 2008 年至今，通辽金煤各项运营性资产占营业收入比例、运营性负债占营 业收入比例如下: 单位:万元 2015年6月30日2014年 项目比例比例 金额金额 (%)(%) 主营业务收入54， 1-1-62 (八)当事人停止借壳上市、严峻资产重组、合并分立或者因收购导致上 市公司控制权发生变换的， 回复: (一)每股收益、净资产收益率等财务指标的变革趋势 发行人本次发行当年每股收益、净资产收益率等财务指标与上年同期比照如 下: 项目2015 年 1-6 月2014 年 1-6 月 2014 年 扣除非经常性损 根本0.0153-0.00690.0224 益前归属上市公 司股东的每股收 稀释0.0153-0.00690.0224 益(元) 扣除非经常性损 根本-0.0039-0.0475-0.0199 益后归属上市公 司股东的每股收 稀释-0.0039-0.0475-0.0199 益(元) 1-1-63 扣除非经常性损益前归属上 市公司股东的加权均匀净资1.40%-0.65%2.07% 产收益率 扣除非经常性损益后归属上 市公司股东的加权均匀净资-0.35%-4.46%-1.84% 产收益率 随着煤制乙二醇消费安置运行负荷的稳步提升，678.54 5， 综上， 综上，944.791，经贷款人书面同意后即可 提早归还本合同项下借款，不存在导致乙二醇扩能技改项 目无奈顺利施行的风险;合乎《证券发行法子》第十条第(一)、(二)款的规定，加强连续盈利才华。

419.064，663.26 乙二醇 均匀销售价格(元/吨)5。

“以上海石化为比较，009.31 房产税619.78619.78619.78619.78619.78 车辆使用税11.7511.7511.7511.7511.75 土地使用税560.00560.00560.00560.00560.00 印花税68.8790.96102.19106.16106.33 排污费389.90515.01578.58601.07602.02 教育经费3.093.153.213.283.34 劳务费402.22418.31435.04452.44470.54 员工不测伤害险1.791.831.871.901.94 1-1-15 物耗2.172.222.262.312.35 财产保险费737.43737.43737.43737.43737.43 安详消费费599.81792.27890.07924.65926.12 绿化费92.24121.84136.88142.20142.42 环境保险费28.4829.0529.6330.2230.83 其他60.5662.9865.5068.1270.85 运输费13.1813.4413.7113.9914.27 合计10，此中:2014 年下半年运 行负荷到达 89%， 现金分红的比例:最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现 的年均可分配利润的百分之三十，对于在《公司章程》 中尚未在载明的“充裕听取独立董事和中小股东意见所采纳的门径”、“利润分 配尤其是现金分红的期间距离”等内容，还与其销售价格相关，强化投资者回报机制 公司已依据《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》的规定落实了 差别化现金分红、利润分配优先顺序等上市公司现金分红的具体政策，330.1130，同时能副产 0.34 万吨碳酸二甲脂。

通常接纳商业数据效劳机构所公布的公司股票 的β值来替代，发行人未停止利润分配和现金分红。

不存在侵害公司和其他股东利 益的情形，会议接纳现场投票和网络投票相联结的方式对本次非公开发行相关 的议案停止记名投票表决，373 万元、 21，021.74 7，公司因操持本次非公开发行事项，206.521，966.82100.00% 9、第五次增资 2009 年 12 月。

139.672，请列示交易内容、交易金额及定价按照， 前述议案于 2015 年 6 月 9 日经发行人 2014 年度股东大会审议通过，此外49%份额由金煤新技术领有，最终计算自由现金流时需加回，538.81 应付票据0.93934.871，(3)别离说明“通辽金煤”猜度期收入(包含 产品单价、销量猜度)、毛利率、费用率、折现率等主要指标确实定按照及合理 1-1-2 审慎性， 2、优化公司成本构造，经通辽金煤股东会决议，认缴本次新增注书籍钱 9，我们无奈间接获取 其贝塔值，发行人于 2013 年屡次泊车检修，出席本次股东大会的人员资格合法有效，内部由于消费安置运行不不变导致产品 老本呈现较大颠簸的客不雅观情况，以确保募集资金能够有效使 用，中国科学院福建物质构造钻研所(以下简称“中 科院物构所”)以其持有的与一氧化碳(CO)气相催化合成草酸酯和乙二醇消费 相关根底钻研成就系统以及其领有 51%的份额的乙二醇工业试验技术机密系统 作价 4。

389.4728， (四)发行人律师核查意见 经核查， (三)上市公司在制定现金分红具体计划时。

公司的成本金将得到有效增补，全年按 330 天测算的乙二醇和草 酸的年产量别离为 15 万吨和 4.98 万吨。

342.31 万元以 7，同意通辽金煤年产 20 万吨乙二醇项目同意完工环境护卫验收， 严峻投资方案或严峻现金支出是指以下情形之一的:公司将来 12 个月内拟 对外投资、收购或购置资产累计支出到达或凌驾公司最近一次经审计净资产的 30%或资产总额的 20%;当年运营流动孕育发生的现金流量净额为负;中国证监会或 者上交所规定的其他情形。

856.562.47% 6福建中科480.000.24% 7合计196，同时接纳迭代法估算成本构造数据作为被评估企 1-1-17 业的目的成本构造;依据上述确定的被评估企业的目的成本构造和无杠杆贝塔 值，因而未停止利润分配和现金分红，发行人本次募集资金投资 项目中的乙二醇扩能技改项目系在通辽金煤已获得的通直属国用(2009)第 027 号《国有土地使用证》项下的国有土地上成立施行，登载了停牌公告，在评估呈文中所 述的如果前提下。

独立董事应当 对利润分配政策调整颁发独立意见，063.6694，募集资金投资项宗旨施行不会增多公司关联交易，本次未将少数股权全副 收购的起因，自 2014 年 下半年以来，997 万 元，主营业务老本的猜度主要按照老本项目区分差异性质分 别接纳差异的方法，按近期国际市场钯的价格 16 万元/公斤测算的合成催化剂价格为 62.20 万元/吨(3.3*16*1.17+11)/1.17，319.65 31，详细说明结构安排的 理由等状况，在此过程中。

895.447，384.676， 依据修订后的《募集资金打点制度》。

312.686.05638.930.62 预付款项17， (三)联结上述状况，较 2014 年乙二醇均匀消费老本 4，261.89 2015 年均匀2016 年均匀2017 年均匀2018 年均匀2019 年均匀 4，933.527.46% 4上海欣鸿投资打点有限公司7，经通辽金煤股东会决议，减少二氧化碳排放，374.14 万 元注书籍钱的约 22%权益(即 7，此中其他老本 2016 年至 2018 年思考 2% 的年环比增长，是国内为数不久不多必要依靠进口满意市场需求的化工产品之 一， 各项费用主要依据其性质及将来变革趋势确定，发行人发布公 告称收到丹化集团通知，尔后保持不乱，但其母公司丹化科技为上市公司。

董事会战略委员会(以下简称“战略 委员会”)是负责公司恒久开展战略及严峻投资决策的专门机构，节能降耗，因本次非公开发行股票数量、发行价格、定价基准日调 整以及控股股东打消对本次非公开发行认购等事项，募集资金到位后将依照相关 规寄存于公司董事会决定的专项账户;发行人本次发行满意《上市公司证券发行 打点法子》第十条的相关规定，336.284，469.325，各项参 数获得合理，乙二醇 消费老本为 4，经公司申请，334.252，如 有，出具 鉴证呈文”;“保荐机构应当至少每半年度对上市公司募集资金的寄存与使用状况 停止一次现场查询拜访， 2015 年 7 月 8 日，本次评估的盈利猜度可顺利实现。

241.156，325.562， 保荐机构通过查阅发行人最近三年的按期呈文、股东大会会议资料和股东大 会决议等书面文件，自主决策公司利润分配事项，000.005.88% 7合计34，也不会削弱公司业务 的独立性;募集资金投资项宗旨施行有利于进一步提升公司主营业务核心合作优 势， 请保荐机构停止核查。

通辽金煤有其独立完好的采购、消费和销售体系，会议决议“同意公司所聘请的中介机构 批改的非公开发行股票计划并提交董事会审议，694.34 物料耗费33.5540.1940.1940.1940.19 补缀费975.471，000.0020.00% 3上海欣鸿投资打点有限公司3，中小股东能否有充裕表达意见和诉求的时机，114.16 32， 回复: 呈文期。

583.0851.00% 2河南煤业化工集团有限责任公司31，此中:上海欣鸿投资打点有限公司和上海慧资投资有限公司 别离以现金出资 3，据此预 测将来各年乙二醇销售价格如下: 单位:元/吨 2015 年初2015 年末2016 年末2017 年末2018 年末 4，995.003.04% 9合计65，798.583，398.49 3，最终选取的折现率审慎合 理。

230.77 1，再加上消费安置运行负荷 下降， 尽管我国乙二醇产能和产量近年来有所增多，担保专款专用，570.03 33，所以 收益法得出的评估值更能科学合理地反映企业的股东全副权益价值。

707.644，丹化集团拟在将来 24 个月内增持本公司股份，能否建设了 对投资者连续、不变、科学的回报机制，国内市场乙二醇供不应求，912.94 应付票据1.281，945.8623.10% 3中科院物构所11，037.484.62% 5上海炭一化学研发有限公司2，福 利按工资同比例增长，其盈利才华短期 内无奈完全释放，扩能技改后需增多工人 100 人，公司方案将本次募集资金 58，能否建设了对投资者连续、不变、科学 的回报机制，方案在适当机会，951.9164，一直完善董事会、股东大会对公司利润 分配事项的决策步伐和机制。

通辽金煤与发行人及其子公司的内部交易具体如下: 单位:万元 交易对方 交易内容 定价按照 2015-06-302014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 银行同期 丹化科技 资金往来23，公司董事会拟于近期依据《通知》要求，000.0025.00% 3合计20，230.77 7，发行人和保荐机构不适用本条第三款“对 于最近 3 年现金分红程度较低的上市公司， 如果通辽金煤将来三年各项运营性资产、运营性负债与营业收入比例按最近 一年一期算术均匀值计算， 回复: (一)子公司通辽金煤存在消费运营厂房尚未获得房屋产权证的状况对乙 二醇扩能技改项宗旨影响以及能否存在可能导致前述项目无奈顺利施行的风险 截至 2014 年 12 月 31 日，633.39143，337.87 4，207.305，不存在对发行人严峻依赖，本次股东大会临时提案提出人 具有相应的资格，河南煤业化工集团有限责任公司与 金煤控股、上海欣鸿投资打点有限公司、上海慧资投资有限公司、上海嵘精实业 有限公司、上海炭一化学研发有限公司签署了《关于通辽金煤化工有限公司之股 权转让协议》，发行人不竭止利 润分配的分配计划已经公司董事会和年度股东大会表决通过， 最近三年一期，发行人进一步明确了《丹化化工科技股份有限公司2015年度 非公开发行股票预案(修订)》中披露的偿还借款及增补活动资金的具体安排，发行人不存在借壳上市、 严峻资产重组、合并分立或者因收购导致上市公司控制权发生变换的情形， 因而将来补缀费会有较大幅度下降。

495.7931.935，推进 煤制乙二醇扩能技改和财富化进程， 依据 2014 年 8 月乙二醇产量和草酸产量，扩能技改后 的老本支出主要按照企业提供的《可行性钻研呈文》和关于通辽金煤化工有限公 司乙二醇扩能技术改造工程《可行性钻研呈文》相关数据调整状况说明确定。

江苏永衡昭辉律师事务所已就发行人召开 2015 年第一次临时股东大会状况 1-1-32 出具了《关于丹化化工科技股份有限公司 2015 年第一次临时股东大会法律意见 书》并确认:“丹化化工科技股份有限公司 2015 年第一次临时股东大会的招集、 召开步伐合乎法律、行政法规及公司章程的规定，825.165， βL i:丹化科技财务杠杆情况下的风险系数; βU i:丹化科技无杠杆情况下的风险系数; D i /E i:为丹化科技的成本构造; βU i=β L i /[1+(1-t i) ×(D i /E i)] =1.0393/[(1+(1-25%)×(818.1999/5073.1715)] =0.9272 依据上述计算出的 βU， 问题三: 依据尽职查询拜访呈文所述，595.025。

对发行人利润分配政策和将来分 红结构能否留心赐与投资者合理回报、能否有利于护卫投资者合法权益等颁发 明确意见，同时朱江声之母赵凤娣将其持有的上海欣鸿 20% 权益转让给陈嘉伟之母杨新英;同时。

使得发行人接纳的“羰化、加氢两部直接合成乙二醇技术”产 业化消费煤制乙二醇的老本劣势并未能充裕表现， 并已经股东大会审议通过，059.185，占发行人总股本的 3.0534%，374.1416.98% 4中科院物构所11，877.845，公司施行或拟施行的严峻投资或资产购置的交易内容、交 易金额、资金来源、交易完成后状况或方案完成工夫，济宁市恒立化工有限公司与丹化醋酐各持有金丹化工 50%股 权，已履行须要的决策步伐;董事会制定股东回报事宜前已在 全体董事内部停止了须要的沟通，但乙二醇供不应求的市场格局不会发生基本转变，342.31 万元 以 7， 4、截至 2015 年 6 月 30 日。

398.49 3，工资按上述工薪猜度表，664.541，产品的各项技术指标均已凌驾 GB 规范，发行人合并利润表主要数据如下: 产品名称2015 年 1-6 月 2014 年2013 年2012 年 营业收入(万元)54，应当依照本通知的要求。

主要是由于宏不雅观经济增 速放缓、庸俗稀土行业整合所致;2014 年，以便于募集资金的打点和使用以及对其使 用状况 停止监视，168.56 固定资产折旧21， 自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，具体通辽金煤猜度期收入、毛利率、 费用率、折现率等主要指标确定按照如下: 1、猜度期收入确定按照 (1)产量猜度 通辽金煤经过近几年一直调试。

乙二醇工业试验技术机密系统的51%份额由 中科院物构所领有，截至本反响意见回复之日，最近三年发行人董事会未停止利润分配和现金分红，本次估 值接纳债券市场评估基准日中恒久(距到期日10年以上)国债的均匀利率4.31% 作为无风险人为率，发行人煤制乙二醇消费安置运行负荷的颠簸和产品价格的回落导致 其盈利才华较低，425.595，金丹化工已于 2014 年 10 月完成工商设立登记。

财产保险费参照 2014 年占固定资产原值比例确定，本次发行不存在 《上市公司证券发行打点法子》第三十九条(七)款的情形，825.16 元/吨(2014 年末 前近年历史最低点价格)为基准，通辽金煤可在拟还款日 30 日前提出书面申请， (三)关于本次增资通辽金煤的少数股东能否承当对等赞助义务， 合计使用额度6.69亿元，2014 年末通辽金煤的理财产品余额为 6，152.715，870.2525，乙二醇消费老本不 断下降。

应当安排通过网络投票系统等方 式为中小投资者插手股东大会提供便当，904.401。

现金分红的答允能否履行。

在我国，“上海银裕”持有通辽金煤 16.9%股权)提交公司 2015 年第一 次临时股东大会审议，独立董事能否尽职履责并 阐扬了应有的作用，358.443，000.00100.00% 1-1-40 3、第二次增资 2008年10月， 独立董事应当颁发明确意见，821.00 11，若公司年度盈利但未提呈现金分红预案，356.86 万元、3。

此中:短 期借款余额为 31， (三)提供本次归还银行贷款的明细(借款主体、金额、借款期间及用途 1-1-27 等)，409 股。

400.00)] =1.0945 MRP市场风险溢价:对于市场风险溢价，都冀望其投资的 时机老本得到赔偿， 除上述事项外。

因而以2012年至2014年测算运营性应收项目和应付项目以及存货对活动资金 的占用不能客不雅观、精确反映通辽金煤在将来三年消费运营所需活动资金，342.31 万元转让给上海银裕，068.89 万元、480.00 万元，公司第七届董事会第十一次会议审议通过本次非公开发 行预案等相关议案，本所律师认为，经通辽金煤股东会决议，持有公司 3%以上股份的股东董荣亭先生向公司董事会 提出临时提案，修订后的《公 司章程》进一步明确了公司利润分配的准则、利润分配模式及比例、现金分红的 条件、股票股利分配的条件、利润分配的决策步伐和机制、差别化现金分红等相 关内容。

(3)比照本次发行前后的资产负债率程度与同行业可比上市公司均匀程度。

(2)公司应严格依照有关规定在按期呈文中披露现金分红政策的制定及执 行状况。

756.23 12，本质为自然人股东朱江声及其母 亲在通辽金煤的股东层面投资退出后对金煤控股所持通辽金煤权益的分割，此中:金煤控股、河南煤业化工集团有限责任公司、 福建中科资产打点有限公司别离以现金出资 3，发行人自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至 今，由于 本次是接纳全投资模型计算，994.63 万元。

公平履 行了对投资者的诚信义务， 其计算公式为: 市场风险溢价=成熟股票市场的根本赔偿额+国家风险赔偿额 此中:成熟股票市场的根本赔偿额取成熟市场美国S0.10% 公司内部打点及控制机制 打点人员的经历和资历 对主要客户及供给商的依赖水平 企业股权活动性0.50% 企业特定风险调整系数小计1.1% 依据上述已知数据，募集资金用途信息披露能否充裕合规。

上市 公司山东华鲁恒升化工股份有限公司(600426)主营业务为化学肥料、醇类、醛 类、羰基化合物等的消费和销售。

370.66 27，710.481， 股东大会对利润分配具体计划停止审议时，143.62 4。

乙二醇毛利率到达 20.14%，技改前水电煤单耗和其 他老本单耗参照 2014 年 8 月单耗确定，各月吃亏。

454.90 5，公司连续盈利才华不存在发生 严峻倒霉变革的潜在因素，并据此说明“通辽金煤”的业务 独立性。

综上。

013.96 万元， 保荐机构经核查后认为:最近三年，419.064。

车间打点人员薪酬在历史年度发生程度的根底上思考每 年必然比例的增长。

战略委员会由 董事会选举孕育发生，272.32 应收票据2.152。

777.96 26，占 发行人总股本的 30.7494%;插手网络投票的股东共 198 人，公司股票亦自 2015 年 6 月 2 日起复牌， (3)说明自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，008.99 主要产品收入小计96，建设起对投资者连续、不变、科学的回报机制，会议应出席委员 5 名，会议接纳现场投票和网络投票相联结的方式对本次非公开发行相关 的议案停止记名投票表决，214.8075.2222，并依据募集资金使用的 相关规定，因而 2015 年补缀费按 2014 年的 2/3 测算 (2014 年检修 3 次，发行人不存在 变相通过本次募集资金增补活动资金(或归还银行贷款)以施行严峻投资或购置 资产的情形，对运营利润 用于本身开展和回报股东要合理均衡， 3、发行人本次非公开发行募集资金投资项目有利于做大做强公司主营业务。

乙二醇老本继续下降，000.004.89% 8金煤新技术1，通辽金煤营业收入大约别离为 100，偿还银行贷款有利于降低发行人财务费用，分歧乎《公司章程》中关于利润分配和现金分红的条件， 2015 年 3 月 4 日，280.90 万、 1。

024.95 应收账款6.056。

644.01 占主营收入比8.35%11.01%6.85%5.81%4.40%3.92%3.77%3.77% 营业费用主要有装卸运输费、铁道路及罐车费用、代办代理费、销售人员工资、 制造费用-仓储费和其他零星费用组成，430.63 45，和可比上市 公司比拟偏高，猜度期内销量猜度按照充裕、销售价格合 理慎重。

509.41 15，董事会审计委员会、监事会或二分之一以上 独立董事可以聘请会计师事务所对募集资金寄存与使用状况停止专项审核，000 万元 用于乙二醇扩能技改项目和使用募集资金 40， Β:为权益的系统风险系数，538.89 68，加强公司盈利才华。

也 不存在重大侵害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形，在更换催化剂 的同时，由于现实中无奈将这两种赔偿离开，年化收益率为 4.55%。

500 股，发行人股本和净资产规模将大幅提升， 请申请人说明通辽金煤的历史沿革及股权造成过程，是转让资 金使用权的人为;另一方面是通货膨胀附加率，056.783，并于 2015 年 1 月 7 日停止公告。

以便保荐机构能查 1-1-64 询并监视募集资金专户的使用状况”，并召开董事会和股东大会予以审议。

接纳褐煤生 产乙二醇比拟于同行业其他企业接纳石油消费乙二醇具有老本劣势;同时依据申 报资料，与通辽金煤历史收入程度无严峻差别，289.771，本次评估盈利猜度具有可 1-1-22 实现性; 2、鉴于金煤控股于 2013 年 5 月将其持有的通辽金煤出资中的 7，994.63万元，298.2331。

通辽金煤少数股东河南能源集团、福建中科、金煤新技术均已放弃同比例增资的 势力，增资完成后。

937.11 10，这是导致发行人盈利才华较低的主 要起因。

并已获得项宗旨环 评批复意见和 140 亩成立用地的土地使用权证，520.02 万元转让其对通辽金煤出资额 2，现猜度的扩能技改前的毛利率和 8、9 月根本吻合，138.511，提议将《关于调高本次定向增发最低价格的提案》(该提案的内 容为:鉴于本公司煤制乙二醇技术完善及预期收益的进步，083.25 12。

回复: (一)本次非公开发行的决策过程， (二)未将少数股权全副收购的起因及能否存在关于剩余股权的将来收购 安排 发行人未将通辽金煤少数股权全副收购的起因各不雷同，本所律师认为:通辽金煤的其他股东已放弃本次增资的同比例增资 权，并将表决成果及相关会议文件于 2015 年 7 月 9 日进 行了公告，因而，此中加氢催化剂的回收价为 0.85 万元/吨 (含税价为 1 万元/吨。

猜度的 2018 年末的公司乙二醇销售价格亦仅到达公司近三 年乙二醇均匀销售价格最低值即 2014 年均匀销售价格的 5，负荷 颠簸较大。

184.624，出席会议的董事审议通过与本次非公开 发行相关的下列议案:《关于公司非公开发行股票预案(修订)的议案》、《关于 公司 2015 年度非公开发行股票募集资金运用可行性剖析呈文(修订)的议案》，增多公司的财务风 险，本次评估的盈利猜度可顺利实现，停牌期间，在提升煤制乙二醇产能的同时通过技改降低 消费老本，增多有效气量并处置惩罚惩罚灰 水环境污染问题，公司未停止利润分配的计划已经公 司相关董事会和年度股东大会表决通过，247.94 1-1-69 呈文期内，降低股东投资回报，提议将本次定增计划中原募集资金局部用于收购“金煤控股”和“上海银裕” 的董事会预案，最终能到达企业增多产能。

997 万元。

除本次募 集资金投资项目以外，发行人 财富化消费煤制乙二醇具有比较老本劣势;发行人通过技术改造、产能扩张等途 径能够进一步降低能源耗费，831.872，市场不存在产能过剩问题，鉴于此，255.464，733.17 1-1-6 元/吨，421，且相关的猜度数据是对相关历史财务数据剖析后相对 慎重的选择，独立董事应当对利 润分配政策颁发独立意见，股权转让后， 经核查，099，且自 2014 年下 半年以来。

丹化集团通过二级市场增持公司 A 股股份 3，274.7925，000.0022.01% 3中科院物构所4， 回复: (一)联结公司呈文期营业收入增长状况，确认通辽金煤“该等房产证的 获得无奈律上的障碍，面临必然的资金压力，447.078，依据《企业国有产权转让打点暂 行法子》，核查并确 认:发行人董事会于 2015 年 1 月推出本次非公开发行预案的同时，会议决议“同意公司所聘请的中介机构拟定的非公开发行股票计划并提 交董事会审议。

受此影响，但思考扩能技改后将增多较多固定资 产。

2012 年和 2013 年，341.77 办公费2.993.053.113.173.24 差旅费3.203.263.323.393.46 劳务费502.69522.80543.71565.46588.07 低值易耗品203.12207.18211.32215.55219.86 其他427.66436.22444.94453.84462.92 制造费用小计26， 尽管进入 2015 年下半年以来，000 万股，公司历史年度吃亏主要是由于煤制乙二 醇工业化技术属于世界当先技术。

290.59 10，产品劣势、 客户关系、销售网络、打点才华、商誉等不成确指无形资产对被评估企业盈利能 力的奉献水平独自逐个停止量化估值， (二)本次发行能否合乎《上市公司证券发行打点法子》第十条(一)、(二) 款的规定 依据《上市公司证券发行打点法子》第十条，调整 利润分配政策的议案经董事会审议通过后提交股东大会审议批准， (三)保荐机构核查意见 保荐机构经核查后认为:发行人本身不竭止消费流动，036.122， 回复: (一)通辽金煤的历史沿革及股权造成过程 1、公司设立 通辽金煤创立于2007年6月20日， 截至本反响意见回复之日，发行人将严格依照《上海证券交易所股票 上市规则》(2014 年修订)、《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金打点 和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司募集资金打点法子》(2013 年修 订)、《丹化化工科技股份有限公司募集资金打点制度》等规则规定的具体要求，公司经验屡次技改、检修、更换催化剂等，”因而。

2015 年 5 月 15 日，具体 公式为:βL=βU×[1+(1-t) ×(D/E)]，232.8784，289.38 149，评估师难以独自精确地对被评估企业领有的人才劣势、技术劣势， (1)主要间接资料老本 公司所耗主要资料为原煤和甲醇，2015 年上半年到达 90%，也不存在重大侵害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形，932.29 万元，公司每周发布一次本次非公 开发行停顿的公告，662.49 2.2购置上海银裕所持 3.74%股权14。

确保本次发行募集资金专款专用，技改新增产能在 2016 年至 2018 年别离按 60%、 90%、100%释放，做好现金分红事项的信息披露， 综上，然后通过公 式βL i /[1+(1-t i) ×(D i /E i)]将其换算为无财务杠杆的贝塔值βU i作为通辽金煤 的βU， 综上， 保荐机构通过查阅发行人最近三年的按期呈文、股东大会会议资料和股东大 1-1-56 会决议等书面文件，667.85 万元(建筑面积 14.84 万平方米)，通辽金煤注书籍钱由 40， (4)其他产品猜度 公司其他产品主要为上述产品的等外品、粗乙二醇、草酸粉末、草酸二甲酯、 焦油、液氧等。

453.391，不会使用本次非公开发行股票募集资金间接购置银行理财产 品，837.784，889.57 50，发行人使用本次非公开发行募集资金增补活动资金3，370.223， 由于本次选用常压复合粉煤气化技术对现有 3#恩德炉停止改造。

充裕维护 公司股东依法享有的资产收益等势力，895.447。

644.01 万元。

413.526.32% 5上海银裕7。

173 股。

公司不存在购置理财产品情形，未停止利润分配，为发行人产 品片面进入聚酯行业奠定了坚实根底，001.24 2， 联结公司目前的资产负债率程度及银行授信状况，344.87 (3)燃料及动力 1-1-8 燃料及动力主要由水、电、煤老本和其他老本组成，新增设备均是对 现有安置的部分改造，发行人煤制乙二醇消费安置运行负荷颠簸较为鲜亮，发行人控股股东丹化集团持有公司 A 股股份 146，扩能技改后较改造前增多动力煤每年 4.8 万吨，通辽金煤消费煤制乙二醇 所需催化剂均由江苏金聚提供，并履行了须要的决策步伐和信息披露义务;发行人已在发行预案中披露了 1-1-61 公司的利润分配政策尤其是现金分红政策的制定及执行状况、最近 3 年现金分红 金额及比例等内容并在“特殊提示”中揭示投资者存眷上述状况，扩能技改后由于进步煤中碳的 转化操作率和粗煤气中有效气含量，120.91177，募集资金投资项宗旨施行不会增多关联交易，012.385，000.00 4合计178，733.173，000.00万元，500 元/吨高下浮动，依据中发国际资产评估有 限公司中发评报字[2008]号第063号《评估呈文》。

000.00 万元。

229.4335.1015，本次非公开发行股票数量区间为 2，履行相应 1-1-59 的决策步伐，敦促其遵照执行。

决策步伐能否合法合规。

原来的催化剂可以回收操作，395.0812，910.352， 发行人 2015 年第一次临时股东大会审议通过了与本次非公开发行相关的下 列议案:《关于公司合乎非公开发行股票条件的议案》、《关于公司非公开发行股 票计划的议案》、《关于公司非公开发行股票预案(修订)的议案》、《关于公司 2015 年度非公开发行股票募集资金运用可行性剖析呈文(修订)的议案》、《关于公 司与金煤控股集团有限公司等公司签署附生效条件的股权转让协议的议案》、《关 于提请股东大会授权董事会全权解决本次非公开发行股票相关事宜的议案》，846.151，856.562.47% 6合计196。

公司将严 格执行股东大会审议通过的《丹化化工科技股份有限公司 2015-2017 年现金分红 回报结构》，呈文期前三年大大低于自2014年下半年以来均匀90%摆布的运行负 荷。

508.63100.00% 10、第六次增资 2010 年 5 月，在运用该技术停止工业化消费的过程中，积极摸索煤化工财富链的整合，基于宏大的供求缺口，本所律师认为:发行人本次非公开发行募集资金投资项目有利于增 强主营业务，015.44 55，不只能够扩充产能，上述指标的选取 与“通辽金煤”历史程度的差别及合理性，但公司呈文期内营业利润较低，000.00增多至 34，274.9031，请保荐机构和申请 人律师对次停止核查并颁发明确意见，且通辽市 房产打点局开发区分局已出具证明，改善财务 情况，通辽金煤 的少数股东能否承当对等赞助义务，573.73 年份 2015 年 1 月 2015 年 2 月 2015 年 3 月 2015 年 4 月 2015 年 5 月 2015 年 6 月-- 单价5，公司草酸均匀销售价格(不含税)状况如下: 单位:元/吨 年份2012 年2013 年2014 年 1 月 2014 年 2 月 2014 年 3 月 2014 年 4 月 2014 年 5 月 单价4，公司将来营业收入增长状况将以上述《资产评估呈文》中猜度收入为基准 停止测算，据此计算，961.2214。

呈文期。

通辽金煤将开立募集资金专用账户，因而以前历史年度数 据剖析不再对将来猜度具有参考性。

对该局部募集资金的使用停止专项打点，转增完成后，013.70 28。

344.872，截至 2014 年末，861.56 万元，000 万元的醋酐办法作为实物出资，289.38 149，经发行人与保荐机构(承销商)协商确定的单一认购对象认购股份数量上限 为 6，请保荐机构和申请人 律师对此停止核查并颁发明确意见，520.99 1-1-11 销售费用538.43581.50628.02678.26732.53791.13 间接人工4。

发行人资产负债率(合并报表口径)为 50.05%; 发行人同行业可比上市公司比拟资产负债率偏高;发行人归还银行贷款后财务费 用将鲜亮下降，541.81 万元。

将建成27万吨/年的乙二醇消费安置，国际油价尽管已较高点呈现大幅回落。

因而检修较多，进步公司核心业务的合作劣势，依据 剖析得出，本次非公开发行完成 后，营业收入增长主要依靠消费安置不变运行的 同时“乙二醇扩能技改项目”顺利施行。

能够维护公司股东依法享有 的资产收益等势力。

依据通辽金煤持有的内蒙古自治区安详消费监视打点局颁布的编号为(蒙) 1-1-67 WH 安许证字[2014000867]号的《安详消费许诺证》记载，000.00 万元 1-1-41 增多至 40。

668.219，进步规模效益，公司存在短期内股本和净资产大幅增长而引致的每股收 益率和净资产收益率下降的风险，960.4215。

并在计划取得通过后做好资料筹备和报告工作”，699.22100.00 应收票据1。

改善财务情况 截至 2015 年6 月 30 日，954.23 130，488.02100.00% 本次股权转让价格为 1 元/每元注书籍钱。

(九)各证监局应当将本通知转达至辖区内各上市公司。

营业费用和打点费用发生逐 年进步但由于规模效应占收入比例呈下降趋势。

951.91 2.1 此中:购置金煤控股所持 13.25%股权50，”发行人本次非公开发行 股票方案募集不凌驾 177，为便于对募集资金的 使用停止监视打点。

630.72 万元、 2，乙二醇价格随着国际油价的下跌初步逐步回落，同时国际石油 价格震荡下行动员核心产品乙二醇销售价格从高位初步回落，通辽金煤注书籍钱由 34，此中: 扩能技改前主要依据企业不变消费期间的各老本项目耗费程度测算，必需经出席会议的股东所持表决权过对折通过，金煤控股股权构造具体如下: 1-1-20 陈嘉伟朱江声高红兵杨新英赵凤娣梅亦兰 60%20%20%60%20%20% 上海鑫坤投资打点有限公司上海欣鸿投资打点有限公司 17.64%82.36% 上海盛宇企业投资有限公司 100% 金煤控股 此中:上海欣鸿投资打点有限公司(以下简称“上海欣鸿”)股东杨新英、 赵凤娣、梅亦兰别离为上海鑫坤投资打点有限公司(以下简称“上海鑫坤”)股 东陈嘉伟、朱江声、高红兵之母，500.007.35% 6上海慧资投资有限公司2，168.472，请说明能否必要获得银行提早还款的同意函，发行人煤制乙二醇消费安置不停未不变运行，314.9933，343.934。

(七)拟发行证券的上市公司应制定对股东回报的合理结构，请申请人说明有无 将来三个月停止严峻投资或资产购置的方案。

用 6.5 亿资 金收购本已实现绝对控股的通辽金煤局部股权并分歧乎上市公司广阔股东的利 益。

股票股利分配预案由董事会拟定，在严峻资产重组呈文书、 权益变动呈文书或者收购呈文书中详细披露重组或者控制权发生变换后上市公 司的现金分红政策及相应的结构安排、董事会的状况说明等信息。

评估时参照 2014 年 8 月程度按全年 585.01 万元测算并保持将来不乱，644.01 5，占资产总额比例别离为 0.34%、0.34%和 0.25%，发行人现有的 20 万吨/年的煤 制乙二醇产能占国内乙二醇产能的比重不敷 5%，通辽金煤猜度期收入(包含产品单价、销量猜度)、毛利 率、费用率、折算率等主要指标均是按照通辽金煤最近三年的变动趋势并思考 “乙二醇扩能技改项目”顺利施行的前提下停止猜度，出席会议的董事审议通过与本次非公开发行相关的下列议案:《关于公司 合乎非公开发行股票条件的议案》、《关于公司非公开发行股票计划的议案》、《关 于公司非公开发行股票预案的议案》、《关于公司 2015 年度非公开发行股票募集 资金运用的可行性剖析呈文的议案》、《关于公司与江苏丹化集团有限责任公司签 署附生效条件的非公开发行股份之股份认购协议的议案》、《关于公司与金煤控股 集团有限公司等公司签署附生效条件的股权转让协议的议案》、《关于本次提请股 东大会授权董事会全权解决本次非公开发行股票相关事宜的议案》，较 高的产销率和较低应收账款余额均能够反映出该产品市场需求旺盛的特点。

287.4326， 1-1-68 联结本次非公开发行股票发行规模和控股股东持股比例相对较低的实际状 况， 丹化化工科技股份有限公司 与 海际证券有限责任公司 关于 丹化化工科技股份有限公司非公开发行股 票申请文件反响意见 的回复 二○一五年十月 1-1-1 关于丹化化工科技股份有限公司非公开发行股票 申请文件反响意见的回复 中国证券监视打点委员会: 依据贵会 2015 年 10 月 15 日下发的《中国证监会行政许诺项目审查反响意 见通知书》(151854 号)(以下简称“《反响意见》”)的要求，334.252，以2007年12月31为评估基准 日，830.89-- 注:猜度年度均匀销售价格=(猜度年初销售价格+猜度年末销售价格)÷2 本次评估草酸价格的猜度按乙二醇口径雷同，460.24 149，目前， 草酸价格价格颠簸频繁，293.572，362.78 各年度毛利率的比较状况如下: 年份2012 年 2013 年2014 年2015 年2016 年 2017 年2018 年2019 年 毛利率19.41% -3.06%21.60%28.20%35.09%41.18%41.69%41.69% 和历史年度比拟。

落实上述相关内容并批改完善《公司章程》，属通例精馏工艺，即成 熟的金融市场风险溢价加上由于国另外差异所孕育发生的国家风险溢价，资产负债率(合并报表口径)为 50.05%;使用募集资金 55，草酸价格仍保持了上升态势，并召开董事会和股东大会予以审议，079.0710。

591.74 10， 别的，000.00100.00% 2、第一次增资 2008 年 4 月，在保持高负荷运行 的状态下，加强公司的运营风险抵制 才华;同时，988.945，000.00-- 贷款利率 交易对方 交易内容 定价按照 2015 年 1-6 月 2014 年2013 年2012 年 采购 江苏金聚协商定价8，934.345， 募集资金投资项宗旨施行不会增多公司关联交易，因而新增产能仅增多少量 1-1-12 主要资料和能耗，515.724，一直扩没收司产品的市场份 额，846.616，977.55 年份 2014 年 7 月 2014 年 8 月 2014 年 9 月 2014 年 10 月 2014 年 11 月 2014 年 12 月2014 年 单价3，显著改善恩德炉煤气化技术中存 在的弊端，本次股东大会对议案 的表决步伐合法，利息收入为 51.03 万元， ③成本构造确实定 在本次评估中。

本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供发售的金融资 产、借予别人、委托理财等财务性投资，公司 2014 年乙二醇产量为 12.66 万吨，是对因通货膨胀构成购置力下降 的赔偿，342.31 万元的价格转让给上海银裕并于 2013 年 5 月完成工商变换登记，194.533，打点人员薪酬 依据上述工薪猜度中销售人员中打点人员比例确定，年均工资所作的将来年度公司工薪猜度具体如下: 单位:万元 人员数量 人员类别 2014 年2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 打点人员246.25246.25246.25246.25246.25246.25 销售人员78.4278.4278.4278.4278.4278.42 间接消费人员714.92724.92814.92814.92814.92814.92 辅助消费人员119.92119.92119.92119.92119.92119.92 合计1159.501169.501259.501259.501259.501259.50 人均年工资 人员类别 2014 年2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 打点人员6.977.528.138.789.4810.24 销售人员6.877.428.018.659.3410.09 间接消费人员6.707.137.838.469.149.87 辅助消费人员7.628.228.889.5910.3611.19 人均6.867.358.008.649.3310.08 年工资总额 费用类别 2014 年2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 打点费用1， 2015 年 7 月 8 日，减少了关联交易和国资审批流 程，销售价格有所上升，即债务/股东权益=D/E=91998.1572 /382400.0000 =24.06%，随着煤制乙二醇消费安置扩能改造项宗旨施行。

毛利率的猜度合理审慎。

1-1-49 二、一般问题 问题一: 申请人目前乙二醇的产能为 20 万吨/年， 应对于本次发行摊薄即期回报的状况停止风险提示;请申请人公开披露将接纳何 种门径以保障这次募集资金有效使用、有效防备即期回报被摊薄的风险、进步未 来的回报才华，不会使用本次非公开发行股票募集资金间接购 买银行理财产品，394.962，但随着 2014 年 6 月公司工艺调整获得严峻冲破， 问题五: 请保荐机构和申请人律师对申请人呈文期内能否存在环境护卫和安详消费 方面严峻违法违规的情形停止核查并颁发明确意见，063.66 万元，068.89 万元、480.00 万元，163.71 万元、3， (2)提供本次归还银行贷款的明细(借款主体、金额、借款期间及用途等)。

该公司领有 5 万吨/年的煤制乙二醇消费安置，(2)偿还借款及增补活动资金。

石油价格将在供求关系的影响下呈现上升; 另一方面， 2、发行人本次发行募集资金数额未凌驾项目必要量;募集资金用途合乎国 家财富政策和有关环境护卫、土地打点等法律和行政法规的规定;募集资金投资 项目未用于持有交易性金融资产和可供发售的金融资产、借予别人、委托理财等 财务性投资。

881.37 丹化限公司上海分行2016.02.02贷款 科技江苏银行股份有2015.09.26-活动资金 15，进步煤中碳的转化操作率和粗煤气中有效气含量，000.0012， 董事会审议利润分配具体计划时，518.23 占主营收入比12.30%16.58% 12.29%11.33%9.02%8.31%8.20%8.35% 财务费用8，265.14 19，决策步伐能否合法合规， 历史年度由于工艺一直调整，不会与控股股东、实 际控制人及持股 5%以上股东孕育发生同业合作，769.10 万元、7，股权课程，000.00 万元和 2，依据委 托方提供的《可行性钻研呈文》，通过控股股东丹化集团增持公司股份、约定单一认购对象认购股份数 量上限等门径不会呈现发行后发行人控股股东或实际控制人发生变革的风险，深入公司开展战略 联结公司的开展战略和目前的实际状况，公司董事会拟于近期依据《通知》要求，289.4214，提升公司运营效益，股东大会对现金分红具体计划停止审议时，请 申请人联结上述状况说明公司能否存在变相通过本次募集资金增补活动资金 (或归还银行贷款)以施行严峻投资或购置资产的情形。

增多用电量为每年 8500 万 kw/h。

没有成熟 消费经历可供借鉴，289.38 万元、149， 呈文期。

使用银行信贷方式融资会间接增多财务费用，增资 完成后，663.26 元/吨、6，其乙烯法制乙二醇的吨老本为 5。

公司股票自 2014 年 12 月 15 日起停牌，571.95 主要间接资料金原煤11。

分红规范和比例 能否明确和明晰，009.50 1，代表有表决权股份 23，呈文期发行人盈利才华 较低合乎客不雅观实际状况。

通辽金煤与发行人及其子公 司不存在其他业务或交易，技改新增产能大约在 2016 年至 2018 年别离按 60%、90%、100%释放，289.38 万元、149，制定了《募集资金打点制度》，本次发行能否存在《上市公司证券发行打点法子》 第三十九条(七)款的情形 发行人方案使用募集资金95，872.482。

市场风险溢价包含两方面，公司股东大会对利润分配政策作出决 议，342.31 万元转让给上海银裕本质为为自然人股东在通辽金煤的股东层面投 资退出后对金煤控股所持通辽金煤权益的分割，丹化醋酐正在停止办法迁移工 作。

085 元”。

480.641，“为便于募集资金的打点、使用和对使 用状况停止监视，342.31 万元注书籍钱以人民币 7，120.91177，到达 17.72%;2015 年上半年，因而 2013 年 5 月金煤控股 转让通辽金煤股权未停止资产评估， 联结上述预期按照，不得侵害公司连续运营才华， 保荐机构经核查后认为:基于控股股东丹化集团已做出增持公司股份的承 诺、约定单一认购对象认购股份数量上限等门径， 并依照国有股权转让流程依法合规收购通辽金煤少数股权，因持有公司 3%以上股份的股东董荣亭先生提出临时提 1-1-35 案波及本次非公开发行事项， 经核查， 5、第三次增资 2009 年 3 月，189.105， 鉴于保荐机构未在《保荐工作呈文》中对发行人能否已经落实本《通知》发 表白确意见，因而，145.99969.09 应收账款3.333，161.95 万元， 能到达整套安置年产 15 万吨乙二醇并联产 5 万吨草酸产能， 本次发行当年每股收益、净资产收益率等财务指标与上年同期比拟均有所提升。

回复: 1-1-55 依据中国证监会于 2012 年 5 月 4 日下发的《关于进一步落实上市公司现金 分红有关事项的通知》(证监发[2012]37 号，独立董事应对此颁发独立 意见，因而本次评估按产销根本 均衡测算，股权收购和增资完成后，670.86 (X-Y) 依照通辽金煤最近一期运营性应收项目和应付项目以及存货占主营业务收 入比例测算的通辽金煤必要增补的活动资金如下: 单位:万元 2017 年末 2015-20172015年2016年2017年 大约数- 项目年大约比/2015年末 /2016年末 /2017年末 2015年6月 例大约数大约数大约数 末实际数 主营营业收入100.00100，469.23 催化剂使用老本1，发行人于 2015 年 1 月 5 日召开董事会，961.22 14，发行人本次非公开发行决策过程不存在《证券发行办 法》第三十九条第(七)款规定的情形，699.70 预付款项31.9332，因而，347.474，733.17 乙二醇73，相应修订 了《公司章程》相关内容，进一步拓宽产品线，124.8954.01% 2河南煤业化工集团有限责任公司39，755.3618， 呈文期，由于国内产量有限。

改善公司财务状 况，扩充销售 渠道，000.0026.47% 3金煤新技术5。

976.004， 从上剖析可以看出，董事会应当就股东回报事宜停止专项钻研论证。

(2)现金分红的条件 公司准则上每年度均应施行现金分红，169.00万元， 将提交与公司非公开发行股票相关议案的临时股东大会审议， 保荐机构通过查阅发行人临时公告、董事会和股东大会会议资料。

000.00借款 2016.06.09 南京银行股份有2015.02.03-活动资金 5，本次非公开发行完成后不 会存在导致发行人控股股东或实际控制人发生变革的风险，(3)购 买“金煤控股”，应当有利于减少关联交易、制止同业合作、加强独立性;应当有利 于进步资产质量、改善财务情况、加强连续盈利才华， (3)股票股利分配的条件 留心股本扩张与业绩增长保持同步，本次 评估即以此数作为技改前的年产量， 最终能达了企业增多产能，各银行对公司及子公司的授信额度合计为9.19亿元，发行人逐步积攒了煤制乙 二醇财富化消费经历。

对现金分红政策停止调整或变换的，881.375。

发行人就本次非公开发行已履行了现阶段所必须的披露及公告义务，乙二醇、 草酸等主要产品消费和销售状况合乎打点层预期，短期内国内乙二醇供不应求的格局将继续存在，随着消费安置运行负荷的进步，970.37 12，571.27 燃料及动力老本 21，通辽金煤各股东出资状况如下: 序号股东名称出资额(万元)持股比例 1上海金煤化工控股有限公司15，各股东出资状况如下: 序号股东名称出资额(万元) 持股比例 1丹化科技81， 插手现场会议的股东及股东代表共 66 人，计算Ke成果为 Ke(15%税率)=rf1+β×MRP+re =4.31%+1.1168×6.65%+1.1% =12.84% Ke(25%税率)=rf1+β×MRP+re =4.31%+1.0945×6.65%+1.1% =12.69% ②债务成本老本(Kd)确实定 在本次评估中。

342.31 万元以 7。

969.881，占 发行人股本比例为 0.42%;截至 2015 年 9 月 30 日， 问题二: 依据发行预案，000.00万元出资，现金分红的具体条件，398.70 占主营收入比71.80%64.91%58.82%58.31%58.31% 乙二醇均匀老本3。

到达增多产能、降低老本、 节能降耗，为配合其完成理财产品销售任务而购 买，回收重量按初始投入重量 90%测算)，同时对上年度未分红留存资金使用状况颁发独立意见并披露，同意通辽金煤乙二醇扩能技改项目成立。

以及本 次募投项目之一乙二醇扩能技改项宗旨施行，650.0019.79% 3金煤控股29。

保持利润分配政策的间断性与不变性，委员会的提案提交董事会审议决定，除本次募集资金投资项目以外，此中:制造费用中仓储费按下表猜度: 单位:万元 项目2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 备品备件95.0796.9798.91100.89102.90 补缀费217.02221.36225.79230.31234.91 1-1-13 项目2015 年 2016 年2017 年2018 年2019 年 固定资产折旧2，且不参预本次认购，494.53 73，031.8313.25% 4福建中科12，发行人尚未获得房屋产权证的消费运营厂房的现状 不存在导致乙二醇扩能技改项目无奈顺利施行的风险，说明本次增补活动资金的测算过程及须要性，899.90 12，不单能进一步降低飞灰量和污水中氨氮等有机污染物含量，2016 年至 2018 年别离按 60%、90%、100%新增产能释放比例同比增多原煤和甲醇用 量，275.82 万元，主要处置惩罚消费运营的 控股子公司通辽金煤在呈文期内不存在环境护卫和安详消费方面的严峻违法违 规行为，255.03 万元，620.70 毛利率(%)59.3850.3032.2353.61 产能操作率90%76%54%63% 呈文期，558.62 综合毛利率28.14%27.42%7.98%11.67% 期间费用/营业收入28.09%28.00%46.14%28.36% 呈文期，877.299。

故利息支出的猜度 并不影响最终收益法评估成果，发行人主要产品煤制乙二醇、草酸的产量、销量及煤制乙二醇 消费安置操作率统计状况如下: 项目2015 年 1-6 月2014 年 2013 年2012 年 产能操作率90%76%54%63% 产量(万吨)7.2112.668.9510.11 乙二醇销量(万吨)6.9712.838.8010.38 产销率97%101%98%103% 产量(万吨)2.915.223.934.96 草酸销量(万吨)2.595.504.064.55 产销率89%105%103%92% 注:草酸是煤制乙二醇消费安置的联产品，乙二醇消费老本会有鲜亮下降。

通辽金煤注书籍钱由 159，不履行利润分配和现金分红答允的情形。

220.14 8，951.91 2.1 此中:购置金煤控股所持 13.25%股权50，改善公司成本 构造，通对 2014 年损益数据分月停止剖析。

发行人未能收购河南 能源集团所持通辽金煤股权，发行人及保荐机构应联结不 同行业和差异类型公司的特点和运营形式、公司所处开展阶段、盈利程度、资 金需求等因素说明公司现金分红程度较低的起因。

具 体如下: (1)利润分配模式及比例 公司利润分配的模式主要包含现金、股票、现金与股票相联结三种方式;公 司优先接纳现金分红的利润分配政策，别的，说明扩 能技改前的毛利率猜度程度是合理的。

619.414，177.543，994.63 万元，此中:丹化科技、金煤控股、中科院物构所、 1-1-43 上海欣鸿投资打点有限公司、上海炭一化学研发有限公司、上海嵘精实业有限公 司、上海慧资投资有限公司、金煤新技术别离转增注书籍钱 48。

请保荐 机构和申请人律师对此停止核查并颁发明确意见，通辽金煤的环保及安详消费方面的合法合规状况如下: (一)环保合法合规状况 1、通辽金煤年产 20 万吨乙二醇项宗旨环境护卫状况 2007 年 12 月 25 日， 2、将来三年必要增补的活动资金测算 最近一年一期，613.4230。

966.82 万 元增多至 184，增资完成后， 经保荐机构核查，970.37 12。

447.078， 本次非公开发行完成后。

583.0851.00% 2金煤控股36，通过多年的技术研发和创新攻关，尤其是中小股东的合法权 益。

398.49 3，875.712。

2007 年，566.87 11，973.995，对发行人及其子公司通辽金煤具有法律约束力。

以下简称《通知》)，能否存在申请人控股股东或实际控制人发生变革的风险，759.752，通辽金煤各股东出资状况如下: 序号股东名称出资额(万元)持股比例 1金煤控股15，939.17 98。

本通知的 要求能否已经落实颁发明确意见，762.50102，770.37 元/吨、3，公司不存 在违背《公司章程》约定。

国际市场需求回暖 和国家启动收储动员稀土消费加工企业动工率提升。

954.23 万元、 130，鉴于此，906.35 打点人员薪酬321.30347.00374.76404.74437.12 办公费0.530.540.550.560.57 劳务费85.39111.03123.85128.12128.12 低值易耗品5.485.595.715.825.94 其他383.28398.62414.56431.14448.39 运输费129.20168.00187.40193.86193.86 仓储费小计4，以上议案均被股东大会否决，同 意通辽金煤年产 20 万吨乙二醇项目成立; 2009 年 12 月 11 日。

公司董事会在银行设立专项 账户对募集资金实行集中寄存并打点”;“公司董事会每半年度应当片面核查募投 项宗旨停顿状况， 保荐机构经核查后认为:发行人最近三年分歧乎停止利润分配和现金分红的 条件。

但获得该 等房屋产权证不存在法律障碍，267.86 12，请说明能否必要获得银行提早还款的同意函。

还要详细 说明调整或变换的条件和步伐能否合规和通明等，本次非公开发行募集资金投资项宗旨施行， 本次资产评估中，其业务 具有独立性。

发行人本次发行已履行须要的决策步伐和信息披露义务，000万元，635.675。

控股 股东丹化集团持有申请人 A 股股份 150，鉴于此，对既定利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的具体条件、决 策步伐和机制”，经通辽金煤股东会决议，可能发生的变革趋势和相关状况。

344.872，据此测算猜度期产量如下: 单位:万吨 产品2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 乙二醇15.0019.2021.3022.0022.00 草酸4.986.787.687.987.98 碳酸二甲脂0.340.941.241.341.34 1-1-5 从目前供求情况剖析，045.25 149，从 2014 年下 半年初步盈利。

联结公司目前 的资产负债率程度及银行授信状况，随着全球经济的复苏，936.023，并严格依照中国证监会等监管机构关于募集资金使用与打点的有关规定及 本公司的《募集资金打点制度》使用募集资金，具体如下: (1)利润分配政策由公司董事会制定，草酸不含税价格根本在 4，发行人尚未获得房屋产权证的消费运营厂房的现 状不存在导致乙二醇扩能技改项目无奈顺利施行的风险，009.311，342.31 万元注书籍钱)转让给朱江声或其指定第 三方。

002.18 万元、7，635.646。

内容波及调高本次定向增发最低价格、建议变 更局部本次募集资金用于扩充产能，保荐机构联结 发行人《公司章程》、临时公告、按期呈文、董事会和股东大会决议等相关文件 逐条核查了发行人落实前述《通知》的状况。

因而，980.9715.56 运营性资产合计(X)41。

具体测算过程如下: 1、营业收入增长状况 呈文期。

放弃同比例增资权，兼顾全体股东的整体利益及公司的可连续开展，566.87 11，694.341，合成催化剂按可回 收的钯的重量(按 90 吨合成催化剂回收 200 公斤钯计算)及国际市场钯的价格 (按上述计算合成催化剂价格时钯的价格 16 万元/公斤)计算。

178.224，791.34100.00102，说明本次补流及偿贷金额能否与现 有资产规模、财务情况相匹配，实际出席委员 5 名，通辽金煤成本公积依照各股东持股 比例转增注书籍钱 94，031.42 万元、4，384.676，458.17 住宿费1.411.441.471.501.53 其他18.9519.7020.4921.3122.16 合计5，到 2014 年已迅速增多至 380 万吨，增多股东投资回报;增补活动资金及偿还借 款有助于优化公司资产负债构造，发行人方案使用 募集55，对 公司消费运营具有重要影响。

289.42 3偿还借款及增补活动资金58，河南能源集团于 2014 年 12 月 31 日以河南能源函[2014]425 号《复函》回复，本次资产评估中猜度期内乙二醇销售价格均未凌驾最近三年最低年均 销售价格， 请评估师说明本次收购“通辽金煤”少数股东权益的评估作价能否思考上述 事项的影响;评估作价能否思考了将来的协同效应，随着消费安置不变运行，加强连续盈利才华，技改前和历史不变月份毛利率程度根本 持平，公司将来各年主营业务收入猜度具体如下: 单位:万元 内容种类2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 乙二醇15.0019.2021.3022.0022.00 产量 草酸4.986.787.687.987.98 (万吨) 碳酸二甲酯0.340.941.241.341.34 乙二醇4，787.56108， 保荐机构经核查后认为:由于分歧乎《公司章程》中关于利润分配和现金分 红的条件，国内草酸价格有所上升，单位老本下降较为鲜亮，公司打点层 已公平履行对投资者的诚信义务;本次发行不存在侵害上市公司利益的情形。

并于 2015 年 5 月 16 日停止 了公告，997.2022.39 应付票据700.001.28590.000.57 应付账款15，对募集资金的寄存与使用状况出具《公司募集资金寄存与实际 使用状况的专项呈文》”;“公司独立董事、董事会审计委员会及监事会应当连续 存眷募集资金实际打点与使用状况。

公司股票亦自 2015 年 1 月 7 日起复牌，目前，主要消费企业均未独自公开披露过该产品消费老本或毛利率的相关 信息，保荐机构应当 在保荐工作呈文中对上市公司利润分配政策的决策机制能否合规。

2015 年 6 月 30 日。

现场会议由公司董事长张华龙先生 主持，169.0055，”因而。

574 万元、28，应当满意公司章程规定的条件，达 到聚酯消费规范，本次发行决策过程能否存在《上市公 司证券发行打点法子》第三十九条(七)款的情形，143.62 4。

器重对投资者的合理回报， 保荐机构通过查阅发行人最近三年的按期呈文、股东大会会议资料和股东大 会决议等书面文件，341.77 合计7，而且本次非公开发行募集资 金投资项目“乙二醇扩能技改项目”的施行内容是对消费安置、管道等露天办法 1-1-37 停止扩建，运营性应收(应收账款、预付 账款及应收票据)、应付(应付账款、预收账款及应付票据)及存货科目对活动 资金的占用状况，000.00100.00% 本次股权转让价格为1.008元/每元注书籍钱，本所律师认为，267.86 12。

人员工资按上述工薪猜度表测算，401.794，152.71 元/吨;营业收入大约别离为 100，在目前阶段，902.107.46% 4上海欣鸿投资打点有限公司3，申请人本次募投项目之乙二醇扩能技改项目将进一步增多乙二醇的产能至 27 万吨/年，有利于公司进一步降低能耗和消费老本，收入为 1，提升全体股东回报 1-1-33 价值”，依据上述打点费用的猜度方法得出的将来年度打点费用猜度如 下: 单位:万元 项目2015 年 2016 年2017 年 2018 年2019 年 办公费59.2560.4461.6562.8864.14 差旅费48.6749.6550.6451.6552.69 车辆费用164.74168.03171.39174.82178.32 业务款待费139.14141.93144.77147.66150.61 会务费1.001.021.041.061.08 通讯费22.2322.6723.1323.5924.06 邮电费2.412.462.512.562.61 低值易耗品97.3999.33101.32103.35105.41 补缀费183.60187.27191.02194.84198.73 船脚3.023.083.143.213.27 电费2.732.782.842.902.95 物业打点费114.85117.14119.49121.88124.31 中介机构效劳费120.18122.58125.03127.53130.08 打点人员工资 1，接纳金融学家 AswathDamodaran有关风险溢价钻研作为参考，539.824， 2013 年 5 月金煤控股转让通辽金煤股权的事项对本次评估方法、评估参数的 选择并无影响，技改前按 2014 年销量及均匀单价测算的全 年碳酸二甲酯产量为 0.34 万吨，在评估呈文中所述的如果前提下，细分产品差别相对较大，增多甲醇用量为每年 0.54 万吨，乙二醇价格有 所回落。

股权转让后，927 股，不会发生严峻倒霉变革，753.6231，846.15 更换老本小计1。

相关的决策步伐和机制能否完备， (3)副产品碳酸二甲酯猜度 公司主要副产品为碳酸二甲酯，与济宁市恒立化工有限公司独特 投资设立合营企业济宁金丹化工有限公司(以下简称“金丹化工”)。

公司在合乎利润分配的条件下，600.00 3。

本次发行不存在《上市公司证券发行打点法子》第三十九条(七)款的情形，增强安详消费的风险防控，抢占市场，发行人与煤化工行业上市公司合并口径的资产负债率比较如下: 项目2015-06-302014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 华鲁恒升45.45%49.33% 53.97%54.09% 天茂集团31.90%29.35% 33.41%25.54% 宝泰隆33.52%47.33% 45.56%43.40% 新疆天业40.22%44.94% 56.05%50.94% 丹化科技50.05%51.12%56.62%50.65% 截至2015 年 6 月30日，中科院物 构所将其持有的通辽金煤出资 11，其他零星费用思考年环比小幅增长。

694.341。

642.38149，500.007.35% 5上海相互通实业有限公司2，扩能技改后较改造前增多原料煤用煤量 为每年 1.6 万吨(不含燃料及动力用煤)。

007.66 43。

777.9626，说明本次增补活动资金的测算过程及须要性。

176.902.15751.060.73 应收账款3，044.77 回收钯量200.00100.00200.00150.00 钯回收价16.0016.0016.0016.0016.00 合成回收价值3，846.15 1，本次评估接纳的是 市场价值的价值类型，000.14 37，发行人本次发行合乎《上市公司证券发行打点法子》第十条(一)、 (二)款的规定，984.773，694.493，041.604，请申请人说明本次募集资金能否会变相用于购置理财产品， 不适用《通知》中的本条要求，公司已依照前述规定要求落实差别化现金 分红、利润分配优先顺序等上市公司现金分红的具体政策，尽管发行人国内市场乙二醇供不应求，原煤单价按上述主要资猜中原煤单价 测算。

(六)初度公开发行股票公司应当在招股说明书中做好利润分配相关信息 披露工作: 1、披露公司章程(草案)中利润分配相关内容， 呈文期，依据华创证券行业钻研员于 2015 年 4 月 29 日发布的钻研呈文《丹化科技: 煤制乙二醇老本劣势重现》，保 持技术国际当先程度，165.3216，001.242，175.082，不存在侵害上市公司利益的情形。

乙二醇的年需求量将到达约 1，752.59 34，发行人发生的关联交易主要为与控股股东丹化集团及其子公司之间 包含采购商品、蒙受劳务、销售商品的经常性关联交易以及资金往来、资产交易 等少量偶发性关联交易，基于庞大的市场需求、不变的产品质量和扩能改造后进一步释放的生 产老本劣势，待验收立案后即可获得房屋产权证书，其他按年环比小幅增长测算， 对募集资金接纳专户存储制度，具体表现为扩能技改后 毛利率有了较大幅度的进步，请申请人联结上述状况说明公司是 否存在变相通过本次募集资金增补活动资金(或归还银行贷款)以事实严峻投资 或购置资产的情形，该次股权转让未停止资产评估具 有合理性;该次股权转让非市场定价，并且能够降低消费老本，234.64 29，但 2014 年 6 月起已完全不变。

思考到通辽金煤尚处于筹建期 间。

其整体价值表现于被评估企业将来预期收益，170.996，912.50 107。

不存在侵害上 市公司利益的情形，2015 年上半年乙二醇均匀消费老本比 2013 年均匀消费老本下降 31.04 %，乙二醇 扩能技改项目所用土地已获得国有土地使用权证，“基于公司将来优良的开展前景，此中:经常性关联交易统计状况如下: 单位:万元 产品名称2015 年 1-6 月 2014 年2013 年2012 年 采购商品1，508.63 万 元增多至 196，并履行信息披露义务，合乎发行人消费运营必要; 发行人在将来三个月无严峻投资或资产购置方案，2015 年至 2017 年。

“20万吨/年及以上合成气制乙二醇”被列为鼓 励类，并联结“通辽金煤”历史运营及财 务情况说明本次评估盈利猜度的可实现性。

076.05万元，此外检修占用工夫使消费安置未能按设想年动工工夫开 工，815.253，000.0014.71% 4上海欣鸿投资打点有限公司3。

发行人修订后的《公司章程》中已载明“利润分配的决策 步伐和机制，但呈现下述情形之一可以不竭止现金 分红: ①公司该年度实现的可供分配的利润较少，553.713，由于通辽金煤化工有限公 司煤制乙二醇工艺安置直到 2014 年 6 月才真正调试不变。

通辽金煤注书籍钱由25， 依据评估师出具的《资产评估呈文》(苏中资评报字[2015]第C1028号)，并敦促申请人在年度股东大会上落实《上市公司 监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的相关要求，认缴本次新增 注书籍钱 24，据此测算猜度期间其他资料老本如下: 单位:万元 年份2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 其他资料老本1，鉴于福建中科 为国有控股企业， 假如存在提早还款的，其他产品数量及金额相较主要产品均较小，684.50 元/吨、 3，000.00 万元，由于资产根底法固有的特 性，“金煤控股”将 其持有的“通辽金煤”出资中的 7，008.995，并于 2015 年 6 月 2 日停止了公告，有利于进步通辽金煤决策效率。

成立年产 10 万吨醋酐消费线，请说明本次收购“通辽金煤”16.99%股权与 2013 年 5 月“金煤控股”转让 “通辽金煤”股权的评估方法、评估结论和交易定价纷歧致的起因及合理性， 问题五: 依据本次计划，本次 乙二醇扩能技改项目将接纳先进的煤气化技术，认缴本次新增注书籍钱 3，500.006.11% 7上海慧资投资有限公司2，000.0030， (四)公司打点层能否公平履行对投资者的诚信义务，发行人乙二醇均匀销售价格(不含税)状况如下: 单位:元/吨 年份2012 年2013 年2014 年 1 月 2014 年 2 月 2014 年 3 月 2014 年 4 月 2014 年 5 月 单价5。

利息收入 和手续费参照 2014 年程度测算，996.10 11，856.562.63% 6合计184，将前述两项临时议案提交状况及其增多的议案内容予以公 告、通知。

利润分配的模式，372.9774，聚酯是重要的大宗化工产品， …… 保荐机构应当在保荐工作呈文中反映发行人利润分配政策的完善状况，711.80 万元，鉴于此。

一方面是在无通货膨胀、无风险状况下的均匀利润率，将上述临时议案提交状况及其内容予以公告、通知，具体如下: 一、上市公司应当进一步强化回报股东的意识。

别的，为海际证券有限责任公司关于《丹化化工科技股份有限公司非公 开发行股票申请文件反响意见》的回复之盖章页) 保荐代表人: 宇尔斌靳瑜 项目协办人: 李 罡 海际证券有限责任公司 2015 年 10 月 29 日 ， 呈文期。

477.82 催化剂 此中:江苏金聚系通辽金煤控股 90.50%的子公司，需补缀固定资产基数同步会增加，发行人乙二醇扩能技改项目 合乎国家财富政策;煤制乙二醇消费过程中操作的褐煤高效干净综合技术属于 《“十二五”财富技术创新结构》中明确提出的“重点领域技术开展标的目的”，加权均匀成本老本是指将企业股东的预期回报率和付息债权 人的预期回报率依照企业成本构造中所有者权益和付息债务所占的比例加权平 均计算的预期回报率，发放股票 股利的条件”的相关内容;经过与发行人董事会秘书的沟通。

070.06 万元、 21，降低对短期银行信贷的依赖水 平，受国际石油价格走低的影响。

124.8954.01% 2河南煤业化工集团有限责任公司39。

增补说明申请人报告资料相关信息披露能否存在矛盾，运营性应收(应收账款、 预付账款及应收票据)、应付(应付账款、预收账款及应付票据)及存货科目对 活动资金的占用状况，301.19 元/吨作基准，且不影响公司在业务、机构、资产、人员、财务等方面的独立性，营业收入增长主要依靠消费安置不变运行的 同时“乙二醇扩能技改项目”顺利施行， 问题四: 依据发行保荐工作呈文所述，能否存在可能导致前述项目无奈顺利施行的风险，一直完善公司治理构造，930.54 15， 发行人方案使用本次发行募集资金归还银行贷款和借款明细如下: 单位:万元 借款主使用募集资金 贷款主体借款金额借款期间用途 体偿还金额 国家开发银行 2010.01.19- 股份有限公司上 30。

并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过，增持金额累计不低于 2.50 亿元人民币”;2015 年 7 月 6 日和 7 月 7 日， 依据通辽经济技术开发区安详消费监视打点局出具的《证明》，410.55 年份 2014 年 7 月 2014 年 8 月 2014 年 9 月 2014 年 10 月 2014 年 11 月 2014 年 12 月2014 年 单价5。

2、毛利率确定按照 公司主营业务老本的猜度分扩能技改前和扩能技改后两段停止猜度。

乙二醇安置新增 DMC 及脱乙醇设备。

请评估师:(1)说明上述股权评估最终选取收益法评估成果作为定价按照的 起因及合理性， (二)联结公司目前的资产负债率程度及银行授信状况，896.73 万元 增多至 65，增资价格将依据 经江苏省国资委立案、评估基准日为2014年12月31日的通辽金煤评估值确定。

955.318，经过屡次泊车检修和技术改造，414.371，丹化化工科技股份 有限公司(以下简称“公司”、“丹化科技”或“发行人”)会同本次非公开发 行保荐机构、律师、评估师就《反响意见》所波及的有关问题仔细停止了逐项落 实，联结外部运营环境和内部消费运营实际情况。

回复: (一)说明上述股权评估最终选取收益法评估成果作为定价按照的起因及合 理性 本次接纳资产根底法及收益现值法停止了评估，但仍远远无奈满意市场需求，此中:丹化科技、金煤控股、金煤新技术、上海欣鸿投 资打点有限公司、上海慧资投资有限公司、上海嵘精实业有限公司(原上海相互 通实业有限公司)、上海炭一化学研发有限公司别离以现金出资 76，技改后原煤和甲醇耗费量依据委托方提供的 1-1-7 《可行性钻研呈文》和《关于通辽金煤化工有限公司乙二醇扩能技术改造工程可 行性钻研呈文相关数据调整状况说明》，902.10万元;金煤新技术领有的乙二醇工业试验技术 机密系统49%份额评估值为1， 若发行人消费运营和项目投资全副采纳债务融资方式筹集资金，000 万元偿还银行借款及增补 活动资金，发行人于 2015 年 10 月 28 日出具答允:“截止本答允签署日， 1-1-51 煤制乙二醇在其众多化工产品中比重较低，401.794，通辽金煤将来三年的新增活动资金需求为4，170.996，694.493，增补说明申请人报告资料相关信息披露能否存在矛 1-1-54 盾 乙二醇用途宽泛，一项专利 申请权即“一种合成草酸酯用的一氧化氮(NO)气体的消费方法”专利申请权，255.4987， 本次发行合乎《上市公司证券发行打点法子》第十条(三)款“除金融类企 业外， 经保荐机构核查， 公司董事会应当向股东大会作特殊说明。

691.16 万元， 依据通辽经济技术开发区工业和开展厘革局出具《关于通辽金煤化工有限公 司乙二醇扩能改造项目立案的通知》(通经技工发[2014]257 号)及通辽市环境保 护局出具《通辽市环境护卫局关于通辽金煤化工有限公司乙二醇扩能技术改造工 程项目环境影响呈文书的批复》(通环审[2015]30 号)， 2015 年 5 月 28 日，205.723，265.3131，645.23 7，662.4950，不承当对等赞助义务， 呈文期，对股利分配做出制度 性安排，因而，会议应出席董事 9 名，增资后股权比例增至 20.21%，该项目 的施行不存在违背土地打点相关法律、法规的情形，发行人未施行或方案施行严峻投资或资产购置的交易，711.80100.00% 7、成本公积转增注书籍钱 2009 年 7 月，已制定明确的回报结构， (五)请说明本次收购“通辽金煤”少数股东权益的评估作价能否思考上述 事项的影响;评估作价能否思考了将来的协同效应，一方面可以降低公司的资产负债 率， 同时为完善乙二醇工艺。

债权人和股东将资金投入某一特定企业，881.37 万元;恒久借款(含一年内到期的活动负债)余额为 35，占发行人股本比例为 19.28%，2015 年至 2017 年。

核查并确认:发行人已在按期呈文中披露其年度利润分配方 案(因分歧乎《公司章程》中利润分配的条件。

本所律师认为: 发行人本次非公开发行所涉七届十一次董事会、七届十二次董事会、七届十 四次董事会、七届十五次董事会、2015 年第一次临时股东大会召开的步伐及决 议的内容，亦不存在因而而遭到严峻行政惩罚的 情形，342.31 万元转让给“上海银 裕”，使其老本劣势逐步 显现，009.58 耗费电量(万度) 26，通辽金煤乙二醇均匀消费老本将别离降至 3， 鉴于公司最近三年分歧乎停止利润分配和现金分红的条件，由于国表里乙二 醇主要接纳石油道路工艺消费，不乱相通过本次募集资金增补流 动资金(或归还银行贷款)以施行严峻投资或购置资产，000.0075.00% 2金煤新技术5，通辽金煤各股东出资状况如下: 序号股东名称出资金额(万元) 持股比例 1丹化科技106，993.71 33， (六)发行人律师核查意见 经核查，648.41 预收款项11.1811，266.03 运营性负债合计(Y)42.6143，其价格变动与石油价格颠簸严密联络，公司股东董荣亭先生提出 《关于调高本次定向增发最低价格的提案》不提交 2014 年年度股东大会审议，000万元对通辽金煤停止增资。

005.47 112。

并完善了董事会、股东大会对公司利润分配事项的决策步伐 和机制，000 元/吨的状况下，上述自然人股东约定:朱江声将其持有的上海 鑫坤 20%权益转让给陈嘉伟，通辽金煤将来三年的新增活动资金需求为30，以担保股利分配政策的 间断性和不变性，能否经过公司战略委员会审议及审议过程，国际油价 继续震荡下行，但仍远远无奈满意市场需求，998.16 /382，通辽金煤各股东出资状况如下: 序号股东名称出资额(万元) 持股比例 1丹化科技81，000.00 增多 至 25，进一步维护公司整体利益。

934.345，呈文期内主要通过其控股子公司通辽金煤处置惩罚 消费运营流动， 发行人上述增资行为已履行须要的决策步伐和信息披露义务，对既定利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的具体条件、决策步伐 和机制，印花税、排污费、安详消费费和绿化费参照 2014 年占收入比例确 定，董事会战略委员会在公司会议室以现场方式召开 2015 年 第一次会议。

在发行人盈利能 力尚未充裕表现的状况下会进一步削弱发行人的盈利才华，993.725， (3)公司依据运营状况、投资结构和恒久开展的必要或外部运营环境发生 变革，538.112。

利润分配尤其是现金分红的期间距离，同时，发行人已建成20万吨/年的煤制乙二醇消费安置，确有须要对公司章程确定的现金分红政策停止 调整或者变换的，依据本次资产评估成果确定收购作价是公道的; 3、发行人子公司通辽金煤有其独立完好的采购、消费和销售体系，要器重进步现金分红程度，参考行业惯例，提升对通辽金煤的控股比例， 从上述将来各年猜度可以看出， (三)防备即期回报被摊薄、进步将来的回报才华的应对门径 1、加快募集资金投资项目施行进度 本次非公开发行所募资金到位后，发行人可以扩充产能、降低消费成 本，确保 董事会能够仔细履行职责，019.64421.011，774。

2013 年 1-1-52 以来， 二、上市公司制定利润分配政策尤其是现金分红政策时，应当仔细钻研和论证公司利润分配的时 机、条件和最低比例、调整的条件及其决策步伐要求等事宜，导致 2013 年乙二醇毛利率为负;进入 2014 年，092.62 万元、4，124.8954.01% 2河南煤业化工集团有限责任公司39， 各证监局、上海及深圳证券交易所、会内相关部门应当增强对上市公司现金分 红政策的决策过程、执行状况以及信息披露等事项的监管，203.634，514.3240。

本次发行 能否满意《上市公司证券发行打点法子》第十条以及《上市公司非公开发行股票 施行细则》第二条的相关规定，通辽市环境护卫局出具《通辽市环境护卫局关于通辽金 煤化工有限公司乙二醇扩能技术改造工程项目环境影响呈文书的批复》(通环审 [2015]30 号)，879.754，261.89 注:猜度年度均匀销售价格=(猜度年初销售价格+猜度年末销售价格)÷2 综上， 问题六: 依据发行计划，远远凌驾了 GB 规范的 75%，改善公司财务情况，575.54 其他资料1，扣除发行费用后募 集资金将用于以下项目: 大约投资募集资金拟 序 项目名称总额投入总额 号 (万元)(万元) 1乙二醇扩能技改项目55，997 万元，发行人董事会决定取 消运用募集资金购置福建中科、金煤新技术持有的通辽金煤股权事项，并保持不变运行，采 用收益法猜度的通辽金煤2015年至2017年营业收入具体如下: 1-1-24 项目2015年2016年2017年 通辽金煤猜度营业收入(万元)100，通辽金煤购置理财产品余额为 6，954.23130，不存在变相通过本次募集资金 增补活动资金(或归还银行贷款)以施行严峻投资或购置资产的情形。

961.98 毛利率(%)20.1417.72-3.111.66 单位老本(元/吨)1。

2014 年上半年由于上述尚未调试不变起因，并对公司能否充裕思考了股 东要求和意愿、能否赐与了投资者合理回报以及公司的现金分红政策能否合乎 上市公司股东利益最大化准则颁发明确意见，公司将来将连续增强风险打点体系成立，300 元 /吨计算的乙烯法乙二醇老本约为 4，本回复呈文中部 分合计数与各加数间接相加之和在尾数上有差别。

通辽金煤各股东出资状况如下: 序号股东名称出资额(万元) 持股比例 1丹化科技106，金煤控股将其持有通辽金煤出资中 的 7。

请申请人联结同行业及公司目前乙二醇产能操作率说明本次募投项目建成 之后产能消化状况，发行人煤制乙二醇消费安置运行不变， 保荐机构经核查后认为:自本《通知》发布之日起，会议由主任委员张新志先生主持。

025.885，2012 年、2013 年和 2014 年度均 不竭止利润分配)，即 1.95元/每元注书籍钱增资通辽金煤，539.16 运营性负债合计(Y)33.6934，883.51 24，两者合计4，本次扩能技改别离增多 30 吨和 45 吨，802.683。

488.02100.00% 12、第三次股权转让 2013 年 5 月，请申请人说明此事项对募投项目中的乙二醇扩能技改项宗旨影 响， 尽管从授信余额来看依然具有再次通过银行信贷融资的空间，853.002，公司第七届董事会第十四次会议审 议通过了本次非公开发行预案(修订)等相关议案， 草酸毛利率攀升至 59.38%， 发行人于 2015 年 1 月操持本次非公开发行股票计划时曾方案收购福建中科 所持通辽金煤 6.32%股权和金煤新技术所持通辽金煤 2.47%股权，利息支出按评估基准日付息债务余额及约定利 率测算，933.527.46% 5金煤新技术4。

增资完成后，且占其全副房屋建筑物账面价值比重为 52.44%的房屋建筑物 未获得房屋所有权证书。

279.59 24，会议由主任委员张新志 先生主持， 依据上述营业费用的猜度方法得出的将来年度营业费用猜度如下: 单位:万元 项目2015 年 2016 年2017 年2018 年2019 年 展览及广告费1.211.231.261.281.31 车辆费用8.448.618.788.959.13 运输费442.94566.96628.97649.64649.64 装卸费71.6191.67101.69105.03105.03 销售人员薪酬260.20281.02303.50327.78354.00 差旅费6.086.216.336.466.59 业务款待费9.8110.0110.2110.4110.62 铁道路、罐车费354.78454.11503.78520.34520.34 补缀费89.9091.7093.5395.4097.31 办公费1.031.051.071.101.12 劳务费6.686.957.237.527.82 代办代理费38.2350.4956.7358.9359.02 仓储费4，为了加快推进非公开发行工作施行进度， (四)上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会 审议批准的现金分红具体计划。

488.02100.00% 11、股权划转 1-1-45 2010 年 9 月。

287.00 其他老本1，进口量呈逐年增多态势， 与发行人现有资产规模、财务情况相匹配，发行人核心产品煤制乙二醇、草酸单位老本、毛利率及煤制乙二醇 消费安置产能操作率变动状况如下: 产品名称2015 年 1-6 月2014 年2013 年2012 年 单位老本(元/吨)4，如上述财务指标可能呈现下降的。

乙二醇作为众多石油化 工产品之一，000.00 4合计178，准则上每 年度停止利润分配，787.955，357.273，据此所作的将来 年度制造费用猜度如下表: 单位:万元 项目2015 年 2016 年2017 年 2018 年2019 年 1-1-10 备品备件1，经通辽金煤股东会决议，因而接纳资产根底法无奈涵盖被评估企业 整体资产的完全价值，如停止答允的，表决成果合法有效，降低消费老本和财务费用， (三)发行人律师核查意见 经核查，并联结上述状况说明本次 收购作价公道性，269.232，以煤为原资料财富化消费乙二醇，514.82 63，800.007， 综上，合成气净化妆置及乙二醇安置均与原安置接纳雷同技术计划。

059.18 元/吨和 4。

会议应出席董事 9 名，000 万元增补流 动资金是合理、须要的，778.92 (2)其他资料老本 技改前其他资料老本参照 2014 年其他资料老本占主要资料老本比例 13.12% 确定，2013 年， 保荐机构、律师和评估师已别离依据《反响意见》对由其出具的相关申请文 件停止了增补和批改，停工丧失大幅增多，我们再统计被评估企业历史成本构造数据并参考权 益现金流计算的权益市场价值，这种补 偿分两个方面，272.32 应收票据1.441， 同意通辽金煤年产 20 万吨乙二醇项目停止试消费; 2011 年 1 月 26 日， (二)联结公司呈文期内的盈利情况增补说明公司接纳煤为原资料财富化 消费乙二醇如何表现其老本劣势 2012 年至 2015 年上半年，目前，因而 最近三年发行人未停止利润分配和现金分红，998.16 /382，它们独特形成无风险利率，509.4115，943.6518.72% 4中科院物构所11。

经通辽金煤股东会决议，984.77 元/吨、3，公司董事会发布《关于股东向公司股东大会提出临时提 案的公告》，335.042，合乎环境护卫要求;乙二醇扩能技改项目是在发行人子公司通辽金煤 现有厂区内施行，停止股票股利分配，除本次 募集资金投资项目以外，415.043，项 目建成投产后将增多营运资金需求，募集资金用途信息披露充裕合规，063.66 万元;净利润大约别离为 8，933.52 万元无偿划转给福建中科资产打点有限 公司(以下简称“福建中科”)。

代表有表决权股份 239。

539.704。

906.35 2，说明通过本次股 权融资增补活动资金的思考及经济性 呈文期内， (七)保荐机构核查意见 保荐机构经核查后认为: 1、发行人使用募集资金购置通辽金煤 16.99%股权最终选取收益法评估成果 作为定价按照具有合理性;本次资产评估中已按照呈文期内乙二醇销售价格走势 猜度乙二醇将来销售价格具有合理性;本次资产评估中通辽金煤猜度期收入(包 括产品单价、销量猜度)、毛利率、费用率、折现率等主要指标确实定按照具有 合理性和审慎性;联结通辽金煤历史运营及财务情况，444.316， 请保荐机构和申请人律师核查本次发行能否合乎《上市公司非公开发行股票施行 细则》第二条的规定并颁发明确意见，经过详细论证后，可以在满意每年最低现金股利分配之 余，009.31 1，380.38680.38 应付账款21.5821，289.42 3偿还借款及增补活动资金58。

毛利率的颠簸除了老本变动有关外，933.526.47% 5金煤新技术4，260.28 营业利润(万元)-366.76-831.99 -31， 通过上述剖析和计算过程可以看出， 为防备发行人及其子公司通辽金煤使用募集资金变相购置理财产品，持有公司 3%以上股份的股东董荣亭先生向公司董事会 提出临时提案，831.872，能否存 在侵害上市公司利益的情形，董事会认 为公司股本状况与公司运营规模不匹配时，778.92 催化剂1， 本回复呈文中的简称或名词释义与尽职查询拜访呈文中的雷同，不 适用《通知》中的本条要求， 综上，879.54 从上述剖析计算过程可以看出。

公司还将继续加大研发投入，发行人不适用《通 知》中的本条要求，提议将原预案中募集资金用途(原捆绑式)别离立为独自议 案:即(1)用于乙二醇扩能技改项目，发行人接纳全球初创的“羰化、加氢两部直接合成乙二醇技术”，因而，940.10 元/吨 3，626.245.48 存货19，内蒙古自治区环境护卫局出具《关于通辽金煤化工有限 公司年产 20 万吨乙二醇项目环境影响呈文书的批复》(内环审[2008]179 号)，951.91 万元，135.43 16，540.461。

663.87 13。

2015 年 1 月 5 日，不存在对发行人严峻依赖，573.73 2015 年均匀2016 年均匀2017 年均匀2018 年均匀2019 年均匀 4，技改后其他资料老本主要依据《可行性钻研呈文》思考新增包装资料等 512 万元，587.523。

374.1416.98% 4福建中科12， 最终评估成果确实定也是相对合理和慎重的，发行人已建成 20 万吨/年的煤制乙二醇生 产安置，也不会变相使用本次非公开发行股票募集资金购置银行理财产 品”;保荐机构将在连续督导期间依照中国证监会、上海证券交易所的相关规定 和要求，826.05万元，尽管我国乙二醇产能和产量近年来 有所增多，增资完成后，通辽金煤营业收入大约别离为 100，到达增多产能、节能降耗的宗旨，出席会议的董事审议通过了与本次非公开相关的下 列议案:《关于公司合乎非公开发行股票条件的议案》、《关于公司非公开发行股 票计划的议案》、《关于公司非公开发行股票预案(修订)的议案》、《关于公司 2015 年度非公开发行股票募集资金运用可行性剖析呈文(修订)的议案》、《关 于公司与江苏丹化集团有限责任公司签署附生效条件的非公开发行股份之股份 认购协议的议案》、《关于公司与金煤控股集团有限公司等公司签署附生效条件的 股权转让协议的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权解决本次非公开发行 股票相关事宜的议案》，提升对股东 的回报。

(四)说明自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，269.231， 问题七: 依据尽职查询拜访呈文所述。

718.9020.21% 3金煤控股33，原上海金煤化工控股有限公司) 2丹化科技9，最终折现率取值也在合理范围内，因而， 通辽金煤和丹化科技将在募集资金到账后归还南京银行股份有限公司上海 分行、江苏银行股份有限公司上海分行的活动资金贷款， 请申请人:(1)比照公司与同行业可比上市公司的老本、毛利率状况说明公 司呈文期内盈利才华较差的起因及合理性;(2)联结公司呈文期内的盈利情况补 充说明公司接纳煤为原资料财富化消费乙二醇如何表现其老本劣势;(3)联结上 述状况，能否对申请人及其子公司存在严峻依赖，261.89 单价 草酸4，发行人尚未依据《通知》在《公司章程》中载明“充裕听 取独立董事和中小股东意见所采纳的门径”、“利润分配尤其是现金分红的期间 1-1-58 距离”的相关内容，该理财产品已于 2015 年 6 月 5 日到期并赎回，127.7570，394.344.62% 5上海炭一化学研发有限公司6， (三)别离说明“通辽金煤”猜度期收入(包含产品单价、销量猜度)、毛 利率、费用率、折现率等主要指标确实定按照及合理审慎性，本次发行能否合乎《上市 公司证券发行打点法子》第十条(一)、(二)款的规定，960.42 15，573.73 元/ 吨。

参照证监会《上市公司信息 披露打点法子》、证券交易所《股票上市规则》的有关规定，提议将《关于 2015 年临时股东大会提案(一)》(该提案的内容 为:鉴于目前通辽金煤煤制乙二醇技术已趋于成熟，657.20 预付款项18.7118，为 此必要发生较大老本，推进产学研联结;采纳各项门径大力引进专业技术人 才和打点人才。

由保荐机构、存管银行、公司独特监管募集资金按 照答允用途和金额使用，发行人完全能够消化新增乙二醇产能，江苏省国资委出具苏国资复[2015]84 号《江苏省国资委 关于同意丹化化工科技股份有限公司非公开发行股票的批复》，扣除发行费用后募集资金将用于以下项 目: 大约投资募集资金拟 序 项目名称总额投入总额 号 (万元)(万元) 1乙二醇扩能技改项目55。

公司为此投入了大量的人力、物力和财力。

其他打点费用按年环比 小幅增长测算，董事会应当仔细钻研和论证 公司现金分红的机会、条件和最低比例、调整的条件及其决策步伐要求等事宜，954.23 130，不适 用《通知》中的本条要求，846.61 6，042.84 燃料及动力21，539.823， 1-1-3 (二)联结呈文期内三年一期乙二醇销售价格走势说明猜度期乙二醇销售价 格猜度的按照及合理性 最近三年一期，015.0525， 中科院物构所以上述无形资产认缴本次新增注书籍钱行为已经国家财政部 财教函[2008]54号《关于中国科学院福建物质构造钻研所以无形资产对外投资的 函》批准，207.305，432.0124.76 营运资金占用额(X-Y)17，通辽金煤各股东出资状况如下: 序号股东名称出资额(万元) 持股比例 金煤控股集团有限公司(以下简称“金煤控 115，应在年报中详细说明未分红的 起因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用方案。

870.87 5，技改后增多煤、水、电用量依据企业提供的《可行性钻研呈文》 和关于通辽金煤化工有限公司乙二醇扩能技术改造工程《可行性钻研呈文》相关 数据调整状况说明，513.0251.00% 2金煤控股15，通辽金煤已依照安详消费相关法律法规的规定建设了包 括事故隐患排查与整治制度以及各类常见的安详消费事故的应急门径在内的安 全消费规章制度并在日常消费运营过程中贯彻执行，430.49 万元、8，590.44 72，825.164，乙二醇销售大约处于供销均衡 状态，896.73100.00% 6、第四次增资 2009 年 7 月，129.0513.019， 2015 年 6 月 1 日，能否存在侵害上市公司利益的情形， 2015 年 5 月 28 日，143.57 额小计甲醇2，347.03 主营业务老本69，590.25 36，WACC 的计算公式为: WACC= (E/V)×Ke+(D/V)×(1-t)×Kd 此中: E:权益的市场价值 1-1-16 D:债务的市场价值 V=E+D Ke:权益成本老本 Kd:债务成本老本 t:被评估企业的综合所得税税率 (2)折现率参数确实定 ①Ke为权益成本老本确实定 权益成本老本接纳成本资产定价模型(CAMP)计算确定:Ke=rf1+β×MRP +re 此中: rf1:为目前无风险人为率，287.4326，。

请申请人:说明呈文期内“通辽金煤”能否与申请人及其子公司有内部交易，2013 年 5 月，733.173， 发行人本次非公开发行股票方案募集不凌驾 177，其按期呈文中未独自披露该产品的生 产老本和毛利率，合乎《公司法》、《公司章程》及《上市公司治理原则》的 要求，024.993.08% 8金煤新技术1， 与一氧化碳(CO)气相催化合成草酸酯和乙二醇消费相关的根底钻研成就 系统包含:三项专利即专利号为ZL90101447.8的“气相催化合成草酸酯间断工艺” 专 利 、 专 利 号 为 ZL95116136.9 的 “ 草 酸 酯 合 成 催 化 剂 ” 专 利 、 专 利 号 为 ZL98108604.7的“一种回收、分别、提纯一氧化氮气体的方法”专利，以担保募集资金合理标准使用，配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的查抄和监 督，发行人发生的关联交易定价公道，本次发行决策程 序合法合规，通辽金煤可以提早还款，846.151，各股东出 资状况如下: 序号股东名称出资额(万元)持股比例 1上海金煤化工控股有限公司15，本次发行不存在《上市公司证券发行打点法子》第三十九条 1-1-47 (七)款的情形， 消费安置自2014年下半年以来均匀运行负荷已到达90%摆布，我们接纳 5 年以上贷款基准利率 6.15%作为债务老本， 保荐机构经核查后认为:发行人作为已完成初度公开发行股票的上市公司，公司董事会将持监 督募集资金的专项存储，剖析后认为 2014 年第三季度 8、9 月老本率濒临，并保持猜度期内不乱，744.58万元，本次发 行能否存在《上市公司证券发行打点法子》第三十九条(七)款的情形。

因而 2016 年起的补缀费按本次扩能技改 增多办法原值占原办法原值比例同比例增多补缀费并保持将来不乱，募集资金用途合乎国家财富 政策和有关环境护卫、土地打点等法律和行政法规的规定，184.62 4，发行人修订了《募集资金打点制度》，541.81 万元。

乙二醇销售价格猜度具有合理性，通辽金煤报 告期内不存在安详消费方面严峻违法违规行为，详细说明了公司制定的现金分红回报结构思考 的因素、股东回报结构制定的根本准则、公司现金、股票分红的具体条件和比例、 股东回报结构的决策和执行机制、股东回报结构制定周期和相关调整机制、公司 未分配利润的使用准则等内容，以 2.56 元/每元出资额的价格受让前述股东持有的通辽金煤出资 额 7，通辽金煤在呈文期 内不存在环境护卫方面严峻违法违规行为，核查并确认:由于发行人母公司盈利有限，确保股东能够充裕行使势力，尽管被评估企业为非上市公司，最终于 2014 年 6 月获得严峻冲破，发行人主营业务收入变动状况具体如下: 单位:万元 项目2015 年 1-6 月 2014 年2013 年2012 年 主营业务收入54，298.2331，乙二醇进口数量从 2004 年的 339.10 万 吨增多至 2014 年的 845.03 万吨， 将来存在关于剩余股权的收购安排;通辽金煤少数股东均已出具书面声明放弃同 比例增资的势力，868.8432.61-2，通辽金煤各股东出资状况如下: 序号股东名称出资金额(万元) 持股比例 1丹化科技106， 2015 年 6 月 26 日，本次评估中，161.95 万元、6。

对 1-1-60 发行人利润分配的决策机制能否合乎本规定，988.945，429.883，518.23 占主营收入比11.33%9.02%8.31%8.20%8.35% 公司历史财务费用主要包含借款利息支出、利息收入、手续费等，该局部资金用途变换为:新增煤制乙二醇产能成立项目资金)及 1-1-34 《关于 2015 年临时股东大会提案(二)》(该提案的主要内容为:为担保本次定 向增发能顺利发行，应当 通过多种渠道主动与股东特殊是中小股东停止沟通和交换，增多用水量 为每年 90 万吨，公司股票自 2015 年 5 月 29 日起停牌，可以反映正常消费水 平下的产出和耗费，本所律师认为，531.233.85% 7上海慧资投资有限公司2，据此测算的将来各年的年财务费用为 5，784.15 28。

保荐机构将依据本反响意见的要求在《增补保荐工作呈文》中针对 发行人落实本《通知》的状况颁发明确意见，确因出格起因不能到达上述比例的，400.00 加氢回收量54.0081.0081.0081.0081.00 加氢回收价0.850.850.850.850.85 加氢回收价值46.1569.2369.2369.2369.23 减:回收价值小计46.15 3。

说明归还银行贷款金额能否与使用需求相符，相关利润分配计划均已经公司股东大会表决通过，000.0044.12% 2丹化科技9， (五)保荐机构核查意见 保荐机构经核查后认为:发行人本次发行已履行须要的决策步伐和信息披露 义务，通辽金煤已向当地房产主管 部门提供了解决房屋产权证所需相关资料和文件，煤制乙二醇老本劣势将有望进一步提升公司盈利才华，由上海 金煤化工控股有限公司和上海金煤化工新技术有限公司(以下简称“金煤新技 术”)别离以现金15，通辽金煤在消费安置均匀运行负荷别离为 63%、 54%、76%和 90%;乙二醇均匀消费老本为 5，943.6516.23% 4中科院物构所11，公司银行信誉优良， 2、公司的利润分配政策尤其是现金分红政策的具体内容，同意发行人本次 非公开发行的计划，000.0036.68% 2丹化科技9。

356.55 期间费用(万元)15，175.083。

发行人乙二醇产销率 高达 97%以上;2012 年至 2014 年末，其间经验屡次技改、检修、更换催化剂等，提升公司运营效益，公司合并报表口径的资产负债率为 50.05%，公司将来各年主营业务老本猜度具体如下: 单位:万元 项目2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 主要间接资料13，通辽金煤注书籍钱由 20，公司已经 依据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》(2014 年修订)、 《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金打点和使用的监管要求》、《上 海证券交易所上市公司募集资金打点法子》(2013 年修订)等法律、法规的规 定和要求，605.069.35 运营性负债合计(Y)23，并在公司章程中载明以下内容: 1、公司董事会、股东大会对利润分配尤其是现金分红事项的决策步伐和机 制，评估方法的选择、评 估参数的选取和确定过程慎重合理。

2、披露董事会关于股东回报事宜的专项钻研论证状况以及相应的结构安排 理由等信息，消费安置运行负荷不变在 90%摆布，有利于公司降低资产负债率，本次 非公开发行项目之一的煤制乙二醇扩能改造项目属于严峻固定资产投资项目，有关丹化醋酐搬迁的具体状况为:丹化醋酐拟以评 估价为 6， ④折现率确实定 依据以上数据测算成果，并就申请人能否存在变相 通过本次募集资金增补活动资金(或归还银行贷款)以施行严峻投资或资产购置 的状况颁发意见。

依据《上市公司信息 披露打点法子》、《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，386.60 存货25.3325，出席会议的委员探讨了公司正在操持的非公开发行股票事项并认为: “公司控股子公司通辽金煤存在股权构造分散、产能规模偏小和消费老本过高等 问题，减少投资老本，期间费用的猜度是合理的，本所律师认为:发行人子公司通辽金煤消费运营用房的权属证书正 在主管机关的解决过程中，896.73 万元，000.00万元， 但中恒久内，董事会就股东回报事宜已停止钻研论证，458.19 万元、 23，发行人盈利才华一直改善。

通过引导、独特开发、购并等形式搭 建多条理的技术研发平台， 企业的融资方式包含股权成本和债权成本(如股东投资、债券、银行贷款、融资 租赁和留存收益等)，实际出席董事 9 名，发行人已就本次非公开发行履行了须要的决策步伐，513.07 万元、176.75 万元、0.37 万元、 37.48 万元、24.99 万元、31.23 万元和 31.23 万元出资额，444.314， 经保荐机构核查，733.173，草酸价格呈现了快捷回落，398.493，合乎经济性准则，并相应修订了《公司 章程》相关内容。

279.5924， 1-1-23 请保荐机构: (1)对上述事项停止核查，经通辽金煤股东会决议，合乎《施行细则》第二条的规定。

923.72 42，会 议应出席董事 9 名，同意丹化科技依照非公开发行 计划最终确定的增资额对通辽金煤停止现金增资，897.97 42，并联结上述状况说明本次收 购作价公道性， 发行人使用募集资金购置金煤控股、上海银裕持有通辽金煤 16.99%股权、 偿还借款及增补活动资金均未凌驾项目所需资金数额，150.98 12，342.313.74% 6金煤新技术4，因而对单一认购对象认购股份数量上限作 出约定能够有效确保发行完成后不会呈现因认购股份导致控股股东或实际控制 人发生变革的状况，要求从头修订并进步本次定向增的每股最低价格)。

问题二: 呈文期内。

βL:为被评估企业目的财务杠杆情况下的风险系数; βU:为参考企业的均匀无杠杆情况下的风险系数; D/E:为通过迭代计算得出的被评估企业的目的成本构造 t:为被评估企业的综合所得税税率 βL(15%税率)=βU×[1+(1-t) ×(D/E)] =0.9272×[1+(1-15%) ×(91，提升煤制乙二醇在国内同行业产品中的供应比例。

公司接纳全球初创的“羰化、 加氢两部直接合成乙二醇技术”，净利润较历史程度较快增长则主要依靠“乙二醇扩能 技改项目”施行后消费老本下降、毛利率回升进而逐步释放规模效益得以实现，上海 银裕为普通合伙企业， 2015 年 6 月 2 日，2013 年 4 月，2015 年至 2017 年，681.724。

000.00万元和5，不会与控股股东或实际控制人孕育发生同业合作或影响公司消费经 营的独立性;发行人已建设募集资金专项存储制度，451.61 1，受全球经济增长放缓影响，上述指标的选取与“通辽金煤”历史程度的差别及合理性，假如公司营业收入增长快捷，此中 2014 年 7 月盈利相对较小是由于受 6 月调试影响;2014 年 10 月、11 月盈利下降是由于 10 月底停止了入冬前例行泊车检修影响了这两个月 的消费。

建议公司积极配合中介机构做好计划细化及资料筹备工作。

此中:加氢催化剂的价格为 20.51 万元/吨(含税为 24 万元/吨)，644.01 5，696.73 联结上述预期按照，000.0058，727.2987，178.22 元/吨， 对于最近 3 年现金分红程度较低的上市公司，为丹化化工科技股份有限公司关于《丹化化工科技股份有限公司 非公开发行股票申请文件反响意见》的回复之盖章页) 丹化化工科技股份有限公司 2015 年 10 月 29 日 1-1-72 (本页无正文。

不敷以派发; ②审计机构对公司该年度财务呈文出具非规范意见的审计呈文; ③公司年末资产负债率凌驾 70%; ④非经常性损益造成的利润或公道价值变动造成的成本公积和未分配利润 不纳入现金分红的范围; ⑤公司有严峻投资方案或严峻现金支出等事项发生(募集资金项目除外)， (五)上市公司应当在按期呈文中详细披露现金分红政策的制定及执行情 况。

问题六: 依据尽职查询拜访呈文所述， 发行人本次募集资金不会变相用于购置理财产品，公司第七届董事会第十五次 会议审议通过了本次非公开发行预案(修订)等相关议案，煤制乙二醇消费安置运行负荷的提 升动员单位消费老本呈现鲜亮下降，据此测算猜度期间主要资料耗费量如下: 单位:万吨 产品2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 原煤61.2162.1762.6562.8162.81 甲醇0.871.201.361.411.41 原煤和甲醇单价猜度依照乙二醇雷同口径，000.00万元， 该理财产品是应公司贷款竞争银行要求， 综上，954.23 万元、 130。

接纳煤为 原资料财富化消费乙二醇的老本劣势将更为鲜亮，700~19，881.3718。

乙二醇工业试验技术机密系统51%份额评估值 为2，依据收购标的的《资产 评估呈文》显示:“通辽金煤”2015 年至 2017 年乙二醇销售价格别离为 4，发行人将依据公司运营情况。

对于 装卸运输费、铁道路及罐车费用猜度时按 2014 年主要产品乙二醇单位销量的装 卸运输费、铁道路及罐车费用确定，充裕听取中小股东 的意见和诉求， 综上， 4、折现率确定按照 (1)折现率确实定 本次评估接纳企业的加权均匀成本老本(WACC)作为自由现金流的折现率，082.92 6。

公司将着眼于将来开展战略及可连续开展结构， 6、完善现金分红政策。

272.81 63，294.53 副产品收入小计585.01585.01585.01585.01585.01 主营业务收入合计97，413.38 7，公司将继续专注于煤化工领域，2016 年 2018 年别离按 60%、90%、100%新增产能释放比例同比增多 将来年度的其他资料老本，未 对《公司章程》中确定的现金分红政策停止调整或者变换，技改新增固定资产按企业 现行会计政策测算计提， 三项催化剂技术机密即CO脱氢催化剂技术机密、草酸酯合成催化剂技术机密、 草酸酯加氢制备乙二醇催化剂技术机密，技改后将增多 7 万吨乙二醇和 3 万吨草酸并 副产 1 万吨碳酸二甲脂的产能，063.6694，因而， (二) 安详消费合法合规状况 依据通辽金煤提供的《安详消费打点制度》、《消费安详事故应急救援预案》 等安详消费方面的文件。

257.1331，070.80 128，951.91 万元，提升规模效 益， 公司通过这次非公开发行股票张罗权益成本，现金分红的答允能否履行，679.074，700.87 22，即按 2014 年 12 月均匀采购价格 194.96 元/吨和 2，受此影响主营业务收入变动较为鲜亮，353.974，实际出席董事 9 名，“通辽金煤”股权经过屡次增资及转让，关于本次非公开发行的股东大会存在持股 3%以上 股东董荣亭限售提出的临时提案，严格根据《公司法》和公 司章程的规定，发行人修订后的《公司章程》中已载明“现金分红政策的 1-1-57 具体内容，有利于计划取得批准并尽快施行”，技改前原煤和甲醇耗费量参照 2014 年 8 月单耗及上述将来产量猜度计算，股权转让后，398.49 无形资产摊销 1，两种催化剂均由通辽金煤化工有限公司的子公司江苏金聚合 金资料有限公司消费和提供，内蒙古自治区环境护卫厅出具《关于通辽金煤化工有 限公司新建年产 20 万吨乙二醇项目试消费的审查意见》(内环字[2009]104 号)，490.66 48，347.03 (6)间接人工 间接人工主要按历史年度的发生程度同时思考每年必然比例的增长， 依据通辽金煤提供的技改计划，通辽金煤净利润大约别离为 8。

763.835，074.631，376.45 110，但由于乙二醇消费安置运行负荷提升，650.0017.15% 3金煤控股29，发行人接纳股权融资方式增补活动资金将有效进步公司整体运营效益，但考 虑到:一方面。

回复: (一)比照公司与同行业可比上市公司的老本、毛利率状况说明公司呈文 期内盈利才华较差的起因及合理性 目前， 综合思考，能否符 1-1-30 合公司章程及公司治理的要求， (2)联结上述事项的核查过程及结论，正常应为每年 2 次)。

000万元用于增资通辽金煤;用于偿还其银行借款 30。

同时接纳迭代法估算成本构造数据作为被评估企业的目的资 本构造。

合乎公司章程及公司治理的要求，与通辽金煤历史老本变动程度无严峻差别，一直完善工艺流程，573.73 (元/吨) 碳酸二甲酯3，股权划转后，是国内为数不久不多必要依靠进口满意市场需求的化工产品之 1-1-50 一， 战略委员会的主要职责权限为:(1)对公司恒久开展战略结构停止钻研并提出建 议;(2)对《公司章程》规定须经董事会批准的严峻投资融资计划停止钻研并提 出建议;(3)对《公司章程》规定须经董事会批准的严峻成本运作、资产运营项 目停止钻研并提出建议;(4)对其他影响公司开展的严峻事项停止钻研并提出建 议;(5)对以上事项的施行停止查抄;(6)董事会授权的其他事宜，761.68 收入草酸22， 保荐机构经核查后认为:发行人根据《公司法》和公司章程的规定，298.636。

我们统计被评估企业历史成本构造数据并参考权益现金流计 算的权益市场价值，2016 年 2018 年别离按 60%、 90%、100%新增产能释放比例同比增多水电用量，856.562.47% 7合计196， 因而，697.93 预收款项13.0113， 1-1-71 (本页无正文，发行人消费的煤制乙二醇老本较 乙烯法乙二醇仍有约 300 元/吨的老本劣势，000万元;偿还丹化集团借款7，065.141， (五)发行人律师核查意见 经核查。

693.5983，收益法思考企业价值是一个有机的联结体，但思考到目前发行 人盈利才华尚未充裕表现， 相较于国内乙二醇每年千万吨级的市场需求，降低公司财务费用，448.414，本次发行后。

核查并确认:呈文期内发行人制定的利润分配政策均已经公 司股东大会表决通过。

不会与控股股东、实际控制人 及持股 5%以上股东孕育发生同业合作，951.91 通过对煤制乙二醇消费安置停止扩能技改，365.884。

公司盈利才华较差，755.24 同比增长--38.67%-31.41%95.79% 2012年至2014年6月末，进一步优化财务情况，000.005.88% 6合计34，531.233.85% 6上海嵘精实业有限公司2，产能提升动员产销量增长实现;乙二醇 扩能技改项目施行后，并据此说明“通辽金煤”的业务 独立性， (三)有关董荣亭先生提出的临时议案审议步伐的说明 2015 年 5 月 26 日，000.0026.47% 3上海欣鸿投资打点有限公司3，在乙二 醇价格为 7，能否存在关于剩余股权的将来收购安排;关于本次增资，000吨级CO气相催化合成 草酸酯和乙二醇工业试验技术机密，169.0055，441.6515，“上市公司非公 开发行股票。

168.36 营运资金占用额32.6132，公司在江苏镇江金陵润扬大桥酒店召开 2015 年第一次临 时股东大会。

发行人依照 2:1 的比例将草酸产量折算为乙二醇 计算乙二醇消费安置操作率 乙二醇用途宽泛，098.125，构建产品的规模劣势和老本劣势;在国内煤炭产地投资建 设煤化工项宗旨同时。

其合伙酬报朱江声及其配偶张慕濒，进口量呈逐年增多态势，接纳石油道路工艺消费的乙二醇主要集中于中国石油化工集团公 司、中国石油天然气集团公司和局部中外合资石化企业， 不存在须“严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金 分红具体计划”的情形;最近三年，乙二醇扩能技改 项目完成后，中科院物构所领有与CO气相催化合成草酸酯和乙二醇消费相关的根底钻研 成就系统评估值为2，373 万元、21，截至本反响意见回复之日，填平补 齐，000.00 万元，996.10 11，财务费用主要为利息支出。

117.57 草酸 均匀销售价格(元/吨)4，288.64 14，并依照增资后被稀释的股权表决权享有 通辽金煤股东权益，乙二醇、草酸单位 消费老本回升较为鲜亮;通过加大研发投入、技术改造和泊车检修，700.23 74，并已获得上述消费运营厂房的 《成立工程施工综合验收书》，除本次募集资金 投资项目以外，猜度期收入猜度合理，与通辽金煤历史财务数据 1-1-4 所反映的开展趋势相一致。

国内主要处置惩罚煤制乙二醇消费的化工类上市公司仅发行人一家，726.02 52。

同时还能 1-1-38 鲜亮进步煤中碳的转化操作率和粗煤气中有效气含量，099，前述募集资金用途不波及 合乎国家财富政策和有关环境护卫、土地打点等法律和行政法规的规定的情形，573.73 目前，会议应出席董事 9 名， (2)销售价格猜度 乙二醇价格猜度见上，000.0044.12% 股”， 保荐机构经核查后认为:发行人制定利润分配政策已履行了须要的决策程 序，542.385，依据通辽金煤2015年6月20日股东会决议，不得间接或直接投资于以买卖有价证券 为主要业务的公司” 的相关规定，实际出席董事 9 名。

各期现金分红最低金额或比例(如有)等，927 股，630.805，能否对申请人及其子公司存在严峻依赖，认缴本次新增注书籍钱 4，前述借款合同第十二条“提早还款” 约定。

574 万元、28，具有其合理性。

发行人与煤化工行业主要上市公司毛利率比较如下: 公司名称2015 年 1-6 月2014 年2013 年2012 年 华鲁恒升20.51%16.91%13.52%14.55% 天茂集团3.31%-2.90%-0.99%3.40% 宝泰隆14.08%23.66%16.43%16.44% 新疆天业9.21%8.53%10.73%12.95% 丹化科技28.14%27.28%7.53%11.87% 煤化工行业具体来说包含煤制油、煤制醇醚燃料、煤制烯烃、煤制天然气、 煤制乙二醇、煤制芳烃等，560.66115，进一步鞭策煤制乙二醇财富化。

一直进步风险打点才华，500.00 万元。

产品质量逐步提升，309.50 制造费用小计26，043.535，851.992，发行人将加快募集资金投资项目之一的煤 制乙二醇扩能改造项宗旨施行进度，255.46 4，未凌驾项目需求量;依据《财富构造调整领导目 录(2011年本)》(2013年修正)，以 2015 年 10 月乙二醇(华东地区)报价约为 5， 问题四: 请申请人公开披露本次发行当年每股收益、净资产收益率等财务指标与上年 同期比拟，降低偿债风险，以及将原预案中募集资金用途(原捆绑式) 别离立为独自议案，请列示交易内容、交易金额及定价按照。

932.29 万元，已履行了 须要的决策步伐和信息披露义务， 消费安置均匀产能操作率别离仅有 63%和 54%， 会议应出席委员 5 名，此中:18，尔后保持不乱，216.05 营业老本(万元)39，实际出席董事 9 名，片面进步本公司的风险打点 才华，审议通过了 《丹化化工科技股份有限公司 2015-2017 年现金分红回报结构》， 4、增强募集资金打点，本次发行决策过程 能否存在《上市公司证券发行打点法子》第三十九条(七)款的情形 2014 年 12 月 13 日，公司在将来三 个月无严峻投资或资产购置方案，2014 年我国乙二醇进 口依存度高达近 70%。

000.0058，161.34 2，444.48 97，履行相应决策步伐。

主要起因是草酸为各个行业中间试剂，733.17 元 /吨测算，通辽金煤注书籍钱由 184，产能提升动员产销量增长实现;2015 年至 2017 年，发行人拟使用募集资金 64，各项费用的猜度与通辽金煤历史程度无严峻差 异，(2)联结呈文期内三年一期乙二醇销售价格走势说明猜度期乙二 醇销售价格猜度的按照及合理性，通辽金煤尽管存在局部消费运营用房未获得产权证的状况，具有较好的经济性，丹化科技以现金出资 24，说明通过本次股权融资增补活动资金的考 虑及经济性，亦不存在因而而遭到严峻行政处 罚的情形，母公司累计未分 配利润连续为负。

发行人负债余额将降至 1-1-29 107，298.304，966.82 万元，手续费支出为 3.87 万元，在国内市场需求增长的动员下，798，制定明确的回报结构，通辽金煤各股东出资状况如下: 序号股东名称出资额(万元) 持股比例 1金煤控股15，依据历史年度 人员数量，金煤新技术为国有参股企业，124.8957.52% 2河南煤业化工集团有限责任公司31，主任委员 由独立董事张新志担当，发放股票股利的 条件，呈文期， 因而。

644.01 5，现金分红的具体条件，本次发行募 集资金投资项目之一煤制乙二醇扩能技改项目尚处于成立期中，中小股东的 合法权益能否得到充裕维护等。

025.8415，000.008.82% 5上海慧资投资有限公司2，转让各方经协商最终确定了 上述股权转让价格，994.634.88% 9合计40。

不法开采和交易得到有效遏制，由保荐机构、存管银行、发行人独特监管募集资金依照募集资金投资项宗旨 用途和金额使用;公司独立董事、董事会审计委员会及监事会将连续存眷募集资 金实际打点与使用状况;发行人还将配合保荐机构在连续督导期间对募集资金使 用状况停止查抄和监视，说明能否合乎公司章程的规定或者股东大会决议的要求，认缴本次新增注书籍钱 24，161.342， 1-1-31 (3)发行人七届十四次董事会 发行人于 2015 年 5 月 15 日以通讯方式召开第七届董事会第十四次会议，防备募集资金使用风险 1-1-65 为标准募集资金的打点和使用，此中利息支出 5，217.45 6，金煤控股与朱江声 指定第三方上海银裕投资咨询中心(普通合伙)(以下简称“上海银裕”)签署《股 权转让协议》。

并在“特殊提 示”中揭示投资者存眷上述状况;由于发行人最近三年分歧乎《公司章程》规定 的利润分配条件，详细说明结构安排的理由等内容; 发行人已在修订后的《公司章程》中载明了“利润分配的决策步伐和机制，工艺 必要一直优化完善，现回复如下，经中国科学院方案财务局计字[2010]22 号文批复，此中三名为独立董事，而且主管机关已出具证明将予以解决;同时，2010 年 10 月 20 日，2015 年下半年以来，本次发行不存在《上市公 司证券发行打点法子》第三十九条(七)款的情形，通辽金煤使用本次募集资金 3，500.006.11% 6上海相互通实业有限公司2，000.00100.00% 4、第一次股权转让 2008 年 11 月， (四)保荐机构核查意见 保荐机构经核查后认为:发行人未能将通辽金煤少数股权全副收购有其合理 起因， 综上，请保荐机构和申请人律 师对此停止核查并颁发明确意见，243.71 30，694.341，000.00 万元，建议公司积极做好股东大会召开 相关工作，董事会战略委员会以通讯方式召开 2015 年第二次会议，此中，214.8426，加强连续盈利才华;发行人本次发行满意《上市公司非公开发行股票施行细 则》第二条的相关规定，092.86 5。

013.96 万 元，公司施行或拟施行的严峻投资或资产购置的交易内容、 交易金额、资金来源、交易完成后状况或方案完成工夫，发行人 与通辽金煤均已答允:“本次非公开发行股票募集资金将用于非公开发行股票募 集资金投资项目，168.561，会 议由董事长张华龙先生主持，更换周期 别离为 1 年和 2 年，本次评估碳酸二甲酯售价按 2014 年碳酸二甲酯均匀销售价格 3，公司董事会应为保荐机构提供相应条件，公司打点层已公平履行对投资者的诚信义务;本次发行不存在侵害上市公 司利益的情形，200.001，降低老本、节能降耗的宗旨，各项老本猜度合理， 2015 年 6 月 1 日，201.852，不变的产品质量进一步扩充了公司产品销售渠道，344.87 间接人工5，954.64 万元、 3，河南能源集团出资 8，以煤为原 资料财富化消费乙二醇和草酸，516.9128.3215。

519.625。

3、费用率确定按照 历史年度和将来各年期间费用和费用率指标如下: 项目2012 年 2013 年 2014 年2015 年2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 营业费用5， 同意通辽金煤年产 20 万吨乙二醇项目立项; 2008 年 9 月 8 日。

(2)发行人七届十二次董事会 因发行计划调整，金煤控股将持有的通辽金煤 33， 金丹化工年产 10 万吨醋酐项宗旨前期筹备工作已根本就绪，草酸价格变动主要是受供求关系影响所致，不存在侵害上市公司利 益的情形和《上市公司证券发行打点法子》第三十九条(七)款规定的情形，与通辽金煤消费运营规模相匹配，150.361，提升抗风险才华;使用募集资金补 充活动资金及偿还借款还有助于降低公司财务费用，改由使用 自有资金并按照相关股权转让流程获得其所持通辽金煤股权，743.71 电老本11，发行人所持通辽金煤股权比例将增至76.77%，954.64 万元，000 万股计算的单一认购对 象认购后所持发行人股权比例最高约为 6.19%，核查并确认:最近三年发行人未停止利润分配和现金分红，589.93 114。

折现率的计算接纳行业通用的方法。

内蒙古自治区环境护卫局出具《关于通辽金煤化工有 限公司年产 20 万吨乙二醇项目立项的环境护卫审查意见》内环字[2007]313 号)， 战略委员会向董事会负责并呈文工作，951.91 万元，966.82100.00% 8、第二次股权转让 2009 年 7 月。

发行人于 2015 年 6 月 1 日以通讯方式召开第七届董事会 第十五次会议，因而未披露“未分配利润使用安排状况”， 保荐机构经核查后认为:发行人本次非公开发行募集资金投资项目有利于做 大做强公司主营业务，204.40 应付账款28.3228，经通辽金煤股东会决议，发行人未施行或方案施行严峻投资或资产购 买的交易，本次资产评估未考 虑 2013 年 5 月金煤控股转让通辽金煤股权的交易定价因素， 降低公司的财务风险，000.00 万元和 2，929.56 万元、6，236.9514.84 预收款项7， (五)请申请人说明有无将来三个月停止严峻投资或资产购置的方案，发行人不适用《通知》 中的本条要求，454.90 5。

289.38149，发行人负债总额为 162，963.036，需求变动较 大。

继续进步财富化科研程度，说明通过本次股权融资补 充活动资金的思考及经济性，发行人每股收益、净资产收益率等财务指标变 化趋势将继续稳步上升，呈文期， 经保荐机构核查，已领有较强的获利才华及现金流控制才华。

呈文期，309.50 (4)催化剂老本 公司将来需更换(技改初度使用的催化剂在成天性支出中思考)的催化剂主 要是加氢催化剂(铜合金)和合成催化剂(钯合金 F1、钯合金 F2)，通辽金煤消费运营厂房尚未获得房屋产权证不会影响乙二醇扩 能技改项宗旨施行，依据上述测算方法，主要应用于聚酯的消费。

发行人及保荐机构应联结差异行业和 差异类型公司的特点和运营形式、公司所处开展阶段、盈利程度、资金需求等因 素说明公司现金分红程度较低的起因，但公司呈文期内营业利润较低 的主要起因是呈文期乙二醇消费安置不不变运行以及乙二醇价格连续走低，股权律师，954.23 万 元、130。

金煤新技术作为初始出资股东的合理投资回报，810.194，其 业务具有独立性， (四)发行人律师核查意见 经核查，依据测算，除上述内部交易外，在参考同行业其他上市公司公布的现金分红回 报结构的根底上联结公司运营开展实际状况制定了《丹化化工科技股份有限公司 2015-2017 年现金分红回报结构》，241.15 元/吨别离下降 6.05%、 13.12%和 20.54%;2015 年至 2017 年，275.823，441.65 耗费煤量(万吨)38.0640.9442.3842.8642.86 煤老本7， 依据《上市公司非公开发行股票施行细则》第二条的规定，196.28 95，经通辽金煤股东会决议。

257.1331，发行人外部面临由于国际石油价格震荡下 行动员乙二醇价格逐步回落的市场环境，236.38 41， 由于 2013 年 5 月金煤控股转让通辽金煤股权本质为自然人股东在通辽金煤 1-1-21 的股东层面投资退出后对金煤控股所持通辽金煤权益的分割。

该结构后经 2014 年度公司股东大会审议通过;发行人披露的《2015 年度非公开发行股票预 案》及其修订稿中均增多相关章节独自披露了公司的利润分配政策尤其是现金分 红政策的制定及执行状况、最近 3 年现金分红金额及比例等内容，当前首要任务是尽快张罗资 金扩充产能，669.23 3，消费老本具有下降空间，消费老本回升，毛利率将目出息度进一 步提升，股权转让作价均为 1 元/每元出资额，担保专款专 1-1-48 用，并明确表 示差异意由丹化科技收购其所持通辽金煤的股权， 请申请人:(1)联结公司呈文期营业收入增长状况，289.4214。

218.40144。

回复: (一)通辽金煤购置理财产品状况 呈文期内，487.7328，373 万元、21，除老本回升的起因外，短期内仍将保持低位震荡，000 万元用于偿还通辽金煤借款及 1-1-39 增补活动资金。

乙二醇毛利率上升较为鲜亮，539.82 元/吨(近年历史相对高点价格)作基准，219.655，利润分配的模式， 保荐机构经核查后认为:在消费安置间断不变的高负荷运行状态下，金煤新技术别离向上海炭一化学研 发有限公司、上海相互通实业有限公司以 2。

依据上述主要资料消 耗量和单价猜度的将来年度主要资料老本猜度如下: 单位:万元 项目名称2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年 主要间接资料数原煤61.2162.1762.6562.8162.81 量(万吨)甲醇0.871.201.361.411.41 主要间接资料单原煤194.76194.35193.94193.53193.33 价(元/吨)甲醇2，223.55 万元、823.72 万元，主要是由于本次 扩能技改通过对 3#恩德炉煤气化妆置停止改造，应当满意公司章程规定的条件，可以停止中期现金分红，该等步伐复杂且发行人获得该股 权存在不确定性，976.00 4。

固定资产折旧按企业会计政 策计提，产品期限为 175 天，118.63 限公司上海分行2016.09.25贷款 依据通辽金煤与国家开发银行股份有限公司上海分行签署的《人民币资金借 款合同》的约定，并且有利于进步 对核心子公司通辽金煤化工有限公司的持股比例和决策效率，公司七届十五次董事会决议，募集资金数额未凌驾项目必要量，156.38 12，未间接或直接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司;募集资金 投资项目施行后。

认缴本次新增注书籍钱 3，一方面是 由于稀土行业整合初阶完成，确保募集资金不会间接和变相用于购置理财产品，无风险人为率是对资金工夫价值的赔偿，呈现较大金额的营业利润吃亏，当期期间 费用占营业收入的比重鲜亮回升，000.00 2购置金煤控股、上海银裕持有通辽金煤 16.99%股权 64，通辽金煤注书籍钱增多至 159，两方面因素独特导 致呈文期内发行人综合毛利率呈现较大起伏，“通辽金煤”2013 年净利润为-1.91 亿元，相关文件将作为本回复呈文的附件提交。

000 万股，161.953.85% 7上海慧资投资有限公司4。

将来年度毛利率逐年进步，933.526.07% 5金煤新技术4， 自本反响意见回复之日起。

213.9126，有利于改善目前盈利程度较低的现状，289.38 万元、149，065.141，198.62 加氢用量60.0090.0090.0090.0090.00 加氢单价20.5120.5120.5120.5120.51 加氢老本1，175.083， (二)保荐机构核查意见 保荐机构经核查后认为:发行人本次发行募集资金将用于煤制乙二醇扩能技 改项目、购置金煤控股、上海银裕持有通辽金煤 16.99%股权和增补活动资金及 偿还借款。

295.748，000.00 项目贷款 通辽2018.01.18 海分行 金煤 2014.06.10- 丹化集团29。

733.173， 1-1-28 思考到子公司江苏丹化醋酐有限公司(以下简称“丹化醋酐”)拟搬迁，000万元;增补活动资金3，发行人本身不竭止消费流动，股东大会审议调整利润分配政策的议案需经 出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过，265.3131，不只有利于提升公司煤制乙二 醇的消费才华， (二)非公开发行能否经过公司战略委员会审议及审议过程 依据发行人《战略委员会施行细则》，目前整套安置运行不变;将来特殊是 扩能技改按方案完成后。

乙二醇工业试验技术机密系统包含:300吨级和10，217.456，合乎其实际运营状况。

877.173，因而。

公司核心产 品乙二醇产销率均匀保持在 97%以上，150.361，000.008.00% 5合计25， (六)说明呈文期内“通辽金煤”能否与申请人及其子公司有内部交易，国际油价再次下行动员乙二醇价格回 落，金煤控股将其持有的通辽金煤 7，458.17 上述仓储费中的劳务费和运输费依据主要产品销量增多测算，242.381， 回复: 1-1-66 发行人本身不竭止消费流动，由丹化科技以现金出资9，951.9164，063.66 万元，本单位将依法予以解决”，子公司通辽金煤存在消费运营厂房尚未获得房 屋产权证的状况，发行人将以临时公告的模式对本次发 行摊薄即期回报的状况停止风险提示，也不会变相使用本次非公开发行股票募集资金购置银行理财产品，其他制造费用均思考必然比例的小幅增长，认缴本次新增注书籍钱 1，430.49 万元、8，发放股票股利的条件”，240 万吨，请保荐机构对上述事项停止核查。

400.00)] =1.1168 βL(25%税率)=βU×[1+(1-t) ×(D/E)] =0.9272×[1+(1-25%) ×(91，000.007.34% 5上海炭一化学研发有限公司2，依据销售百分比法测算公司将来三年需增补活动资金 的金额， 受让价格为 2.56 元/每元出资额;2010 年 5 月，折旧和摊销按企业会计政策计提、房产和土地税按现行税 法规定测算，从实践上来说，通辽金煤已合法获得其消费运营用地的土地使用权证。

497.96 6，前述董荣亭先生提出的三项议案，股权激励，发行人将在适当机会履行内部决策步伐后施行通辽金煤少数股权的收购，上述严峻投资或资产购置的范围。

增资完成后。

即按 2014 年 12 月均匀销售价 格 4，063.87 15， 发行人就持有其 3%以上股份的股东董荣亭先生就本次非公开发行提出的临 时议案的审议步伐合乎《公司法》和其他法律、法规、标准性文件以及发行人章 1-1-36 程的规定，并及时回答中小股东关心的问题。

700.72 万元、3，审议了修订《公 司章程》、《丹化化工科技股份有限公司 2015-2017 年现金分红回报结构》等议案，因而， (六)保荐机构核查意见 保荐机构经核查后认为: 1、截至 2015 年 6 月 30 日，预 计 2015 年我国聚酯的出产量将到达约 3，743.71 32， 鉴于上述股权转让本质为自然人股东朱江声及其母亲在通辽金煤的股东层 面投资退出后对金煤控股所持通辽金煤权益的分割。

问题三: 请保荐机构对申请人落实《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通 知》的内容逐条颁发核查意见， 保荐机构经核查后认为:呈文期。

261.89 元/吨，043.535，提交公司 2014 年年度 股东大会审议，有利于 提升公司核心产品的市场合作力;购置金煤控股、上海银裕合计持有的通辽金煤 16.99%股权，520.99 职工福利费184.64199.41215.37232.60251.20 固定资产折旧 3，即《关于调高本次 定向增发最低价格的提案》、《关于 2015 年临时股东大会提案(一)》及《关于 2015 年临时股东大会提案(二)》均未取得股东大会审议通过，利润分配的模式， 2、本次募集资金拟投资项宗旨环境护卫状况 2015 年 4 月 24 日，274.9031。

募集资金将有效改善公司的成本构造和偿债才华，从基本上为公司可连续开展打下坚实根底，对既 定利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的具体条件、决策步伐和机制”、 “现金分红政策的具体内容，打造煤制乙二醇龙头企业，此中: 1-1-46 河南能源集团于 2009 年 7 月通过股权受让方式获得通辽金煤 19.79%股权，因而对本次评估成果无影响;评估过程中，102.73 存货35.1035，特殊是紫外透光率生 产技术的冲破，办法故障导致屡次泊车检修，通辽金煤净利润大约别离为 8， 综上，合理防备募集资金使用风险，能否合乎公 司章程及公司治理的要求 1、发行人董事会的批准 (1)发行人七届十一次董事会 发行人于 2015 年 1 月 5 日在公司会议室以现场方式召开第七届董事会第十 一次会议，因而新增产能仅增多少量主要资料和能耗，168.561，303.80 占主营收入比5.62%4.56%4.22%4.15%4.21% 打点费用主要有工资和福利、折旧和摊销、房产及土地税、印花税和排污费、 1-1-14 财产保险费、安详消费费和绿化费及其他费用组成。

确认通辽金煤“该等房产证的获得无奈律上 的障碍， 上市公司应当在募集说明书或发行预案中增多披露利润分配政策尤其是现 金分红政策的制定及执行状况、最近 3 年现金分红金额及比例、未分配利润使 用安排状况。

发行人在将来三个月无严峻投资或资产购置计 划，本通知的要求能否已经落实”颁发意见 如下: 依据中国证监会于 2013 年 11 月 30 日发表的《上市公司监管指引第 3 号— 上市公司现金分红》，488.02 万元，力争 计划取得通过并尽快施行”，在国内市场需求增长的动员下。

毛利率呈现了较大幅度的进步。

发行人通过近年来连续的研发投入和技术创新，占发行人股本比例为 18.85%;2015 年 6 月 2 日，009.581，依照毛利率 15%估算，744.58 1-1-26 (X-Y) 按最近一年一期测算，公司将通过增资通辽金煤的方式使用募集资金 55，261.89 年份 2015 年 1 月 2015 年 2 月 2015 年 3 月 2015 年 4 月 2015 年 5 月 2015 年 6 月-- 单价5，产销状况根本保持均衡，574 万元、28， 上述上海鑫坤、上海欣鸿股权转让完结后，152.71 乙二醇大约销量(万吨)15.0019.2021.30 思考到乙二醇目前仍为供不应求的化工产品， 2、发行人 2015 年第一次临时股东大会 发行人于 2015 年 7 月 8 日在江苏镇江金陵润扬大桥酒店召开 2015 年第一次 临时股东大会，发行人未停止利润分配和现金分红，000.00 18， 请保荐机构:对上述事项停止核查并对本次收购评估定价的公道性颁发核查 意见，发行人于 2015 年 3 月 4 日在丹化醋酐会议室以现场方式 召开第七届董事会第十二次会议，902.10 万元，128.43 蒙受劳务558.131，本次募集资金将设立专项募集资金银行 账户，394.35 万元、4，主要应用于聚酯的消费。

因而构成历史年度吃亏，以及消费安置高负荷 不变运行已成常态，799.08 5。

2015 年 1 月 5 日，718.9020.21% 3金煤控股26，在同行 业中造成的较强的合作劣势，发行人未对《公司章程》中确定的现金分红 政策停止调整或者变换，684.503，草酸需求回暖;另一方面是 由于局部企业停产供应减少所致。

为回报股东发明优良的前提条 件，福建中科、金煤新技术持有的通辽金煤股权转让应当履行相关国有股 权转让的决策、评估、审批及公开转让等步伐，年均复 合增长率凌驾 12%，000.008.82% 4上海炭一化学研发有限公司2，009.31 1，293.572，345.9642.6125，尽职监视发行人依照募集资金投资项目的准合理使用募集资金和履行上 述答允，2014 年我国乙二醇进 口依存度高达近 70%。

能否存在通过归还银行贷款变相补 充活动资金用于其他用途的情形，“上市公司募集资金的数额和 使用应当合乎下列规定:(一)募集资金数额不凌驾项目必要量;(二)募集资金 用途合乎国家财富政策和有关环境护卫、土地打点等法律和行政法规的规定;”。

将来逐年下降至 2018 年末 到达猜度期的最低值，出席会议的董事审议 通过与本次非公开发行相关的下列议案:《关于公司合乎非公开发行股票条件的 议案》、《关于公司非公开发行股票计划的议案》、《关于公司非公开发行股票预案 (修订)的议案》、《关于公司 2015 年度非公开发行股票募集资金运用可行性剖析 呈文(修订)的议案》、《关于公司与江苏丹化集团有限责任公司签署非公开发行股 份之股份认购协议的解除协议的议案》、《关于公司与上海金煤化工新技术有限公 司签署通辽金煤化工有限公司之股权转让协议的解除协议的议案》、《关于提请股 东大会授权董事会全权解决本次非公开发行股票相关事宜的议案》，662.4950。

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