证券代码：002671 证券简称：龙泉股份 山东龙泉管道工程股份有限公司 与 中信证券股份有限公司 关于 《关于请做好龙泉股份非公开发行股票申请发审委 会议准备工作的函》 之 回复报告 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二〇年五月 中国证券监督管理委员会： 根据贵会出具的《关于请做好龙泉股份非公开发行股票申请发审委会议准备工作的函》（以下简称“告知函”），山东龙泉管道工程股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”、“申请人”或“龙泉股份”）与保荐机构中信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、北京市金杜律师事务所（以下简称“律师”）、和信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对告知函所涉及的问题认真进行了逐项核查和落实，现回复如下，请予审核。 注： 一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词释义与《中信证券股份有限公司关于山东龙泉管道工程股份有限公司非公开发行 A股股票之尽职调查报告》中的相同； 二、本回复报告中的字体代表以下含义： 黑体（不加粗） 告知函所列问题 宋体（不加粗） 对告知函所列问题的回复 楷体（不加粗） 对申请文件内容的引用 楷体（加粗） 对申请文件内容的修改和补充 本回复报告中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。 目 录 问题 1...... 3 问题 2...... 27 问题 3...... 34 问题 4...... 56 关于经营业绩。报告期申请人传统 PCCP 业务严重下滑，2019 年上半年 申请人扣非后净利润为-2493.63 万元。请申请人：（1）结合 2019 年业绩快报预测依据，说明业绩下滑的主要因素是否消除，相关风险是否真实、完整、充分披露；（2）结合国家宏观政策和行业形势说明主要下游行业未来的发展预期及对申请人的影响；（3）结合产品竞争力和以往订单获取情况说明子公司新峰管业的行业竞争力，未来两年是否有能力持续取得下游客户订单改善经营状况；（4）近期新冠肺炎风险对生产经营是否产生重大不利影响，相关信息披露是否充分。请保荐机构说明核查过程、核查依据并发表明确核查意见。 【回复】 一、结合 2019 年业绩快报预测依据，说明业绩下滑的主要因素是否消 除，相关风险是否真实、完整、充分披露 （一）2019 年经营业绩情况 根据公司 2019 年 4 月 27 日披露的《2019 年度业绩快报修正公告》， 公司 2019 年度营业总收入 111,807.09 万元，同比增长 10.48%，营业利润 1,043.42 万元，同比增长 108.94%，利润总额 1,145.83，同比增长 109.20%，归属于上市公司股东的净利润 696.93 元，同比增长 107.37%。 2019 年 4 月 29 日，公司披露《2019 年年度报告》，年度报告主要财务 数据与业绩快报差异较小。最近三年，公司经营业绩情况如下表所示： 单位：万元 项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度 营业收入 111,807.09 101,205.45 97,686.78 其中：PCCP 等管道 76,585.72 38,755.34 58,311.47 金属管件 19,514.49 57,528.93 39,306.86 其他 15,706.89 4,921.18 68.45 营业成本 88,612.40 60,404.33 59,799.60 项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度 销售费用 5,580.05 10,408.44 7,182.28 管理费用 16,248.93 19,218.06 13,629.10 财务费用 3,819.94 5,512.53 4,125.69 信用减值损失（损失 5,384.26 - - 以“-”号填列） 资产减值损失（损失 -250.07 -13,420.66 -2,623.23 以“-”号填列） 营业利润 1,065.52 -11,666.66 7,040.38 利润总额 1,167.93 -12,459.41 7,018.97 归属于上市公司股 719.11 -9,461.53 5,358.33 东的净利润 由上表可见，最近三年，发行人传统 PCCP 等管道业务严重下滑主要表 现在 2018 年度。根据 2019 年年度报告，公司 2019 年实现营业收入 111,807.09 万元，同比增长 10.48%，实现归属于上市公司股东的净利润 719.11 万元，已实现扭亏为盈。 公司 2019 年主要财务数据依据如下： 1、营业收入 2018 年度，公司实现营业收入 101,205.45 万元，其中，PCCP 等管道业 务受外部环境影响，执行订单较少，部分合同履行进度延缓，全年实现营业收入 38,755.34 万元，同比下降 33.54%。 2019 年度，股权激励，公司实现营业收入 111,807.09 万元，其中，PCCP 等管道业 务实现收入 76,585.72 万元，同比增长 97.61%，扭转了 PCCP 等管道业务下 滑的局面，主要系部分前期推迟的订单恢复正常生产、集中供货所致。主要恢复正常生产、集中供货的项目订单及其对公司 2019 年度收入的影响如下： 单位：万元 2018 年度收入 截至 2018 年末 2019 年度收入 项目 占 PCCP 等管 未执行金额 占 PCCP 等管 金额 道收入比例 金额 道收入比例 湖北省鄂北地区水资 源配置工程 7,964.29 20.55% 51,071.49 41,335.05 53.97% 新疆某工程 8,082.50 20.86% 17,217.84 10,044.03 13.11% 福建省平潭及闽江口 水资源配置工程 - - 10,578.27 1,987.88 2.60% 合计 16,046.78 41.41% 78,867.60 53,366.96 69.68% 由上表可见，2019 年度，湖北省鄂北地区水资源配置工程、新疆某工程、 福建省平潭及闽江口水资源配置工程项目订单合计实现收入 53,366.96 万元，股权激励， 占公司 PCCP 等管道业务收入的 69.68%。上述项目订单在 2019 年恢复或开 始执行，推动了公司 PCCP 等管道业务收入大幅增长。 2、销售费用、管理费用和财务费用 （1）销售费用 公司销售费用主要由运输费、职工薪酬和招投标费构成。与 2018 年相比， 2019 年销售费用大额明细及变动情况如下： 单位：万元 项目 2019 年度 2018 年度 变动幅度 金额 占比 金额 占比 发生额 5,580.05 100.00% 10,408.44 100.00% -46.39% 其中大额明细： 运输费 2,305.15 41.31% 3,420.13 32.86% -32.60% 职工薪酬 1,679.57 30.10% 5,128.32 49.27% -67.25% 招投标费 416.30 7.46% 567.54 5.45% -26.65% 2019 年，公司销售费用合计 5,580.05 万元，较 2018 年下降 46.39%。公 司 2019 年销售费用明显下降，主要是因为：1）占 2019 年营业收入 36.97% 的湖北省鄂北地区水资源配置工程项目由客户自行负责运输，公司不产生运输费用支出，导致计入销售费用中的运输费明显减少；2）2018 年子公司新峰管业根据当时的销售激励机制，除按合同收入金额一定比例计算销售提成外，还对高毛利重大项目给予相关业务人员额外奖励 4,450 万元（占 2018 年销售费用的 42.75%），2019 年新峰管业对销售激励机制进行了调整，提高了销售人员基本工资，改变了销售提成的计算方式并取消了高毛利重大项目额

最 002671 龙泉股份

版权声明：本站内容均来源于互联网 如有侵权联系删除