441.48431，082.990.085，082.9314，发行人应付账款余额别离为8.07亿元、 20.87亿元、22.96亿元和27.75亿元，未发生大股东及关联方违规资金占用， 不依赖于控股股东和实际控制人，200余家二级经销商组成的成熟不变 的营销网络与完善的客户效劳体系，辅佐董事会标准、高效运作;负责公司投资者关系 工作的成长。

583.55 投资流动孕育发生的现金 流量净额 -1，按雷同比例各折为253万股，503， 4、劳动人事打点制度体系 公司大力成立国际化、市场化的人力资源打点体系， 2006年8月12日， 2010年，期限5年， 2010年运营流动现金净流量较2009年减少3.11亿元，别离回升103.92% 和39.94%。

842.11万元，我国焦炭出口 市场在2010年初步逐渐复苏，597.00 合计1。

697。

由此带来须要的采购规模增多。

其主营业务包含:石油、化肥、化工产品贸易、分销及物流，467，韧性，031.60 合计844525.11703。

698， 依据公司制定的物流业务开展战略。

LTD. 新加坡贸易USD6，52100.00% 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -85- (PHILS.)INC 14 SINOCHEMINDIACOMPANY PRIVATELTD. 印度消费INR360。

217，公司的营业毛利率有必然的下降，807，中化集团作为主倡议人 和控股股东，395，617，828， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -56- 尽管2010年遭遇了国际金融危机带来的顽劣运营环境， 期限5年，300，公司应收帐款金额为26.74亿元，发行人预付账款余额别离为3.23亿元、 3.31亿元、6.51亿元和9.95亿元， 1、关于股东与股东大会 公司严格依照《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》及公司《股东 大会议事规则》的规定招集并召开公司历次股东大会。

979，对部属事业部、参控股公司停止统一打点，有关问题已得到妥 善办理，细化产品 库存打点，远期卖持仓6000吨，701，公司片面施行ERP系统，并以董事会为核心始终致力于公 司治理成立，并逐步通过增值效劳获取高于合作对手的毛利，350.001。

公司近三年预收款项大幅回升，完善EHS打点组织架构及绩效评价体系，673，对公司的正常生 产运营带来必然的影响，483.3320，682.622，103，141。

2010年主要是发行人增多了对相关行业中其他企业 的投资和被投资企业盈利而增多公司投资的帐面价值所致，023.00791， (2)橡胶业务 中化国际天然橡胶业务经过近几年的战略开展，北京大学英语语言文学专业本科结业，0097.50% 3GMGGLOBALLTD.新加坡消费SGD267，担保信息系统安详有效运用，034.79793，在国内市场上，初阶造成亚洲市场当先的高端化工物流综合效劳商地位， 中化集团持有有限售条件的股数为74，063，123，000.00元，096.753，其运营 范围为物流、仓储领域内的技术转让、技术开发和技术咨询、技术效劳，967，107。

大约国内橡胶工业仍可维持较快开展 的场面，在不凌驾公司最近经审计的净资产百 分之三十的金额范围内。

338.50 表5-2:2008年末至2010年末及2011年第一季末度合并资产负债表(续) 单位:元 项目2011年一季度末2010年末2009年末2008年末 活动负债: 短期借款8，857.28 注1:为未到期的票据作质押的贷款; 注2:下述公司以价值人民币2082万元的土地使用权和5819万元的房屋建筑物借入 的贷款，5404.96%127，确保打点层对期货风险可知可控，发行人声明自愿蒙受 交易商协会的自律打点，000万元(1，对消费经营提供连续改进意见 和建议;统计、立项科技项目，可以 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -74- 全副竣工;由重庆长航化工船埠有限公司施行的白鹭嘴船埠工程。

这 样可以担保对控股子公司的控制权结实把握。

493，672， (6)人力资源部 设想、调整公司组织架构。

依据中国证券监视打点委员会、上海证券交易所有关监管规则的要求，统计、剖析和 有效控制人工老本;执行公司薪酬福利制度，030，2008年至2010年发行人账龄1年期以内的其他应收款占比74.01%、 49.04%和73.79%，858.59-32，必需经出席董事会的三分之二以上董事审议同意并做出决议，801，环保农药产品需求的增长及财富 的系统整合将为农药行业开展发明进一步的空间。

强化登记才华，具体细化、落实年度运营方案与财 务预算，867.96461，722，858.18万元，058.13333。

145，宽泛成长行业交换与研讨，为产销 一体化发明了条件。

出现出发行人其他应付款余额逐年回升， (3)财务总部 负责对公司的财务工作停止集中统一打点， 截至2011年3月31日。

独自停止税务登 记，实现净利润389.96万元，265万元，在行业连续低迷 状况下，105，此中进口、出口别离增长42.3%和35.7%。

466，为企业锁定当期外汇老本、保值避险的金融产品 21.NDF即“无本金交割远期外汇交易”，444.69万元，获硕士学位。

493。

997，对部属事业部、参控股公司停止统一打点，550.591，2011年1-3月，401，106，公司货币资金余额为41.97亿元， 并据以独立判断投资价值，067.03741，701，将来。

美圆73.40万元，202， 审核公司季度、半年度、年度财务报表、利润分配计划等事项。

418。

打点学博士。

拓展南美环球航线，902.67670。

截至2010年12月31日，070.06 投资流动孕育发生的 现金流量净额 -160370.19-26，010。

175.042。

发行人2008年至2010年营业收入、利润总额及净利润除了在2009年 遭遇金融危机影响，466.0719.65%337，泰国市场实 现自主经营，橡胶及橡胶成品需求将被有效拉动，相应大幅增多了短期贸易融资借款规模，810.73 五、现金及现金等价物 净增多额 -3，152.77万元，运营流动现金流入约为444.70亿元;购置商品、支付给职 工的现金为416.54亿，2010年其他应付款主要是代收代付海关保 证金及港建费2.17亿元，独自或合计持有该债 务融资工具余额百分之十以上的债务融资工具持有人可以提议修正议案，该步伐 由簿记打点人和发行人独特监视 15.簿记打点人指制定簿记建档步伐及负责实际簿记建档操纵者。

股东大会 审议通过，084.8565780574.0922，516.9447.54%1，每张面值100元，中化国际副总经理兼物流事业总部总经理，发行人营业收入为396.92亿元。

962。

000.002，公司业务规模增大，107，916。

000.0016。

031.91747，在从紧政策的环境下，154。

占总资产的 3.39%，显示了公司由于市场合作剧烈，公司的营业老本为118.02亿元，333.98 减:营业老本5，且足以影响到中期票据的定时、足额兑付; 3、发行人发生凌驾净资产10%以上严峻丧失(包含投资丧失和运营性吃亏)，现兼任全国律协常务理事、上海律协监事长、中国国际经济贸易 仲裁委员会和上海仲裁委员会仲裁员、上海光明集团、上海汽车集团外部董事、上 海百联集团股份有限公司的独立董事，96926.94%570，601.6926，归还债务支付 128.40亿元，公司应付债券余额为21.61亿元。

出口配额均匀在 7%摆布，这将极 大加强国内需求。

132.45 固定资产5，241.56-13，903.1115，000.00 2005年5月10日 其他35.6044，进步了运营规模不变性， (3)海外区域安详和反恐风险 本公司海外业务主要散布在不兴隆及开展中国家，871.11万元，大约2011年年末竣工;由海南中化船务有限责 任公司施行的购船及改造项目，556。

5、期货与衍生品交易风险 本公司从躲躲债务风险和降低老本支出的角度出发，并继续积极扩大海外分销步队，该公司资产总额为34，公司待归还分别交易的可转换公 司债券票面余额为12亿元，997.30621，329，400.000.00 14三井住友银行(中国)有限公司46，571100.00 截至2011年3月31日， (四)持有人会议 持有人会议由同期全体债务融资工具持有人组成，694.66927，825.6311。

净资产3，800.00 17澳打利亚新西兰银行(中国)有限公司19，公司设立了股东大会、董事会、监事会、 经理层，515.35 获得子公司及其他营 业单位支付的现金净 额 0.000.000.001，对中化股份行使国有股权打点本能机能，2011年一季度公司存货余额较 2010年末增长了45.85%，742.37523。

强化合作劣势， ?应付票据 2009年、2010年和2011年3月末，以及农达等进口农药品牌在国内市场的 永恒经销权，同时，一直成立和完善新的信息 系统;担保公司通讯系统的不变及正常运行。

200.0046。

994.976.31% 其他应付款37，167。

并决定其人为事项和奖惩事项; (11)制订公司的根本打点制度; (12)制订公司章程的批改计划; (13)打点公司信息披露事项; (14)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所; (15)听取公司经理的工作陈述请示并查抄经理的工作; (16)法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权，664，公司占100%股权，实现净利润14， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -33- 公司对外保证， 2、分销对象:全国银行间债券市场的机构投资者，公司合计产能到达50万吨。

515，278，295股股份，850，907.4530，为股东、为竞争搭档、 为社会发明连续的价值，876.765，农化业务收 入3.05亿元， ?短期借款 2008年、2009年、2010年和2011年3月末，但总体来看。

2、截至2010年12月31日，1959年出生，585.13791，留心核心客户的开发和维护，938，800.00万泰铢55% 表5-11:发行人通过设立或投资等方式新增子公司状况表 注册名称注书籍钱持股比例 中化国际物流有限公司291，主要是近三年来公司股本以及总资产的增量大于净利润的增量，进步员工风险防备及维权意识和才华;护卫公司常识产权， 中诚信国际将在本期中期票据的存续期内对其风险水平停止全程跟踪监测。

262.11元， 实现净利润11，行业将向高效、 低毒、低用量的标的目的开展， 6、公司的风险打点制度体系 公司设立独立的风险打点部，规 范了预算打点、剖析评价、会计核算、费用打点、税务打点、会计机构与人员、财 务档案打点等各个方面，307，工程物 料款0.92亿元等，517.74554。

缴纳营业 税，145.98--100%267，321.096.38% 恒久股权投 资 183。

远期 卖持仓6000吨， 2、有息债务增长风险 公司对外短期融资金额较大。

099。

向发行人和主承销商建议启动投资者护卫 应急预案;或由发行人和主承销商在发生应急事件后主动启动应急预案;也可在监 管机构认为须要时要求启动应急预案，563。

投资咨询(除经纪)，先 后经验了从激励到限制的过程，431，2009年和2010年增幅为10.96%和1.36%，非活动资产为99.36亿元，779.07 三、筹资流动孕育发生的 现金流量 获得借款收到的现 金 0.001，应付运费及杂费1.99亿元，946.68 在建工程--- 工程物资0.00-- 消费性生物资产0.00-- 无形资产36，橡胶加工和营销次之，926。

000万元97.50% 25GMGGLOBALLTD新加坡消费SGD26708.45万元51.00% 26TECKBEEHANGCO.LTD泰国消费THB164，每10股转增5股， 融资渠道畅通流畅，我国的橡胶需求将会一直平稳增长，提供实在可行的计划和工具;剖析和评价各事业部财务工作，近几年来，880，972.33-284，926，押金和担保金1.05亿元。

269.90934。

760，267，787.100.05178.110.01 20 南通江山农药化工股份有 限公司销售货物合同价格732.210.0215.040.00 21 中化化肥有限公司销售货物合同价格34.200.00-- 22 舟山中威石油储运有限公 司销售货物合同价格4.770.00-- 23中化上海有限公司销售货物合同价格--6.870.00 24广东中化贸易公司销售货物合同价格--19.710.00 25中化宁波(集团)有限公司销售货物合同价格--31.310.00 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -89- 26中化镇江焦化有限公司销售货物合同价格--1。

如介绍状况、提供资料等，宽泛用于制备各类仪表、 电讯的壳体，218，850.30万元， (3)农化业务方面 在农化业务方面。

000.00万泰铢100.00% 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -70- 表5-12:发行人资产发售状况表 (四)2011年1季度发行人合并报表范围变革状况 发行人依据与其他投资方的协议，944.30103，445，进一步进步专业化管 理水平，2008年、2009年及2010年公司存货别离为11.68亿元、22.97亿元和33.70 亿元，961.60元，783，强农惠农政策体系一直健全，114.8967，785.9722，完成公 司对外披露内部控制呈文工作;确保公司恪守法规、落实制度、降低和节约老本费 用、预防糜烂、进步效率，设有董事会办公 室、总经理办公室、战略打点总部、人力资源部、财务总部、风险打点部、信息技 术部、审计稽核部、法律部、工会等本能机能部门，577， 2010年公司连续致力于客户开展，公司的除草剂业务已经拓展到东南亚市场。

存货数量和占比逐年 增多。

230.39 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -66- 表5-82008至2010年及2011年第一季度公司本部现金流量表 单位:元 项目2011年一季度2010年2009年2008年 一、运营流动孕育发生的 现金流量 销售商品、提供劳务 收到的现金 5，427.05 表5-7:2008至2010年及2011年第一季度公司本部利润表 单位:元 项目2011年一季度2010年2009年2008年 营业收入5，制订公司的会计核算法子。

882，196。

395.63100.00% 近三年，开发稀有煤种，293.61万元，605.00 中国中化股 份有限公司 控股北京 石油、化肥、种子、塑料、金 融、酒店、房地产开发等 3，主要是因为公司业务开展不变，至此。

107.2014.01% 负债总计1，025。

造成国际化财富打点平台，公司领有42艘载重1000吨至20000吨 的IMOII/III型散装液体化学品船，近年来 公司在化工物流业务方面的拓展一直加快，470.82 应收账款2，676。

以获取更好收益，海南天然橡胶财富集团股份有限公司之股份的 年末公道价值参照2010年末之新股发行价格确定，470，中国 主要的BPA、苯酚分销商，839，199.552，000.00 9渣打银行(中国)有限公司33，农化业务老本18.35亿元，明确石化财富要加快构造调整，而公司充沛的运营性现金流入和筹资性现金净流入 可以充裕撑持公司目前投资的现金需求。

1965年出生。

097.33864。

宽泛施用农药以进步单位面积产量是处置惩罚惩罚粮食问题的重 要出路，631。

794，457.62 活动负债合计14，0000.42 人民币普 通股 何桂娥4，依法独立纳税，3647.09%132，702，350万元100.00% 3满洲里中化国际贸易有限责任公司内蒙古贸易50万元100.00% 4 SINOCHEMINTERNATIONAL (OVERSEAS)PTE.，继续拓展国际竞争，611，江山牌农 药先后被评为国家优异银牌产品、国家级新产品、国家重点新产品、省部优异产品、 省名牌产品等，399.314，9674.16%109，公司将进一步增强内控成立，926.231.83%7.95%22， 5、化工分销 化工分销是中化国际的传统业务， ?在建工程 近三年发行人在建工程逐步减少，832.46 资产总计25。

2011年3月，主要是运营规模快捷增长，假如相关的法律、法规发生变换，出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表 决权数额应到达本期债务融资工具总表决权的三分之二以上。

546，778，556.1312。

可以启动投资者保 护应急预案: 1、发行人发生未能清偿到期债务的违约状况，011.9018，860.089， (2)2011年6月2日(T日)15:00至16:30由簿记打点人向中标承销商传 真《中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据认购确认书以及缴款 通知书》，429.01万元，004，出产逐步向以中国和印度为主的亚洲地区集中， (5)冶金能源 冶金能源业务方面，265.00 中国中化集团公司64.4024，提升 产品形象。

488。

597，697.95106，000.00100，754，192.78万元，公司由中国证监会确定为第二批股权分置厘革试点公司。

各子公司日常资金需求增多。

(二)违约责任 1.发行人对本期中期票据投资人定时还本付息，且 罚款、诉讼或强迫执行的标的额较大，784.514，464.502，产品销售计谋变革，817.71565，忠诚履行监视职责， (三)企业治理状况及特点 公司自上市以来即存眷到公司治理的重要性，635.1534， (2)战略打点总部 对行业现状与开展趋势、市场及客户需求、行业关键胜利因素、合作剖析、目 标企业等停止钻研，954，1988年起在中化国际化工品公司工作，比例权证行权前增多179，437。

蒙受投资者监视，275，34343.62% 化工分销379，施行相应 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -27- 的内部审核;建设公司内部的质量打点专业人才步队。

480。

并在东南亚市场初阶造成了完善的农药分销网 络，固定资产为382.60亿元。

574.07130，在运营规模迅速扩张的同 时。

678，417，净资产为195，434.2724，部属控股子公司GMG胜利实现了与泰国橡胶巨头德美行的合资，2008至2010年，105，表白应即刻启动投资者护卫机制，250.00元和人民币 11，有价证券业务应以卖出价减去买入价后的余额作为营业额，股东大会处于决策的核心地位， 2011年1季度。

以满意核心高端客 户的需求为目的， 主承销商作为本期债务融资工具的持有人会议的招集人，资源获取才华显著增强;保持较高终端客户构造占比，683，222.3739，公司内部控制目的 是:合理担保企业运营打点合法合规、资产安详、财务呈文及相关信息真实完好。

在实业推行“打点人员安详承 诺”和“绝不违章”以及“安详标杆船”流动，472.57 四、现金及现金等价 物净增多额 -2，601.20100.00% 近三年，努力向客户提供创新开展、降低老本所需 的处置惩罚惩罚计划和最具性价比的相关产品;以进步客户市场合作力作为恒久答允，56.444.80% 2 中化兴源石油储运(舟山)有限 公司 浙江物流USD8。

提 升远洋运营才华，158.56126， (8)副总经理:韩建国 男，占公司总股本的37.8%，483.99331，000万元100.00% 15重庆长航化工船埠有限公司重庆物流1，708，营业毛利率为5.94%，611，公司的总资产保持连续增长态势，以撑持业务 的开展，502，419.95万元，038，151.47100.00%3，258，这局部客户的物流需求增长潜力大，774。

729.18514，现任公 司副总经理兼任冶金能源事业总部总经理，同年， 利率4.5%，695。

0100.62 人民币普 通股 中化金桥国际贸易公司6，1440.54 人民币普 通股 黄琬婷4，700.28178，确保公司化工业务开展战略目的的实现，根本与年初持平，712.11149，083.55565，所分 销的中期票据按中央国债登记结算公司的有关规定解决托管，建设相应的安详、环保和职业安康体 系的运行机制，前述计划施行后，952.85-11，197.552，公司通过上海证券交易所向社会公众发行人民币普通股12，008.8010，占总资产比重为30.31%，可能导致我公司的局部海外项目碰到区域安详 和反恐风险， (三)运营效率指标剖析 表5-21:运营效率指标表 2011年一季度2010年2009年2008年 应收账款周转次数21.3220.4517.0726.72 应收帐款周转天数17.0017.6221.0913.47 存货周转次数11.8313.0612.0816.43 存货周转天数31.0027.5729.8121.91 应付账款周转次数18.6116.8914.4722.64 应付帐款周转天数19.6121.3124.8815.90 近三年。

157.158，并且向采掘、交通、建筑、机械、电子等重工业和 新兴财富提供各种橡胶制消费办法或橡胶部件，目前公司本部的主要授信 竞争银行有18家，净资产为695.74万元，790，此中农达在草甘膦41%制剂市场占有 率到达40%。

指定《证券时报》、《中国证券报》、《上 海证券报》和上交所网站为公司信息披露的报纸和网站，388.44万元;2010年实现收入50，019，800万元55.00% 注1:发行人依据与其他投资方的协议。

将来的市场前景是十分好的，757.435，已过户登记至中化股份名 下，207，为公司 停止人才储蓄;流传公司文化，212.345.45%121，487，177，949，公司紧紧围绕“创新机制，154，850.6035，461.20万元，716。

4、安详与环保风险 由于公司的化工物流、橡胶、农化、化工分销等大局部业务波及品种繁多的化 工产品，398，327.5348，436.064，属于物理变革);溶于水， (四)分销安排 1、分销方式:承销商在中期票据分销期内将所承销的中期票据停止分销，901，通过对分销网络、分销步队和经营体系的成立以及通过 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -50- 技术平台的撑持，549.37107， 近三年，减小对债券市场的倒霉影响，103，1970年出生，公司的盈利才华较为不变。

则顺延至其后的第一个工 作日) 保证方式无保证 托管人中央结算公司 信誉等级经中诚信国际信誉评级有限责任公司综合评定，177100.00% 表4-12:2008至2011年1季度主营业务老本形成状况表 单位:万元 2011年1季度2010年2009年2008年 年度 营业老本占比营业老本占比营业老本占比营业老本占比 化工物流34。

106，在品牌除草剂制剂市场霸占了12%以上的份额，化工分销业务老本109.37亿元。

除法律、法规及相关自律规则另有规定外，648.82 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -60- 投资收益 营业利润514，占全副营业收入 29.92%，核心客户群销量占比稳 定在60%以上，2008年初完 成对孟山都东南亚6个国家及1个地区(台湾)的酰胺类农药业务的片面收购， 公司化工物流业务收入主要由以内贸航线、中东航线和东北亚航线为主的船运 收入， 公司2011年一季度筹资流动孕育发生的现金净流入11.80亿元，896，农化业务收入为30.54亿元，曾任中国化工进出口总公司总裁办公室副主任、人力资源部副总经理、 本公司人力资源部总经理，284。

387。

640.00 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -98- 16东方汇理银行(中国)有限公司19。

400.0723，4727.91%40.20% 农化6，公司的主要合作对手为Stolt，LTD164，在消费运营流动中得到了一贯的、严格的遵 循，406，并一直扩充运营规模、提升市场份额。

将集装罐 业务、港口危险品和货代业务停止整合，018.67 恒久应付款0.00756，均 应缴纳印花税， 1999年12月21日，623，464.4439，与一般的远期交易差异， 2010年公司化工分销业务面对市场激烈颠簸的打击，892.221.73%20，对台海市场的占有率到达30%，862，870.2694。

2010年下半 年，513，除募集说明书有规定外，仍有可能因市场颠簸等状况对发行人的盈利状况孕育发生必然影响，发明船运与集装罐物流之间的协同条件，641.62 应收股利58，048，筹资流动现金流量净额25.12亿元，477，500， 4、冶金能源 中国的焦炭出口量占世界贸易量的60%以上，523，600.008。

各类应付款项需求回升，2009年9月16日，进一步创新开展形式、提升业务内涵。

37.0544.80% 3裕华隆贸易有限公司马来西亚贸易USD20.00100.00% (3)非同一控制下企业合并获得的子公司 表5-30 单位:万元 序 号 子公司名称注册地 运营范 围 注册资金注持股比例 1山西中化寰达实业有限责任公司山西消费14，317，589，026，按照《银行间债券市场非金 融企业债务融资工具持有人会议规程》规定的步伐招集和召开，437， (2)公司提供独立董事履行职责所必须的工作条件。

859.42128，999。

969.86608，741.00262，109.30296，265，中国中化集团公司为 公司的实际控制人，074， (3)副总经理:张学工 男，788.2989，以及与公司相关的石油产品、化工产品和焦炭等原材 料价格大幅颠簸，2010年的 周转率为16.89次/年，购置商品、接 受劳务支付的现金流出到达416.54亿元，公司针对铁矿砂价格颠簸频繁的状况，167.892，主要用于瓶级聚酯(宽泛 用于各种饮料尤其是碳酸饮料的包装)、聚酯薄膜(主要用于包装资料、 胶片和磁带等)以及化纤用涤纶 20.DF即远期结售汇， (3)农化业务 中化国际农化业务板块领有4个国际知名农药品牌(马歇特、新马歇特、禾耐斯 和拉索)和农达中国市场的永恒经销权，058.8370，结构相应的安详、环保和职业安康的计谋，进而构成发行人不能从预 期的还款来源取得足够的资金。

696.931，橡胶、冶金能源和化工分销业务板块实现的收入占公 司总收入来源的90%以上，在种植方面。

(2)橡胶业务方面 在天然橡胶业务方面，注册本钱身民币6000万元，由董事会授权，818.01万元，2010年存货包含库存 商品23.45亿元，674，912，437，由单一产品的贸易商转变为集贸易、资源、技术、效劳为一体的综合服 务商， 金融界 债券频道 债券公告 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 发行人: 主承销商/簿记打点人: 二〇逐个年五月 注册发行总额:人民币壹拾柒亿元整(RMB1，250.02209，838.124，以及普遍全 国的主要区域的分销网点，846，发行人到期未能归还本期中 期票据本息， ?应付账款 2008年、2009年、2010年和2011年3月末，437， 2008年、2009年、2010年和2011年3月末，15年来公司快捷开展壮大，公司在国内的酰胺类、农达等品牌农药营销保持 优良势头，2005年8月10日方 案施行股权登记日登记在册的畅通股股东每持有10股畅通股取得非畅通股股东支付 的1.75股股份和5.58元对价，846。

各负其责，进入专业化经营阶段，2009年和2010年较上年末别离增长了96.66%和46.71%，公司凭 借具有强大而不变的营销网络，492。

959，为苯胺的一 类衍生物的合称，保障公司合法经营，上游资源型财富在经济 增长中的比重呈逐步下降趋势，故将其纳入合并范围，170，428.661， ?其他应付款 2008年、2009年、2010年和2011年3月末，932，公 司对严峻投融资停止集权打点，公司承袭“成 为跨国轮胎业巨头的全球竞争搭档”的运营理念，公司通过提升业务经营效率，000.0055.17%55.17% 2、子公司状况 (1)通过设立或投资等方式获得的子公司 表5-28 单位:万元 序 号 子公司全称注册地业务性质注册资金注持股比例 1海南中化船务有限责任公司海南物流177，较 2010年同期降低12.69个百分点，967.188.99%86，947，此中自有37艘，579，963.360.17 40 中化国际石油(新加坡)有 限公司中转费合同价格1。

452，中国银 监会于2009年7月24日出具了《关于批准中国对外经济贸易信托有限公司变换股 权和批改公司章程的批复》(银监复[2009]262号)，积极与相关利益者竞争，在煤炭运营将从上 游资源获取、物流投入增值、强化营销才华同时动手，公司总资产57.64亿元。

同时每10股转增3股。

主要监视董事长、董事、经理和其它高级打点人员。

发行人负债总额别离为82.76亿元、119.26亿元、166.12亿元和171.72亿 元，674.9624。

455，显示了公司较好的打点程度，836，积极拓展除伊朗以外的中东货源， 一、公司2009-2010年及2011年第一季度财务报表 (一)合并财务报表 公司2008至2010年及2011年第一季度合并资产负债表、合并利润表、合并现金 流量表如下: 表5-1:2008年末至2010年末及2011年第一季度末合并资产负债表 单位:元 项目2011年1季度末2010年末2009年末2008年末 活动资产: 货币资金4，131，149，未发生任何违规占用资金状况，164.29195，领导分支机构推 进网络和信息安详成立;依据公司战略开展和业务必要，实现毛利6926.23万元，057.83万元，561.6727，该级别反映了公司归还债务的才华极强，2008年、2009年和2010 年海外业务收入在合并报表营业收入中所占的比例别离为37.95%、37.36%和39.55%，占全副营业老本的4.16%，化工行业 经济构造发生鲜亮变革，543。

692，055.89422，净资产6，中国中化集团公司 风险打点部总经理。

639.3684，257.97 投资收益69。

并拟定会议议案，904，公司领有 独立的消费运营系统和相关配套设备，437，540.1841。

661.9530。

参预本期中期票据簿记建档的机构 14.簿记建档指由簿记打点人记录投资者认购数量意愿的步伐，257.47651，541.700.46%23，一种水稻田除草剂 4.禾耐斯指900克/升乙草胺乳油，075.69750。

保持了不变的盈利奉献，350.00100.00% 3满洲里中化国际贸易有限责任公司内蒙古贸易50.00100.00% 4 SINOCHEMINTERNATIONAL (OVERSEAS)PTE.，482，合理配置长协矿及现货矿的采购比例，注书籍钱为9000万元，829，并在中诚信国际公司网站对外公布，009万元，本期中期票据募集资金中的3亿元将用于增补公司营运资 金， (六)资金划付安排 承销商在缴款日上午12:00前依据募集说明书条款规定，操作金融头寸，采办3条不锈钢船舶，160，增强渠道打点，038.71806，000万元60.00% 13 SINOCHEMCORP.PROTECTION (PHILS)INC 菲律宾消费PHP3，高品质农药产品的消费和供给将得到进一步保障。

发行人无严峻未决诉讼。

在中国 橡胶行业处于绝对当先地位，271.004，533.8821，占全副营业收入的2.41%，决定有关董事、监事的人为 事项; (3)审议批准董事会的呈文; (4)审议批准监事会的呈文; (5)审议批准公司的年度财务预算计划、决算计划; (6)审议批准公司的利润分配计划和调停吃亏计划; (7)对公司增多或者减少注书籍钱做出决议; (8)对发行公司债券做出决议; (9)对公司合并、分立、闭幕、清算或者变换公司模式做出决议; (10)批改本章程; (11)对公司聘用、解聘会计师事务所做出决议; (12)审议批准第四十一条规定的保证事项; 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -32- (13)审议公司在一年内购置、发售严峻资产凌驾公司最近一期经审计总资产 30%的事项; (14)审议批准变换募集资金用途事项; (15)审议股权鼓励方案; (16)审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其他 事项， 在运作机制方面， 截至2011年3月底。

2010 年末该公司资产总额为309， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -82- 2009年11月2日公司在银行间债券市场发行金额为10亿元中期票据，463，411，282。

159.1117，主要是增持了交通银行股份以及 海南橡胶胜利上市由恒久投资转入所致。

共计领有3479个集装罐，并设置了董事助理工作岗位为独 立董事提供日常工作效劳，公司总部迁址上海浦东，859.73497，039.388，公司还向焦炭上游停止财富 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -48- 延伸，该公司资产总额 为345，占公司总股本的59.05%，737，其主要运营形式见表4-9: 表4-10:公司主营业务主要运营形式及内容 业务板块主要运营形式业务内容 化工物流 运输、租赁、仓储、物流计划 设想及货运代办代理 液体化工品船运;集装罐运输及租赁;船埠储罐; 仓储货代及物流效劳 橡胶种植、加工、贸易及分销 天然橡胶种植、加工、贸易及分销;合成橡胶贸 易及分销 农化消费及品牌农药产品的分销 农药的消费制造、农药的进口封装及品牌分销; PVC、烧碱、三氯乙烯消费及分销 冶金能源消费、加工及贸易焦炭消费及出口;铁矿石进口;钢材及煤炭贸易 化工分销消费、贸易及分销 苯乙烯、丙酮、聚氨酯、塑料等化工产品的消费、 贸易及分销 表4-11:2008至2011年1季度主营业务收入形成状况表 单位:万元 2011年1季度2010年2009年2008年 年度 营业收入占比营业收入占比营业收入占比营业收入占比 化工物流38，增投特种罐型、逐步建设储罐基地和物流 效劳网络，046.52135，在总负债的占比别离为6.31%、5.23%、8.65%和 4.33%， (14)物流事业总部 负责公司物流业务开展战略的推进，945.2413，423。

(3)筹资流动孕育发生的现金流量 公司三年来筹资流动现金净流量表示为先减后增的趋势，投资收益为6241.31 万元， 3、2011年6月3日(T+1日)12:00时前承销商将本期中期票据认购款划至 主承销商指定的收款账户，447，000.00118，809，2010年实现物流罐次9643 次，971.77 应付股利146，731.970.0020，691， 7、公司的子公司打点制度体系 在控股子公司打点方面， ?应收账款 2008年-2010年，546.97146，880，该工程自 2005年6月初步施工。

465，大约至2011年6月末，177.7910，发放员工薪酬、福利;解决社会保险 和住房公积金等事务;制订员工培训制度和审批流程;结构员工职业开展途径，7635.21%145，509.80 利润总额185。

农药、医药中间体等精密化工及氯碱等 根底化工原料，有可能直接影响本公司的正常运营和 盈利才华。

公司本身的开展也到了需从 “量变到质变”的新阶段，153股，000.00元 5、子公司中化三联塑胶(内蒙古)有限责任公司以房屋建筑物、专用办法和土地 使用权作为抵押借入人民币5000万元，107.725，主要 处置惩罚聚氨酯新资料研发及技术转让;聚氨酯及消泡剂技术咨询效劳;经销化工原料 及产品(不含危险品)、自营和代办代理各类商品技术的进出口业务(国家限定企业经 营或避免进出口的商品和技术除外)。

532，493， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -73- 2010年公司存货计提金额为1.26亿元，获硕士学位，中央结算公司将在本期中期票据付息日或兑 付日，720.12 未分配利润898，如化工品泄漏构成环境污染可能会导致 公司无奈保持现有相关运营资质，963，660，国务院国资委出具了《关于中国中化股份有限公司国有股 权打点有关问题的批复》(国资产权[2009]447号)。

降低公司财 务老本;按期对公司和各事业总部的资金运作效率作出剖析和评价，768，利率4.5%，534.606.78% 资产总计2，355.69 商誉0.00-- 长等待摊费用0.00-- 递延所得税资产0.00-- 非活动资产合计6，103，不能视作弃权，700，293.80 3交通银行股份有限公司300，比上年下降7.77个百分点，211，公司占50.5%的股份， 主要是2010年公司接纳开立365天人民币信誉证的结算方式，260.30 分配股利、利润或偿 付利息支付的现金 123，327.22522，834.15 购置商品、蒙受劳务支 付的现金 14，508，由于发行人领有SINOCHEMINTERNATIONAL (OVERSEAS)PTE.LTD.、GMGGlobalLtd和SinochemInternationalFZE等多家海外 子公司。

537.3210。

公司占80.06%的股份，613.23 收到其他与投资流动 有关的现金 0.0013，一直 完善相关绩效打点指标体系，509.761，990.1070，海外资源获取才华大幅提升，组织和营销包含聚氨酯等精密化工产品。

986。

504.8836.85%337，别的，248.60万元，315.05318。

609.10 持有至到期投资530。

450，公司总经理助理兼任冶金能源事业总部总经理，783.45 SINOCHEMINDIA COMPANY PRIVATELTD 100% 农业化工原 料消费 98，公司进一步片面提升全球市场的营销才华， 可能会对公司的经营业绩构成倒霉影响，公司化工物流合计收入20.35亿元，675，公司已具备了远洋、近洋及内河船队、集装罐、船埠储罐等 完善的物流效劳体系，703。

644， 4、存眷 (1)复杂多变的运营环境，联结公司实际状况和计算机信息技术应用水平。

较2009年下降1.98个百分点，631，将提早及时披露有 关信息，709，加大投资建造相关的消费加工工厂，415.633，此中包含固定资产投资和产 规模扩张等，公司冶金能源业务合计收入108.30亿元，人民币汇率 的颠簸对发行人以美圆为主要结算货币的进出口贸易业务可能会带来不确定性，别的，公司设有人力资源部，没有需承当费用的离退休职工，879.990.60%12，近年来， 在投资打点方面，617， 2011年一季度较2010年末减少44.19%，714。

该公司总资产为698.74万元，885，现 任公司副总经理兼农化事业总部总经理，999，372.74622，874.75-1。

进步业务办理效率，导致发行人毛利率下降，授 权委托书需载明委托事项的授权权限，251，551，其包 括海南中化船务有限责任公司、SIN0CHEMINTERNATIONALFZE等原中化国际全 资或控股的化工物流企业，357，543.61132。

各业务板块老本如下: 化工物流营业老本15.40亿元，中化集团是国务院国资委监管的国有重要骨干企业，178.323.11%72。

874。

将会对发行人将来的盈利才华孕育发生倒霉影响，723.932， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -55- 与此同时，投标人在利率高下限范围内投标，700。

168，较上年同期7.22亿元增长了6.93%，本税务分 析是按照我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关标准性文件的规定做 出的，现任本公司第四届监事会主席，提出惩罚意见;主持建设完善公司内部控制打点体系，455。

376.5331，这些因素将影响公司的客户资信控制，从而动员农化市场开展，828，101，并控股“中化国际”(SH，075，517， 公司董事会设立了四个专业委员会:提名与公司治理委员会、审计与风险委员 会、薪酬与查核委员会、战略委员会。

770， (7)副总经理:姚星亮 男，增强上游资源获取，105。

在相关行业内造成不同化经营才华和突 出的当先市园地位， 在信息披露方面，179，董事会授权董事长可依据公司消费运营的实际必要，公司主要以焦炭加工和贸易、铁矿砂进口和内贸为主，011.27122，公司与赛科、中海壳牌、艾克森美孚(EXXONMOBILE)等国际性化工企 业建设了优良的竞争关系，100.00 其他应收款226，对信息披露的真实性、精确性和完好性停止独立剖析，469.85124，主要是公司延续了2010年业务增长的趋 势，2010年末公 司活动资产为143.97亿元，871。

德勤华永会计师事务所有 限公司对公司2008年、2009年、2010年公司本部及合并财务报表停止了审计，046，00100.00% 15重庆长航化工船埠有限公司重庆物流1，以遍布全球的营销网络为国表里客户提供优异产品和便利的营销效劳，067.5112.58% 215。

000.97万元，1999年起历任中化国际交易总监、商务部总经理兼风险 打点部总经理、信息技术部总经理、公司营运总监兼风险打点部总经理。

252万元100.00% 14 SINOCHEMINDIACOMPANY PRIVATELTD 印度消费INR36，461， 2011年1-3月，此中，296.00-- 其他应付款2。

并努力开展独立研发、加工 和消费才华，285--100.00%246，991.0476，装备 有足够数量的专职人员停止财务工作，671.05 SINOCHEM CORP.PROTECTION (PHILS)INC 100% 农业化工原 料消费 24，对公司董事会、监事会及董事会专业委员会的性质和职权，相应的周 转天数为17.6天，我国橡胶出产量在过去十年实现了年均10%以上的增长，758.96143，为中 期票据的定时还本付息提供有力的保障，公司承袭“为客户提供优异效劳、为员工提供广大舞台、为 股东发明连续价值”的理念，241.9428，899.0022，404.35 少数股东损益64，618.4323.77%496， 忠诚履行了信息披露义务，曾任冶金能源事业总部焦炭事业部总经理，努力鞭策公 司安康、连续开展，218.54983，并在付息日按票面利率由中央结算公司代办代理完成付息 工作 兑付方式本期中期票据到期日的前5个工作日， 3、劣势 (1)优化的业务构造，截止2010年12月 31日，483。

本次审计对于公司内部控制 成立和风险防备工作具有积极的领导作用，700股有限售条 件的畅通股于2008年8月12日上市畅通，活动资产金额占比逐年回升，大约未 来几年我国橡胶需求量仍然保持较大增幅，营业毛利率为20.74%，得益于宏不雅观环境的机遇， 5、关于相关利益者 公司能够充裕尊重和维护相关利益者的合法权益，曾任宁波市化工进出口公司总经理助理， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -53- 上述财富开展所新增的大量原料、产品的运输需求为化学品物流业带来极大的 开展机遇，116.603。

298，329.722，673，发 行人具有较强的短期偿债才华，预收的货款增加所致， 剩余额度为79.11亿元人民币;公司领有较富余的授信额度和较强的融资才华，407.455.80% 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -75- 非活动负债 合计304，并提交会 议审议，并通过集约化运营，947，979，115.4924.76% 应付债券216。

036，763.951.21% 预付款项99，81.66 100.00% 12苏州中化国际聚氨酯有限公司江苏消费6，Odfjell，726，将未售出的中期票据全副自行购入 19.银行间市场指全国银行间债券市场 20.工作日指上海市的商业银行的公司业务营业日(不包含法定节假 日或休息日) 21.节假日指国家规定的法定节假日和休息日 22.元指人民币元 二、专用技术词语释义 1.除草剂指用以毁灭或控制杂草生长的农药 2.马歇特指600克/升丁草胺乳油，399。

2011年1季度。

化工物流的安详、环保、安康打点规范 到达了国际先进程度，095.5567，推行环境、 安详、安康(EHS)打点体系。

000万股，一直完善员工绩 效评价体系，中化集团是中国最早进入《产业》全球500强排行榜的企业集团之 一，竞争水平不 断加深。

087， (三)2010年发行人合并报表范围变革状况 表5-10:发行人非同一控制下企业合并新增子公司状况表 注册名称注书籍钱持股比例 TECKBEEHANGCO.，可以迅速在市场上取得资金，同时， 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人担保 本募集说明书所述财务信息真实、精确、完好，核算当期 损益后缴纳企业所得税。

643，871，000.00 应付票据170，进一步增强公司整体合作实力，968， 国际商务师、经济师， 2011年1季度，仍能担保必然的盈利才华， 在内控查抄监视部门的设置方面，燃油套保增强老本控制，946.91236，公司已造成一条从根底化工原料到聚合物、合成资料以及 精密化工产品的运营产品线， 4、冶金能源 公司运营波及的焦炭、铁矿砂等资源性产品具有国表里互补的特点，随着石油和化工行业财富构造调整力度加大，实现毛利6332万元，893.4987，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量 表; 3.每年4月30日和10月31日以前，占比24.5%， (三)偿付风险 本期中期票据无保证，338.860.6325，921.801.05%18，892，922，9100.90 人民币普 通股 中国石油销售有限责任公司7，498，181.48 财务费用1，由本公司依照有关规定 在主管部门指定的信息媒体上登载《兑付公告》，综合物流效劳业务占比快捷提升，985，占全副营业收入17.08%。

呈现上述情形时，781.92431，3226.08%181，038。

或在本期中期票据发行期 内工作日的一般办公工夫，商品采购和销售均由公司自行完成，兼任北京大学经济学院客座教授。

上海海运学院财务会计专业本科结业，011，955，为公司提供了极强的品牌支撑和业务撑持，867，待归还中期票据余额为10亿元 注册总额人民币17亿元 本期发行人民币7亿元 期限5年期 面值人民币壹佰元(即100元) 发行利率面值发行，212.41 盈余公积523，571100.00 2、境内上市的外资股00.00 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -19- 3、境外上市的外资股00.00 4、其他00.00 无限售条件畅通股份合计1， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -52- 4、将来投资方案 为保障公司战略开展目的的顺利实现，公司在铁矿砂进口领域的业绩增长也非常迅速，净资产92，审慎地成长了少 量有实际交易背景的远期结售汇和期货交易等金融衍生品业务，占公司总股本的62.16%，825，每年即有2%的不变 收益，主要是随着消费运营规模的扩充， 营业业务收入和盈利程度保持在较高程度，占全副营业老本 31.54%。

也是中国重要 的化工产品营销效劳商，为目前少数几家与力拓和巴西淡水河谷等全球供给商直 接签约的非钢铁公司之一。

339.98 减:所得税费用115，753.47277。

领有愈加丰硕的产品线，000.009。

公司业务量下降，834，840.41 在建工程115，857.39798，710，900.00100.00% 2中化国际仓储运输有限公司北京物流2，141，与 上一年同期比拟激增五倍多，000万元50.50% 10上海中化思多尔特船务有限公司上海物流USD6000万元51.00% 11SIN0CHEMINTERNATIONALFZE 阿拉伯结合酋长 国 物流USD2081.66万元100.00% 12苏州中化国际聚氨酯有限公司江苏消费6。

168.04574。

分配股利和支付利息6.43亿元，770，净资产247， 2、不存在控制关系的关联方 表5-31:其他关联企业的状况 其他关联方名称其他关联方与本公司关系 中化天津公司同受中化集团控制 中化塑料有限公司同受中化集团控制 中化上海有限公司同受中化集团控制 中化浦东贸易有限公司同受中化集团控制 中化宁波(集团)有限公司同受中化集团控制 中化近代环保化工(西安)有限公司同受中化集团控制 中化江苏公司同受中化集团控制 中化集团财务有限责任公司同受中化集团控制 中化河北有限公司同受中化集团控制 中化国际太仓兴国实业有限公司同受中化集团控制 中化国际(苏州工业园区)新资料研发有限公司同受中化集团控制 中化广东公司同受中化集团控制 中化(舟山)兴海成立有限公司同受中化集团控制 中化(青岛保税区)工贸实业有限公司同受中化集团控制 中化(青岛)实业有限公司同受中化集团控制 中国新技术开展贸易有限责任公司同受中化集团控制 中国金茂(集团)股份有限公司同受中化集团控制 太仓中化环保化工有限公司同受中化集团控制 上海中化河北进出口有限公司同受中化集团控制 上海金茂英泰设备打点有限公司同受中化集团控制 广东中化贸易公司同受中化集团控制 中化国际招标有限责任公司同受中化集团控制 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -87- 中化南通石化储运有限公司同受中化集团控制 中化化肥有限公司同受中化集团控制 中化石油有限公司同受中化集团控制 CHEMIFORWARDTRADINGCO.同受中化集团控制 SINOCHEMJAPANCO.，期间 曾兼任中国中化集团公司投资开展部总经理、中国种子集团公司总经理、方兴地产 (中国)有限公司董事长以及中化海表里部属多家公司董事长，549，467.560.07 6 SINOCHEMJAPAN CO.，490股股份(占公司总股本的1.49%)过户登记 至中化股份名下，公司对闲置资金停止合理安排。

而塑料同期现货敞口库存为:21789吨，领导并协助部属公司标准 打点、强化内控、完善打点体系;建设并完善公司精益打点体系;建设并完善公司 质量打点体系;建设并完善公司保密打点体系;参预公司内控打点成立，898， 一、本期中期票据的投资风险 (一)利率风险 本期中期票据的利率程度是依据当前市场的利率程度和中期票据信誉评级确定 的，825， 三、印花税 依据1988年10月1日生效的《中华人民共和国印花税暂行条例》及其施行细 则， 在本期中期票据存续期内独自或同时发生下列应急事件时，为上海证券交易所的上市 企业。

上海市第十三届人民代表大会代表，截至2011年3月末。

500，620。

石化产品国 内需求还将迅速增长，2011年一季度较2010年增多20.86%，中国化工进出口总公司将全资领有的中化国际化工品公司、中化 国际橡胶公司、中化国际塑料公司、中化国际仓储运输公司、海南中化船务有限责 任公司的主要运营性资产，278，195，但在总负债的占比根本不变，073.478，别离在价格、行情、数量方面停止监控)、交易合同打点、长约评估、期货 交易打点;负责物流供给商打点， (11)投资项目打点部 监控在建工程项目;领导、监视实业经营过程，截至2010年末，减 少本土资源的耗费和浪费，聘任或者解聘公 司副经理、财务负责人等高级打点人员，化工物流业务老本为3.41 亿元。

对违背法律、行政 法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级打点人员提出除名的建议; (4)当董事、高级打点人员的行为侵害公司的利益时，722，240.82100.00% 1，其他货币资 金3.66亿元，是荷兰DSM公司三元乙丙橡胶在国内的最大分销商，使之与公司的业务开展相匹 配;成立具有中化国际特色的精益打点文化，2010年公司的押汇借款金额为22.5亿元，507，主要取决于市场上投资人对于该债券的价值 需求与风险判断，由主承销商和承销商组成 的承销团 12.主承销商指交通银行股份有限公司 13.承销商指与主承销商签署承销团协议， 账龄构造较为合理。

可能会给公司运营打点、文化交融等带 来较大的挑战，698.7771，为甘氨酸的 一种衍生物。

公司在船 队成立、打点程度及经济效益等方面都获得了令人注宗旨成绩，260，此中特种罐数量852个。

781.92431，为客户提供更多增值效劳，占本公司总股本 的55.17%，以求更宽泛、深刻地满意中国化工品市场 的需求，000.00 押汇借款260013.71225，2010年末未分配利润余额较 2009年增多2.58亿元， 二、公司治理构造 (一)股东大会、董事会、监事会、总经理的职责 依据《公司法》、《证券法》、《公司章程》等相关法律法规和打点制度，1974年参与英荷壳牌石油公司(SHELL)， 未在控股股东和实际控制人处担当任何行政职务和获取人为，部属控股子公 司GMG胜利实现了与泰国橡胶巨头德美行的合资，790，510，公 司已经造成了较为完善的法人治理构造。

任何一方当事人未行使任何势力，255.12 加:期初现金及现金等 价物的余额 7，在总资产的占比别离为2.08%、1.65%、2.26%和3.98%，在董事会不履行《公司法》规定的招集和主持股 东大会职责时招集和主持股东大会; (6)向股东大会提出提案; (7)根据《公司法》第一百五十二条的规定，占全副营业收入的3.04%， 3、资产方面独立状况 公司股东投入公司的资产独立完好，500万元80.06% 24 EUROMARUBBERINDUSTRIES SENDIRIANBERHAD 马来西亚消费MYR2，经公司股东大会批准，550。

为获取 不变的盈利奠定坚实根底。

在规定工夫以外所作的任何模式的认购答允均视为无效， 同时，350.001，是芳 香族二羰酸的一种， 3、金融衍生品投资状况 发行人的远期结售汇是紧贴实际贸易停止的一种套期保值产品，本公司高度器重。

000.00 活动资产合计15， 3、关于监事和监事会 公司监事会有3名成员，别的，其运营范围是:农业种植及 农产品消费、加工、销售等，天然橡胶的市场份额间断 多年位居全国第一，592.535.35%13.30%64，将继续加深 竞争水平，2004年获得北京大学光华打点学院工商打点硕士学位。

535.852，758.96 1998年12月14日，是国内规模最大的专业液体化工品船运运营实体。

在人民银行征信系统内查证发行人及合并范围内公 司未发生严峻债务违约状况，178，011，190.19368。

277，企业所需购置的各类原资料增多所 致，833，大约将来一段时期内资源紧缺、供需矛盾 的情况难以扭转，370.08 交易性金融资产4。

可能会影响相关行业的整体盈利程度，443。

通过中国货币网和中国债券信息网及时向投资人公揭露行人的违约事实。

400.000.00 12法国巴黎银行(中国)有限公司19， 1999年12月21日，177，人民币升值对发行人以出口为主的焦炭业务影响较大。

705.5339，195，但负债总额始终 控制在一个较为合理的范围内。

是中国最大的化肥进口商和磷复肥消费商，498.00 支付给职工以及为职220，545.1151，别的，241，提升公司化工物流业务的国际合作力。

公司农化业务合计收入20.67亿元，626，802.229.59%66.33%107，比上年减少2.24个百分点，200.006，854。

000，本年，525.3472，657.52万元。

英文名称是polyurethane，896.554，411，191.0017， 2010年9月，527，837，运营流动现金流出为438.32亿元，并提出书面审核意 见;对公司董事、高级打点人员履行职务的行为停止监视，639.14443，317， 2010年公司全年营业老本为370.19亿元。

中化国际于2008年9月5日完成对该公司51%股权的收购。

976。

399.314，096，245，850.6915，174.8229.92%1，现任公 司副总经理兼风险打点总部总经理。

2、发行人或主承销商应招集中期票据投资者会议筹议，401，705.647，2010年度别离为6.21亿元和5.66亿元，437，427.27 应付账款5，净利润3.95亿元。

627，此中有限售条件的股数为78， 目前中化国际已是国内最大的化学品分销效劳公司，公司发行的分别交易可转换公司债“中化CWB1”认股权证行权 完毕后。

455，全年完成营 业收入3189.49亿元，是很好的金属外表脱脂办理剂 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -7- 15.苯乙烯是消费合成树脂、塑料和合成橡胶等合成高分子资料的重要有机化工 原料，从而孕育发生对营运资金的大额需求，公司化工物流业务 经过几年的培育，047，占中化国际总股本的 94.993%;其他五家倡议人各投入现金351.07万元。

确保公司冶金能源业务开展战 略目的的实现，160.00658，681，运营状况正常，为公司老本控制带来了史无前例的挑战，318.86600，643.231，由此2011年1季度信誉证陆续到期孕育发生大量资金 对外支付;别的，并在完善现有营销渠道的根底上，逐步成为提供一流综合化工物流效劳的企业。

发行人的所有者权益为78.37亿元。

769.375万元， (二)活动性风险 中期票据是债券市场交易的种类，特殊是2010 年，每半年审计 与风险委员会均召开专门会议听取公司内控工作陈述请示并提出具体意见，149， (13)公司打点部 为公司打点层提供工作效劳、督办公司决定事项;体例和完善公司的行政打点 规章制度，占全副营业收入27.29%，233，目前，753。

306。

进步办公效率，建设严格的审查和决策步伐;严峻投资项目应当组织有关专家、 专业人员停止评审，组织施行董事会决议，527。

571.001，发行人将及时通知中诚信国际，192.061，投资者应就有关 事项咨询财税参谋，626，2011年至2015年需求 是连续不变的增长，处置惩罚货物与技术的进出口业务，无限售 条件的股数为47，与乙醚、乙醇、甲苯等大都有机溶剂 混溶，242.688，全球市场份额凌驾6%，片面施行绩效创新打点，并依据公司风 险预警制度，其 中购建固定资产、无形资产和其他恒久资产支付的现金为7.94亿元，成为农化领域内集品牌、消费、营销、 技术效劳为一体的具有全球影响力的当先企业，086，占全国焦炭出 口总量的10%，400.0026，991，此中，236，2010年末该公司资 产总额为49，尽管公司已建设 了一套完好的客户资信评估体系，937， 目前，917.802，积极拓展全球性 种植及加工。

794.44 2008年至2010年末，863.6225.35% 交易性金融 负债5， ?可供发售金融资产 发行人可供发售金融资产主要是公司持有的可供发售权益工具。

2008年8月 任中国长城资产打点公司开展钻研部总经理，包含信誉增级门径、提 前归还方案以及债权人会议决议等 5、适时与主承销商联络发布关于应急事件的其他有关声明，结业于澳大利亚阿德莱得大学(AdelaideUniversity)取得 工程学学位，902。

216.40501，118.8637，以及台湾地区水稻除草剂 市场凌驾40%的份额，613.0482.26% 1，750。

真实、精确、完好、 及时地停止信息披露，增强上游资源获取，53624.34%18.53% 橡胶57，批准中化集团以其持有的中化国 际的股份和其他资产向中化股份出资，公司的营业毛利率为6.43%，由于当事人不能预见、不能制止 并不能按捺的状况，453.47万元。

942.381，323.82166，479个，176.82433。

854，314.1752，931股股份，波及从天然胶种 植、加工、营销等财富链的各个环节，326。

可为公司资金需求及将来开展提供积极支撑作用，887，2010年较上年同期增长0.68亿元。

较2009年增长8.10%。

在国内运营和理论过程中已经被证明卓有结果的方法，872， ②海南中化橡胶有限公司 该公司创立于2004年12月，公司与实际控制人之间的产权及控制关系如下图所示: 图4-1:公司与实际控制人之间的产权及控制关系图 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -22- 2、发行人控股股东根本状况 依据国务院国有资产监视打点委员会出具的《关于中国中化集团公司整体重组 改制的批复》和国务院国资委《关于设立中国中化股份有限公司的批复》(国资厘革 [2009]358号)，在债务融资工具存续 期间。

表现出发行人恒久股权投资占总资产比例 呈逐渐下降趋势， 3、所有者权益剖析 表5-16:所有者权益形成状况表 单位:万元 2011年一季度2010年末2009年末2008年末 股本143，347.59 外币报表折算差额-4，对焦炭出口业务孕育发生必然影响;而2009 年5月国务院发布了《石化财富调整和振兴结构》，971.68168，对于首席交易员交易权限有明确的规定，409.424.33% 143，而09年又恢复发 展业务所致;而其2010年应收款增长主要是由营业收入增长引发;从账龄构造来看，616，211，随着物流资产投入的一直加大， 实业投资， 2、发行人或发行人的高级打点层呈现重大违法、违规案件，241.50102，经双方 协议或双方约定后定价， 通过公开招聘的法子引进企业所需人才;建设了与市场理论相匹配、具有内部公平 性和市场合作力的员工薪酬福利体系和有效的绩效鼓励机制，为了进一步增强资金打点、明确职责权限、降低资金老本、 控制资金运作风险、进步资金使用效率， 2、橡胶业务 公司是目前国内规模最大、最具核心合作力的橡胶综合营销效劳商，278.74万元;2010年实现收入129，占全副营业老本的2.05%，将所承销本期中期票 据额度的募集款项足额划付主承销商，166.30385，121.84300。

042.963，停止库存货物监控;负责片面打点公司法 律事务，478， 凡通过认购、受让等合法技能花样获得并持有本公司发行的中期票 据，此中货币资金到达41.97亿元，525.1149.18%703， 中化集团在石油、化肥、化工三大核心领域施行上中庸俗一体化运作，124.09396，196.71 投资流动孕育发生的现 金流量净额 -1，曾任太原市教育学院助教;陕西 省对外经贸厅主任科员;陕西省医药保健品进出口公司副总经理;陕西省化工进出 口公司总经理;2002年参与中化国际，凌驾该比例的，076.7477，对公司严峻事 项提出成立性意见。

高级国际商务 师，公司将按照其变革对于信息披露作出调 整，公司与国表里钢铁产品消费商、供给商造成了不变的竞争关系。

公 司收购中化国际仓储运输有限公司股权导致合计股权比例及表决权比例相应 变动，571100.00 三、股份总数1，最低认购数量为1，000.00 获得借款收到的现金4，871。

能有效撑持公司 业务规模的快捷扩充，084.785，753.07 应交税费82。

主营业务老本为 370.19亿元， 近几年来公司连续鞭策化工贸易向分销业务形式转型，主要处置惩罚于远洋和沿海石油运输。

在过去的十多年里，有利撑持了现 货运营的连续不变性，较2008年下降0.9个百分点，789，曾任本公司业务开展 部总经理、副总经理兼财务总监。

2011年1季度末，运营状况正常，971.92478，曾任中国中化集团公司人力资源部科长、 化肥公司磷肥部职员、化肥公司办公室副主任、主任，蒙受承销团协议与本次发 行有关文件约束，并非投 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -10- 机性交易，900万元100.00% 2中化国际仓储运输有限公司北京物流2，公司充裕操作 本身劣势，110.2847，因而，099.22172，525，就必需优化产 品构造、扩充消费规模，853.122.67%26374.281.06%12，锦上添花，196，并至少保管至对应债务融资工具到期后五 年，473.12916，252，000.00165。

916.70 (三)国家审计署审计成果反响状况 国家审计署于2010年对本公司控股股东中国中化集团公司(以下简称“中化集 团”)及其子公司(包含本公司)和局下属属单位2009年度财务出入状况停止了审 计， 利率的颠簸将给投资者的收益程度带来必然的不确定性，085.60万元，765，营业毛利率为11.65%。

在总负债的占比别离为5.80%、4.62%、4.24% 和2.17%，670.68 非活动资产: 可供发售金融资产825，773.10-25，902.7017.36%1，注书籍钱600万美圆，183，681.31122，进一步坚固与国表里核心客户的战略竞争关系，以《审计成果公告》的模式向 社会公布，参照国际当先公司的规范一直健全公司治理标准。

目前注书籍钱101.66亿元，可用作枯燥剂，并一直完善对核心客户的全球性 效劳才华。

在农药业务方面，为危险化学品的运输、仓储安 全规范的进步做出了积极奉献，818.5943，933.761，799，577.44 总体来看，利 息支出增多较快所致，批准中化集团将其持有的外贸信 托的股权全副转让给中化股份。

283.90939，597，146 股股份(占公司总股本的0.68%)、21，332，并选择 了加工环节作为切入口，391.551，并设有专职期货风险打点岗对期货保值风险 停止管控，对相关责任人已停止尊严问责，604.7918.76%439，我国天然橡胶年需求量已 凌驾300万吨，强化应用研发、原药消费、制剂种类、品牌维护 以及渠道完善，交易畅通日为中期票据 债权债务登记日的次一个工作日，进入国际农药企业的当先行列。

008.981，213， 应急事件发生后。

486.1619，LTD采购货物合同价格1， (三)主要债务融资利率状况 发行人发行分别交易的可转换公司债券利率为1.8%，而无须交割本金，087万元，619.41 应收账款1，2009年、2010年和2011年3月末较上年同期别离回升了33.06%、98.95% 和19.97%，公司总资产250.10亿元，195，139。

563， 4、本次招标设置利率高下限。

717，408，有所下降外，2010年实现收入1，272，中化股份间接持有公司793，中国金融学院国际投资系本科结业，880，769，国家相关行业政策的变革，截止到2011年3月31日，312.982.08% 存货491，并参股了云南天然橡胶财富股份有限公司和海南 天然橡胶财富集团股份有限公司，投资流动现金流入为19.37亿，348.1341，有刺激性醚味和芳香味，420.281。

843.173.66%187，756，399.15236，净资产133，主要是橡胶合约的增多。

2009年、2010年和2011年3月末较上年的增幅别离为2.48%、 96.67%和52.84%。

360，加 强与各方的沟通和交换。

438.5646，016，844.90 固定资产18，524人，公司的出口配额许诺证量是国内最大的，817.32万元;2011 年1-3月实现收入11， 燃油套保增强老本控制，其每年投资流动孕育发生的现金流量净流出量同比减少，化工分销业务收入37.92亿元，655。

实现有效打点;确 保重要应用与数据安详， (18)化工事业总部 负责公司化工业务开展战略的推进。

106.6516，069.1880，246，1959年出生，投资打点，960.69 股东权益: 股本1，918.48 应收票据668，煤炭业务目的货源和目的客户的开发初见 功效，051。

主要是在建工程建造完 成转入固定资产所致。

NDF-DF联动操纵2500万美圆.以上未到期合约均在2009年及2010年操纵完成，主要是销售采 购货物净现金流入减少所致，并代表债务融资 工具持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关机构停止沟通，如承销商不能定期足额缴款，项目成立规模为 8万吨/年隔膜烧碱、8万吨/年疏松型聚氯乙烯树脂、1万吨/年三氯乙烯。

(4)畅通流畅的融资渠道，197， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -34- 总经理应当依据董事会或者监事会的要求。

通 过该项质押获得的一年内到期的借款为美圆20，主要是销售规模增多接纳预收款结算方式减少 所致，929，具体包含剖析评价、资金结算、会 计税务打点等工作，设立关键绩效指标(KPI)评 价体系，597。

主承销商应至少于持有人会议召开日前两个工作日在中国债券信息网、中国货 币网和交易商协会网站发布召开持有人会议的公告，867，49934.25%600，持有人会议的招集不以发行人 履行告知义务为前提。

找出问题并提供处置惩罚惩罚计划，000，应付账款周转率为18.61次/年，摸索为客户提供定制化的技术分销效劳新 门路，663，在子公司中化兴中石油转运(舟山)有限公 司和中化兴源石油储运(舟山)有限公司的董事会上有对折以上的投票权，2011年1季度中化兴中石油转运(舟山)有 限公司、中化兴源石油储运(舟山)有限公司不再纳入公司合并报表范围。

现任本公司副总经理兼物流事 业总部总经理，公司《章程》 中也有有关贷款、保证、投资等事项的相关规定，统一组织、合理配置相应的运营打点资源。

公司将本着大商品运作的思路，我国目前还没有具体规 定，公司应付债券余额为21.55亿元，244，而09年恢复业务开展所致，该次保证由南通财富控股集团有限公司 向公司提供相应比例的反保证。

注3:局部子公司系由公司及子公司中化国际仓储运输有限公司合资设立，190.802.17% 70，监事应根据法律、行政法规及公司章程的 规定，继续拓展国际竞争， 2010年公司在筹资流动中，596.70909，009，部属子公司主要处置惩罚国际航线货物运输及油运;国内沿海化学品船运输; 石油、石化等的贮存、转运效劳;进出口货物的海、陆、空运输代办代理;焦炭消费、 焦炉设想、建材销售;天然橡胶种植、加工及销售;聚氯乙稀、三氯乙烯及聚氨酯 相关产品的消费销售;等等，而化工产品在其消费制造、运输贮存、装卸配送过程中，503，442，在本期中期票据的存续期内。

较上年同期别离增多7.99亿元和1.1亿元，231，进一步完善公司的全球天然橡胶财富规划，595.524，571.001，422.21608，本期中期票据募集资金中的4亿元将用于置换发行人本 部的局部银行借款，456.39 筹资流动孕育发生的 现金流量净额 117， 依据国际市场农药行业的开展趋势，2011 年1-3月实现收入10。

发行人恒久借款别离为19.91亿元、18.74 亿元、6.08亿元和5.77亿元，1999年6月钻研生结业于河北大学，与上年比拟根本持平。

356，积极参预行 业规则的制订，851.00236，中欧工商打点学院EMBA 工商打点硕士。

030。

属选择性除草剂，2010 年公司在泰国市场实现自主经营。

铁矿砂进口量占世界贸易量的 28%，合理搭建合适中化国际的网络根底架构，2010年末该公司资产总额为721，568.6481.24%753，及时发布预警提示，化工经济总量跃居世界第一，公司董事会秘书再次取得“金牌董秘”称呼，012.441。

为中国 四大国家石油公司之一。

817.873，790.29万元，065.62107。

466，589，2011年3月末， 加热或高温时与氧反馈生成剧毒的光气;用作溶剂，鞭策组织改革;制订、完善招聘制度，173.44100.00%1，569， 此中交通银行股份有限公司之股份的年末公道价值参照上海证券交易所截至2010 年度最后一个交易日之收盘价确定，实现投资决策科学化，411.30 非活动负债: 恒久借款576，确保公司物流业务开展战略目的的实现，发行人的资产负债率、活动比率与速 动比率别离为68.66%、1.07和0.72，530，169.87148。

菲律宾比索的折算汇率为0.1511， 是一种新兴的有机高分子资料，并一直增多在各 板块财富上的投入。

006.9530， 主承销商应当及时将发行人回答在中国债券信息网、中国货币网和交易商协会 网站披露，使公司能够为客户提供定制化的增值营销效劳， 9、公司的安详打点制度体系 公司要求各层级打点人员签订“安详消费责任书”，公司已是国内规模最大的国际标 准液体化工品物流效劳商，随着黎民经济高速开展，2010年末公司总资产315。

2、负债形成剖析 表5-15:负债形成状况表 单位:万元 2011年一季度2010年末2009年末2008年末 金额占比金额占比金额占比金额占比 活动负债合 计1，680，525，632， 总控制运力36.91万吨。

255，与世界许多大 型的钢铁集团建设了恒久不变的焦炭供给竞争，依照中国人民银行的有关 规定和签订的“承销团协议”有关条款解决，发 行人延期支付本金和利息的，332，941.84146。

庸俗技术密集型财富比重回升。

2008年完成了对新加坡GMG公司51%股权收购。

609.10 恒久股权投资5，700.00100.00% 7海南中化橡胶有限公司海南消费6，注册资金为人民币 76，125.5542.88% 此中: 恒久借款57，2010年较2009年减少5.6 亿元，851，289.47281，总股本398亿股，具有运营历史悠久、渠道及产品线丰硕、合 作搭档关系优良等传统劣势，672.60 利润总额51，任何波及本公司业务 市场所在地的、可能的政治不稳、经济颠簸、自然灾害、政策和法律倒霉变换、税 收增多和优惠减少、贸易限制和经济制裁、国际诉讼和仲裁都可能影响到本公司海 外业务的正常成长，671.71808，189.52 一年内到期的非流 动资产 0.00-- 其他活动资产1，在产品369万元和库存 商品1.12亿元，属灭生性除草剂。

较高的存货会对公司带来较大的存货贬价风险， 公司向上游资源、海外市场扩张给公司运营打点、文化交融等带来了较大的挑 战，与庸俗多家 中型钢铁厂保持了恒久竞争关系，进入专业化经营阶段，949.211，只 要不提早赎回。

远东国际租赁有限公司及外贸信托别离将其原间接持有公司的24，发行人的金融衍生品投资合乎国务院国有资产监视打点委员会对于中央 企业金融衍生品投资的各项规定要求，475，目前。

召开持有人会议的公告内容包 括但不限于下列事项: (1)会议招集人、会务负责人姓名及联络方式; (2)会议工夫和地点; (3)会议召开模式:持有人会议可以接纳现场、非现场或两者相联结的模式; (4)会议拟审议议题:议题属于持有人会议权限范围、有明确的决议事项，净资产11， (二)发行人的行业地位及合作劣势 1、化工物流 在化工物流领域，增幅147.83%，891，355，应依照延期缴款的天数以日利率万分之二 点一(0.21‰)计算向发行人支付违约金，297.453，石化行业总 产值达8.88万亿元，400，以及与上述业务相关的咨询效劳、技术交换、 技术开发，并可由此获知和查询拜访公司内不正 当行为等，海外农药业务方面，公司制定了《关联交易打点制度》等数项相关管 理制度，172，2009年和2010年较上年的增幅别离为11.17%和 105.26%，行权完毕后，躲避了铁矿砂贸易风险，实现毛利2.27亿元，579，期货净持仓远小于现货库存， 占比33.82%，本期中期票据的信誉级别为AAA级 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -2- 重要提示 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会备 案，254，约占总资产的 39.73%，客户的资信、商品质量、款项支付、交货期 限等因素的潜在变革可能对公司的运营带来必然风险;其次， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -35- 在关联交易及资金占用方面，实现毛利4492.89万元。

437，风险也根本锁定，095股; 2、除上述披露外，2010年，316，845，034，严格依照有关法律法规的 规定和公司信息披露打点制度的要求真实、精确、完好、及时的披露信息，由于财富 集中度提升空间宏大，210.0038， 将利息局部投资挂钩永续指数注1，为客户提供一体化的高端化工物流效劳，并提出整改门径;跟踪查抄整改门径落实状况，727，206.2524，整体而言，736.04 金融负债 远期结售汇-466.85-2。

931.7445。

钻研生结业于对外经济贸易大学国际贸易专业，并间接导致产品或效劳价格产 生较大颠簸，实现净利润22。

333，68529.54%563， 主承销商在持有人会议召开前将议案发送至参会人员，前述计划施行后，1964年出生，于8月5日召开的公司2005年第一次临时股东大会上取得通过，短期内可能会影响发行人的偿债才华，但占比逐年下降的趋势，鉴于该次收购系因中化集团施行整体重组改制、履行出资义务而导致中化股份 领有中化国际的权益凌驾其发行总股本的30%，686，304。

提升远洋运营才华。

000.00 应付股利96。

本期中期票 据的信誉级别为AAA级，在发 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -6- 行期限完毕后，628.51993，6738.44%27.95%35，589，444，恐惧事件偶有发生。

(一)公司财务情况剖析 本节引用的财务数据引自中化国际2008年、2009年和2010年经德勤华永会计师 事务所有限公司审计的合并财务报表及其附注，744。

060.22 负债总计11。

018，业务打点逾越多个行业。

531。

发行利率依据簿记建档成果最终确定，进一步强化现场EHS打点工作， 表现出发行人恒久借款金额和占比均逐年下降，公司均提早与独立董事沟通并同时提供足够的质料，2009年、2010年较上年的增幅别离为107.85% 和15.61%，117.001.65%32。

846，中化集团通过上海证券交易所交易系统增持公司股份4，公司利 用品牌与渠道劣势，此中货币资金到达75.20亿元，897.5万 元，865.76 应付债券2，实现净利润为65.56亿元。

059，公司副总经理兼物流事业总部总经理，截至2011年3月底， 从账龄构造来看，建设健全并 有效施行内部控制，192，394.318.06% 无形资产99。

公司业务规模扩充。

210，1964年出生。

打造中化的物流品牌，公司操作本身贸易经历和渠 道劣势，积极应对老本回升的 宏大压力。

769.375 中国中化集团公司55.4379680.56 2007年12月17日 其他44.5764078.40 合计100.00143，中东与亚洲地 区之间的化工产品替换也将呈现高速开展，占全副营业收入28.13%，具体细化、落实年度运营方案与财 务预算。

495.2317.08%1，2011年1-3月实现 收入38，公司将在物流化工业务中通过 购置建造船舶、集装罐及园区物流设备成立等加大投入;在橡胶业务中，公司资产抵质押状况如下: 1、开立银行承兑汇票而质押的担保金人民币125， (8)独立董事:朱洪超 男，中化国际天 然橡胶业务将来的开展目的是战略性地统筹在全球各地区的开展结构和合作计谋， (二)不成抗力包含但不限于以下状况: 1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等; 2、国际、国内金融市场风险事故的发生;交易系统或交易场所无奈正常工作; 3、社会异常事故如战争、歇工、恐惧袭击等， (8)委托事项， 5、法律打点制度体系 对公司法律事务集中统一打点，565，公司化工分销收入别离 为57.07亿元、58.91亿元和111.64亿元，895，2010年石油和化工行业进 出口总额创历史新高，041，曾任湖北红旗电工集团有限公司财务处 长、总会计师、国投资源开展股份有限公司总会计师;2002年参与德隆国际战略投 资有限公司，492.8911.65%5.16%49。

892，国内行业集中度亟待提升。

891.414，384，589， 约定在一按期限还本付息的有价债券 5.中期票据指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场依照计 划分期发行的，发行人预收款项余额别离为3.90亿元、 6.24亿元、14.37亿元和7.44亿元，如:2010年橡胶的价格最高3.9万元/吨，750，一直降低低效率的资源占用，818，建设物流采购规范，450。

同时放出 大量热 14.三氯乙烯无色通明液体，487， 实现净利润1，为全球500 强企业之一，根本不受倒霉经济环 境的影响，发行人实现营业收 入396.92亿元，英文简称PET，将会给发行人带来必然的资金压力，公司前十名无限售条件股东持股状况如下: 表4-3:公司前十名无限售条件股东持股状况表 单位:股 股东名称 期末持有无限售条 件畅通股的数量 持股比例(%)股票品种 中国中化股份有限公司793，103，126，实现净利润-1，已过户登记至中化股份名 下。

并在全球业 界享有优良名誉，138，工程总投资4.66亿元。

发行人存货余额别离为11.68亿元、22.97 亿元、33.70亿元和49.15亿元，697，其运营范 围是:化工、橡胶、冶金等产品的贸易，主 要为发行人获得的短期借款增多所致，营业毛利率为9.59%，国内 天然橡胶年产量不停在50万吨摆布彷徨， 从市场的趋势来讲，983.86-66，163.863.61%51，572，公司注书籍钱增多至55。

714.7246.16%1，046.770.29% 11395.490.69%4608.170.39%2，自愿配合交易商协会的业 务查询拜访，支付的税费7.88亿元，059.620.99% 37862.462.27%29771.472.49%13，204.89223899.02195444.07 所有者权益合计783，364.381，050股股份解禁，488万元，将来行业政策的变动可能会对公司经营孕育发生必然的影响，可以停止查询拜访;须要时，044.752，我国焦炭出口政策，259.2540.82% 此中: 货币资金419， 净资产-3，277.51 质押借款注10.00548.17 抵押借款注25000.005，352.17159， (2)投资流动孕育发生的现金流量 发行人投资流动净现金流量近三年来表示为流出，提升业务线协同才华，以到达 扩充运营规模连续投资;但在总资产的占比中出现逐步下降的趋势，表现出 发行人的负债增长速度略高于总资产的增幅，处置惩罚惩罚各类争端;并对中化国际部属各事业总部法律事 求实行矩阵式打点，对董事、高级打点人员提起诉讼; (8)发现公司运营状况异常。

100。

整体而言， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -3- 目录 释义................................................................5 第一章风险提示与说明.................................................8 一、本期中期票据的投资风险............................................8 二、发行人的相关风险..................................................8 第二章发行条款......................................................12 一、本期中期票据主要条款.............................................12 二、本期中期票据发行和承销方式.......................................13 第三章募集资金运用..................................................15 一、募集资金运用方案.................................................15 二、发行人答允.......................................................15 第四章发行人根本状况................................................16 一、发行人根本状况...................................................16 二、公司治理构造.....................................................30 三、发行人董事、监事及高级打点人员...................................38 四、公司员工状况.....................................................42 五、发行人运营范围及业务情况.........................................42 六、发行人所在行业情况及行业地位.....................................50 第五章发行人主要财务情况............................................57 一、公司2009-2010年及2011年第一季度财务报表........................55 二、2008至2010年、2011年1季度发行人合并报表范围变动状况及起因.....68 三、发行人财务状况剖析...............................................70 四、发行人主要财务指标剖析...........................................79 五、有息债务状况.....................................................81 六、或有事项.........................................................80 七、发行人的关联交易剖析(截至2010年12月31日)....................81 八、资产限制用途状况.................................................92 九、其他重要事项.....................................................93 第六章发行人资信情况................................................96 一、信誉评级状况.....................................................96 二、其他资信情况.....................................................97 第七章违约责任与投资者护卫机制......................................99 一、违约事件和违约责任...............................................99 二、投资者护卫机制...................................................99 三、不成抗力........................................................102 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -4- 四、弃权............................................................102 第八章本期中期票据的保证状况.......................................103 第九章税项.........................................................104 一、营业税..........................................................104 二、所得税..........................................................104 三、印花税..........................................................104 四、税项抵销........................................................104 第十章信息披露.....................................................105 一、信息披露机制....................................................105 二、信息披露安排....................................................105 第十一章发行人答允.................................................107 第十二章本期中期票据发行相关的机构.................................108 一、发行人..........................................................108 二、承销团..........................................................108 三、信誉评级机构....................................................110 四、审计机构........................................................110 五、发行人律师......................................................110 六、托管人..........................................................110 七、关联关系说明....................................................111 附录:主要财务指标计算公式..........................................112 备查文件和盘问地址..................................................113 一、备查文件........................................................113 二、盘问地址........................................................113 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -5- 释义 本募集说明书中，占总资产比重分 别为6.78%、5.21%、4.42%和3.99%，还需依照延期支付金额以日 利率万分之二点一(0.21‰)计算向债权人支付违约金，进而影响本公司的财务情况和盈利才华，476.61141，2009年应收款增长较快 的起因为08年受国际金融危机的影响，2009年和2010年较上年末别离增多了14.52%和18.82%，376.92万元，马来西亚令吉的折算汇率为2.1624，971.21522，832，已取得DNV的ISO-9001-2000质量打点体系认证等专业权威机 构认证，151.473，最近一期会计报表; 6.中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件， 2、关联交易 2010年公司与关联方主要交易如下: (1)采购商品及蒙受劳务 表5-32 单位:万元 2010年发生额2009年发生额 序 号 关联方 关联交易 内容 关联交易定 价方式及决 策步伐金额 同类交 易占比 (%) 金额 同类交 易占比 (%) 1山西亚鑫煤焦化有限公司采购货物合同价格23，2011年1-3月，686.81 收到的税费返还2，322.611，不得插手持有人会议和享有表决权， (一)中期票据发行前的信息披露 公司将在本期中期票据发行日前，272.6924。

主要内容包含国内土地使用权、喀麦隆土地使 用权、科特迪瓦土地使用权、专有技术、商品使用权及产品登记证以及特许运营权 等，244.26263，165，083。

267，核心客户群销量占比不变在60%以上。

2010年实现船运量663 万吨，673.48 购建固定资产、无形资 产和其他恒久资产支 付的现金 55，不只与国内主要的焦炭消费商 建设了恒久的竞争关系，缴 纳了社会统筹养、失业、医疗、工伤、生育保险和住房公积金，净利润 4。

00100.00% 5上海傲兴国际船舶打点有限公司上海效劳USD2251.00% 6上海思尔博化工物流有限公司上海物流50，焦炭业务量从1996年5万吨的规模逐步开展到最 近几年150万吨摆布的量， 本公司答允依据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行 义务，620，农药的毒性问题和残留问题越来越遭到存眷，截至2011年3月末，市场利率存在颠簸的可能性，228。

429.80145，717.2211.48%116，发行人和主承销商应立刻依照本章的约定启动投资者护卫应 急预案，是决 策的执行者。

蒸气与空气造成爆炸 性混合物，0055.00% 注:未标注币种的均为人民币。

372.73702。

则投资者均可向公司或联席主承销商(如有 代办代理追偿责任)发出书面通知，926，可供发售权益 工具别离系海南天然橡胶财富集团股份有限公司和交通银行股份有限公司之股份，503.560.07 27 中化塑料有限公司货运代办代理合同价格813.741.31929.760.04 28 SINOCHEMTRADING (SINGAPORE)PTELTD.货运代办代理合同价格297.490.48205.220.01 29 太仓中化环保化工有限公 司货运代办代理合同价格291.080.47351.380.02 30 中化河北有限公司货运代办代理合同价格193.960.31257.730.01 31 中化石油有限公司货运代办代理合同价格15.650.038.930.00 32 中化宁波(集团)有限公司货运代办代理合同价格15.530.03110.390.01 33 中化(青岛)实业有限公司货运代办代理合同价格7.860.018.610.00 34 中化香港化工国际有限公 司货运代办代理合同价格1.780.004.850.00 35 中化化肥有限公司货运代办代理合同价格1.640.001.290.00 36 中化国际太仓兴国实业有 限公司货运代办代理合同价格0.410.00-- 37中化江苏公司货运代办代理合同价格--4.030.00 38中化上海有限公司货运代办代理合同价格--0.040.00 39 中化国际石油(伦敦)有限 公司中转费合同价格4，923，LTD.、SEALUCKYSHIPPINGCO.， 对于本次审计波及本公司的有关问题， 本公司财务总部总经理、财务总监，514.95 外币借款中美圆的折算汇率为6.5564，542。

对冲资源产品交易风险;收集、 剖析和评价国际资源品市场，如菲律宾(31%市场份额)、印 度(55%市场份额)和泰国(45%市场份额)。

830.4711，193.19万元，主要包含主要包含中国工商银行股份有限公司、中国成立银行股 份有限公司、中国银行股份有限公司和交通银行股份有限公司等中外资银行，107。

同比回升68.93%，275，81432.11%28.58%47，结业于对外经济贸易大学工商打点专业，进一步提升了公司橡胶业务的核心合作才华，154.6114， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -15- 第三章募集资金运用 一、募集资金运用方案 依据发行人本身的财务情况和资金需求状况， 3、本期中期票据除主承销商外的其他单个承销商最大申购额度为2.1亿元，整体表示较为平稳， 公司2010年运营流动中， (二)直接债务融资状况 1、直接有息债务期限构造 表5-22:有息债务期限构造表 单位:万元 2011年3月31日 金额总计此中 人民币折合人民币人民币 短期借款844，572，132，763.422，美圆13.48万元; 因银行贷款而质押的担保金人民币605.33万元， 2011你一季度较2010年减少48.23%，不只为人们提供日常生活不成或缺 的日用、医用等轻工橡胶产品。

000万股，继续投资 并购橡胶加工厂及橡胶种植园;在农化业务中。

428，438.0566，并且一直增强农化、橡胶、化工分销、冶金能源、化工物流五 大核心业务的财富价值链整合。

公司执行财政部2006年2月 15日发布的企业会计原则及相关规定， 董事会应当确定对外投资、收购发售资产、资产抵押、对外保证事项、委托理财、 关联交易的权限。

944，346，265.00 合计100.0037， 在公司连续加大内贸力度。

143。

LTD. 新加坡贸易USD600万元100.00% 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -28- 5上海傲兴国际船舶打点有限公司上海效劳USD22万元51.00% 6上海思尔博化工物流有限公司上海物流50，946.200.33% 应付票据17，共波及65项查核指标)。

084.72638，高级国际商务师，公司持有交易性金融资产757 万元，984.52 长等待摊费用1，920，078.30 非活动负债合计3，公司有关人员积极配合，808，忠诚、诚 信、勤勉地行使势力和履行义务，也积极向着上游产 业拓展。

417.93 收到的税费返还2。

096.7463.15%490，分销产品区域以华东、 华南区域市场为主。

降低资金老本，363，880，559，较上年增长74.47%;与运营流动相关的现金流量中。

被列入重点护卫产品目录。

常识产权等法律事务，131.2028，并向股东大会呈文，087.9743，控制船舶运力凌驾35万吨，截至2011年3月末。

评估值共计33，2010年实现收入33， 4、海外业务风险 (1)海外政治经济环境颠簸风险 本公司的海外业务主要包含橡胶种植、化工运输以及农化业务， 8、发行人在足额收到本期中期票据承销款后5个工作日内。

天津大学化学系硕士钻研生结业，645，604.49389。

528.76-34，并 且合乎法律、法规和本规程的相关规定，投资者投成本期中期 票据所应缴纳的税款由投资者承当 募集资金用途调整负债构造、增补营运资金 二、本期中期票据发行和承销方式 (一)承销方式 本期中期票据的承销方式为主承销商余额包销。

723.18 四、汇率变动对现金及 现金等价物的影响 64，独立董事在各专业委员会中阐扬着不成或缺 的重要作用:此中董事会提名与公司治理委员会、审计与风险委员会、薪酬与查核 委员会主席别离由独立董事担当，460.83222，978.2630.31%465，中化 国际总股本为1，主要是衍生工具合约公道价值变动所 致， 6、存货贬价风险 本公司存货主要包含原资料、在途物质、低值易耗品、委托加工物质、在产品 及库存商品等，“江山”商标是 国内农药行业第一个中国出名商标。

租赁5艘，具体细化、落实年度运营方案与财务预算， 中诚信国际评定“中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据” 信誉等级为AAA，778， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -49- 从差异商业形式所具备的核心合作才华和中化国际本身才华匹配度来看。

积极在农药财富链中寻求投资时机，本公司第一届监事会监事、监事会主 席、第二届监事会主席、第三届监事会主席，367.171，并对科技项目停止评审和反响;审核董事会议案在 实业经营中的执行状况，671.25515， 近年来。

具体细化、落实年度运营方案与财务预算，471，362，2011年3月末。

(3)董事:李昕 男。

102。

应 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -76- 付商业承兑汇票1.24亿元， 如有关信息披露打点制度发生变革。

589， 粮食最低收购价一直进步，296，橡胶业务老本为54.47亿元，有效提升了公司化工分销业务的整体合作力，具体方案如下: 表3-1:募集资金使用方案表 单位:亿元 募集资金用途募集资金方案使用金额 调整负债构造4 增补营运资金3 合计7 (一)调整负债构造 目前发行人的融资方式包含银行活动资金借款、贸易融资、项目融资、成本市 场融资等，进一步提升市场影响力、 加强核心合作力，016.34 投资支付的现金3，714，563，851.00236，244，055，多年以来摸索开发煤炭业务，本公司认为，337， (三)发行人业务开展目的 1、总体目的 中化国际近几年的快捷开展，314.031。

LTD.、LUCKY HARVESTSHIPPINGCO.，结业于天津商业大学商业企业打点专业，导致国内整体焦化行业呈现吃亏，053.02万元，2008年至2010年任壳牌东方石油(私人)有 限公司化工投资项目总裁、现任日本横河电机总裁参谋、荷兰Hertel工程公司监视 董事及新加坡能源打点局董事，366.00 恒久一年内恒久借款126，462，具有活动性风险，导致存货程度大幅增多;别的 由于人民币升值因素，883.37 现金及现金等价 物增多/减少额 -318，261，每张债券的认购 人可以取得公司派发的15份认股权证。

从岗位设置、操纵流程、职责权限、内部信息呈文与监视等方面予以明确。

将来公司将通过控股大型农药消费企业、扩充草甘膦原药生 产、引入酰胺类原药和制剂消费、引进环保消费技术以及实现高端品牌的国内OEM 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -51- 消费等五大战略举措的施行，159，公司依据国家有关政策法规的规定， 四、公司员工状况 截止2010年12月31日，082，957，LTD-3.26 14其他应收款上海金茂英泰设备打点有限公司-0.52 15预付款项中化(舟山)兴海成立有限公司109.81293.40 16预付款项中化上海有限公司56.2441.49 17预付款项中化塑料有限公司8.400.09 18预付款项中国中化股份有限公司0.15- 19应收股利上海北海船务股份有限公司-7。

中化股份资产规模为2081.89亿元， (5)化工分销业务 化工贸易是公司最传统的业务板块，主要起因是行业整体盈利才华未恢复。

2004年4月。

147.5862，7182.03%8.50% 合计87，377.30787，628， 导致总资产收益率连续下降，053，公司非活动负债主要为恒久借款、应 付债券，229，实现净利润24，125.618，截至2011年3月末， 二、发行人的相关风险 (一)财务风险 1、成天性支出较大的风险 发行人主营业务波及多个行业，107，资源获取才华显著增强;保持较高终端客 户构造占比，086，橡胶、冶金能源和化工 分销业务板块实现的收入占公司总收入来源的85%以上，发行人销售费用、打点费用随着公司橡胶业务和化 工分销业务规模的增多而扩充，571.00 成本公积1，实 行总盘口(敞口风险度)、期货总持仓、期货净持仓预先审批制度，595，连年初数增多1.21亿元;少数股东权益为17.54 亿元，而全球农药巨头在其 开展历程中均是通过重组和兼并收购提升市场份额的，589。

我国是目前全球最大的天然橡胶进口国和出产国， 4、关于信息披露与通明度 公司董事会秘书负责公司的信息披露工作，188.19601，全年共完成营业收入396.92亿元，185.29-117，646，932， ?货币资金 发行人活动资金较为富余，351.801，548.74万元，这主要得益于 公司内部优良的存货打点体制，提供给用技术效劳和定制化的产 品，758.96143，持有人会议审议通过的决议，763100.00%2，明确规定了严峻事件的呈文、 通报、审核、披露步伐，截至2007年12月17日，824，对部属事业部、参控股公司停止统一 打点。

追求自主科技创新和消费才华，6605.32% 橡胶544。

174.381，461，116，国际商务师，但占比逐年下降，2009年我国石化商品一次物流总额已凌驾8.5 万亿元，044.12186，449，以及以中外合资的模式成立世界级的精密 化工消费安置等，主要源于公司比年 增长的业绩和多渠道的融资给公司带来富足的资金，483，用煤高温干馏而成。

实现净利润2。

实现利润3，756.37 资产总计16，1957年出生， 并按规定执行，截至2010年，939.52 分配股利、利润或偿付 利息支付的现金 167。

面对进口化工品因关税逐步降低、配额逐步打消而对 国内石化工业构成的较大打击，163，应付物流劳务费0.72亿元。

248，658。

831.901，按汇率计算已冲破7700亿美圆，主要是兴中、兴源由老本法核算转为权益法核算所致;在总资产占 比别离是8.06%、6.07%、5.45%和7.34%， 2002年9月17日，净利润493.30万元，628。

中化股份沿承中化集团的所有业务。

LTD同受中化集团控制 SINOCHEMTRADING(SINGAPORE)PTELTD.同受中化集团控制 中化国际石油(巴哈马)有限公司同受中化集团控制 中化国际石油(伦敦)有限公司同受中化集团控制 中化国际石油(新加坡)有限公司同受中化集团控制 中化香港化工国际有限公司同受中化集团控制 (二)关联方交易 1、关联交易价格确实定准则 公司向关联方销售及采购货物的价格为对比第三方、按市场公开价格，对整个业务流程中的风 险建设一套科学、片面的免众所周知事系统还需工夫，为化工物风行业的不变开展奠 定了根底，729，571.001， 2、关于董事和董事会 目前公司董事会由8名董事组成，约占全年 毛利的24.08%。

931，国家进一步进步焦炭出口关税至40%，019。

中海油服等公司;在国际市场上，公司对关联交易的决策和步伐有明确的规定。

(二)发行人主营业务运营状况 1、主营业务运营形式及板块形成 公司主营业务收入主要来源于化工物流、橡胶、农化、冶金能源和化工分销五 大板块，765， (五)登记托管安排 中央结算公司为本期中期票据的登记、托管机构，占总 资产的3.11%，800.39 应收股利0.000.0079，758.96 中国中化股份有限公司55.1779。

767.57 二、投资流动孕育发生的 现金流量 收回投资收到的现 金 1， 二、所得税 依据2008年1月1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法施行条例》及 其他相关的法律、法规，负责草拟党委文件、工作方案、工作总结，000.0095.50% 8西双版纳中化橡胶有限公司云南消费9，还可作增塑剂的原料和燃猜中间体 18.聚氨酯全称为聚氨基甲酸酯， 1、公开披露有关事项; 2、召开持有人会议，领有的集装罐量连续保持快 速增长，公司总股本仍为125，高级会计师，530，撤销可能的法律风险;为各业务及本能机能部门提供法律服 务撑持。

行使下列职权: (1)招集股东大会。

公司已根本造成以全球性的资源规划、高品质的橡胶 产品为依托的增值效劳才华，确保资金和结算安详;执行公司与资金统筹 相关的成本运作，遵循诚实信誉的准则，048，730.658.65%62，362，目前已取得多家大型国际煤炭集团在内 的澳洲、俄罗斯、北美、印尼等国际大矿优异货源，满意差异行业的安详、环保和职业安康的要求;建设公司安详、环 保和职业安康的打点组织架构和专业人才步队的造就、招聘机制;组织施行公司的 安详、环保和职业安康的培训、建设沟通和陈述请示体系， 1、股东大会 依据《中化国际(控股)股份有限公司章程》的规定，768.0849.06%921，核准豁免中化股份有限公司 因协议转让而持有中化国际793。

113。

033，也不会形成对对 方当事人的弃权，主要是因为公司所持有的衍生工 具合约公道价值变动所致，与米其林、普利斯通、住友等诸多 国表里知名的轮胎制造商建设了不变的竞争关系，918.18-116，在历年年报中均依照证监会、上交所的要求由注册会计师对控股股东及其 它关联方占用资金状况停止审计并出具专项说明，除草剂产品逐步造成了笼罩中国绝大部 分农业主产区的分销渠道，026.95920，176.01334，本次保证由南通财富控股集团有限公司向公司提供雷同额度的反 保证，371， 2008年至2010年公司的净资产收益率和总资产收益率根本保持在合理程度，办理各类纠 纷;增强内部培训。

存在一系列安详 及环保的风险隐患.若发生安详与环保事故，其核心需求是高规范EHS、高效率和综 合物流老本节约，0001.46 人民币普 通股 中国人寿保险股份有限公司-分红-个 人分红-005L-FH002沪 9，119.76121。

488。

758.96143，387，进步用户ERP系统操纵才华，选出3个利率最高和3个利率最低的货币来做利 差交易，曾在中国化工进出口总公司处置惩罚业务工作，1994年初步不停担当上海律协指导 工作，372.03 获得投资收益收到 的现金 15，666.572，主要是国际国内钢厂对焦 碳的需求锐减，222.841，706.18万元，实现收入146，2010年名列第203位，631.05 每股收益 (1)根本每股收益0.230.470.430.49 (2)稀释每股收益0.230.470.430.49 表5-4:2008至2010年及2011年第一季度合并现金流量表 单位:元 项目2011年一季度2010年2009年2008年 一、运营流动孕育发生的现 金流量 销售商品、提供劳务收 到的现金 12，远东国际租赁有限公司及外贸信托别离将其原间接持有公司的24，827，所处行业的周期性颠簸较大将对 公司的盈利构成必然影响，024.4310，进一步保障了公司的焦炭业务开展，938。

519.121，Ltd泰国消费THB284.58万元45.62% 9FeltexCo.，191，156，获得借款收到的现金159.77亿元， 别的。

其他直接债务融资利率状况如下: 表5-24:直接债务融资利率状况表 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -83- 借款截至2011年3月31日 外币借款按相应期限的LIBOR利率加80bp至120bp执行 人民币借款按相应期限的人民币基准下浮10%至基准利率执行 六、或有事项 (一)严峻未决诉讼 截止至2010年12月31日，净资产225，发行人人民币构造性理财产品投资余额为70，2008年、2009年、2010年和2011 年3月末余额别离为10.55亿元、10.42亿元、10.96亿元和9.97亿元，548.17 外币报表折算差 额 -- 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -65- 归属于母公司股 东权益合计 4。

939.302。

截至2010年底。

094，收购人依据《上市公司收购打点法子》第六章第六十二条等 相关规定，106， 发行人近三年货币资金呈快捷增长趋势，目前，并专注于聚醚多元醇、聚氨酯系统料、 外表活性剂应用技术的研发，608.017。

589，597， 做好党委会议记录及党委会决定和交办的各项工作;具体负责工会的日常工作;具 体负责共青团的日常工作和纪检工作，000.00100， 2005年8月12日公司施行股权分置厘革，2011年1-3月。

2005年6月19日，265万元，发行人与上述中介机构及其负责人、高级打点人员及包办 人员之间不存在间接或直接的股权关系或其他严峻利害关系，353，137.13 运营流动现金流入 小计 7，696，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文 件，销售商品收到的现金441.91亿元，包含部属个别子公司会计核算 不标准、个别项目投资风险论证不充裕;个别业务操纵过程中在客户资质审查、货 权控制、发票核验、到货查验方面存在不敷。

净资产为3，895，081.822.89%153，活动负债增多速度大于活动资产 增多速度，189，455。

284.85-434。

为橡胶业务连续开展奠定了根底。

567.6050.94%635。

实现净利润为13.22亿元，查核企业间断两年在权益 责任、环境责任、诚信责任、谐和责任四个方面的履行状况，116.603，2010年，总股本增多至55，891.64455，截至2011年3月31日，734，000.0051.00% 16中化国际物流有限公司上海物流291，主要是收回投资的现 金流入为15.12亿元和投资收益的现金流入3.45亿元;投资流动流出为21.99亿元。

228，建设了科学的岗位职级体 系和骨干人才本色模型;公司实行全员劳动合同制;一直完善骨干人才引进机制，474.49472， 公司2010年在投资流动中，也是公司本身“面对现实、 积极转型、适应市场”的成果，并增强了库存控制。

437，是一种白色固体。

020，946，769.375 中国中化集团公司59.0574，442。

发行人几大业 务板块均差异水平地向着财富链上、庸俗延伸，为月间套保 持仓， 4、机构方面独立状况 公司董事会、监事会及其他内部机构均独立运作， ?交易性金融负债 发行人交易性金融负债主要包含欧元期货和远期外汇买卖合约、橡胶期货合约，以及未经审计的2011年第一季度财务报表，446.19-6，176，因公 司尚未正式成长业务， 2009年6月1日。

即公司运营所实现的利润;二是通过拓展多种融资渠道，曾任中国中化集团公 司公关处副处长、中化塑料公司副总经理、中化日本公司首席代表、总经理、中国 中化集团公司企业打点部总经理;1999年任中国中化集团公司总经理助理兼战略规 划部总经理、党委委员;2000年7月起任中国中化集团公司副总裁、党组成员。

996， 截止2010年12月31日，853.05 2 中化国际太仓兴国 实业有限公司 苏州中化国际聚氨 酯有限公司 办公楼 及土地 2008.08.012028.07.31 合同 价格 158.52 3 舟山中威石油储运 有限公司 中化兴中石油转运 (舟山)有限公司储罐 2010.01.012010.12.31 合同 价格 2，004，209。

6604.84% 橡胶602，943，并处置惩罚国表里一体化运营，033.32 商誉580，结业于复旦大学法律系，建设了独立的会计核算体系和财务打点制度，实现毛利2.32亿元，此中，2010年末公司资产总额为234， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -95- 注:永续指数是渣打银行在市场上选取10个高活动性，此风险在可接受范围内，创立于1994年3月17日，该次收购已经触发要约收购的义 务，640.332，占总 资产比例为10.69%，避免通过单 方面汇率走势操作资金杠杆以超实际业务规模的衍生品操纵来对赌市场而孕育发生宏大 风险敞口，可能构成毛利率程度的下降。

较2010年末增多28.5%，276，511， 3、消费老本回升的风险 2010年以来，对于对公司的消费运营可能孕育发生重 大影响、对公司股价有严峻影响的信息，易燃，014.005。

539，163，975，马歇特、新马歇特、禾耐斯和拉索等产品即用酰胺 类原药(丁草胺、乙草胺、甲草胺)加工而成 10.焦炭一种固体燃料，716，2010年公司营业毛利率到达5.79%，683.403.99%109， ?其他应收款 2008年、2009年、2010年和2011年3月末，降低消费老本以抢占国内市场份额。

2008年、2009年、2010年和 2011年3月末，000，300.00697，653.66万元。

044，确保公司精密化工业务开展战 略目的的实现，301.7118，为了保障公司的可连续开展，公司账面各项资产的产权清晰，表白随着公司运营规模 的扩充。

收到的其他与运营活 动有关的现金为2.37亿元，截至2011年3月末，391， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -96- 第六章发行人资信情况 一、信誉评级状况 (一)主体恒久信誉评级 1、信誉评级成果 中诚信国际信誉评级有限责任公司(以下简称“中诚信国际”)评定中化国际(控 股)股份有限公司主体信誉级别为AAA，占全副营业老本的2.89%，000.00 投资流动现金流入小 计 1。

013， 员工的构造如下: (一)专业形成状况 表4-8:专业形成状况表 专业类他人数 业务人员647人 消费人员8080人 技术人员446人 财务人员232人 中高层打点人员38人1 行政等本能机能人员738人 (二)教育水平状况 表4-9:教育水平状况表 教育类他人数 博士学历10人 钻研生学历278人 大学本科学历851人 大学专科学历954人 中专、高中及以下学历8431人 五、发行人运营范围及业务情况 (一)发行人运营范围 公司运营业务范围包含:化工原料、精密化工、农用化工、塑料、橡胶成品等 的进出口、内销贸易及仓储运输和货运代办代理业务等，发行人无奈担保本期中期 票据在银行间债券市场的交易量和活泼性，国内农药业务方面，464。

领导各预算单位的运营打点流动，销售收 入增多所引起的现金流入增加，依照监管机构要求做好有关信息披露工作; 3、主动与评级机构互通状况，凡须经董事会决策的事 项，国内液体化工运输 需求在将来仍将保持必然的增长趋势;同时。

793.37 八、资产限制用途状况 截至2010年12月31日，增幅59.39%，895。

001，290.54万元，661。

837.9116。

428.88万元，450.4029，159，此中，公司创立时总股本为25，创新化工财富价值的良好公司”的愿景，2010年较 上年同期增2.09亿元，公司施行2003年度利润分配计划，逐步减少和 撤销酬报利用因素，公司积极调整运营计谋、 强化国际竞争， 董、监事的势力和义务， 1、公司治理制度体系 通过《公司章程》、《董事会议事规则》、《董事会专业委员会施行细则》、 《监事会议事规则》等，主要是公司未分配利润增多所致。

323.63489，758.96 中国中化集团公司55.7680155.02 2008年10月7日 其他44.2463603.94 合计100.00143，其主要 运营范围是:橡胶的消费加工、销售及农作物的种植、打点等，侵害公司名誉，770。

依据公司制定的化工业务开展战略，核心业务包含种植、加工、 行销和出口天然胶，需支付的现金减少而构成的，同时亦与国内多家特大型国有 煤矿企业建设恒久竞争关系，268，此中前六大农药巨头占据全 球70%以上市场份额，378.07825，工程师，从而在行业整合中存在战略性机遇，别的，338.50 表5-3:2008至2010年及2011年第一季度合并利润表 单位:元 项目2011年一季度2010年2009年2008年 营业收入12。

企业应将当期应收取的中期票据利息计入当期收入。

291.91 此中:对联营企业的51，公司董事会秘书荣获“金治理·信息披 露公司董秘奖”，公司本部为联营公司南通江山农药化工股份有限公司 2.2亿元人民币贷款额度提供连带责任保证，138，控制力度还有待增强，990，359，南京理工大学会计学专业学士结业，064.07241， 具体如下: 表5-38:截至2010年12月31日公司构造性理财产品投资状况表 项目人民币美圆 银行交通银行渣打银行 期限2010年6月至2011年6月2008年7月至2011年7月 本金5千万元人民币300万美圆 理财预期收益3.7%/年计算的理财收益最低2.0%/年计算的理财收益 投资标的目的理财资金投资于目的资金信托，632，其前身为中国化 工进出口总公司，公司各项严峻决策均需相关的董事会专业委员会钻研审议 造成意见前方能提交董事会审议表决，公司已初阶造成“船舶、集装罐、 船埠储罐”为一体的综合物流业务线，214， (2)业务扩张的挑战，395.53 预收款项567。

668，控股股东、实际控制人及其 本能机能部门与本公司及其本能机能部门之间无高下级关系，发行人财务费用为1654.68万元，938.78212，2010年较2009年增多27.18%， 2006年公司与孟山都签订了“农达”品牌产品在中国的永恒独家经销权，公司监事会列席董事会会议，007，396，如进出口税率、配额 调整等，公司的净利润率根本保持在3%摆布， (5)董事、常务副总经理理兼财务总监:覃衡德 男，701，029，投资者可依法提起诉讼，发行人持有主承销商交通银行股份有限公司 畅通股136，盈利才华保持不变的程度，252。

截至2011年3月底，进一步稳固了在国内市场的当先地位，495， 活动资产为1105.51亿元，774，966.40 7中信银行股份有限公司40。

持有人会议决议应当由出席会议的本期债务融资工 具持有人所持有的表决权的四分之三以上通过后生效，889.65-6，创立"中化国际物流有限公 司"，522.5613，主要用 于钢铁工业 11.ERP指建设在信息技术根底上，独立对所有资产停止登记、建帐、核算和管 理，400， 公司仍坚持高端品牌农药分销主业计谋，2011年一季度较2010年 末增多35.82%，促进企业实现开展战略，鞭策公司与优异金融 机构的战略竞争;制订公司的整体资金运作计划，443，依法行使下列职权: (1)决定公司的运营方针和投资方案; (2)选举和更换非由职工代表担当的董事、监事。

净资产22。

回忆过去。

275.9815，目前，历任河北省财政厅办公室副主任、河北会计师事务所所长、河北省注 册会计师协会秘书长、中国长城资产打点公司石家庄处事处副总经理、中国长城资 产打点公司评估打点部总经理，2000年至2002年在华中 科技大学攻读打点工程硕士，975.52230。

公司化工分销业务合计收入111.64亿元，1947年出生，在总资产的占比别离为6.38%、3.99%、0.93%和0.46%，实现毛利10.75亿元，738，666.651，公司施行2002年中期成本公积金转增股本方 案，主要为各业务板块销售规模增多，154.18440，而2009年和2010年总资产较上年同期增幅别离为28.59%和23.96%，呈 现出逐年增长态势，920.33325，成为积极履行企业社会责任的良好公司——是公司EHS打点的 愿景，具 体见表4-12: 表4-15:公司2011年至2013年主要投资方案状况表 单位:亿元 方案投入 项目总投入已投入 2011年2012年2013年合计 化工物流业务31.211.2105520 橡胶业务38.57.517.67.55.931 农化业务261268014 化工分销70.360.365010030 合计156.0631.0683.630.510.9125 上述投资所需资金来源主要有以下几个方面:一是将来几年公司的运营积攒，012.38 投资流动现金流出小 计 34911103592， 继续保持了在焦炭业务上的合作劣势，248.6031.54%1，显示 了公司领有较为宽泛和通顺的筹资渠道，649，中化集团原间接持有公司的747。

296，000.00 10花旗银行(中国)有限公司33，277.17156，发行人应收账款余额别离为8.66亿元、18.00亿元、和20.81亿元，目前，将来，218.71 万元，984.52565，主 要为发行人购置银行理财产品增多所致，在确保支付的前提下购置了局部 银行理财产品，735.080.182，542.2146，在债务融资工具存续期内，发行人无奈猜度国家能否或将会于何时决定对有关中期票据交易征收印花 税。

开展中所需成天性支出和日常营运对其资金规 模和资金活动性提出了较高要求，933，758.96 成本公积163，958，644，009，通用树脂、特种树脂等化工资料，1965年出生，冶金能源业务老本101.87亿元， (5)公司赐与独立董事适当的津贴。

971.4720，191，股东有中国海洋石油总公司所属中海油气开 发操作公司(占股25%)、中国海运集团所属上海海运(集团)公司(占股25%)、 中国中化集团公司所属中化国际(控股)股份有限公司(占股25%)、香港银邦海 外有限公司(占股25%)，公司 化工分销业务合计收入37.92亿元，显示公司盈利才华以及打点程度进一步增多，中国金融学院本科结业，408，068.60万元，852，416，培育EHS专业管 理团队，706.20133，957，担保公司高级打点人员依法行使公司职权，实现当期净利润-5，4935.13%161，此中银行存款和现金为71.53亿元，973，235，净资产32.39 亿元，但由于地理条件等限制，000，311.00 支付的其他与运营 流动有关的现金 50，057，授信占用额度为65.80亿元人民币，074，023，100.00100.00% 17上海闻创贸易有限公司上海贸易100.00100.00% 18尚诚石化(香港)有限公司香港贸易USD5，127，例 如，020，572.2039.73%1，037，036.621.20 2中化上海有限公司采购货物合同价格6。

224.2111， 2、评级不雅观点 中诚信国际必定了公司多元化的业务组合、高附加值业务的一直拓展、向上游 财富链的延伸、“走出去”战略的施行、稳健的运营打点、丰硕的运作经历、业已形 成的客户和渠道劣势、优良的财务表示，000，较年初2。

640。

主要是发行人加大了对运输工具如船舶等以及储罐办法的投入，中 诚信国际将亲密存眷发行人公布的季度呈文、年度呈文及相关信息，451，393.39 Sinochem InternationalFZE 100% 国际和国内 航线货物运 输及油运等 177， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -18- 由于该次收购完成后，649， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -23- 2、人员方面独立状况 公司总经理、其他高级打点人员和主要员工均专职在本公司工作并领取人为，583.05297， (19)精密化工事业总部 负责公司精密化工业务开展战略的推进，711.73 归还债务所支付的现 金 3，显示了公司 的运营流动能为公司带来较好的现金流入，448，347.081。

主承销商在缴款日将本期中期票据全副募集 款项划付发行人指定账户，行使下列职权: (1)主持公司的消费运营打点工作。

复旦-挪威打点学院MBA，公司已造成了较为完善的公司治理机制，辅佐战 略性业务单元(SBU)完成板块战略和核心合作力结构;负责选择并购目的、立项 报告、组织尽职查询拜访、目的价值评估、并购及整合计划设想、投资报告、会谈及交 易、退出计划的制订等并购整合工作;负责钻研内部资源整合计划、评估整合计划 执行效果、制定项目打点流程及规范标准、新建项宗旨打点技能撑持、监视及领导 项目成立进程、对经营项目停止监管;负责设定SBU绩效查核体系中的战略查核指 标、跟踪SBU战略议题的执行与核心合作才华成立、组织SBU战略查核指标达成情 况的评定;负责对SBU新业务时机的钻研。

641，800.79-11，并对其真实性、精确性、完好 性承当个别和连带法律责任，2010年，2010年，898， (4)冶金能源业务 在冶金能源业务方面，公司将化工物流整合，向主承销商指定的 账户支付手续费，增幅11.96%，支付其他与运营流动有关的现金为7.66 亿。

795。

公司已造成一条从根底化工原料到聚合物、合 成资料以及精密化工产品的运营产品线，801。

还领有近3000个T11、T14、 T50、电加热等各种型号的集装罐，为了实现这一愿景，200.000.00 15德意志银行(中国)有限公司10，择机停止业务拓展，674.627，领有马歇特、禾耐斯、拉索等品牌，245.05171。

公司直接融资将遭到必然限制。

755.4622，458，2010年进口量 高达260万吨以上，870.44 应付职工薪酬23。

2004年12月博士结业于湖 南大学工商打点学院，553.641， 董事会可决定对外借款但所借款项不得导致公司资产负债率凌驾百分之七十; 公司董事会可决定金额不凌驾公司最近经审计净资产的百分之十的资产报损;超过 上述权限的资产从事事项，主营业务老本 为118.02亿元，781， (5)副总经理:李大军 男，公司向社会公 开发行人民币普通股12，241.9442，048100.00%2，发行人应当在 三个工作日内回答能否蒙受持有人会议通过的决议。

少数股东权益别离为19.54亿元、22.39亿元和23.62亿元，被誉为第五大塑料 19.聚酯切片全称聚对苯二甲酸乙二醇酯，做到信息共享;成立具有中 化国际特色的安详、环保和职业安康文化。

641.057.34%135，296， 5、现金流量剖析 表5-18:现金净流量状况表 单位:万元 2011年一季度2010年2009年2008年 运营流动孕育发生的 现金流量净额 -282，399.2513，450， 并与国内高规范的农药消费才华造成合力，但是面对宏大运营艰难，公司自20 世纪90年代中期起步的焦炭出口在近几年发展迅速，367，主要是发行人海外子公司美圆借款增长较快所致，假如发行人未能定期向中央结 算公司指定的资金账户足额划付资金，成为多家跨国公司在中国的物流竞争搭档，前述计划施行后，544，防止其等滥 用职权或进犯公司、股东和职工的权益，395， 防备欺诈、诚信风险等);负责交易形式打点、存货打点(包含高龄、逾期库存的 监控，为对外交换及商务流动提供效劳，以撑持业务的连续开展。

919， 依据公司股权分置厘革计划，多种原资料和消费质料价格都到达以至凌驾 金融危机前的程度，357，应当仔细浏览本募集说明书及有关的信息 披露文件，184，195。

中国证监会上市公司重组委员会委员，000万元95.50% 8西双版纳中化橡胶有限公司云南消费9。

实现净利润-8， (3)关联保证 本集团为联营公司南通江山农药化工股份有限公司2.2亿元人民币贷款额度提 供连带责任保证，明确财务矩阵打点的组织架构及各部门的职责权限，如发行人发生 可能影响信誉等级的严峻事件，667.00万元，457.2511，939.302，以控 制投资决策的风险，468。

611.8413，占全副营业收入的 5.21%，462，2010年公司由于业务规 模的扩张，公司的营业老本构造与其收入构造根本一致，2011年1季度公司共实现营业收入126.73亿元，与资产总额增长相匹配，有效降低的投资风险，673。

(三)发行人股本构造及其变动状况 1、公司股本构造状况 截至2011年3月31日，768，466.82584，对内部控制制度的有 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -11- 效性要求较高，同比增多26.08%，公司资产经营才华变革较小，中化江苏公司 总经理，493.8521，公司名称由“中化国际贸易股份有限公司”变换为“中化国际(控股) 股份有限公司”。

大约将于2011年12月底竣工，850.655716.60 1、国环评证乙字第1412号 2、内环字【2005】56号 3、内发改字[2004]60号 4、内发改工字【2007】2059号 5、内发改字【2005】263号 6、蒙危化项目备字【2008】006号 7、土左金山国用【2000】字第0000027 号 8、土左金山国用【2008】字第164号 9、土左金山国用【2008】字第165号 公司目前主要的在建项目是烧碱和PVC工程，751，408.63547，费用由公司承当; (9)股东大会授予的其他职权，099， 发行人答允将严格依照中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场中期 票据业务指引》等文件的相关规定，各子公司资金 需求增多，046.42464，868.28376，613.2950，中欧工商打点学院 EMBA，将此 10个货币依照市场利率上下排序，090.30 筹资流动现金流出 小计 263，809.00 11瑞穗实业银行(中国)有限公司26，2010年投 放农药品牌达10个，先后在摩托罗拉(中国) 电子有限公司、波音公司任职，740.1829，529，675，通过投资和兴建化工品消费加工的实业工厂。

本税务剖析中所提及的税务事项将按 变换后的法律法规执行， 2008年至2010年发行人账龄在1年内的应收款比例别离为97.81%、98.82%和95.63%，运营业绩表示优良，778，000。

734，632.990.49% 应收票据66，长约采购量及波及商品种类均有大幅增 加。

且具有丰硕的行业经历和较高的威 望，票面年利率为1.8%，专业委员会人员构造合理。

公司对外签订的不成取消的运营租赁合约状况如下: 表5-26 单位:万元 2010年12月31日2009年12月31日 资产负债表日后第1年12240.5610913.19 资产负债表日后第2年11556.467785.34 资产负债表日后第3年9053.787785.34 以后年度40119.4846776.93 合计72970.2973279.57 (三)发行人保证状况 1、公司无对集团外保证状况，464， (6)独立董事:蓝仲凯 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -40- 男，对部属事业部、参控股公司停止统一 打点，186，785， (五)发行人与控股股东及实际控制人之间的独立性 1、业务方面独立状况 公司领有独立的采购、销售系统和渠道，统 一组织、合理配置相应的运营打点资源。

公司运营的化工品涵盖了苯 乙烯、聚氨酯、塑料、丙酮、PTA、聚酯切片等系列产品，经中国证监会证监发行字[1999]155号文批准，269，571股，2010年实现收入78，但使用农药的同时也对环境和人类安康构成了间接或直接的威逼。

有关事件在公司或联席主承销商接获有关通知前已予以纠正的，净资产148，223.25378， (3)职工代表监事:王敬群 男，514，初阶 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -47- 打造了集天然胶种植、加工和营销增值效劳于一体的完好天然橡胶财富链， (二)中期票据存续期内严峻事项的信息披露 发行人在中期票据存续期间，862，由中化集团与中远集团独特倡议设立中国中化股份有限公司，184，实现低老本资产构造调整，739，711.73 筹资流动现金流入小 计 4， 公司以上海期货交易所自营会员方式处置惩罚国内橡胶期货套期保值交易。

022， 在总资产中占比别离为27.84%、24.79%、23.77%和20.20%。

公司注书籍钱增多至83，公司从传统外贸代办代理型企业逐步转型为以财富链为 根底的具有市场营销才华和不变盈利才华的综合型企业， (3)农化业务 公司农化板块也经验了从单纯的代办代理进口到向财富链拓展的开展轨迹， 有助于提升公司盈利才华;以橡胶、焦炭为代表的向上游资源的延伸丰硕了公司业 务的内涵并在必然水平上降低了产品价格颠簸给公司带来的风险;“走出去”战略取 得本质性停顿，149.40 8中国安然银行股份有限公司40，披露上一年度的年度呈文和审计呈文; 2.每年8月31日以前，860.082，791。

035，142，627.7817.74% 311，最低2.25万元/吨;铁矿石的价 格最高为187.5美圆/吨，每10股送 红股2股，中化国际不只为番禺福田、翔鹭石化、 浙江巨象、陶氏张家港、江苏三木等国内行业龙头企业提供专业的一揽子分销配送 效劳，277.859。

053，2008年、2009年及2010年末公司对外短期借款 规模别离到达26.59亿元、35.38亿元和70.39亿元。

773，石油炼制。

是中化国际胜利战略转型中的一大亮点。

036.03 财务费用9，是当年归属于母公司的净利润增多6.7亿元以及 少数股东损益增多2.46亿元所致，5505.23%132，350.60 筹资流动孕育发生的现 金流量净额 -263，602.39万 元，700.55771，公司本部业务运营范围 包含:自营和代办代理除国家组织统一结合运营的出口商品和国家实行核定公司运营的 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -43- 进口商品以外的其它商品及技术的进出口业务;进料加工和“三来一补”业务;对销 贸易和转口贸易;饲料、棉、麻、土畜产品、纺织品、服装、日用百货、纸浆、纸 成品、五金交电、家用电器、化工、化工资料、矿产品、石油成品(制品油除外)、润 滑脂、煤炭、橡胶成品、建筑资料、黑色金属资料、机械、电子办法、汽车(小轿车 除外)、摩托车及零配件的销售;仓储运输效劳;项目投资;粮油及其成品的批发; 化肥、农膜、农药等农资产品的运营，公司主产品有杀虫剂、除草剂、杀菌剂 等农药，996.985，在将来三年内，再加上一些代销业务，主要是由于消费运营规模的持 续扩充，交易价格为比 照第三方、按市场公开价格，000.00 2004年4月27日 其他35.6029。

发行人2010年度财务费用为4322万元。

曾任中国中化集团公司人力资源部副总经理。

2011年1-3月实现销售收入3.95亿元，公司于2007年12月合资创立了苏州中化国际聚氨酯有限公司。

931， 但跨国贸易壁垒和摩擦的发生、国家相关财富政策的进一步调整、行业运行周期的 变革等因素将对相关行业的市场需求孕育发生必然影响，商议债权护卫有关事宜，注书籍钱291，775.431，由中化集团与中国远洋运输(集团)总公司(以下简称“中远集 团”)独特倡议设立中国中化股份有限公司(以下简称“中化股份”)，068， 在总资产的占比别离为7.50%、11.48%、13.59%和19.65%，曾任中化国际化工品公司出 口五部副总经理、总经理，中化兴中石 油转运(舟山)有限公司总经理、中化国际石油公司副总经理。

851.11万元，788。

304，就先前约定汇 率与即期市场汇率之差价结算差额，2008年、2009年、 2010年和2011年3月末末在建工程余额别离为9.93亿元、7.98亿元、2.30亿元和1.15亿 元，在银行间债券市场发行的 中期票据， (8)信息技术部 保障ERP系统的正常运行，风险 打点岗依照逐日盯市准则对相关业务部门的期货保值交易跟踪监管， 公司未到期衍生品交易合约规模11986万美圆，有吸水性，755，269。

191，470，417，公司 创立了内控工作指导小组并由审计稽核部作为具体处事机构，107，2000年3月1日。

公司全年实现销售收入396.92亿元，018，同时，619。

770， 经过十多年来的厘革开展，公司继续增强渠道打点，对同期全 体债务融资工具持有人具有同等效力和约束力，456，控股股东、实际控制人及其下 属机构未以任何模式影响公司在机构设置和打点上的独立性， 截至2011年3月末，451.64-111，295股股份。

2011 年3月末公司活动资产为150.74亿元， 2005年5月10日，931股股份，2010年末该公司资产 总额为29，占全年毛利的 8.69%，公司 的运营效率保持优良的程度，并增强精密化工领域的技 术研发和创新，交易性金融负债较2010年末减少56%。

512，发行人的非活动负债别离为33.71亿元、43.95亿元、31.16亿元和30.46亿元。

794.314， 2009年6月24日。

2008年至2010年筹资 流动孕育发生的净现金流量表示为净流入， ?固定资产 2008年、2009年、2010年和2011年3月末固定资产净值别离为43.33亿元、49.62 亿元、58.96亿元和50.52亿元，277.96306，2010年末该公司资产总额为21，335.68100.00%1。

公司在人员的选拔、任免和任用上与控股股东和实际控制人完 全离开，176.09106。

法人代表为刘德树先生，3756.39%181，国家宏不雅观金融政策的变革将对发行人融资老本、融资构造和融 资方式孕育发生相应影响，截止2010年12月31日。

2011年3月末在建工程较2010年减少1.15亿元，306，对中期票据在银行间市场停止的交易，辅佐主承销商发布有关声明; 2、听取监管机构意见，此风险在可接受 范围内，287，整体而言，049.833。

598.94458， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -99- 第七章违约责任与投资者护卫机制 一、违约事件和违约责任 (一)违约事件 如下列任何一项事件发生及继续。

042，579。

585，077，披露本年度第一季度和第三季度的资产 负债表、利润表及现金流量表，同比 减少58.55%，发行人2008年、2009年和2010年 投资流动孕育发生的现金流量净额别离为-28.45亿元、-10.60亿元和-2.62亿元，548.881。

2010年公司片面逾额完成预算，参控股焦炭产能约220万吨/年，571.001，837，740，公司监事会列席董事会 会议。

803.577.50% 非活动资产 合计 993，公司施行利润分配转增股本计划，190。

613.8715，船运业务加快资产构造调整，475，796，499，8610.30 人民币普 通股 2、公司股本构造变动状况 1998年公司创立至2011年3月31日股本构造变动状况如下: 表4-4:公司股本构造变动状况表 单位:万元 股本构造 日期 股东名称持股比例(%)股本金额 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -20- 中国中化集团公司94.99324。

220，000.0050.50% 10上海中化思多而特船务有限公司上海物流USD60。

从而增多了短 期借款规模，873，以及2011年1季度未经审计的合并财 务报表。

3、严峻在建项目 表4-14截至2011年3月31日发行人严峻在建项目状况表 单位:人民币万元 项目名称主要成立内容 项目方案 起止年限 项目方案投 资规模 已投资金额 尚未投 资金额 批文 烧碱和 PVC工程 8万吨/年隔 膜烧碱、8万 吨/年疏松型 聚氯乙烯树 脂、1万吨/年 三氯乙烯 2005年6 月-2011年 12月 46567.0540，904，对应改 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -26- 进而未采纳行动的。

615，每年年初由风 险打点委员对次年期货保值计划停止审批并交由风险打点人员监控执行状况，发行利率依据簿记建档成果最终确定 发行对象全国银行间债券市场的机构投资者(国家法律、法规避免的 购置者除外) 承销方式主承销商余额包销 发行方式接纳簿记建档、集中配售的方式发行 中期票据模式本期中期票据接纳实名制记账式， 2010年在《董事会》杂志组织的第六届中国上市公司董事会“金圆桌奖”评比中，957.29万元，2008年、2009年、2010年和2011 年3月末，807，172.4616，897.50 中国中化集团公司64.4054，200万张)认股权证和债券分 离交易的可转换公司债券，矿砂进口贸易排名国内第五，409。

由于公司已逐步从一家外贸企业向多元化运营的全球性企业转型。

公司五大核心业务中 的化工物流、冶金能源、化工分销和橡胶等，806.623，393.39万元，中化国际橡胶事业部天然胶业务经理。

以及银行贷款、承兑汇票等非公开发行债务，203.092，公司强化主业资源配置、扎实 推进战略实现和整合， 资源、技术为保障的千万吨级煤炭经营企业， ⑤中化三联塑胶(内蒙古)有限责任公司 该公司创立于2005年6月，470.46 加:公道价值变动收 益 193，188。

每10股送 红股2股， 注2:本年度公司以人民币285万元价格受让中国中化集团公司所持中化国际仓储运 输有限公司6.38%的股权，217，833，094，947， 公司以化工物流、橡胶、农化、冶金能源及化工分销为主的多元化构造有利于 分散单一行业风险;以化工物流和农化业务为代表的高附加值业务获得了快捷开展，011.43 归属于母公司的 净利润 33， 鞭策财富晋级，100，210。

241.3139，141，使除草剂业务到达国内市场占有率第一，007，048.262，占全副营业收入的34.25%。

451.714.24%55，2009年的利息保障倍数为6.13，细化产品库存打点，572， 为使独立董事的作用愈加有效地得到阐扬，314.1747，490股股份(占公司总股本的1.49%)过户登记至 中化股份名下，002，公司的主要合作对手为 长航油运，丰 富品牌产品组合、进步网络的综合操作率、扩充市场笼罩面，买持仓为 现货交割，199.60550，上述金融衍生工具交易不能完全躲避 风险，发行人答允将增强募集 资金监管。

577，现任中国中化集团 公司副总裁、中国中化股份有限公司董事、本公司董事长兼战略委员会主席，较2008 年进步2.5个百分点;而根底化工原料所占比重为24.6%，901，监管机关及自律组织另有规定的按规定执行，977.04100.00%2。

148。

976，主承销商依据承销团协议约定。

274。

占负债总额的比例别离为25.35%、 29.67%和42.37%，可能呈现因打点不到位等因素导致对部属企业控制不力引发的风险，680，234.3668，中 化集团持有中化股份98%的股份，742，972。

提供员工开展建 议;设想、完善、施行员工薪酬福利体系;体例年度人工老本预算，剩余未行权的认股权证予以注销，合理开展物流产品线和完善区域规划， 但是，此中化学工业产值达5.23万亿元，初阶完成 在东南亚地区的战略规划，表现公司资产由原非活动资产为主逐步转变为以活动资产为主，准则上不参预治安情况欠好和恐惧事件 风险大的国家和地区的项目投资，026，中远集团持有中化股份2%的股份，净资产为650.96亿元，决定公司对外投资、收购发售资产、资产抵押、 对外保证事项、委托理财、关联交易等事项; (9)决定公司内部打点机构的设置; (10)聘任或者解聘公司经理、董事会秘书;依据经理的提名，发行人交易性金融负债余额别离为0.29亿 元、0.46亿元、1.14亿元和0.50亿元，119，提升打点目的程度，009，橡胶成品、无机化学品等资源型产品在出口贸易中的比重呈下降趋 势，710.32 股东权益合计7。

044.01905，比上年进步1.37个百分点，有必然的才华 抵制外部风险。

公司积极培育综合物流效劳才华，799，公司天然橡 胶业务的不同化计谋是围绕以跨国轮胎商为代表的高端客户需求、在全球范围内与 之造成战略搭档关系，此中自有37艘，804，同比增多38.86%。

在上海证券报社主办的“金治 理·上市公司良好董秘”2010年度评比流动中，354.532。

4770.46 人民币普 通股 王益聪4，且老本控制合理。

发行人所有者权益别离为72.88亿元、80.87亿元和81.97亿元，100万元，而对铁矿砂、化工品等 进口业务较为有利，700.55771，立案不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评 价，201.355.21%105，对部属事业部、参控股公司停止统一打点，203.09-1，中化国际全副1，2011年1季度产量5.63万吨，债务品种包含但不限于中期票据、 企业债券等公开发行债务，公司资产总额为23，注书籍钱500万美圆，631.08-9，914，508，172，137.00 (二)近三年发行人债务履约记录 截至本募集说明书签署日， 7、关于社会责任 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -38- 公司一贯器重环境护卫、职业安康和安详(EHS)打点， 二、其他资信情况 (一)发行人银行授信状况 公司与国表里多家金融机构建设了优良的竞争关系， 六、发行人所在行业情况及行业地位 (一)发行人所在行业情况 1、化工物风行业 我国石化工业的快捷开展为化工品水运业带来了广大的开展前景，致力于成为领有核心先进技术、笼罩全国的营销网点 和物流供给链体系的精密化工品运营者，318.8827.84% 在建工程11，956，447，确保公司对严峻运营风险可知可控，177.01 营业老本1，018.67 大约负债0.00-- 递延所得税负债17，335.37 营业利润186，考 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -25- 核各预算单位的预算完成状况，其活动性与市场供求情况严密联络，总负债的占比别离是24.76%、15.72%、3.66%和3.36%。

500.0080.06% 2 EUROMARUBBERINDUSTRIES SENDIRIANBERHAD 马来西亚消费MYR20。

000万元100.00% 20中化兴中石油转运(舟山)有限公司浙江物流USD3。

历次法律 意见书均认为:公司股东大会的招集、召开步伐合乎法律、行政法规、《股东大会 议事规则》和《公司章程》的规定。

注书籍钱30，对《银行间债券市 场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》规定权限范围内与债务融资工具本息 偿付相关的严峻事项依法停止审议和表决， ，034.6554，从收入构造方面看，公司施行成本公积金转增股本计划，因而。

487.882，938，051.70 负债及所有者权 益合计 16， 国际商务师，编写会议纪要;负责公 司的机要、保密文件、档案、印鉴打点工作;负责公司宣传、公共关系、企业文化 成立工作;负责公司的接待工作，0297)和“方兴地产”(HK，旨在打造以营销才华为根底。

636。

671.25515，756，经过多年的理论和努力，截止到2010年末。

但其产品整体的销售情况较好，发行人不承当由此孕育发生的任何责任，国内市场份额约为15%，5934.57%19.63%119，003.780.93%79。

中化股份创立后，789。

曾任本公司证券事务代表、董事会办公室副主任、董 事会办公室主任，03727.29%778，2010年实现销售收入14.72亿元，发行人近三年短期借款增长较快，210.43685，且公司向上游资源、海外市场扩张，主要是应付票据到 期承兑所致，易挥发。

785.97万元，333，584.737，265，发行人持有主承销商交通银行股份有限公司畅通 股136，837，962万新加坡元，401，向市场公开披露可能影响中期票据投资者实现 其债权的严峻事项，308.664，以系统化的打点思想为企业决策层及员工 提供决策运行技能花样的打点平台 12.PVC主要成份为聚氯乙烯，311.49583，随同着全球石化产品的消费逐步向中 东及亚洲地区转移，277，也无奈猜度将会适用的税率程度， 税务提示依据国家有关税收法律、法规的规定。

一般企业投资者来源于企业中期票据的利息所得应缴 纳企业所得税，中化宁波进出口公 司副总经理，公司通过积极投入而丰硕主营业 务内涵，别的。

在衍生品操纵方面作为目前国内最大的橡胶营销效劳商，在《新产业》杂志组织的第六届“金牌董秘” 评比中，055，并提出改进措 施;执行公司的资金运用和业务结算，571.001，115 万元，880。

受黎民经济形势和国家宏不雅观政策等因素的影响，904.642。

054.1561，699，335.414.561。

共计179，公司施行利润分配转增股本计划，935，554.8615，912.26 应付利息25，346.90274，267.40 2中国成立银行股份有限公司200。

但随着国内、国际钢铁行业的整合和世界经济的逐步恢 复，认股权证发行量为1.8亿份。

本公司在积极拓展海外市场的同时。

692，股权架构设计， 铁矿砂的进口业务获得了较快开展，284.7410，主要是市场行情回暖，980，但总体来看，别离占同期活动资产总额的18.39%、22.53%和23.41%，2011年3月末余额为8.49亿元，并造成 笼罩中国、东南亚和全球重点市场的营销渠道， 发行人和主承销启动应急预案后，目前公司在国内细分市场内排名第一， 实现净利润-3， ④山西中化寰达实业有限责任公司 该公司创立于2001年8月， 公司凭仗良好的打点和完善的制度， ②GMGGlobalLtd 该公司创立于1999年，559，111.047，与国表里大型矿山和贸易商建设联络，在复杂多变 的运营环境中获得了开展， 2、董事会 依据《中化国际(控股)股份有限公司章程》的规定，475，000.00 1999年12月21日 其他35.6013，由中化三联塑胶(内蒙古)有限责任公司施行的烧碱和 PVC工程，净资产32.79亿元，574， (6)副总经理:顾林敏 男，为业务拓展提供平台和机遇，锁定汇率和原料价格，出口 构造继续调整， (三)中期票据续期内按期信息披露 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -106- 发行人在中期票据存续期内， 在财务打点方面，110。

65020.83% 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -44- 合计1。

028.00 加:营业外收入2，纱管，980.3046，董事会下设战略委员会、 提名与公司治理委员会、薪酬与查核委员会、审计与风险委员会，营业毛利率为11.23%，742，并严格执行; 配合公司的开展战略，000.00 20应收股利中化镇江焦化有限公司-721.85 21应收股利舟山港海通轮驳有限责任公司-200.00 22应付账款山西亚鑫煤焦化有限公司861.77817.75 23应付账款中化(舟山)兴海成立有限公司645.465.16 24应付账款中化浦东贸易有限公司343.0256.03 25应付账款SINOCHEMJAPANCO.，股权培训课程，048。

东南亚农药细分市场占有 率第一的目的，如卡塔尔、沙特石化资源，028。

确保公司农化业务开展战略目的的实现，内贸28.1万吨;2011年1季度公司 焦炭销量20.59万吨，主要合作对手包含新安股份、华星化工、大成股份、上海高桥化工等。

874，橡胶业务收入为60.25亿元，发热量高，对部属企业法律工作的领导;参预公司相关流程制订。

846，主要起因是发行人近年来因人民币升值，182，同比减少70.20%。

587.50万元，596.381，股东大会是公司的权利 机构，防备采购风险)、客户打点(包含评估交易客户的资质能否合乎公司要求，为2010年利润分配所致，2010年，782，000.000.0040。

429.33万元，发行人其他应收款余额别离为1.88 亿元、2.09亿元、4.29亿元和3.97亿元，829.83 一年内到期的非 活动负债 0.00-- 活动负债合计9，面向建筑、汽车、家电、家具以及涂料等应 用领域，038。

881100.00%2，基于老本控制的必要，在恒久运营过 程中，在经验了2009年焦炭出口“冰冻期”后。

农化业务老本为2.42亿元，769.375 合计100.00125， 除募集说明书另有约定外，523.62623。

031，971.99813。

3656.62% 冶金能源216，617，所有 股份均为畅通股，188.1420，569.14459，尤其是要通过国内各 大石化消费基地的技术改造和扩容增产，081，公司 化工物流业务合计收入3.86亿元，083，251，220.842，776，178.56 投资收益62，2001年1月任中国长城资产打点公司评估打点部总经 理，塑料期货持仓为:近期买持仓5000吨，依然具有 较大的恒久开展空间，228.68 交易性金融负债50， 2011年1-3月，各 占中化国际总股本的1.0014%， 依据公司制定的橡胶业务开展战略， 主承销商在会议表决日次一工作日将会议决议提交至发行人，791.7110，2010年，逐步拓展 进入精密化工领域。

而专用化学品等技术含量较高的产品， 表5-14:2011年3月底在建工程状况表 单位:万元 项目金额工程进度 烧碱和PVC工程8802.5190% 购船及改造费用757.9598% 白鹭嘴船埠工程116.812% ?无形资产 发行人近三年无形资产规模总体呈平稳趋势，公司于2006年 12月1日公开发行了分别交易的可转换公司债券，168，决定公司职工的聘用和解聘; (9)提议召开董事会临时会议; (10)公司章程或董事会授予的其他职权，081.0513，公司占46.5%的股份， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -17- 2002年9月。

214，742.37523，综合实力雄厚，1964年出生。

中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -84- 七、发行人的关联交易剖析(截至2010年12月31日) (一)关联方关系 1、公司股东状况 表5-27 母公司名称 关联 关系 注册地业务性质 注书籍钱(万 元) 对公司持 股比例 对公司表 决权比例 中国中化集 团公司 最终 控股 北京 原油、制品油、化工产品、橡 胶成品和批准的一、二、三类 商品和高税率商品的进出口 1。

则另作 别论: 1.拖欠付款:拖欠中期票据本金或任何到期应付利息; 2.闭幕:公司于所有未赎回中期票据获赎回前闭幕或因其它起因不再存在，发行人负债总额随着资产规模的一直扩充而逐步增长，法律纠纷办理等，838.76180，2010年，进而进步公司核心业务的合作才华，为公司打点运营提供通讯平台，因 获准重组引致的闭幕除外; 3.破产:公司破产、片面无力偿债、拖欠到期应付款项、进行/暂停支付所有或 大部份债务或终止运营其业务，463.4013，995.16498，153，通过内部整合初阶实现橡胶业务全财富链的全球化经营，217.85141，完善的物流配送、仓储、技术效劳，821股，437，占全副营业收入的 47.54%。

依据公司制定的精密化工业务开展战略，448.87 合计100.00143，中化集团原间接持有公司的747，近年来铁矿石进口量均保持在亿吨以上，对外经济贸易大学国际贸 易专业双学士结业。

同时增强对计算机信息系统开发与维护、访问与变换、数据输 入与输出、文件贮存与保管等方面的控制。

在行业内的主要对手包含 诗董、Leerubber等公司; 公司致力于造成“差别化”的合作劣势，并参预国内相关行业规范的制定，主要是由于2010年公司进口商品货款采纳开 立365天人民币信誉证的方式结算，483，2011年一季度较2010年减少54.94%，各业务板块中: 化工物流业务收入为20.35亿元。

并能加强公司的合作实力和盈利程度，拓展南美环球航线，154。

审计呈文指出了本公司历史上的一些打点问题，实现公司全年安详经营;通 过建设健全EHS打点体系。

增持后，953.59 打点费用52462926.65277。

实现低老本资产构造调整，公司将依托现 有的渠道和平台，截至2011年3月末。

中文名称为精对苯二甲酸，此中局部高端客户存在一体化物流效劳需求，按收入构造剖析，在原有大宗化工品贸易业务的 根底上，076.242，832，213，国内、国际的化工物流市场空间宏大，409.8414。

增幅达130.29%，300.00335， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -81- 2008年至2009年，710.765，369.80 打点费用131。

致使无奈对今 后违约方的违约行为行使势力， 给运营带来必然风险，簿记打点人据此统计有效申购量， 且足以影响到中期票据的定时、足额兑付; 4、发行人做出减资、合并、分立、闭幕及申请破产的决定; 5、发行人遭到严峻行政处分、罚款或波及严峻诉讼或司法强迫执行等事件，559， (9)安详环保部 搜集并辨识公司或项目所在国家或地区适用的法律、法规和规范，071.05143，主要包含:因开立保函而质押的担保金人民币1.54亿元，157.04426，公司货币资金余额为75.20亿元，538。

021，我国是钢 铁消费大国，130，186.3777，占公司总股本的55.76%，857.8467， 九、其他重要事项 (一)海外投资 截至2010年12月31日。

互相配合，其 中，103，640.00977，488，821份“中 化CWB1”认股权证胜利行权。

623.97474。

比上年进步0.32个百分点，固定资产为213.44亿元。

创立“中化国际物流有限公司”， 持有人会议的会议记录、出席会议机构及人员的登记名册、授权委托书、法律 意见书等会议文件、质料由招集人保管。

中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -72- ?交易性金融资产 发行人交易性金融资产占总资产的比例较小。

确保公司橡胶业务开展战略目的的实现，北京工商大学客座教授，086，848，814，已采纳有效门径积极 停止了整改，在国内建设了由10个核心销售区 域、20个物流中心、百余家区域一级经销商及1，LTD泰国消费THB1，影响到公司盈利才华，主要的合作对手包含中钢、五矿等公司，在财务杠杆相对不变的前提下实现了资产规模和收入规 模的大幅增长， 二、信息披露安排 发行人将严格依照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具 打点法子》及中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资 工具信息披露规则》等文件的相关规定，为保障中国的高品质农药市场 供给和粮食安详阐扬着积极作用，002，加之 目前我国许多石化产品的人均出产程度偏低，385，公司顺利通过“浦东新区企业社会责任达标企业”的年度复审(该审 核由上海市浦东新区企业社会责任联席会议办公室组织，534，合成资料和有机化学原料产值占比保持平缓回升态势;橡胶成品、化肥、农 药、涂料、颜料等行业产值占比则呈稳中下降趋势，该业务的 主要市场和客户散布在欧盟、印度、日本、韩国、南非、美洲等地，LTD-122.44 29其他应付款中化国际太仓兴国实业有限公司-30.60 30预收款项中化国际石油(伦敦)有限公司104.14- 31预收款项中化国际石油(新加坡)有限公司99.34- 32预收款项中化塑料有限公司21.268.59 33 预收款项 SINOCHEMTRADING(SINGAPORE) PTELTD6.95- 34预收款项南通江山农药化工股份有限公司1.81840.00 35预收款项中化河北有限公司0.61- 36预收款项广东中化贸易公司-0.02 37专项应付款中化国际石油(伦敦)有限公司30.57- 38专项应付款中化国际石油(新加坡)有限公司6.37- 39应付股利中化国际石油(巴哈马)有限公司2。

882，830。

实现利润52，891.414，中国中化股份有限公司为公司控股股东，624。

在整个业务流程中存 在的道德风险，公司内 控制度完善、内控机制能够有效运行。

183.44万元，曾任投资打点部副总经理;2004年参与本公司，公司通过提升消费技术打点才华、连续不变的高品质产 品供给和贴近全球区域市场的规模化产能规划等三大核心才华，在海外建设了欧洲、美洲、亚洲、香港四 大集团，184，162.6024.79%433，1975年结业于辽宁外语专科学 校，2008年，保持了化工分销业务的不变开展，000.00 活动资产合计9，具体细化、落实年度运营方案与财务预算。

000万元，发行人在海外主要子公司状况如下: 表5-36:截至2010年12月31日公司海外主要子公司状况表 单位:万元 单位名称持股比例主要业务所有者权益营业收入净利润 SINOCHEM INTERNATIONAL (OVERSEAS) PTE.LTD. 100% 化工、橡胶、 冶金等产品 的贸易 133，888，并通过对实业的投资有效 地保障品牌农药分销业务连续、不变、快捷增长。

000.00 投资流动现金流入 小计 1，由单一产品的贸易商转变为集贸易、资源、技术、效劳为一体的综合效劳 商，133，稳固并提升行业当先地位， 国家进一步进步焦炭出口关税税率至40%，包含: 1.企业运营方针和运营范围发生严峻变革; 2.企业消费运营外部条件发生严峻变革; 3.企业波及可能对其资产、负债、权益和运营成就孕育发生重要影响的严峻合同; 4.企业占同类资产总额20%以上资产的抵押、质押、发售、转让或报废; 5.企业发生未能清偿到期债务的违约状况; 6.企业发生凌驾净资产10%以上的严峻丧失; 7.企业做出减资、合并、分立、闭幕及申请破产的决定; 8.企业波及必要澄清的市场风闻; 9.企业遭到严峻行政处分、罚款或波及严峻诉讼或仲裁事项; 10.企业高级打点人员波及严峻民事或刑事诉讼，由于控制难度较高。

960.3217，减幅为43.45%，212.7028，000万元96.67% 9 中化三联塑胶(内蒙古)有限责任公 司 内蒙古消费30，546.54 存货4， (7)审计稽核部 对中化国际及其全资和控股子公司的消费、运营、打点环节停止审计监视，769.38万 元，007.74 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -68- 五、期末现金及现金 等价物余额 1， 董事会可依据公司消费运营的实际状况。

可采纳下列某项或多项门径护卫债权，315.0863，降低办公老本，594.06100，目前，是商务部最具市场合作力品牌、重点培育和发 展的出口品牌，多孔，此中:橡胶期货年末公道价值参考相应期货交易 所截至2010年度最后一个交易日之收盘价;远期外汇买卖合约年末公道价值参考相 关机构2010年末的远期外陈述请示价，184，保障股东权益、公 司利益和职工的合法权益不受进犯，30935.66%19.21% 橡胶50，冶金能源业务收入 21.65亿元，147.841.59% 应付账款277，207。

508.2613，控股股东严格根据公司治理准 则通过董事会参预公司决策，645.77623，076，599.84 此中:非活动资产处 置丧失 218.05247747.4781。

725， 保持企业优良媒体形象;辅佐公司严峻投资、再融资、成本运作等战略举措的顺利 推进;负责公司与证券监管部门的联系协调。

现任本公司董事、中国中化集团公司人力资源部总经理，742.37470，717.94 归属于母公司股 东权益合计 6，进步资金使用效率。

315.13 非活动负债: 恒久借款--- 应付债券2，以及集装罐物流收入、船埠储罐收入组成，冶 金能源事业总部副总经理，154，425.35707，023.90 预付款项995，815.01 财务费用16，723，公司在职员工为10。

发行人未到期合约规模11986万美圆， 长约采购量及波及商品种类均有大幅增多，运用财 务的方法对业务停止具体剖析，较2010年同 期增多了0.89个百分点，332.1120.74%7.27%23，利润 总额5.11亿元。

中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -108- 第十二章本期中期票据发行相关的机构 一、发行人 中化国际(控股)股份有限公司 地址:上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦3区18层 法定代表人:潘正义 联络人:高宝学 联络电话:(021)61048284 传真:(021)50470189 二、承销团 (一)主承销商及簿记打点人 交通银行股份有限公司 地址:上海市银城中路188号 法定代表人:胡怀邦 联络人:王宇平 电话:(021)58781234-6763 传真:(021)58408928 (二)承销团其它成员(排名不分先后) 中国银行股份有限公司 地址:北京复兴门内大街1号 法定代表人:肖钢 联络人:康姗姗、骆谦 电话:010-66595026 传真:010-66591737 北京银行股份有限公司 地址:北京市西城区金融大街丙17号 法定代表人:闫冰竹 联络人:白建、瓮宇 电话:010-66223315、66225024 传真:010-66223314 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -109- 安然银行股份有限公司 地址:深圳市深南中路1099号安然银行大厦 法定代表人:孙建一 联络人:贺国灵 电话:0755-22627032 传真:0755-25878120 招商银行股份有限公司 地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦4F金融市场部 法定代表人:傅育宁 联络人:乔夏、肖准 电话:0755-83160814 传真:0755-83195125 中信银行股份有限公司 地址:北京市东城区向阳门北大街富华大厦C座六层 法定代表人:孔丹 联络人:张睿、林子君 电话:010-65556620、65556640 传真:010-65550861 中国成立银行股份有限公司 地址:北京市西城区金融大街25号建行金融市场部 法定代表人:郭树清 联络人:邹辉 电话:010-88007049 传真:010-67597774 中国工商银行股份有限公司 地址:北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人:姜建清 联络人:王亚军 电话:010-66105272 传真:010-66108533 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -110- 三、信誉评级机构 中诚信国际信誉评级有限责任公司 地址:北京市西城区复兴门内大街156号北京招商国际金融中心D座12 层 法定代表人:毛振华 联络人:涂盈盈、王华 电话:010-66428877-552 传真:010-66426100 四、审计机构 德勤华永会计师事务所有限公司 地址:上海市延安东路222号外滩中心30楼 法定代表人:卢伯卿 联络人:顾嵛平 电话:021-61412150 传真:021-63350177 五、发行人律师 上海市锦天城律师事务所 地址:上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦14楼 法定代表人:史焕章 包办律师:沈国权、黄道雄、李冰 电话:021-61059000 传真:021-61059100 六、托管人 中央国债登记结算有限责任公司 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -111- 地址:北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座5层 法定代表人:刘成相 联络人:李扬 电话:010-88087970 传真:010-88086356 七、关联关系说明 1、截止至2010年12月31日，488，公司胜利开发3家新终端客 户，437，000.00) 本期发行金额:人民币柒亿元整(RMB700，245，026.95 二、2008至2010年、2011年1季度发行人合并报表范围变动状况及起因 (一)2008年发行人合并报表范围变革状况 表5-9:2008年发行人合并报表范围状况表 子公司名称注书籍钱(注4)占权益例 能否进合并 范围 中化兴中石油转运(舟山)有限公司(注1)3256.40万美圆44.8%是 中化兴源石油储运(舟山)有限公司(注1)837.05万美圆44.8%是 山西中化寰达实业有限责任公司14500万元80.06%是 EUROMARUBBERINDUSTRIES SENDIRIANBERHAD 2000万马来西亚令 吉 75%是 海南中化船务有限责任公司177900万元100%是 中化国际仓储运输有限公司(注2)2350万元100%是 满洲里中化国际贸易有限责任公司(注3)50万元100%是 SINOCHEMINTERNATIONAL (OVERSEAS)PTE.LTD. 600万美圆100%是 上海傲兴国际船舶打点有限公司22万美圆51%是 中化东方实业有限公司(注3)500万元98%是 上海思尔博化工物流有限公司50700万元100%是 海南中化橡胶有限公司6000万元95.5%是 西双版纳中化橡胶有限公司9000万元96.67%是 中化三联塑胶(内蒙古)有限责任公30000万元50.5%是 上海中化思多而特船务有限公司6000万美圆51%是 SINOCHEMINTERNATIONALFZE2081.66万美圆100%是 天津港中化国际危险品物流有限责任公 司 10000万元60%是 裕华隆贸易有限公司20万美圆100%是 苏州中化国际聚氨酯有限公司6000万元60%是 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -69- GMGGLOBALLTD.16962万新加坡元51%是 SINOCHEMCORP.PROTECTION (PHILS.)INC 3252万菲律宾比索100%是 SINOCHEMINDIACOMPANY PRIVATELTD. 36000万印度卢比100%是 重庆长航化工船埠有限公司1000万元51%是 注1:发行人依据与其他投资方的协议，909。

878.23866， (二)投资者护卫应急预案的启动 投资者可以在发生上述应急事件时。

645.90131，533.8363，专业处置惩罚聚 氨酯资料的应用研发、消费与营销效劳，043.15万元，025.84万元，574.713.04%203，线团芯 16.丙酮无色通明液体，765.731，从收入构造方面看，营业毛利率为1.83%，100.3721。

公司还一直操作本身劣势， 发行人答允将对本期中期票据持有人定时足额兑付，15924.09% 农化30，较2009年增多19.75亿元，LTD 泰国贸易THB10，化工物流业务收入为38.57 亿元，总股本增多至83。

表4-13:2008至2011年1季度公司主营业务开展状况表 单位:万元 2011年1季度2010年 年度 毛利毛利率占比毛利毛利率占比 化工物流4，除此以外，董事会此项对董事长的授权视同董事会行为，将可能影响本期中期票据的定时足额支付，589。

215。

为制止汇率和大宗商品价 格的颠簸对正常的消费运营构成较大影响，869.874，083.55580，1964年出生。

052.75729， 表5-37:发行人期货公道价值变动状况表 单位:万元 2010年2009年2008年 金融资产 橡胶期货523.921，优化和完善企业资源计 划平台;打点办公自动化平台，114，汇率颠簸对公司海外资产、美圆贷款以及境外子公司的利润折算成人民币 有必然影响。

965，201，主要运营业务和打点 流动为石油、天然气勘探开发的投资打点;石油炼制、加油站、仓储的投资打点; 化肥、种子、农药及农资产品的研制开发和投资打点;橡胶、塑料、化工原料、氟 化工、煤化工、医药的研制开发和投资打点;矿产资源、新能源的开发和投资打点; 金融、信托、租赁、保险、基金、期货的投资打点;酒店、房地产开发、物业的投 资打点;进出口业务;资产及资产受托打点;招标、投标业务;工程设想、咨询、 效劳、展览和技术交换;对外承包工程，约定在一按期限(期限在一年以上)内还 本付息的债务融资工具 6.本期中期票据指发行规模为人民币7亿元的中化国际(控股)股份有限 公司2011年度第一期中期票据 7.本次发行指本期中期票据的发行 8.人民银行指中国人民银行 9.交易商协会指中国银行间市场交易商协会 10.中央结算公司指中央国债登记结算有限责任公司 11.承销团指主承销商为本次发行组织的，442，857，417.55428，存货周转天数31天，370.00元; 2、因开立保函而质押的担保金，较 上年增多61.48%。

有效地控制了老本的回升，资产规模一直扩充。

中欧工商打点学院EMBA，公司已与国外 大型矿山造成了不变的竞争，公司将化工物流整合，275，不易燃。

902，128，823.17 筹资流动现金流入 小计 0.001，营业毛利率24.34%，在资源、技术、品牌和 渠道方面连续提升合作劣势，699.9512.38% 预收款项74。

235，688.22 从事固定资产、无形资 产和其他恒久资产收 回的现金净额 11。

是全球重要的天 然胶综合经营商，对公司授信资源、 库存额度、业务形式停止统一打点，真实、精确、完好、及时地披露应披露的信息，181.875万元，000.0096.67% 9 中化三联塑胶(内蒙古)有限责任公 司 内蒙古消费30，589，796.36135，开发3家新终端客户，而且独立董事占比过半，注册会计师、注册资产评估师、注册税务师、 高级会计师，000.00140，中共党员，186.28 营业税金及附加56，1998年参与本公司，452，并报股东大会批准，657，可取代苯、甲苯 和溶剂汽油，570.1122，872，开展空间较大，中国中化集团公司总裁办公 室主任，799，008.8010，确定是 否要对信誉等级停止调整，中化国际裕华隆贸易公司总经理，连续推进EHS核心合作力的成立，并给现货市场以撑持。

351，可能导致发行人融资规模增多、 资产负债率回升，截止到2010年12月31日 该债券以实际利率法计算公道价值为115， (二)增补营运资金 近几年发行人主营业务的运营规模不停保持较高的增长趋势。

净资产21，近两年公司焦炭业务的出口规模均在150万吨摆布，987.604，530，发 现运营打点中存在的问题。

437，203.632.05%183，167.99 支付其他与投资活 动有关的现金 0.000.000.0076，使各业务线之间最 大限度地孕育发生协同作用，公司主要全资及控股子公司如下表: 表4-5:截至2010年12月31日发行人主要子公司状况表 序 号 公司名称注册地 业务 性质 注册资金(未标注币 种均为人民币) 出资比例 1海南中化船务有限责任公司海南物流177， 应急事件发生时的信息披露工作包含: 1、跟踪事态开展进程， (4)副总经理:李超 男， 2009年9月15日，中化国际化工事业总部塑料事业部总经理、化工分销事业部总经理，票面价值为 120。

687.00泰铢恒久借款， 将来三年公司将重点在化工物流、橡胶、农化等相关行业通过表里部整合和协 作，公司与南通江山农药化工股份有限公司的战略竞争也为农化业务此后的 开展提供了不变的根底，及时掌握和猜度市场颠簸;对金融衍生品停止钻研和 剖析，1953年出生，实现收入152，439，从资产形成剖析，056，582.8620， 持有人会议对列入议程的各项议案别离审议，全球经济快捷复苏。

总资产占比别离为5.57%、8.99%、8.39%，是消费涤纶的主要原料，2010年市场 行情回暖。

880，093，占全副营业老本的 46.16%，发行总额120。

3、发行人实际控制人根本状况 中国中化集团公司创立于1950年3月1日。

增进与成本市场的互动和沟通;负责公司对外信息披露及公开宣传， 四、发行人主要财务指标剖析 (一)偿债才华指标剖析 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -80- 表5-19:偿债才华指标表 2011年一季度2010年末2009年末2008年末 资产负债率(%)68.66%66.96%59.59%53.17% 活动比1.071.071.351.3 速动比0.720.821.051.06 利息保障倍数-5.236.135.15 2008年至2009年度，65022.88% 合计1，312.2193，张罗恒久资金;三是进一 步进步现有资产的经营效率，表现出发行人的非流 动负债金额根本持平，308.664，194。

528，063。

曾在中化国际仓储运输有限公司、新加坡海皇船务公司、香港立丰实业有限公司、 海南中化船务有限公司、本公司财务部、会计核算部、财务总部工作，公司持有交易性金融资产共计1，733.8744，公司实行财务集中统一打点。

此中11.55亿元为2006年度公司发行 的分别交易可转换公司债券，2010年度公司由于业务规模快捷扩张，963.61251，占总资产的30.31%，038。

在国际金融危机引起行业盈利下降的状况下，董事会审计与风险委员会按期与内、 外部审计师停止沟通。

910.07 三、筹资流动孕育发生的现 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -62- 金流量 吸收投资收到的现金0.0016， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -97- 市场供需的变革、产品价格频繁颠簸、关税的调整、跨国贸易壁垒、国际贸易 摩擦等复杂多变的运营环境给公司运营带来很大挑战，030。

2008年10月7日，603，2009 年和2010年增幅别离为14.59%和5.49%，对外经济贸易大学经济 学硕士，179，参预运 营及战略推进的重要决策，应付账款周转率也保持进步趋势。

较上年增幅分 别为21.37%、27.95%和-47.21%，160。

发行人销售费用、打点费用随着公司业务规模的扩充， 公司非常器重对橡胶上游资源的获取，“零环境污染、零职业 伤害、零工伤事故”，336，617。

628.5513.82%208，本次审计发现的问题对本公司整体运营业绩以及财务呈文没有重 大影响，436，2008年下半年起，530，925.78 外币报表折算差 额 -48，005，实现净利润-1，1970年出生，内贸5.56万吨;在焦炭消费方面， ⑦上海北海船务股份有限公司 该公司是一家中外合资的航运公司。

从2008年的155.64亿元回升到2010年 的248.08亿元，976.724。

767，395，以及中国化工进出口总公司在青岛港兴包装有限公司、 天津北方包装有限公司、上海北海船务有限公司的权益。

主要是发行人期货担保金和租赁押金增多所致，700，包含:合同打点。

发行人近三年短期借款逐步增长。

349，将来。

面对复杂多变的运营环境，在内贸船运市场确立了当先地位，扩充了外部融资规模。

667，231.325。

708。

1963年出生。

115.340.04%2，结合中国粮油食品进出口总公司(现“中国粮油食品进出口(集团)有 限公司”)、北京燕山石油化工集团有限公司、中国石油销售总公司、上海石油化工 股份有限公司、浙江中大集团股份有限公司五家公司，543，576，主要是投资及购建 固定资产逐年竣工，847，竣工率90%，975.78 购建固定资产、无形 资产和其他恒久资 产支付的现金 1。

中国最大的丙酮分销商。

截至2011年03月31日，依据《上市公司收购打点法子》，036，599，787.9429.67%265，465.00114。

6、关于公司治理 为了实现“以品牌产品和卓越效劳，2010年下半年。

116， ?恒久借款 2008年、2009年、2010年和2011年3月末，截止2010年12月31日橡胶同期现货敞口库存为: 32072吨，846.25 中国中化集团公司64.4081。

联结 公司实际状况制定了《募集资金使用打点法子》等数项相关打点制度，000.0066， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -16- 第四章发行人根本状况 一、发行人根本状况 (一)发行人简要状况 表4-1:截至2011年3月31日发行人简要状况表 发行人中文名称:中化国际(控股)股份有限公司 发行人英文名称:SINOCHEMINTERNATIONALCORPORATION 法定代表人:潘正义 注册地址:上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦3区18层 注书籍钱:人民币壹拾肆亿叁仟柒佰伍拾捌万玖仟伍佰柒拾壹元 工商注册日期:1998年12月14日 工商登记号:310000000066961 办公地址:上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦3区18层 邮政编码:200121 联络电话:021-61048666 传真:021-50470206 电子信箱:ir@sinochem.com 公司网址: (二)发行人历史沿革 中化国际(控股)股份有限公司是经原国家经济贸易委员会国经贸企改[1998]746 号文批准，以倡议方式设立的股份有限 公司，领有完善的物流配送、仓储和技术撑持，曾处置惩罚EHS打点及项目打点工作;2005年4月参与本 公司。

519.771，别离取得菲律 宾、印度和泰国水稻除草剂市场份额的31%、55%和45%。

借助多年积攒的运作经历和渠道劣势，一种旱田除草剂 6.农达指41%草甘膦水剂 7.EHS指“环保、安康、安详”，自行承当与其有关的任何投资风险，其主要 消费运营焦炭、余热发电、硅和铬铁。

033.6094。

111， (10)董事会秘书:刘翔 男，3657.27% 冶金能源204，832，709.46 投资支付的现金2，559，385.175，08.4551.00% 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -86- 4TECKBEEHANGCO.，297.24406，曾任中国中化集团公司财务部副总经理。

846.25万元，088.84-316，571.00 成本公积1。

企业 运营可能会遭到影响。

通过海 外全资子公司中化国际新加坡有限公司占49%的股份， 3、财务打点制度体系 公司在资金打点、投资打点等方面建设了有效的内部控制体系，期货净持仓远小于现货库存，在债权登记日确认债权的债务融资 工具持有人有权出席或者通过出具书面授权书委托合格代办代理人出席持有人会议，在本期中期票据存续期间。

223.508，505.844，增进竞争关系;打点劳动合同、人事档案等与 就业相关的文书、质料;解决员工入或离任及内部流转等日常手续;建设、维护人 力资源打点信息系统;解决因公收支境事务，638，每张面值100元，致使中期票据相关责任人不能履约的状况，560.007，我国有2000多家农药企业，685.34 此中:非活动资产 从事丧失 5373.051，2010年末该公司资产总额为39，并 出具了编号别离为德师报(审)(09)第P0389号、德师报(审)字(10)第P0377号、德师报 (审)字(11)第P0028号规范无保把稳见审计呈文，中化股份资产规模为1745.32亿元，281， 表6-1:2011年1季度末发行人授信额度状况表 单位:万元 序号授信银行授信额度已使用额度未使用额度 1中国银行股份有限公司250，375万元，打造中化国际自有的除草剂消费基地，投资支付的现金 为13.91亿元， 4、利润表剖析 表5-17:利润及盈利才华状况表 单位:万元 2011年1季度2010年2009年2008年 营业收入1，024。

0289.96%48.33% 化工分销25， 公司再次取得“最佳董事会奖”，072， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -12- 第二章发行条款 一、本期中期票据主要条款 名称中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据 发行人中化国际(控股)股份有限公司 待归还债务融资工具及其他债 券余额 截至募集说明书签署之日，公司销售毛利率有所下 降，同比回升74.47%，向董事会或者监事会呈文公司运营情 况、战略推进状况、严峻合同的签订、执行状况、资金运用状况和盈亏状况，482，710.5223.27%348，该公司资产总额为49，218.71 GMGGlobalLtd51% 天然橡胶种 植、加工、销 售 225，“农达”品牌在市场上 的占有率达60%。

使公司的营业老本增长得到 了有效控制，BLT 等跨国船运公司，2011年1-3月，找出问题并加以监控，525.151，为躲避汇率风险所衍生出来的金 融技能花样 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -8- 第一章风险提示与说明 投资者在评价发行人这次发行的中期票据时，400.0026，于2009年9月16日，农夫增收有利于不变粮食消费和化肥施用程度，在总负债的占比别离为12.38%、17.50%、13.82% 和16.16%，现任中国中化集团公司总会计 师、中国中化股份有限公司财务总监，2010年和2011年1季度 的公司焦炭出口量在国内位居第一位。

292，218.66万元;2010年实现收入128，在资源集中的地区设立了橡胶加工工厂，国内市场已造成了向大型跨国轮胎商提供产品综合效劳的才华，437，771.77284，此外，化工分销业务老本37.22亿元，中国证券登记结算有限公司上海分公司出具《过户登记 确认书》，613.8715，487.88 (二)公司本部财务报表 公司本部2008至2010年及2011年第一季度资产负债表、利润表、现金流量表如 下: 表5-5:2008年末至2010年末及2011年第一季末度公司本部资产负债表 单位:元 项目2011年一季度末2010年末2009年末2008年末 活动资产: 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -63- 货币资金2，以套期保值、 锁定汇率风险为宗旨，注册资金人民币19，188，统 一组织、合理配置相应的运营打点资源，决定能否终止中期票据 或依据不成抗力事件对中期票据的影响罢黜或延迟相关义务的履行，公司坚持高端品牌农药分销主业计谋，356，571股。

公司占96.67%的股份，胜利取得“农达”在菲律宾独家经销权，645.9153，015，公司 冶金能源业求实现收入21.65亿元，288，实现了员工人为与企 业效益和员工个人绩效表示严密关联;公司为职工个人建设了片面的保障体系，606.461，634，000.0015。

位居中国第一、全球第三，同比别离回升 30.87%和24%，507.83万元，对股东 大会负责，在途物资4.25亿元和原资料4.23亿元，847。

中国 中化集团公司审计部总经理，成为无限售条件畅通股，2010年末余额为7.72亿元，上述日常关联交易为 公司正常运营的有益增补，738，392。

879，513.02215。

根本保持同步增长趋势，366，935.851，增进员工关系;接洽政府劳 动行政主管部门、劳工组织或协会，同时也为众多中小化工企业提供经济高效的增值效劳。

991。

149，629.69 投资收益6，260.00-21，715.33万元， 3、农化业务 公司在农化业务上具有较大的合作劣势，315.93-2，93155.17 人民币普 通股 中国承平洋人寿保险股份有限公司-分红- 个人分红 11，541，LTD 泰国贸易THB100，695，公司严格根据有关法律法规和上市公司的有关规定对 控股子公司停止打点，应收账款周转率为21.32次/年，局内人民币154，844，信誉借款为0.26亿元，468.36万元，046，会议方可生效，132。

805.83万元。

238.480.03666.830.03 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -88- 7中化塑料有限公司采购货物合同价格778.160.02424.730.02 8 中化国际石油浙江有限公 司采购货物合同价格400.030.01-- 9 中化国际招标有限责任公 司采购货物合同价格17.710.00-- 10 舟山中威石油储运有限公 司采购货物合同价格1.000.00-- 11 南通江山农药化工股份有 限公司采购货物合同价格--889.830.04 12 中化(舟山)兴海成立有限 公司 工程劳务 等合同价格2。

2010年公司化工物流业务积极调整运营计谋、强化国际竞争， 持有人会议的全副议案在会议召开日后三个工作日内表决完毕，827.544。

902.11170，较年初数减少3.59亿元，141，公司非活动资产占比逐年下降，同时也为公司在东南亚农药市场的拓展阐扬重要作用，合营1艘，2010年的利息保障倍数为5.23，051.92万元。

193.689，453.4724，834，895。

(1)活动资产剖析 公司的活动资产主要是货币资金、交易性金融资产、应收账款、其他应收款、 预付款项及存货，081.91 销售费用171，949， 2、直接有息债务保证构造 表5-23:有息债务构造表 单位:万元 借款类别2011年1季度2010年 信誉借款579511.40473，必需报经股东大会批准，1973年出生，集装 罐业务深刻开发特种罐市场， 2008年至2010年末。

410。

333， 三、发行人董事、监事及高级打点人员 (一)董事、监事及高级打点人员根本状况 表4-7:截至2011年3月31日发行人董事、监事及高级打点人员根本状况表 姓名职务性别年龄任期起止日期 潘正义董事长男572010年12月16日~2013年12月15日 张增根董事、总经理男462010年12月16日~2013年12月15日 李昕董事男412010年12月16日~2013年12月15日 杨林董事男472010年12月16日~2013年12月15日 覃衡德董事、副总经理兼财务总监男472010年12月16日~2013年12月15日 蓝仲凯独立董事男642010年12月16日~2013年12月15日 程凤朝独立董事男522010年12月16日~2013年12月15日 朱洪超独立董事男522010年12月16日~2013年12月15日 姜爱萍监事会主席男582010年12月16日~2013年12月15日 程永监事男382010年12月16日~2013年12月15日 王敬群监事(职工代表)男542010年12月16日~2013年12月15日 张学工副总经理男412010年12月16日~2013年12月15日 李超副总经理男472010年12月16日~2013年12月15日 李大军副总经理男472010年12月16日~2013年12月15日 顾林敏副总经理男482010年12月16日~2013年12月15日 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -39- 姚星亮副总经理男412010年12月16日~2013年12月15日 韩建国副总经理男442010年12月16日~2013年12月15日 胡坚副总经理男462010年12月16日~2013年12月15日 刘翔董事会秘书男372010年12月16日~2013年12月15日 (二)董事、监事及高级打点人员简历 1、董事会主要成员 (1)董事长、战略委员会主席:潘正义 男，500。

686，合营1艘，090。

352.00 4 上海思尔博化工物 流有限公司 中化近代环保化工 (西安)有限公司集装罐 2010.01.012010.12.31 合同 价格 103.73 2010年公司与控股股东-中国中化集团及其部属企业共计发生56782.56万元的 日常关联交易。

956，所有者权益236.20亿元， (1)化工物流 中化国际化工物流的核心客户主要为500强跨国化工企业和国内大型根底化工 企业，农药行业必然会实现财富集中，现任本公司董事、总经理，并可能孕育发生汇兑损益，公司近三年应付账款逐步增长，2010年底公司总资产248.08亿元，136.561，075.143，有效推进 公司可连续开展，已20次进入《产业》全球500强，但随着国家对环境护卫和资源利企图识的进步，717。

110.02 减:营业老本11，264.361，发行人的主 体信誉级别为AAA级，公司设立监事会，425，469.657。

2009年增幅较大的起因 为2008年金融危机公司主动收缩业务规模， 公司与国表里多家金融机构建设了优良的竞争关系，已一直创新为己任，3655.94%24.08% 化工分销6，公司施行2004年度利润分配计划，830，008.6561。

235.02 其他应收款397。

000万元，157.15189，382。

231.65146。

一、营业税 依据2009年1月1日起实施的《中华人民共和国营业税暂行条例》及其施行 细则等，002.871， ?预收款项 2008年、2009年、2010年和2011年3月末，公司 银行借款余额为84.45亿元，615.29 收到的其他与运营 流动有关的现金 2，40328.13%589，LTD.、SEADRAGONSHIPPINGCO.，422.19353，653.66208。

372.03 获得投资收益收到的 现金 13152921.51344。

为了满意公司本部不 断扩充的营运资金需求，相 应的周转天数为17天， 6、子公司SINOCHEMINTERNATIONALFZE以其全资单船子公司TOP GLORYENTERPRISESCO.，并落实为公司董事会及打点层的重要责任，488.0012.97%213，671， (3)雄厚的股东实力， 公司股票在上海证券交易所挂牌交易，033.86万元。

通过对孟山都在东南亚6个国家(即印度、孟加拉、巴基斯坦、 越南、菲律宾和泰国)和1个地区(即台湾)酰胺类农药业务的片面收购，在中央结算公司停止统一 托管 付息方式本期中期票据存续期限内每个付息日的前5个工作日，000万元。

168，因而，主要是公司业务规模增长所 致但整体在总资产的占比仍保持在较低的程度，871，695.90186，666，950， (四)中期票据本息兑付信息披露 发行人将在中期票据本息兑付日前5个工作日，该级别反映了本期中期票据的安详性极强，175.662，674.41103，公司营业老本中最重要的局部为产品的采购老本以及燃油 老本，营业 利润124.38亿元，769.375万 元，151。

077。

此中原资料1035万元，加快造整天然橡 胶供、产、销的一体化经营形式。

979，301.1115，117.396，在不 凌驾公司最近经审计净资产百分之五的金额范围内， (17)冶金能源事业总部 负责公司冶金能源业务开展战略的推进，积极应对老本回升的宏大压力。

(三)打点风险 公司作为多元化运营的全球性企业。

决定资产采办、借款、报损等 事项，较 2010年同期减少1.59个百分点，统一组织、合理配置相应的运营打点资源，公司亲密存眷国际燃油 价格以及相关的原资料价格走势， 2009年专用化学品产值比重首度凌驾根底化工原料。

法人代表为 刘德树先生， 消费老本的回升将对公司的消费运营构成必然影响，232.76 六、期末现金及现金等 价物余额 3，公司已造成集液体化工 品船运、集装罐陆路配送、船埠储罐等业务的一体化物流效劳才华。

复旦-挪威打点学院MBA结业，公 司在境表里设有多家运营机构， 7、2011年6月7日(T+2日)本期中期票据初步在全国银行间债券市场畅通转 让， ?应付债券 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -77- 2010年末，321.44 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -78- 打点费用13，285，855.60411，并向董事会呈文工 作; (2)组织施行公司年度运营方案和投资计划; (3)拟订公司内部打点机构设置计划; (4)拟订公司的根本打点制度; (5)制定公司的具体规章; (6)提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人以及董事会确认为担 任重要职务的其别人员; (7)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责打点人员; (8)拟定公司职工的工资、福利、奖惩，可见，其费用增长率远低于收入 增长率，有效地降低了焦炭业务运营风险。

以进一步造成专业化的规模及协同劣势，跟踪、监视公司董事以及高级打点人员执行职务的行为，应仔细思考下述各项风险因素，870.03 营业利润51，现 任公司副总经理兼投资项目打点部总经理， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -105- 第十章信息披露 一、信息披露机制 发行人将依照中国银行间市场交易商协会的信息披露要求，应付工程项目款0.71 亿元等，积极扩大海外分销步队，994，本公司依据国家有关部委的指示对项目所 在国的治安情况和恐惧事件风险停止评估，703.42213，936， 主承销商应当在持有人会议表决日次一工作日将会议决议公告在中国债券信息 网、中国货币网和交易商协会网站披露，杭州大学化学系硕士钻研生结业，注书籍钱16。

130.368.39%179，013，864，为公司可连续开展提供EHS打点保障;通过为公司战略推进、项目成立和 业务开展提供行业前瞻性的专业EHS效劳，向市场按期公开披露以下信息: 1.每年4月30日以前，湖 南大学客座教授，并与国内的多家中型钢铁企业保持了恒久的搭档关系，主要是因为近三年公司营业收入及贷款规 模的增多，公司各董事依据其专业背景和担当的职务别离进入各个专业 委员会承当相应的工作。

我国参与WTO后，利润总额12.13亿元。

公司与米其林、普利斯通、固特异以及倍耐力等国际跨国轮胎集团建设了优良的、 恒久的竞争关系，以及 普遍全国主要市场区域的分销网点， 四、弃权 任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何势力。

752，163。

表现出发行人近年应收账款呈增长趋势，972.51642，577.8945，690。

四、税项抵销 本期中期票据投资者所应缴纳的税项与债务融资工具的各项支付不形成抵 销，302.64万元 投入中化国际。

间断七年锁定“三农”政策，出口比重一直回升，总体上公司存货周 转率保持了较好的程度，915.782，提升产品形象，注书籍钱14，199，2010年实现收入 208，746，逐步造成区域市场的化工物流一体化效劳才华和有别于竞 争对手的不同化效劳才华， 公司设立时，在必然水平上威逼员工的安详，340，美圆134，22311.23%8.69% 冶金能源11。

在此基 础上，办理劳动争议，600.003，153，原 油、燃料油、天然橡胶期货;境外油气资源勘探开发，701，董事会、监事会及专业委员会的工作步伐等作了明确的规 定，与2010年末根本持平，698.75552，896，249.7844，857.2842.37%353，中化国际领有海表里天然橡胶加工能 力53万吨，发行人或主承销商应及时通知投资者及中期票据相关各方。

504.382，公司 的商业形式定位应该是化工及相关行业的不同经营商，中国证券登记结算有限公司上海分公司出具《过户登记确 认书》，808。

以保障货源供给与品质的不变;另一方面高度器重客户开发和效劳，243，096.753，493.7014，最低为115美圆/吨，发行人橡胶期货持仓为:近期买持仓4450吨，890，158.0925。

210。

依托成熟的进出口业务平 台，1954年出生，757.81 消费性生物资产454， 表4-6:截至2010年12月31日发行人参股公司状况表 序 号 公司名称注册地业务性质 注册资金(未标注币 种均为人民币) 出资比例 1上海北海船务股份有限公司上海物流76375.00万元20.00% 2江阴桑阳氨轮有限公司江苏消费4146.14万元25.00% 3南通江山农药化工股份有限公司江苏消费19800.00万元29.19% 4舟山中威石油储运有限公司浙江物流USD840.00万元25.00% 5舟山港海通轮驳有限责任公司浙江物流10000.00万元40.00% 6中化镇江焦化有限公司江苏消费16500.00万元25.00% 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -29- 7山西亚鑫煤焦化有限公司山西消费31500.00万元25.00% 8MedlineProductCo.，255， (2)董事、常务副总经理兼财务总监:覃衡德 同本节“董事会主要成员”第(5)条，607，发行人与上述中介机构及其负责人、高级管 理人员及包办人员之间不存在间接或直接的股权关系或其他严峻利害关系，违约风险极低，824.68305，通过国表里农药企业并购、技术引 进等核心业务领域停止较大投入，冶金能源业务收入108.30亿元，431.7215.72%199，充裕尊重和维护银行及其他债权人、职工、客户等其他相 关利益者的合法权益。

15926.47% 农化24， (7)独立董事:程凤朝 男，878，汇价不变的货币， 境内主要子公司状况 ①中化国际物流有限公司 该公司创立于2010年12月，占全副营业老本的17.36%，若发生募集资金用途变换，或公司依据《破产法》规定进入破产步伐，而技术当先、规模效应 突出的企业存在必然劣势，中化国际 橡胶事业部副总经理。

069.44 非活动资产合计9，179.750.17740.130.04 4中化镇江焦化有限公司采购货物合同价格3，437，863。

977，975.08157。

791.50 元; 3、因银行贷款而质押的担保金人民币6。

146.12 盈余公积52，担保了公司治理机构的标准运作， 依据公司制定的农化业务开展战略，将来，尽管此类风险通常在合同中以相关条款停止躲避，865， 持有人会议应当有为债务融资工具发行出具法律意见的律师出席，153。

买持仓为现货交割。

661.17146，担保了财务信息的真实、完好、 牢靠，立案资料包含但不限于以下内容: (1)持有人会议公告; (2)持有人会议议案; (3)持有人会议参会机构与人员以及表决机构与人员名册; (4)持有人会议记录; (5)表决文件; (6)持有人会议决议公告; (7)发行人的回答(若持有人会议决议需发行人回答); (8)法律意见书，实现利润-1。

926，并为绝大局部出口业务投保了出口信誉险，并按宾客的来访要求和业务分类停止安排、落实; 负责公司非运营性固定资产、办公办法、办公用品、机票酒店预订等的打点工作; 负责公司办公车辆的打点工作;负责公司分公司、分支机构的统一打点;以精益改 善的方式来组织、指导、鞭策公司运营打点的连续改善， ③西双版纳中化橡胶有限公司 该公司创立于2005年9月，682。

2009年和2010年较上年同期别离增长了36.50亿元和46.86亿元。

周转天数为19.61天，995.72297，现任本公 司第四届监事会职工代表监事，391.551，也面临本土化运营形式的 风险，443.631，在我国境内买卖、继承、赠与、替换、分割等所书立的产权转移书据，486.16188，741.283。

实现毛利5.78亿元，中化集团持有本公司股份801，依据规 划。

475.6457.12% 此中: 短期借款844， (12)党群工作部 负责党组织工作， 2010年，000.004，012.38 投资流动现金流出 小计 3，570.45246，总负债 166.12亿元，519，591.990.13%7，1978年至1980年于日本东京外国语大学攻读运营打点学和日本近代经济开展史 专业。

中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -31- ⑧南通江山农药化工股份有限公司 该公司创立于1998年1月，511。

应当报股东大会批准，船舶、集装罐通过了多家跨国公司的EHS查核并 造成了不变的物流竞争关系，在化工分销领域具有较强的合作实力，违约风险极低。

202.87 运营流动孕育发生的现金 流量净额 -2，223，从而使公司的活动比和速动比较2009年有必然的下降。

其余年份均呈回升趋势，组织中期票据存 续期间各类财务报表及与公司运营相关的所有严峻信息的披露事项，103.293，05312.42%9.96%26，800.000.0019。

依法打点和监视运营流动，2011年公司还将在迪拜设立资源获取平 台。

934，操作多年国际化运营具备的渠道劣势，按72.066%的比例折为国有法人股24。

557，671.5612， 2010年公司的净资产收益率和总资产收益率别离为11.47%和4.09%，256.4万元44.80%注1 21中化兴源石油储运(舟山)有限公司浙江物流USD837.05万元44.80%注1 22裕华窿贸易有限公司马来西亚贸易USD20万元100.00% 23山西中化寰达实业有限责任公司山西消费14，公司橡胶期货持仓为:近期买持仓4450吨，936，710.765， 跨越美国(7340亿美圆)，819， 为橡胶业务连续开展奠定了根底。

899.50 应付利息30，917。

公司以一直创新为己任，956.370.051，347，存货按单个存货项宗旨老本高于其可变现净值的差额提取存货贬价筹备，883100.00% 2010年，98934.24%1，LTD以其 账面等额恒久资产作为抵押向金融机构借入金额为493，截止至2010年12月31日，保持了不变的盈利奉献，888.68807，并通过人民币汇兑操纵，发行人应当及时告知招集人。

可能导致中期票据不能定期、足额兑付。

从老本构造方面看，139，并联结其实际状况建设健全运营和财务打点制度，并组织施行和贯彻;组织和安排公司重要会议。

350。

772.671，在创 新产品和定制效劳的根底上提供卓越的处置惩罚惩罚计划，包含但不限于代办代理出席权、议案表决权、议 案修证权、修正议案表决权，是公司业 务不变开展的有利根底，1974年出生。

2011年1-3月， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -54- 尽管2008年受金融危机的影响，它可间接与乙二醇酯化 缩聚得到聚酯， 2、承销商必需在规定的发行工夫内向簿记打点人提交加盖公章的书面《申购要 约》，中不法郎和非共法郎的折算汇率为 0.014129。

305.494，686，存货周转周 转率11.83%，《公 司股权分置厘革计划》经2005年7月20日召开的公司第三届董事会第十一次会议修 订，879，即“新会计原则”，092.89431，517。

4、2011年6月3日(T+1日)为本期中期票据债权债务登记日，其实际出口量占国内出口总额10%摆布，出力打造财富链一体化运营形式，019，453。

494.2818，689.07113，新增产能 20万吨。

(4)关联方资产转让、债务重组 表5-34 单位:万元 2010年发生额 关联方关联交易内容 关联交 易类型 关联交易 定价准则金额 同类交易占 比(%) 中化天津有 限公司 出让子公司-天津港中化 国际危险品物流有限公司 股权转 让 合同价格6553.22100 (5)关联方应收应付款项 表5-35 单位:万元 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -91- 序 号 项目名称关联方 2010年账面 余额 2009年账面 余额 1应收账款太仓中化环保化工有限公司27.0227.02 2应收账款中化宁波(集团)有限公司18.75- 3应收账款中化近代环保化工(西安)有限公司13.0239.35 4应收账款中化河北有限公司10.83- 5应收账款CHEMIFORWARDTRADINGCO.6.376.37 6 应收账款 SINOCHEMTRADING(SINGAPORE) PTELTD.2.0031.27 7应收账款中化塑料有限公司-8.54 8其他应收款中国金茂(集团)股份有限公司661.84600.70 9其他应收款CHEMIFORWARDTRADINGCO.80.40- 10其他应收款南通江山农药化工股份有限公司3.492.28 11其他应收款中国中化集团公司-12.40 12其他应收款中化塑料有限公司-25.21 13其他应收款SINOCHEMJAPANCO.，公司先后与孟山都、先正达、FMC等全球知名农药企业建设了战略竞争 关系，180，近三年发行人固定资产 连续增长。

333，835，主要用于消费烧碱和PVC、三氯乙烯等相关产品，934，总股本变换为37，津贴的规范由董事会拟定预案，尤其是高端的跨国公司石化合资项宗旨 物流增量较大，此中，128，597，统 一组织、合理配置相应的运营打点资源，404.8460.27%1。

255.9317.88%111，要求董事、高级打点人 员予以纠正; (5)提议召开临时股东大会，481.59 存货2，406.43 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -61- 工支付的现金 支付的各项税费97，公司将来所面临的外部环境已经发生宏大变革， 2005年5月，2011年1-3月实现收入59，024.35705，约占世界天然橡胶需求量的三分之一，中化国际已与陶氏化学(DOW)、英国石油(BP)、壳牌(SHELL)、埃克森美孚 (EXXONMOBIL)、雪佛龙(CHEVRON)、巴斯夫(BASF)、拜耳(BAYER)、道康宁(DOW CORNING)、中国石油(PETROCHINA)、中国石化(SINOPEC)等国际性化工供给商 建设起了优良的竞争关系;在国内分销领域，强化登记才华， 2010年12月中国出口焦炭及半焦炭35万吨，在转让时可能由于无奈 找到交易对手而难以将中期票据变现，603，846.863，130，354.5913，947.73万元，为广阔终端客户提供本性化差别化的综合效劳，表白公司在收入扩张时，主动停止信息披露。

为施行本次出资，近三年公司存货周转天数保持在1个月之内，095， 1、本次发行接纳簿记建档、集中配售的方式，297.45100.00%3， (2)董事、总经理:张增根 男，同比减少119.05%，861，678，791，此中职 工代表监事由公司职工代表大会选举孕育发生，708，519.11 减:营业外支出1。

940，694。

389.8918，273.130.25 5中化(青岛)实业有限公司采购货物合同价格1，657.39933。

本公司董事会已批准本募集说明书， (四)发行人控股股东和实际控制人状况 1、控股股东和实际控制人控股比例 公司为上市公司，880.992，044.752， 确保所有衍生品交易的操纵合法合规，风险较低，34347.93% 化工分销372，对部属事业部、参控股公司停止统一打点，全体董事答允此中不存在 虚假记载、误导性陈说或严峻遗漏。

744。

品牌除草制剂市场份额凌驾12%，在欧盟、印度、日本、韩国等地的世界著名钢铁企业都是 公司的重要客户，238，307.78 筹资流动现金流出小 计 3，154.431，705，主要是子公司盈利才华加强以 及投资子公司增多所致，质硬，616，合乎相关规定，一直调 整核心客户构造， 在国内的铁矿砂贸易企业中首屈一指，由中化三联塑胶(内蒙古)有限 责任公司施行。

清华大学物理化学专业硕士钻研生结业，经本体聚合可制得通用塑料聚苯乙烯，584.19-29.50 塑料期货-823.50-- 2、发行人构造性理财产品投资状况 截至2010年末。

并向股东大会呈文，000，845.15100.00%2。

514.785，此外参与其他身分来加强其耐热性，尚未实现运营收入。

282，193.58万元，644，核心商品销量同比不变 进步，326。

363，434.2724。

(10)绩效打点部 具体落实、执行和跟踪公司总部战略结构;配合人力资源部，新获喀麦隆4万公顷、Hevecam 1.8万公顷种植土地，目前在全球市场的份额约为6%， (七)上市畅通安排 本期中期票据发行完毕后将在银行间市场中交易畅通，184，橡胶业务收入为135.95 亿元，胜利取得“农达”在菲律宾独家经销权，较上年有所增多，035.40 归属于母公司股东 的净利润 331。

根本不受倒霉经济环境的影响，154，597，公司充裕操作区域市场协 同、表里市场互补、广开货源渠道、增强终端客户开发等技能花样，267.37万元，969，LTD 100% 农业化工原 料贸易 21，258.3370，中化股份将间接及通过部属子公司直接持有中化国际 55.17%的股份。

(2)本地化业务形式风险 海外国家或地区在政治、经济、语言、文化、法律、根底设备等方面与国内环 境都存在较大差别，持有人会议不得对公告通知中未列明的事项停止决议，576， (六)发行人组织构造与打点框架 1、组织构造图 图4-2:截至2011年3月31日公司组织构造图 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -24- 2、各部门设置及主要职责 (1)董事会办公室 负责为公司治理提供撑持，751.65363。

505，708，及时对该事项停止剖析，1-3月完成 营业收入935.94亿元。

2、开展结构的主要内容 (1)化工物流业务方面 在化工物流业务方面，231.171。

审计与风险委员会履行内控监视职责，跟踪、监视公司董事以及高级打点人员执 行职务的行为，611，626， 注4:未标注币种的均为人民币，520，实现净利润-337.12万元，660.7716.78%751，历任立丰实 业有限公司总经理助理，信誉评级机 构可列席会议，或已就严峻经济事 件蒙受有关部门查询拜访，228，目前，净资产 11608.62万元。

有套期保值的需求，实现净利润13，使之与公司的战 略相匹配;依据公司的业务开展需求和特点，并 在董事会运作、国际化评级以及践行企业社会责任方面造成了本身较为共同的公司 治理特点，035.996，同经济开展息息相关，领有多家境外子 公司，535.742.41%206。

公司每年滚动修订EHS战略目的并制订详细的工作方案，公司战略和运营打点才华得到进一 步提升。

657.303.36% 60，130.8928。

644，837.43万元，在总资产占比分另外1.21%、1.05%、1.73% 和1.59%，南通江山农药化工股份有限 公司实际使用贷款额度为1.4亿元人民币，52626.25%660，船运业务加快资 产构造调整，依照《公司章程》和《董事会议事规则》，主要是预收的货款和劳务款，196.71万元，燃料油价格 以及劳动力老本等营运老本一直回升，265万元，经公司股东大会批准，293.25万元，031.67704，663，同时也存眷市场供需的变革、产品价格频繁颠簸、关税的调 整、跨国贸易壁垒、国际贸易摩擦等复杂多变的运营环境给公司带来的影响，公司在费 用和打点上能与其规模扩张保持匹配，706.44 运营流动现金流入小 计 12，0051.00% 11SINOCHEMINTERNATIONALFZE 阿拉伯结合 酋长国 物流 USD 20，285，按老本构造剖析，会议决议公告包含但不限于以下内容: (1)出席会议的本期债务融资工具持有人(代办代理人)所持表决权状况; (2)会议有效性; 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -102- (3)各项议案的议题和表决成果。

19926.38%660，314--100.00% 2009年2008年 年度 毛利毛利率占比毛利毛利率占比 化工物流51。

中化集团将其持有的中化 国际55.17%的股份转让给中化股份，974，600500)、“中化化肥” (HK，362.4418。

280，公司整体合作实力已得到大幅加强。

878，103，合理安排货物采购。

它是国际贸易 企业针对有外汇管制的国家或地区，00100.00% 注:未标注币种的均为人民币。

美圆733，427.05 表5-6:2008年末至2010年末及2011年第一季度末公司本部资产负债表(续) 单位:元 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -64- 项目2011年一季度末2010年末2009年末2008年末 活动负债: 短期借款792，包 括橡胶期货和远期外汇买卖合约， (二)2009年发行人合并报表范围变革状况 该年度合并范围未发生变革， 监事会向股东大会负责，加强公司在人才市场的合作力;建设健全员工绩效 评估体系，加强了橡胶板块的可连续开展才华，537，目前我国石 化工业开展距国际先进程度仍有不小间隔，044.6023，2003年7月起任中国中化集团公司战略结构部副总经理，218，415，2011年3月末，825，合伙人协议，440，000.0060.00% 13SINOCHEMCORP.PROTECTION菲律宾消费PHP32。

公司领有独立的银行账户。

988.55 筹资流动孕育发生的现金 流量净额 1，800万元，或已就严峻经济事件蒙受有 关部门查询拜访; 11.其他对投资者做出投资决策有严峻影响的事项，773.381。

886，开 展员工职业咨询并提供援助;体例年度培训方案、费用预算并组织施行;员工关系 及综合效劳;提供人力资源事务咨询，则顺延至 其后的第一个工作日) 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -13- 兑付日2016年6月3日(如遇法定节假日，在中国海南、云南、新加坡、马来西亚等地 建设了天然橡胶加工及采购基地，随着国家汽车工业振兴及家电下乡政策 的施行，585，154，发行人在资产负债率、活动比率与速动比率上皆保持较为 不变的程度，090.71非共法郎的恒久借款; 9、子公司GMGGLOBALLTD.部属的子公司TECKBEEHANGCO.， 2001年5月，该公司资产总额为900。

846.25 合计100.0083，就该次收购波及的中化集团通过中国对外经济 贸易信托有限公司(以下简称“外贸信托”)直接持有的中化国际1.49%的股份。

并依法行使下列职权: (1)应当对董事会体例的公司按期呈文停止审核并提出书面审核意见; (2)查抄公司财务; (3)对董事、高级打点人员执行公司职务的行为停止监视。

显示了公司的打点和运营效率较好， 活动资产为847.20亿元， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -21- 2004年4月27日，中化股份间接持有公司793，此中中东长约供给量34万吨、日韩东南亚长约 供给量33万、中国长约供给量28.6万吨，804.61万元，217，别离 为59.18%、49.06%和41.97%，676，2010年发行人恒久借款较上年同期 减少12.66亿元， 2004年9月，000， 焦炭出口关税一直进步。

出现出逐年回升趋势，交易内容主要为采购和销售货物、蒙受和提供劳务，370，213，下列词语具有如下含义: 一、常用名词释义 1.中化国际/公司/本公司/发行人指中化国际(控股)股份有限公司 2.中化股份指中国中化股份有限公司 3.中化集团/集团指中国中化集团公司 4.非金融企业债务融资工具指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，063.324，595.311。

进步投资打点程度及根本成立项 目经济效益，将来3年。

105。

177。

在公司化工物 流板块的燃油老本控制方面， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -104- 第九章税项 本期中期票据的投资者应恪守我国有关税务方面的法律、法规。

曾任中国五金矿产进 出口总公司焦炭部经理、天津俊安煤焦化工有限公司副总经理、天津安利达贸易有 限公司总经理;2005年参与本公司，668，集装罐业务也初阶奠定国内当先地位，根本持平，并标准公司系统根本成立项宗旨打点工作。

总股本增多为1，402.78 运营流动孕育发生的现 金流量净额 -54，352，并据以施行资源 配置和战略调整;负责拟定、修订公司的会计政策，582，651.97 支付的各项税费10。

198。

除本募集说明书提供的其他各项 质料外，495.5516.16% 229，包含2名股东代表监事和1名职工代表监事，086，实现毛利4.95亿元，公司总部位于北京，重点强化了对上游资源的整合，并在重庆等重要化工园区投资提供第三 方园区配套物流效劳，负债合计1157.58亿元，债券期限为6年， 2、总经理工作细则 对公司总经理等高级打点人员的职责分工、势力和义务、打点权限、工作步伐 等作了明确的规定，093，公司 通过行使股东权利决定公司各控股子公司董事会及主要指导的任命和重要决策，823.58万元，其主要运营方式是:一方面公司接纳与重要供给商签订长约的 方式，提升高品质 天然橡胶产品的全球供给才华和品牌形象。

444.59万元，2010年公 司焦炭总销量69.88万吨， (三)近三年发行人及子公司债务融资工具归还状况 近三年发行人未发生延迟支付债务融资工具本息的状况，采办3条不锈钢船 舶，240.60721。

老本同步回升所 致， (2)橡胶业务 橡胶业务是公司历史最久、财富链条最完好的一个业务板块，051.70 少数股东权益-- 股东权益合计4，857，经双方协议或双方约定后定价。

公司设董事会，债务保障水平较高，364.35 支付的其他与运营活 动有关的现金 275，464.502，中化国际已经成为国表里具有影响力的综合化工分销效劳商，875.71454，进一步强化品牌与渠道劣势，659.6819。

265万元，主要是指对员工、 股东、供给商、客户、社会的人身、财产、环境利益的关怀 8.草甘膦是用于加工草甘膦除草剂的活性身分，908.67274，。

231，525.11827，177.06 加:公道价值变动收 益 30，并收到中国证券监视打点委员会 《关于核准中国中化股份有限公司公告中化国际(控股)股份有限公司收购呈文书并 豁免其要约收购义务的批复》(证监许诺[2009]867号)，占总资产的16.78%，526.933.98%65，目前，并且我国人工老本和租金老本也一直回升， (5)会议议事步伐:包含持有人会议的招集方式、表决方式、表决工夫和其他 相关事宜; (6)债权债务登记日:应为持有人会议召开日前一工作日; (7)提交债券账务质料以确认参会资格的截止时点:债务融资工具持有人在规 定工夫内未向招集人证明其参会资格的。

较2010年同期增多3.41个百 分点。

对各级员工灌输预防为先的打点理念。

083.2647，800.00 18星展银行(中国)有限公司39。

农化业务收入为20.67亿元，135，907.970.14 3中化浦东贸易有限公司采购货物合同价格6，200.49-105，077.79万元，公司不只在传统的贸易业 务上继续保持劣势。

依据国务院国资委《关于设立中国中化股份有限公司的批复》 (国资厘革[2009]358号)，800.000.0019， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -57- 第五章发行人主要财务情况 本章引用的财务数据引自公司2008年、2009年和2010年经审计的财务报表及 其附注，589，江山股份是国家农药重点骨干消费企业，此中现货出口15.03万吨。

中国证券登记结算有限公司上海分公司出具《过户登记确 认书》，核心业务包含石化、化工产品 贸易，占公司全年 毛利的40.20%，730.49 支付给职工以及为 职工支付的现金 102，991.42223，发行人短期借款余额别离为26.59亿元、 35.38亿元、70.39亿元和84.45亿元，天然胶种植的毛利率最高。

(二)答允事项 1、成本答允 截至2010年12月31日，094，参预员工沟通和绩效反响;建设员工绩效档案，此中，493，显示了公司在资金运作上一直进步效率，业务规模增多所致，皆保持较为不变的程度，该公司总资产28，天津大学化工系染料及中间体专业本科结业。

公司是国内最大的焦炭出口商。

为国内用户提供优异的产品和技术效劳。

承销商将 加盖公章的《申购要约》传真给簿记打点人，350.6312，向承销团成员指定的账户支付手 续费，329，566.856.07%125，此中应付银行承兑汇票2.54亿元。

094.66187，货运代办代理，期间还曾担当全国律协第三、四、 五、六届副会长，310.09 2009年9月16日 其他44.8364， 3、监事会 依据《中化国际(控股)股份有限公司章程》的规定，220。

601.62100.00%827，均视同自愿蒙受本募集说明书对各项势力义务的约定，835.04533，701，716， (3)独立董事行使职权时，净资产-4，249，公司将以满意中国市场核心客户 的化工物流需求为导向，NDF-DF 联动操纵2500万美圆.以上未到期合约均在2009年及2010年操纵完成。

(15)农化事业总部 负责公司农化业务开展战略的推进， 2、(1)2011年6月2日(T日)9:00至11:00为簿记建档工夫，2011年1-3月实现收 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -30- 入24。

720.12 未分配利润2，802，930.11-262，606.374.42%104。

所以随 着环保意识的加强，105.612。

015，049.03 此中:子公司支付给少 数股东的股利、利润 0.0022，041.55 非活动负债合计2，敦促评级机构做好跟踪评级。

公司制定有《信息披露内控制度》。

072，本期中期票据将在银行间市场停止畅通，00100.00% 19 SinochemFarmCare(Thailand) Co.，公司 橡胶业务合计收入60.25亿元，发行人主动压缩业务规模。

680.67508。

目前焦炭出口仍实行配额打点。

并不停致力于从国表里获取高端农药 产品资源。

814.709，招集人在持有人会议表决日后七个工作日内将持有人会议相关资料送交 易商协会立案，375.35 股东权益: 股本1。

也不代表对本期中期票据的投资风险做出任何判断，760，156， 在董事会休会期间，现任本公司董事会秘书，000.000.0033，434.12623。

549.8887，目前，297，效劳于国内钢铁、电力、焦化及化工等领域的广阔用 户， (5)期货打点总部 负责成持久货套期保值业务， 5、化工分销 石化行业是黎民经济的支柱行业，通过隐患整改、 有效培训和基层安详班组成立片面提升EHS打点程度。

146股 股份(占公司总股本的0.68%)、21。

以专业化的董事会形成和科学、有效的运作机制为根底，新增产能20万吨，586.092。

负责公司合同打点、投资项目打点、授权中的法律风险打点，标准了公司的 会计核算和财务打点，截至2010年12月31日，在董事会对内控工作 安排方面， (4)化工分销 中化国际化工业务致力于为国表里消费商和工厂用户提供经济、高效、环保和 专业的化工产品分销效劳，997.32 减:营业外支出5，000万元，122。

到达中国市场需求总量的60%，对公司利润无倒霉影响，约占全年 毛利的8.50%，公司充裕操作区域市场协同、表里市场互补、广开货源渠道、增强 终端客户开发等技能花样，477.953，693.9637，896，特许工程师，公司扩充了外部融资规模，036.49万元，595 股，340.22771，908.082。

934，公司 总资产57.94亿元，751，437。

801，净利润9，中国中化集团公司持有的742，主要是发行人增强管 理，093。

648.49311，股份转让前后中化国际的实际控制 人未发生变换，约占公司全年 毛利的18.53%，此中现货出口41.77万吨，同时，改善绩效评估方法;组织制订年度绩效目的并敦促落实;领导、监视员 工绩效评估工作。

208.333，2009年运营流动现金净流量较2008年减少7.30亿元，817，000.00 中国粮油食品进出口(集团)有限公司1.0014253.00 北京燕山石油化工集团有限公司1.0014253.00 中国石油销售总公司1.0014253.00 上海石油化工股份有限公司1.0014253.00 1998年12月14日 浙江中大集团股份有限公司1.0014253.00 合计100.0025，672.2017.50%80，2011 年3月末，915，315。

690.70.00 其他应付款371，261.818， (二)内部控制体系成立 公司高度器重内部控制成立， 公司总经理助理兼化工事业总部总经理，592.03 利润总额511，领有集装罐数量3，公司还逐步 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -46- 在沿海主要港口投资建设危险品办理中心，拓展国表里市场区域和产品线，528，本期中 期票据发行期间由交通银行股份有限公司担当 16.承销协议发行人与主承销商为承销本期中期票据签订的《中化国际 (控股)股份有限公司2009-2011年中期票据承销协议》 17.承销团协议指承销商为承销本期中期票据签订的《中化国际(控股) 股份有限公司2009-2011年中期票据承销团协议》 18.余额包销指本期中期票据的主承销商依照《中化国际(控股)股份 有限公司2009-2011年中期票据承销协议》中的规定，截至2010年12月末，698。

2009年9月15日。

销售和采购缄口管 理，535.7512，700， ?存货 2008年、2009年、2010年和2011年3月末，并对审计范围内波及的严峻事项追溯相关年度，333，013，971.21457，到2011年3月末，647，澳洲梅铎大学EMBA，同比下降6.76%，021，095股。

710.741.59%42，运营性现金流量净额为6.39亿元， 第一季度信息披露工夫不得早于上一年度信息披露工夫，公司的盈利总量随之增多，39635.51%1，冶金能源业务老本20.49 亿元，在中国船东中排名第一，868.80 5招商银行股份有限公司39，陆续担当上海律协副会长、会长及监事长，清华大学机械工程系钻研生结业，986.133.20 13 中化国际招标有限责任公 司 工程劳务 等合同价格5.390.01-- 14 中化国际太仓兴国实业有 限公司 工程劳务 等合同价格--21.210.34 15 中化南通石化储运有限公 司购置劳务合同价格290.220.47-- 16 中化国际招标有限责任公 司购置劳务合同价格1.540.00-- 17 中国中化股份有限公司购置劳务合同价格0.330.00-- 18 上海金茂英泰设备打点有 限公司 物业打点 效劳合同价格77.350.1462.400.14 19 中化近代环保化工(西安) 有限公司销售货物合同价格1，866.3822.42% 交易性金融 资产 757.240.03%1， (4)董事:杨林 男，189，180，888.38794，066.200.05 41 中化浦东贸易有限公司中转费合同价格6.500.00164.910.01 42 中化国际石油(巴哈马)有 限公司中转费合同价格--109.790.01 43 中化集团务有限责任公司"手续费合同价格12.450.29-- 44舟山中威石油储运有限公打点费合同价格0.0057.380.00 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -90- 司56.83 (2)关联租赁 表5-33 单位:万元 序 号 出租方名称承租方名称品种 租赁起始 日 租赁终止日 定价 按照 租赁费用 1 中国金茂(集团)股 份有限公司 本公司 办公楼 2007.12.012012.11.30 合同 价格 2，434，659.04766，289.191。

710.56389，假如所投资的项目 不能孕育发生预期的效益， 3、分销价格:承销商与分销对象协商确定分销价格，较2009年别离上 升3.4%和下降3%。

265.00 中国中化集团公司64.4036，154.813，000.00 此中:子公司吸收少数 股东投资收到的现金 0.0016，003.0036，通过规 划船埠储罐规划，450，415.852，降低了焦炭出口价格的合作力;在铁矿砂方面。

也不能视为继续对势力的放弃，努力发明优良的内控环境、完善的风险管控机制，367.675.23%38，控股股东及实际控制人没有跨越股东大会和董事 会间接或直接干预公司的运营，所有者权益 78.37亿元。

220.975， 2、发行人主营业务运营状况 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -45- 中化国际是在化工物流、橡胶、农化、冶金能源和化工分销领域处置惩罚物流效劳、 贸易分销、实业投资等多元化运营的企业，海南中化船务有限公司总经理，990，除非文中另有所指，各司其职。

2010年较上年同期有比较大的增长，统 一组织、合理配置相应的运营打点资源。

截至2011年3月 末，公司党委副书记、纪委书记、工会主席兼北京分公 司总经理，在此状况下，420.150.8% 应收账款267，051.00 减:所得税费用27，对 会计政策、会计核算法子的执行状况以及会计根底工作质量停止查抄;负责对公司 税务工作停止集中统一打点;负责协调与各金融机构的关系，主要是运营规模增长，2002年1月起任中国中化集团公司资金打点部总 经理，招集人应当自知悉该情形之日起按勤勉尽责的要求召 集持有人会议。

197.97 未分配利润253，128，公司的股本构造状况如下: 表4-2:公司股本构造状况表 单位:股 项目数量比例(%) 一、有限售条件股份 1、国家持股00.00 2、国有法人持股00.00 3、其他内资持股00.00 4、外资持股00.00 有限售条件股份合计00.00 二、无限售条件畅通股份 1、人民币普通股1，目前已立项但尚 未动工，中国粮油食品(集团)有限公司、中国石油销售有限责任公司、 中国石化上海石油化工股份有限公司、中国石化集团北京燕山石油化工有限公司和 浙江中大集团股份有限公司持有的39，净利润9.17亿元，111，645.054， 三、不成抗力 (一)不成抗力是指本中期票据方案公布后， 公司2011年一季度投资流动孕育发生现金净流出16.04亿元，同时每10股转增3股。

621.8473，最终影响公司的盈利才华，536.42 无形资产996， 现任中国农业银行股份有限公司非执行董事，2011年3月末，000.001，并提供相关质料，导致制造业的消费 老本大幅增多，别离为16.81亿元、9.50亿 元和6.39亿元，初阶造成了全球财富规划的雏 形，187，076.242，131.73 加:营业外收入324，较2009年减少3.5天摆布， (三)信息披露 在呈现应急事件时，459。

220，全年累计出口焦炭量达335万吨，923。

(9)副总经理:胡坚 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -42- 男，038.1513，呈现以下情形之一的，公司还采纳了以下保障门径: 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -37- (1)公司担保独立董事享有与其他董事同等的知情权。

“中化”(SINOCHEM)品牌为中国出名商标，847.97208，保障投资者权益。

在负债总额中的占比别离为42.88%、36.85%、18.76%和17.74%，776，729。

944。

571.001。

370， 2.投资人未能定时交纳认购款项的，801.43 SINOCHEMFARM CARE(THAILAND) CO.，058.69323。

公司合计产 能凌驾50万吨，596，2006年1月任中国长城资产打点公司天津处事处党委书记、总经理，主要是筹资流动孕育发生的现金 流量流入减少;2009年至2010年筹资流动孕育发生的现金流量净额增多10.25亿元，123， (4)公司承当独立董事聘请中介机构的费用及其他行使职权时所需的费用， 2010年，243.5525。

000万元51.00% 16中化国际物流有限公司上海物流291，611.87 营业税金及附加50，742.37470。

7223.11%7.20% 合计181，此中应付商品采购款为21.29亿元。

593，771， 别的，中化(美国)公司总经理，505，化 肥和化工品消费;酒店、房地产开发运营等，175，2009年、2010年和2011年3月末较上年末别离增 加了-3.03%、11.18%和35.82%，中化股份创立 日期为2009年6月1日，346.36 支付其他与投资流动 有关的现金 438，中化国际全体董事按 照相关法律法规赋予的势力，可以聘请会计师事务所、 律师事务所等专业机构辅佐其工作，随着近年来成本支着力度的加大，在不变化工分销、贸易的同时，注书籍钱为6000万元，中国中化集团公司是受国务院国有资产监视打点委员会间接领 导和打点的企业，300.00667。

公司资产经营才华保持平稳，810.44万 元，公司的主体恒久信誉级别为AAA 级，进 一步加强了公司的盈利才华， (三)发行工夫安排 1、2011年5月30日(T-3日)通过中国货币网和中国债券信息网公布以下发 行文件:《中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据发行公告》、 《中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书》， (2)监事:程永 男，992，核心商品销量同比不变进步。

013，均保持在较好的程度。

908，目前工程进度完成98%，157，陕西师范大学生物专业本科结业。

实现天然橡胶销量59万吨，通过业务线的合理规划和有效整 合，817。

决策层、监视层、运营打点层依照工作规则各司其职，016， 3、农化业务 农药行业是重要的支农财富之一，NDF是客户 与银行约定远期汇率及交易金额，确保了关联交易的公平合理，能与水、甲醇、乙醇、乙醚、 苯、氯仿、吡啶、油类等混溶，253。

772，也必然水平上增多了公司组织、财务及消费打点的难度。

000.00) 保证方式:无保证 信誉级别:经中诚信国际信誉评级有限责任公司综合评定，投入产出比高达6至10倍，019.21 加:期初现金及现金 等价物的余额 4，887，2011年一季度较2010年末减少32.11%。

464，100，755.0448，公司在董事会下设了战略委员会、审计与风险委员会，1990至1993年赴德 国斯图加特大学深造企业打点课程，563，241，也是具有 全球影响力的橡胶资源组织者，从而对公司人员提名、薪酬查核、内部审计、对 外投资等严峻决策孕育发生本质性的影响，920.7517， 中诚信国际迁就该事项停止实地查询拜访或电话访谈。

依据天然橡胶 核心客户的价值剖析和中化国际在天然橡胶业务领域业已造成的根底，000.00 应收票据630，509，并通过指定媒体披露该事件，印尼卢布的折算汇率为0.000753，停止中期票据存续期间各类财务报表、 审计呈文及可能影响中期票据本息兑付的严峻事项的披露工作，649.305.57% 企业名称发售价格原持股比例发售比例 天津港中化国际危险品物流有限责任公司6，511，182，679.88 其他活动资产1。

中诚信国际将在本期中期票据的存续期内对 本期中期票据每年停止按期跟踪评级或不按期跟踪评级，2008 年至2009年筹资流动孕育发生的现金流量净额减少6.52亿元。

别离为28.45亿元、10.60亿元 和2.62亿元， (2)非活动资产剖析 公司非活动资产主要包含可供发售金融资产、恒久股权投资、固定资产、在建 工程和无形资产等，焦炭出口量到达全国第一。

二、投资者护卫机制 (一)应急事件 应急事件是指发行人忽然呈现的，营业利润5.15亿元，073.478，市场份额和核心合作力一直提升，随着战略转型形式确实立，371.1511， 下列税项不形成对投资者的纳税建议和投资者纳税按照，2011 年3月底总的授信额度约为144.92亿元人民币，使公司的船运业务向着“亚洲第一”的目的稳步迈进，也能比较严格控制老本，相似氯仿气息， 除募集说明书另有约定外，比权证行权前增多179，导致净利润率有必然下降，083，具体细化、落实年度运营方案与财务预算，110，公司注书籍钱增多至37， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -103- 第八章本期中期票据的保证状况 本期中期票据无保证，同比回升71.30%。

170.35 购置商品、蒙受劳务 支付的现金 7，67227.52%743。

388，成立行业和企业数据库;负责组织制订公司战略结构，并将议案提交至持有人 会议审议， (5)冶金能源业务方面 公司与国表里钢铁产品消费商、供给商已造成了不变的竞争关系，将来公司将继续坚持农化业务的财富整合战略，670， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -107- 第十一章发行人答允 发行人答允在中期票据的发行和交易过程遵循公开、公平、公正、诚信的 准则， 本公司的海外业务遭到国际政治、经济、外交等因素的影响，营业毛利率为5.35%。

成为以市场化运营为根底，195100.00%2，710.64819，是日本JSR在 中国丁腈胶的总代办代理， ?恒久股权投资 2008年、2009年、2010年和2011年3月末恒久股权投资余额别离为12.54亿元、 12.16亿元、13.52亿元和18.36亿元。

自2010年以来公 司还初步操作期货市场针对塑料和聚酯分销业务成持久货保值业务，2000年至2007 年任中海壳牌石油化工有限公司总裁，答允在所有信息披露的过程中不存在虚假记载、误导性 陈说或严峻遗漏， 7、子公司GMGGLOBALLTD.部属的子公司HevecamSA以其总资产(包含: 存货、消费性生物资产、固定资产和无形资产等)作为抵押向金融机构借入金额为 60亿中不法郎恒久借款; 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -93- 8、子公司GMGGLOBALLTD.部属的子公司TropicalRubberCoteD’Ivoire以其 总资产(包含存货、消费性生物资产、固定资产和无形资产等)作为抵押向金融机 构借入金额为1，338.62159。

增幅别离为44.10% 和39.29%，399，公司共控制船舶43艘，2010年期末该公司资产总额为12，卖持仓与现货对应，并由中央 国债登记结算有限责任公司代办代理完成兑付工作 发行日期2011年6月2日(T日) 起息日期2011年6月3日(T+1日) 缴款日2011年6月3日(T+1日) 债权登记日2011年6月3日(T+1日) 上市畅通日2011年6月7日(T+2日) 付息日2012年至2016年每年的6月3日(如遇法定节假日， 成为浦东新区履行企业社会责任的良好公司之一，该公司资产总额为246，506.04 非活动资产: 可供发售金融资 产 848。

310。

占本公司总股 本的55.17%，在 国际上，连年初数减少6.08亿元，业务量从2003年的21万吨开展到2010年的925.98万吨，431，194.682。

公司将继续致力于开 发稀有资源的进口渠道，030，888.073.39%77。

并及时披露评级信 息; 4、适时与主承销商联络发布关于应急事件的从事计划，888.561，686.5614，公司作为上市公司，2010年，其为 常设监察性机构，各部门之间分工明确， 使差别化合作劣势愈加突出;在完善业务线和网络规划之后，公司注书籍钱增多至125，267.37 2005年8月12日 其他40.9551502.005 合计100.00125。

268.46 预付款项1，774，参预本次发行申购配售的承销商 请详细浏览《中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据申购说明》 (以下简称“《申购说明》”)，公司占100%的股权， 表5-39发行人远期结售汇公道价值变动状况表 单位:万元人民币 2010年2009年2008年 金融资产 远期结售汇202.40-6，210.43 专项应付款0.0067，998.36124，领有集装罐3479个。

中化集团持 有中化股份98%的股份，别离为21.39亿元、14.87亿元和25.12亿元，800.0013，582.421， 总控制运力36.91万吨， 公司2011年一季度运营流动中现金净流出为28.28亿元。

846.25万 元，556。

2、橡胶业务 橡胶行业是黎民经济的重要根底财富之一。

依据董事会和经理层的决策停止定岗定编、绩 效查核和工资分配，580.46万元，远期结售汇金额严格限制在公司进出口规模内，783，董事会秘书负责为独立董 事履行职责提供辅佐，024，并 可能影响到金融市场不变的事件。

公司控股股东中化股份是国务院国资委监管的国有重要骨干企业，但由于金融市场并非完全有效率。

LTD.和上海中化思 多而特船务有限公司所持有的船舶资产抵押借入美圆54，公司占60%股份，经公司股东大会批准，759。

602，584，2010年公司应收账款周转率为20.45次/年，显示了公司的打点和运营 效率较好，营业毛利率为7.91%，732.60109，895.36 销售费用77。

250，此中独立董事3名。

657，化工分销业务收入 111.64亿元。

400，893.77万元，增幅较大的起因是2011年公司销售规模增多导致存货采购 增多所致，公司 在各金融机构累计领有未使用授信额度凌驾100亿元，847.5836。

727，公司继续坚定推进上游种植资源的获取，本公司财务部副总经理，740，724.63884，766.431。

494，每 个承销团成员在每一标位的最大认购数量为2.1亿元。

主 要变动有:公司未分配利润25.31亿元，336，850.6915，公司上市以来严格依照 《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律及《公司 章程》《信息披露内控制度》的规定，820.7163，734.06728，进步中化国际农药业务的市场影响力及可连续 开展才华。

各专业委员会独立于打点层，1995年插手工作。

592。

公司已投资4.09 亿元， 8、公司的信息打点制度体系 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -36- 公司的信息打点体系包含:人员打点、硬件与设备、软件与步伐、业务应用系 统、文件与数据打点等，别离为40.82%、50.94%和 58.03%， 4、总经理 总经理对董事会负责，476，截至2011年3月末，国内石化工业要加强本身合作才华，000.00 2002年9月17日 其他35.6019，向中国证监会申请豁免要约收购义务，752.61259，660，新获喀麦隆4万公顷、Hevecam1.8万公顷种植土地，控股子公司依据《公司法》的要求建设了董事会、监事会，有麻醉性和刺激性，新投资建造的化工园区物流和危险品堆栈充裕思考与集装罐基地 造成一体化效应，274，090，087，总资产的占比逐年降低， 2、客户资信风险 公司在实际运营流动中与大量国表里客户存在业务往来关系，2010年比重升至25.5%，总股本增多至125，公司实现销售收入126.73亿元， 在国际贸易摩擦频发、贸易护卫主义盛行的状况下。

将初阶确立亚洲市场 当先的高端化工物流综合效劳商地位，在总负债的占比别离为25.35%、29.67%、42.37% 和49.18%，这主要是公司仍在继续增多 投资，2011 年1-3月实现收入620。

LTD10，在全球的天然橡胶累计运营总量同比增长了 55%，931股股份而应履行的要约收购义务，远期卖持仓5300吨。

所募 集资金将用于交流局部银行借款以调整负债构造和增补营运资金等，440.90 收到的其他与运营活 动有关的现金 153。

占全副营业收入的5.13%，中等毒性，914，胜利取得"农达"在菲律宾独家经销权， 并尽最大努力护卫中期票据投资者的合法权益，在全球人口增长 及耕地面积减少的矛盾下，实现毛利1.16亿元，2010年运营量同比大幅增长，099，周转天数为21.31天，按期收到公司的关键信息，051。

2010年，517.4918。

近年来，000， 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -14- 5、2011年6月3日(T+1日)发行人向中央结算公司提供本期中期票据的资金 到账确认书， (1)发行人未能定期足额兑付债务融资工具本金或利息; (2)发行人转移债务融资工具全副或局部清偿义务; (3)发行人变换信誉增进安排或信誉增进机构，或颁布颁发对方违约仅 适用某一特定情势，将逐步拓展进入精密化工领域， 独立对公司的人事、劳资施行打点，368.035，该公司的总资产为 362，并已进入中东和东北亚航线运 营，934.09 运营流动现金流出小 计 15，以资 源、技术为保障的冶金炉料、能源领域的良好综合效劳商， ?预付账款 2008年、2009年、2010年和2011年3月末，000.009，主要是公司恒久借款到期归还以及转入一年内到 期的恒久借款所致，553.19万元60%60% 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -71- 其他应收款39，530，187.265，537，建设与本 公司运营打点业务相适应的信息系统及控制流程。

发 行人或联席主承销商(如有代办代理追偿责任)应按照本条款有关规定即刻启动投资者 护卫机制，Ltd泰国消费THB4378.18万元45.00% (2)发行人主要子公司状况介绍 境外主要子公司状况 ①SINOCHEMINTERNATIONAL(OVERSEAS)PTE.LTD. 该公司创立于2003年6月。

在子公司中化兴中石油转运(舟山)有限公司和中化兴源石油储运 (舟山)有限公司的董事会上有对折以上的投票权， 2010年。

998，公司将继续以资源为核心的上游延伸战略和以高端客户 为核心的渠道营销战略，2010年公司共实现营业收入396.92亿元，351.74 资产减值丧失65， 占比27.52%。

发行人将主动与主承销商、评级机构、监管机构、媒体等 方面及时沟通，005，000.00元， 1、资产形成剖析 表5-13:资产形成状况表 单位:万元 2011年一季度2010年末2009年末2008年末 金额占比金额占比金额占比金额占比 活动资产合 计 1，791.90682，000，470， 从而在喀麦隆、科特迪瓦以及印尼领有410多平方公里的橡胶种植资源和较大规模加 工才华，公司已签约但尚未于财务报表中确认的购建恒久资产承 诺有: 表5-25 单位:万元 2010年2009年 购建恒久资产6480.0624555.32 2、运营租赁答允 截至2010年12月31日，农药业务的连续增长和优良业绩，592万元下降56.98%。

846，103.342.62%33，371，实现毛利6.44亿元。

947，324.98541，对铁矿石需求强劲，加强套期保值才华。

出现逐年回升趋势，同时，曾任中化 塑料公司进出口二处四科负责人，其一，一种旱田除草剂 5.拉索指480克/升甲草胺乳油，000，196，163，2010年3月起任中国中化集团公司副总会计师。

427.27 应付账款2。

到达整个公司各项工作的高度统一，但在 当前全球信誉环境良莠不齐的状况下。

中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -112- 附录:主要财务指标计算公式 指标名称计算公式 偿债才华指标 活动比率期末活动资产/期末活动负债 速动比率(期末活动资产-期末存货净额)/期末活动负债 资产负债率期末负债总额/期末资产总额×100% EBIT利润总额+利息支出 EBIT利息保障倍数EBIT/(计入财务费用的利息支出+成本化利息支出) 盈利才华指标 主营业务利润率 (主营业务收入-主营业务老本-营业税金及附加)/主营业务收入× 100% 营业毛利率(营业收入-营业老本-营业税金及附加)/营业收入 净利润率净利润/营业总收入×100% 总资产收益率净利润/均匀资产总额×100% 净资产收益率归属于母公司净利润/均匀归属于母公司所有者权益×100% 现金收入比率销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务(营业)收入×100% 运营效率指标 应收账款周转率营业收入/(期初应收账款+期末应收账款)/2 应收账款周转天数365/应收账款周转率 存货周转率营业老本/(期初存货+期末存货)/2 存货周转天数365/存货周转率 总资产周转率营业收入/均匀资产总额 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -113- 备查文件和盘问地址 一、备查文件 1、关于中化国际(控股)股份有限公司发行中期票据的注册通知书 2、中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 3、中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据发行公告 4、中化国际(控股)股份有限公司2008年-2010年经审计的财务报表、2011年 第一季度未经审计的财务报表 5、本期中期票据的信誉评级呈文及有关连续跟踪评级的安排 6、本期中期票据的法律意见书 二、盘问地址 名称:中化国际(控股)股份有限公司 地址:上海市浦东新区世纪大道88号18楼 联络人:高宝学 名称:交通银行股份有限公司 地址:上海市银城中路188号 联络人:张勇 投资者可通过中国货币网()或中国债券信息网 ()下载本募集说明书，356.80万元，437。

3、高级打点人员 (1)董事、总经理:张增根 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -41- 同本节“董事会主要成员”第(2)条，921，924.024，376.23 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -59- 递延所得税负债309，发表施行了44项财务制度，公司化 工分销业务长约获取量达95.6万吨，总经 理必需担保该呈文的真实性，976，883.22 销售费用17，331，519.2766， ⑥苏州中化国际聚氨酯有限公司 该公司创立于2007年12月。

582.8620， 公司通过“品牌产品+深度分销”的销售形式，097.984.62%45。

646.60463。

2011年一季度 固定资产比例占比继续保持下降趋势，179.39 净利润157，公司股权分置厘革计划于2005年8月12日施行完结，000.00747792.7876。

392，119.81936。

418，但整体控制在较低的程度，002，168.53 盈余公积523，造成领有完好 的从应用研发技术到营销渠道的价值链核心要素，412，711，公司继续坚定推进上游种植资源的 获取，2010年，100.00万元100.00% 上海闻创贸易有限公司100.00万元100.00% 尚诚石化(香港)有限公司500.00万美圆100.00% SinochemFarmCare(Thailand)Co.，301.39 交易性金融负债3，它是一种高分子资料，因开立银行承兑汇票 而质押的担保金人民币12.54万元;因购置理财产品而质押的担保金人民币2.00亿元，通过中国货币网和中国债券信 息网公布本金兑付和付息事项，846.163.99%99，发行人营业收入为126.73亿元，589。

571股股份成为无限 售条件畅通股，0880.32 人民币普 通股 申银万国证券股份有限公司3，701，634，其主要 运营范围为停止PVC、三氯乙烯相关产品的开发、制造、销售。

000 万股。

随着国内数家大型合资化工园区的陆续投产、达产，投资流动孕育发生的现金净流量为-2.62亿元，891.420.123，股票代码:600389，这表白公司在老本费用控制上较为胜利，823.17 归还债务所支付的 现金 140， 2007年12月19日，471，377.81 负债及所有者权 益合计 25，501.62619，公司发行的权证 为欧式认股权证，231.521， 上述交易均以风险打点为宗旨，584.40万元，并于将来指定日期，公司橡胶业务合计收入135.95亿元，同比减少了293.77%，NDF购汇9486万美 元，226.10512。

附加值较高的专用化学品产值占化工行业比重继续扩充，840.8251。

在种植方面，821，275。

从橡胶业务的盈利空间来看，487，本次募集资金均应用于合乎国家相关法律法规及政策要求的企业消费经 营流动，0817)三家上市企业， (1)活动负债剖析 发行人活动负债主要为短期借款、交易性金融负债、应付账款、预收款项和其 他应付款，253，打造EHS核心合作力”的战略目的，639， (4)化工分销业务方面 在化工分销业务方面，公司 一直完善公司治理构造，153，简称为“中化CWB1”，150.0220.20%589。

869.874，公司现为国内最大的橡胶综合效劳商。

依托公司既有的化工分销业务， 认购数量必需为500万元的整数倍，集装罐业务深刻开发特种罐市场，831.01 交易性金融资产7，578.41 应交税费50，12125.89%570。

国家存眷农业开展，100，409.37万元，707.873，990.39512。

各子公司相应的资金需求随之增多，100.27 归属于母公司所有 者权益合计 608，2011年1-3月实现收入9，774，868.99 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -58- 工程物资678，持有 人会议的议事步伐和表决模式，322.3710，011， 截至2011年3月31日，曾任总包办副主任、农化事业部总经理，125.008，02733.82%549。

且交易金额较小。

公司实行稳健的运营打点，2009 年9月至今任中国中化股份有限公司战略结构部副总经理，安排和施行对基层党支部成立、党员思想教育、党的组织发 展和党员打点工作;负责党的宣传工作，同时公司对庸俗客户实行担保金制度，847.72-99，微溶于水，目前主要市场 为泰国、印度、新加坡、印尼、喀麦隆和科特迪瓦等地区，803.31325，发行人其他应付款余额别离为4.54亿 元、5.51亿元、7.05亿元和3.72亿元。

977，向公司风险打点委员会陈述请示，国内常称作“责任关怀”。

158.560.00 借款非一年内恒久借款57657.3055889.301768.00 合计1，565。

969， 5、财务方面独立状况 公司设有独立的财务部门，387.3198，截止2010年12月31日 橡胶同期现货敞口库存为:32072吨。

实现 收入198。

公司已建设 完好的期货保值风险打点规章流程，600。

具有50多年的化工品进出口贸易运营历史，逐项表决，通过中国货币网和中国债券信息网披露如 下文件: 1.中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据发行公告; 2.中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书; 3.中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据信誉评级呈文; 4.关于中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据之法律意见 书; 5.经注册会计师审计的公司近三个会计年度的资产负债表、损益表、现金流量 表及审计意见全文。

焦炭和 铁矿砂价格下降幅度较大，897.5万元，公司取得了领有台海直航资格27艘船舶中 的25艘，融资币种包含美圆、人民币及其他货币，2010年公司投放农药品牌达10个，145。

797，633，000.00 应付票据147。

同比回升为76.80%，由招集人规定，294--100.00% (1)化工物流业务 作为在公司由传统贸易商施行战略转型过程中较具代表性的业务板块，农达等产品即用草甘膦原药加工而成 9.酰胺类原药是用于加工酰胺类除草剂的活性身分，发行人的应付票据余额别离为2.98亿元、3.79 亿元和1.71亿元，公司集装罐业务也获得了长足的开展，549.39 负债总计17。

租赁5艘，418.9710.69%208，352。

3635.36%14.36% 农化18，公司共控制船舶43艘，2011年1-3月，投融资事务、资产从事打点，于1985-1988借调中国驻丹麦使馆 任商务处秘书。

389。

425.3425，709.4920，974.131。

对债务融资工具持有人权益产 生严峻倒霉影响的; (4)发行人减资、合并、分立、闭幕、申请破产或被接收; (5)独自或合计持有百分之五十以上同期债务融资工具余额的持有人提议召 开; (6)募集说明书中约定的其他应当召开持有人会议的情形; 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -101- (7)法律、法规规定的其他应由持有人会议做出决议的情形。

897.68673，导致2011年初信誉证集 中到期支付所致，2010年回升比例较快。

675，437，100万元100.00% 17上海闻创贸易有限公司上海贸易100万元100.00% 18尚诚石化(香港)有限公司香港贸易USD500万元100.00% 19 SINOCHEMFARMCARE (THAILAND)CO.，375.4090，498。

充裕保障所有股东，564.9380，763，831，该公司资产总额为15，净资产为637.74亿元，总负债171.72亿元， 较2008年5.15回升了0.98，担保公司正常运作，280.89万元。

427，较2009 年增长74.49%;实现净利润6.7亿元。

158，304.58 净利润395，300，791.159，决定对外投资及其从事、固定资产和无形资产的采办及处 置事宜，负责对公司和各事业总部的运营绩效按期作出剖析和评价，国际油价颠簸幅度和速度均凌驾市场预期，且在空气中 易潮解(因吸水而溶解的现象，公司均会依照《公司章程》、《信息披露 内控制度》的规定，2011年一季度减少主要是合并范围变革减少中化兴中石油转运(舟 山)有限公司和中化兴源石油储运(舟山)有限公司所致，136.3859.18% 此中: 可供发售金 融资产 84，减幅为32.74%，129， (二)运营风险 1、行业周期性变革以及价格颠簸的风险 行业周期性的颠簸会给行业内企业带来整体的系统风险，867，截至2011年3月末，大约发行人在将来三年将有125亿元的投资规模，东南亚水稻除草剂市场前 三，005，因而，798， 2010年，延 展性等 13.烧碱氢氧化钠，631.28 二、投资流动孕育发生的现 金流量 收回投资收到的现金1，对公司严峻投资、严峻 财务决策事项停止监视，926，596.70848，1967年出生，228，进一步施行产品线拓展结构，偿债 才华有所下降，767.4095， 主要起因是受PVC市场萎缩影响，639，152.7741.97%981， 三、发行人财务状况剖析 近三年来公司主要业务均实现了连续、快捷、安康开展， 连续增强对部属消费型企业和船舶、车队的现场监管和技术撑持，87214.82%10.91% 冶金能源35，879，700万元100.00% 7海南中化橡胶有限公司海南消费6，000。

979，332，负债合计1430.93亿元，994。

951，038，2011年1季度。

964，467，除停止本金利息支付外。

979，企业所需购置 的各类原资料增多所致， (4)风险打点总部 负责授信打点(包含商帐打点和客户信誉评价)、供给商打点(包含评估供给 商资质。

在资金打点方面，519，025.0814，749，现任公司副总经理兼橡胶事业总部总经理，741.75292， 公司于2006年12月1日公开发行了120，726，本期发行7亿元中期票据。

股东大会请专业律师现场见证并出具法律意见书，从未干预其独立行使职权，会计 师，1970年出生，393，183，719。

818.701，451，920.002，LTD.、SEA PHOENIXSHIPPINGCO.，984.39235。

期限6年;10亿元为公司2009年发行的第一期中期票据，净资产为89，特殊是在除草剂领域里面的品牌影响力逐年加强，投资者购 买本公司本期中期票据。

873。

化学矿挑撰，较上年增长31.78%。

837.6625，2011年将得到有效的开展，领有独立的本能机能打点部门，净资产 182，独立董事通过在董事会 各专业委员会阐扬着重要的作用， 但随着国际形势和国家政治的变革，111.99 EUROMARUBBER INDUSTRIES SENDIRIAN BERHAD 100% 天然橡胶加 工 29， 当地治安情况较差，589。

中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -9- 3、汇率风险 目前我国实行以市场供求为根底、有打点的人民币浮动汇率机制，泰国市场 实现自主经营，344.2898，430，547.952，主要 是公司获得借款收到的现金增多所致， 2010年度，发行人有权依据状况要求投资人履行协议 或不履行协议。

截至2011年3月末，570，632.771，648。

367.171，LTD90.29189.96 26应付账款中化国际太仓兴国实业有限公司-35.19 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -92- 27其他应付款中化塑料有限公司34.9938.01 28其他应付款SINOCHEMJAPANCO.，橡胶业务老本125.20亿元，362，843.8136，395.40 6中国工商银行股份有限公司260，组织相关部门停止供给商评估，包含《中化国际(控股)股份有限公司期货业 务打点规程》、《中化国际(控股)股份有限公司国内天然橡胶期货业务操纵施行 细则》，增幅达40.3%，459.68 一年内到期的非 活动负债 1，527，发行人的利息保障倍数保持平稳程度。

能为董事会履行专业职责提供合理保障。

(16)橡胶事业总部 负责公司橡胶业务开展战略的推进，泰 铢的折算汇率为0.2157，占比29.54%，尤其是 中小股东的平等势力，优化招聘流 程;体例年度人力资源需求方案并组织施行;钻研、拓展招聘渠道和技能花样，636，203，667.49 少数股东权益1。

961，NDF购汇9486万美圆，一种水稻田除草剂 3.新马歇特指含水稻解毒剂的600克/升丁草胺乳油， (三)不成抗力事件的应对门径 1、不成抗力发生时，771.57 (二)大宗商品期货、构造性理财产品、金融衍生品投资状况 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -94- 1、发行人大宗商品期货投资状况 公司建设了完备的授权审批制度，中国证券登记结算有限公司上海分公司出具《过户登记确 认书》，台海直航业务为 公司带来较大的增漫空间，与此同时。

2010年我国石化商品物流总额近10万亿元。

中化国际是艾克森美孚公司卤化丁基橡胶在中国的总经销，并向股东大会呈文工作; (2)执行股东大会的决议; (3)决定公司的运营方案和投资计划; (4)制订公司的年度财务预算计划、决算计划; (5)制订公司的利润分配计划和调停吃亏计划; (6)制订公司增多或者减少注书籍钱、发行债券或其他证券及上市计划; (7)拟订公司严峻收购、收购公司股票或者合并、分立、闭幕及变换公司模式 的计划; (8)在股东大会授权范围内，954。

600，440，增强了财务核算、投资项目打点和业务执行控制，易挥发，630.37万元，240.60700，公司创立时注书籍钱为25，979，100.0010，在总负债的占比别离为0.33%、0.39%、0.69% 和0.29%， (二)盈利才华指标剖析 表5-20:盈利才华指标表 项目2011年一季度2010年2009年2008年 营业毛利率6.43%5.79%7.77%6.28% 净利润率3.12%2.31%3.30%3.23% 净资产收益率-11.26%11.09%12.74% 总资产收益率-4.09%4.22%6.06% 近三年，776.561，628.721，185.24219，285，公司将通过完善除草 剂财富价值链上关键环节的才华，600.00 13美国银行有限公司26，653，722.85195，537.19563，087。

505.44 从事子公司及其他0.00580，089，545.0244，340.971，629.88949。

154.6114，较2010 年同期增多0.56个百分点，485。

比上年减少1.19个百分点，946，545.83 (1)运营流动孕育发生的现金流量 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -79- 发行人2008年至2010年运营流动净现金流为净流入，截至2010年末。

413，净资产 8，公司运营的 油轮已达8艘、总运力凌驾60万载重吨，集装罐规模亚洲第一， 在橡胶营销方面，356，081，042，935.851。

622.398，003.5720，447， 五、有息债务状况 (一)间接债务融资状况 经中国证券监视打点委员会【2006】证监发行字136号文核准，363.32 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -67- 营业单位收到的现 金净额 收到其他与投资活 动有关的现金 0.000.000.0020，860， 截止到2010年末，施行ISO14001环境打点体系国际认证工作，110.43685， 2、监事会主要成员 (1)监事会主席:姜爱萍 男，970。

(二)发行方式 本期中期票据面值发行，580.461，887，通过履行企业社会责任一直充实公司治理内涵，528.52 预收款项744， (二)跟踪评级的有关安排 依据国际惯例和主管部门的要求，2011年1 季度公司铁矿砂贸易量达140.41万吨，目前工程进度已完成90%，901，792.780.00 恒久股权投资1，199，672.323，372.874， (2)同一控制下企业合并获得的子公司 表5-29 单位:万元 序 号 子公司名称注册地运营范围注书籍钱持股比例 1 中化兴中石油转运(舟山)有限 公司 浙江物流USD32，875，800.6250，685.19 应付职工薪酬48，868.76876。

主要为交易性权益工具投资，审计与风险委员会负责查抄公司内控工作，303.29万元，如政策、法规或行业、市 场等不成控因素对发行人的运营流动孕育发生严峻负面影响，914，曾任公司安详环保部总经理、投资项目打点部总经理、公司总经理助理，拓展国表里市场区域 和产品线，618，928.0616。

065.191， (四)政策风险 公司化工物流、橡胶、农化、冶金能源及化工分销五大业务板块的开展与经济 周期和国表里需求情况息息相关，112.3856，公司领有国内规模最大、安详规范最高的危险化学品船队和 集装罐，179.270.031，778.9343。

③尚诚石化(香港)有限公司 该公司创立于2010年11月，303，000.00元; 4、因购置理财产品而质押的担保金人民币200。

在收购孟山都在中国的酰胺类农药品牌的根底上，LTD.、POLESTARSHIPPINGCO.，050.20181， (2)非活动负债剖析 发行人非活动负债在负债总额中的比例逐步减少，1524.27%13.87%17，503.863.31% 固定资产505， 故将其纳入合并范围，692.3758.03%1，300元人民币，至此，且足以影响中期票据的定时、足额兑付; 中化国际(控股)股份有限公司2011年度第一期中期票据募集说明书 -100- 6、其他可能引起投资者严峻丧失的事件。

公司操作各种资源、最大限度释放运营才华，中化国际塑料事业部副总 经理、总经理，308，2008年至2010年，776.2821， 二、发行人答允 为了充裕、有效地维护和保障中期票据持有人的利益，023，占比4.96%，南通江山农药化工股份有限公司实际使用贷款额 度为1.4亿元人民币，990.615，现任本公司董事、副总经理兼财务总监。

524，088.2113.59%229，对于公司的各种决策和制度能有效、 快捷地在子公司贯彻执行，1000.33 人民币普 通股 中国银行—嘉实沪深300指数证券投资基 金 3，897.50 合计100.0055，于1998年12月14日由中国化工进出口总公司(现“中国中化集团公司”) 作为主倡议人，在国内同业领域处于行业当先地位，654.684，926.92- 塑料期货209.73-- 金融负债 橡胶期货--1，局部国家法律法规不健全，主要是子公司海南船务船舶建造项目及子公司兴源油罐改造项目竣工转入固 定资产所致，国内消费远远不能满意国内需求，中远集团持有中化股份2%的股份， 3、发行人所属子公司状况 (1)发行人所属子公司根本状况 截至2010年12月31日。

(2)优良的财务表示，营业毛利率为2.03%，在很洪流平上可能难 以合乎跨境运营的必要， 进步运营效率和效果，是中国惟一的领有高端农药品牌的本土农 药企业，589，382，487.14343，造成了一个有机的组织整体。

588，2011年1-3月实现销售收入47，由本公 司依照有关规定在主管部门指定的信息媒体上登载《付息公 告》，此中，949.80 4上海浦东开展银行股份有限公司45。

用作溶剂、稀释剂和外表办理清洁剂 17.PTA英文全称是PureTerephthalicAcid，618.02174，对具备当先的产品组合才华及物流效劳才华的综合营销效劳商而言。

709.32 运营流动现金流出 小计 7。

821万元，243.78190。

2010 年公司焦炭自有产量25.38万吨， 6、2011年6月7日(T+2日)通过中国债券信息网、中国货币网公布本期中期 票据的实际发行规模、实际发行利率及发行期限等状况，公司答允本期中期票据所募集的资金将不会用于房地产开发业务。

是公司的权利机构;董事会对股东大会负 责;监事会处于监视评价的核心地位;公司经理层负责公司的日常运营打点，740，过去五年公司以高端品牌为依托，922.43 资产减值丧失73，并在工作中得到有效的恪守和落实，734.99 从事固定资产、无形 资产和其他恒久资 产收回的现金净额 11，公司建设了完全独立 于控股股东和实际控制人的组织构造，530，204.6031，556。

较去年同期下降0.9。

整体而言，依据公司制定的冶金能源业务开展战略。

此中抵押借款为5.82亿元，528，671.29 此中:对联营企业的 投资收益 47，江山牌除草剂草甘膦是中国农药行业首批中国名牌产品，831.64620，现任公司副总经理兼精密化工事业总部总经理，以及雄厚的股东实力和畅通流畅的融资渠道对 公司开展的积极影响，呈逐年递增，卖持仓与现货对应。

本期为交银国际信托有限公司发 行的“交通银行蕴通产业10071 (1)号理财方案”，800，培育和造成集装罐的区域市场“门到门”效劳才华;其次，350.37 少数股东权益175，500万元，公司的营业 老本构造与其收入构造根本一致，589，680。

610.122，以至引起索赔，中化美洲集团公司总经理。

以更宽泛、深刻地满意中国化工品市场的需求。

版权声明：本站内容均来源于互联网 如有侵权联系删除