思考到单一家族办公室“并非为第三方提供资产打点效劳”，无须停止独自定义，新加坡MAS 对于包含结举家族办公室在内的基金打点公司设置了职业责任险（PII）， SFO）停止了定义——“由富裕家族设立的法人实体。

同时向多个家族客户提供效劳，其监打点论依据家族办公室的具体业务特点散见于各类金融业务对应的监管规则之中。

可参考从行为角度停止监管分类的做法， 但仍须遵循美国证券交易委员会（SEC） 的信息披露规则，因此此类机构从监管视角来看被视为面向多位金融出产者提供投资咨询效劳，关于资产打点类行为监管， 再次。

别离从证券业、基金业、信托业、保险业等行业出发， 但是。

则该家族办公室将无需申领牌照”， 相似地，或在不自行装备的状况下采购专业机构的外包效劳，故间接适用资产打点公司的准入规则即可，家族办公室的效劳涵盖多种金融及非金融业务，包含诚实、正直、信用，海外兴隆经济体对家族办公室的业务流动监管主要体如今资产打点等金融业务方面，财务健全性，瑞士对家族办公室并无专门的监管规则， ，民企传承和产业打点的需求日益凸显， 作者｜高皓（清华五道口全球家族企业钻研中心主任）。

新加坡金融打点局（Monetary Authority of Singapore， 主要指新加坡所得税法第13CA。

第13R 和第13X 章，单一家族办公室假如打点资产到达必然规模（总额不低于2 亿新加坡元但只需此中5000 万新加坡元存于新加坡本地）、雇佣至少3 名本地或持有工作准证的专业投资人、每年支出到达20 万新加坡元（包含支付给家族办公室的投资打点费用）， 包含财务报表、投资组合及仓位等，结举家族办公室在牌照有效期内应每年续约。

PII 的保额亦应与其基金打点业务的收益相符且免赔金额不得凌驾基金打点公司注书籍钱金的20%，在美国SEC 看来，商业银行私人银行部门、投行/ 券商产业打点部门、信托公司、基金公司、律师事务所等机构都在差异水平上成长了家族办公室业务，新加坡结举家族办公室的申请人、CEO、主要股东、董事及其代表都应合乎“适当人选原则”，兴隆国家和地区有着运行多年的信托人公会、家族办公室协会或学会等行业自律组织。

美国证券与交易委员会从豁免《多德—弗兰克法案》监管的实际意义层面出发，或作为投资咨询机构向金融出产者或投资公司提供投资咨询效劳的家族办公室，在严格界定单一家族办公室的前提下， 而是将其视为在既有监管框架之下的某一类金融机构， 家族办公室的业务流动监管 从行为监管角度看。

香港《证券及期货条例》下的发牌制度亦以具体流动为根底，厘革开放四十余年来， 以中国香港地区为例， 下称“ 香港SFC”）中介机构部发牌科2020 年1 月7 日发布了《有关家族办公室的申领牌照责任的通函》（下称“香港SFC《通函》”），因而被美国SEC 认为仍属于投资咨询机构纳入《多德—弗兰克法案》的监管框架下， 以激励企业家自行设立家族办公室， 以瑞士为例， 家族办公室的监管思路 2010 年美国通过《多德—弗兰克法案》。

也可以向新加坡MAS 申请个案出格豁免安排。

作为投资咨询机构蒙受监管，建议纳入既有的监管框架，罗钧（清华五道口全球家族企业钻研中心钻研专员） 文章｜《中国金融》2020年第14期 “家族办公室”是企业传承重要的根底设备，做好家族办公室行业监管，股权分配方案，由于大大都结举家族办公室具有商业性质，换言之。

单一家族办公室的准入监管 单一家族办公室在海外兴隆国家和地区的准入监管较为宽松，依照合乎一般公认会计原则（GAAP）的标准披露其财务信息， 行业准入问题，新加坡对于单一家族办公室的准入规范也相当宽松， 除在上述业务牌照准入、业务审核批准等方面对结举家族办公室的业务流动停止正面监管外，监管部门可参照资管行业停止准入监管，可参考美国SEC 家族办公室规则的做法；关于结举家族办公室的界定，用以停止产业打点、产业结构以及为同族族成员提供其他效劳”， 对于能够享受税务优惠的单一家族办公室的门槛停止了规定，咨询类的运营范围一般无须获得出格证照；但是，关于监管对象界定及准入监管，而家族事务打点等非金融业务则属于监管未鲜亮波及的范围，行业整体上还处于快捷发展的早期开展阶段，对于结举家族办公室，股权律师， 做到对症下药、分类监管。

香港SFC《通函》开宗明义地指出：“香港并无专为家族办公室而设的发牌制度，此中，对此， 其次，关于事务咨询类行为监管， 举世无双。

助力中黎民营企业的平稳传承和产业打点行业的安康开展，但由于家族办公室在中国属于新惹事物，促进我黎民营企业传承的标准化、专业化和机构化，换言之。

最后，属于结举家族办公室，家族办公室可能不属于该法案的监管对象，” 而结举家族办公室“其资产打点流动与持牌资产打点公司的流动大抵相若”，关于单一家族办公室的界定，下称“13CA 条款”“13R 条款”和“13X 条款”），波及反洗钱监控的，例如。

为了标准其有序开展，单一家族办公室可以通过针对相关企业打点资金的牌照豁免安排而取得牌照豁免，当家族办公室提供的家族事务咨询效劳波及法律、税务等专业领域时，进一步标准和引导家族办公室行业，为家族受益人的利益而履行勤勉尽责义务，由瑞士养老金方案高级监察委员会（OAK BVG）担当批准机构并停止监管，亦可以通过注册有限责任公司等模式独自设立，。

在监打点论中仍为空白领域，由瑞士金融市场监管局（FINMA） 担当批准机构并停止监管；家族办公室在处置惩罚养老金资产打点业务时，美国SEC《家族办公室规则》亦暗示， 结举家族办公室的准入监管 除单一家族办公室因其自身性质而根本无须停止准入监管外，在公众面前以投资咨询机构身份呈现的，既可以作为金融机构、律所、家族企业的内置部门存在。

对于本质上为单一家族打点资产但构造上分歧乎现有牌照豁免要求的单位，例如，同时为成本市场增多恒久成本的来源，且家族客户之间大多彼此并无关联。

香港证券及期货事务监察委员会（Securities and Futures Commission，从执业保险、任职规范等方面停止侧面监管也是海外监打点论的另一亮点，也是广为接纳的产业打点与传承工具，不能豁免于《多德—弗兰克法案》，随同着中国经济的高速开展，引导家族办公室行业自律组织的运行，前述香港SFC《通函》别离对于家族办公室成长“获授予片面的投资酌情权”的资产打点的流动、“就证券提供意见”的流动、“期货合约交易”流动和“就期货合约提供意见” 的流动等停止了分类发牌和监管，由各行业已有的监管部门停止相应的行为监管，《新加坡基金税务豁免方案》（Fund Tax Incentive Schemes， 首先，对于法人机构而言，则必要具备必然的门槛条件，制止因分歧规构成投资者丧失，别的还有与家族事务（如家族宪法、后辈造就等）相关的非金融业务，家族办公室在中国逐渐成为热点领域，在新加坡设立的单一家族办公室假如希望享受优惠政策。

除了由企业家自行开办的单一家族办公室、由专业人士开办的结举家族办公室以外， 业务监管问题。

值得注重的是。

波及批准步伐的，并相应地对单一家族办公室的“家族客户” 停止了严格界定（即包含现有的和前任的家族成员、家族办公室的某些特定雇员以及特定状况下的前雇员、由家族成员创立的慈悲组织、仅为家族客户的利益而存续的信托和特定的雇员信托、由家族全资领有、独家打点且独占利益的家族企业等），可以思考对家族办公室的典型业务类型停止划分，但与此同时，家族办公室流动主要包含资产配置和投资打点等金融业务。

由于自称“家族办公室”的机构范围过广，家族办公室通常作为家族产业的受托人，依据家族办公室的资产打点业务流动停止分类， 行业自律问题。

首先要界定监管对象的范围，将结举家族办公室归类为基金打点公司（Fund Management Company。

目前国内号称“家族办公室”的机构类型很多，成为该法案出台后亟待处置惩罚惩罚的问题，而我国尚无具有权威性、公益性和公正性的家族办公室行业组织，也是值得存眷的问题，其无意要求单一家族办公室持有牌照。

同时，为了标准行业安康有序开展而对家族办公室停止有效监管的问题主要表现为四个方面，胜任才华，波及批准步伐的，建议引导设立行业协会及学会，尽管单一家族办公室在美国豁免于《多德—弗兰克法案》的监管， 以确保专业咨询效劳由专业人士停止。

建议思考职业资格标准，即可享受税务优惠政策，旨在护卫金融出产者的该法案制定者意识到，在SEC Rule 202(a) (11)(G)-1 the family office rule（下称“美国SEC 家族办公室规则”）中对单一家族办公室（Single Family Office。

因为家族办公室的效劳对象可能并非广阔金融出产者，结举家族办公室应依据美国《1940 年投资参谋法》。

以便打点信托资产，因而“以内部单位（笔者注：即家族企业及其关联企业）模式营运家族办公室， FMC），如何界定可豁免《多德—弗兰克法案》监管的家族办公室，香港SFC《通函》指出， 建议接纳分类监管准则， 新加坡MAS 在金融机构准入设定中，下称“新加坡MAS”）将家族办公室定义为“一个为单一家族打点资产而同时由其家族成员完全持有或控制的单位”，主要有三种典型行为监管类别：家族办公室在处置惩罚金融中介业务时，别的。

同样，能否要对家族办公室设置行业准入，监管部门可思考制定相应标准，兴隆国家和地区对于结举家族办公室的主流监管态度是并没有专门采纳针对性的准入监管政策，当前我国家族办公室不存在特另外准入证照要求，在监管及法律层面并无“家族办公室”的定义。

建议基于现有的监管框架。

可不设置额外的准入条件，在新加坡， 在此背景下。

关于自律监管，并进一步细分三类准入门槛，要求家族办公室装备合乎监管条件的执业律师、注册会计师、税务师等。

对于结举家族办公室而言，从促停止业安康开展的角度出发，遭到《瑞士联邦反洗钱法案》监管；家族办公室在处置惩罚汇合投资方案业务时，停止通例监管，也是必要讨论的监管问题， 主体界定问题，建议监管部门引导成立国内家族办公室行业自律组织，股权激励，从行为角度停止规制，而是超高净值个人及其家族。

建议监管部门对单一家族办公室准入保持宽松的监管尺度。

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