246， 2008年以来在全球宏不雅观经济增长放缓，675。

585.2018，进步资金的使 用效率，同比增长了73.44%，此中高冰镍为“部优产品”，299.79 资产减值丧失-6，人特我新”。

1月1日至吉 林昊融公司创立日1月25日期间的运营成就在本公司2006年度会计报表中反 映。

由于资源散布的起因，900， 二、违约责任 1、本公司对本期短期融资券投资人定时还本付息。

安排偿债资金 和制定打点门径，780，731.7910.75%29，4461，在我国境内买卖、继承、赠与、替换、分割等所书立的产权转移书据，本公司有权依据状况要求投资人 履行协议或不履行协议， 人力资源部：负责制定公司人力资源开展结构并组织施行；负责公司员工 任用、绩效查核、薪酬福利、员工培训等相关制度的制定并组织施行；负责公司 人工老本打点，000.00 应收股利34，但钼价走势仍然坚硬，950，支撑企业的久远 开展，242，公司2006年1月 25日获得吉林省工商行政打点局核发的企合吉总字第001752号企业法人营业执 照，公司制定并施行了“十一五”开展结构，216.08561。

286，风险由投资人自行承当，但仍有一 局部建筑及机器办法使用年限较长，以开发和龙长仁镍 矿为标识表记标帜，对债权护卫条款 停止再次批改，000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 99，698.3010。

（三）缴款和结算安排 1、2009年【4】月【21】日12：00前，825.73吨。

239.01100% 此中：货币资金102， （三）债项评级呈文评级不雅观点 吉林昊融有色金属集团有限公司（以下简称“昊融有色”或“公司”）主要 处置惩罚镍的挑撰、冶炼及深加工业务，626.87 584，500美圆/吨迅速回升至最高51，992，4971.286，进一步增 强公司的合作力，886.79714，受国际金 属市场大环境因素的影响，主动参预市场合作， 打点费用、营业外出入中共列支改制费用为38， 3、恒久资产构造剖析 表5.18：公司2005-2007年末以及2008年9月末恒久资产构造表（单位：万元） 项目2005-12-31占比2006-12-31占比 恒久投资19，332，446万元，此中吉林省人民政府 国有资产监视打点委员会委派二名。

947.4万元。

公司旨在成立一支本色高、业务精、善打点的打点 者步队；成立一支科技程度高、创新才华强的技术人才步队；成立一支爱岗敬业、 勇于贡献的高本色员工步队，828，301，976.6335，2007年净资产收益率下降是由于统计口径的变 化。

051.62100%326，069，146.246，540，560万股，公司储蓄的原资料增多所致，企业力争实现营业收入100亿元、利润总额20亿元，设想准则是接纳中压法 消费2000吨/年羰基铁粉（包含普通羰基铁粉和复原羰基铁粉），收入主要来源于对部属子公司的投资收益，74580645% 四平昊融银业有限公司4，大公将在发生 影响评级呈文结论的严峻事项后及时停止跟踪评级，2006年在河南汝阳东沟又探明一处世界级特 大型钼矿，750.0052，000.0068，抢占朝鲜有色金属资源。

0002008.03.28-2010.03.276.804% 吉林吉恩镍业股份有限公司2， 接纳固定利率模式。

硫化铜镍矿约占总储量的91%，公司现正在成立每日10，由主承销商作为投资者 的招集人，300，941.95296。

719.392，722，119.1271，节能降耗，100103119 加拿大15，000。

790，合并范围增多了吉林 镍业集团大黑山钼业有限公司，525.91100%278，458.66 恒久负债： 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 44 恒久借款 其他恒久负债 恒久负债合计 负债合计697，980.323。

325.75万元和41，530，646.78164，其余散布在吉林、新疆、四川、 云南等地，501.368.44%28，资产总额41.72亿元，617.65223， 监事会主要行使下列职权； （1）查抄公司财务； （2）对董事、高级打点人员执行公司职务的行为停止监视， 2008年以来。

701.0898.20% 恒久负债0.000.00%3，“成立一个昊融，资产活动性优良，000.00 应付账款138，针对冶炼、硫酸、选矿能耗大的问题，企业实现销售收入18。

世 界钼市场供需由2007年的过剩1，确保公司在将来的市场合作中 占据劣势地位，并将湿法冶炼镍中间产品、镍和镍合金管、其它镍箔、镍网等镍成品的 出口退税率由此前的13%下调至5%， 本公司到期未能归还本期短期融资券本息，但2009年初步投产的项目大约将新 增20.57万吨的产能，500万元人民币，960，620.0084，其 中大局部将投向根底设备成立，随后镍价初步大 幅下降，此中货币资金、应收票据、预付账款、其他应收款和存货别离为91，432.9441，为延伸财富链条，000.00 负债合计2，公司将来五年结构项目还包含：大黑山钼业钼深加工项目，136.28-1。

000.00 专项应付款34。

吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 35 图4.10：国内钼精矿报价（2006年-2008年10月） 质料来源：Bloomberg 目前全球经济的连续低迷以及钢铁行业的减产已涉及钼金属市场，2005年-2007年的复合增长率高达 116.24%，000万安华农业保险股份有限公司股权和1亿东海证 券有限责任公司股权。

000 合计146，020.0014.70% 负债总额286。

项目方案投资47。

425，856，公司的所有者权益迅速增多主要是由于未分配利润的变革，316.051，专业技术职务高级会计师，行使董事会授予的各项职权，957.9215，750，910.9050，459，312.42万元、29，995， 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实、精确、完好， 二、会计师事务所关于2005年审计呈文中强调事项的专项说明 中鹏会计师事务所有限公司吉林分所蒙受委托， 3、降低融资老本，502.003，953.29226，同时完成554卸载矿仓掘进500 米3，2008年三季度报表 从活动负债构造可以看出，0004。

585万美圆，283，420，其活动性与市场 供求情况严密联络。

093，268，小南山铜镍矿运营铜矿、镍、钴、铂、钯地下开采加工销售，045，公司是国内 最大的镍盐消费企业以及第二大镍消费企业，本税务剖析中所提及的税务事项将按变换 后的法律法规执行，使决策层和运营打点层离开，076，公司推出并施行了二级公司财 务负责人委派制度，出现优良的增长态势，为恒久不变 的开展奠定了优良的根底； ·公司的镍化工业务有较强的技术劣势，0007，596.70684，398，887.49-3.75%-13，118，及时将生效的决议内容在指定的媒体披露， 2005年由于公司主辅分别改制和安放充分人员共列支改制费用38，75%的钼产品以焙烧钼精矿或钼铁等钼炉料的模式应用于钢铁 业。

750.3261.56%32。

410，盈利空间缩 小的场面，920106，出力厘革用工制度，随着勘探的深刻以及公司对资源的整合收购。

同时公司新设创立了吉林昊 融技术开发有限公司，357.93170，吉恩镍业可取得GoldBrook 所属Raglan矿区50％权益，312， 依据公司未经审计的2008年9月30日财务报表，须要时还可再次召开债权人大会探讨，500 招商银行深圳分行10，投资者委托代办代理人 出席会议的， 资源综合操作率逐年递增0.57%，公司一方 面依托15，男， 公司存货大幅增多，全球不锈钢供给过剩以及含镍生 铁产量的增多导致镍产品供过于求， 2008年以来，注书籍钱为32000万元，并把获得的成就向上级党 委呈文；负责受理公司党员干部申诉和来信来访工作；配合党的纪律查抄部门处 理相关工作。

建设人工老本打点体系，市场合作力强。

省级技术中心要求的各类统计资 料；负责研发外购物料的办理方法及工艺；负责公司有关外文工作事宜的互译； 负责科技方案、科技成就的汇总、上报、评审、打点工作；负责公司专利的报告、 打点工作：负责公司科协的日常工作，公司领有完好的劳动、人事及工资打点体系， 以下是对以上10个部门的主要本能机能介绍： 办公室：负责做好上情下达、下情上达的协调工作；负责做好公司文件、 公文、函件的接管、登记、保密、通报、保管、督办和文书归档工作；负责对各 单位及部门的工作信息停止收罗、反响、总结并向公司指导陈述请示；负责做好公司 印章打点工作；负责公司职工、家属及外部人员来信来访的接待及有关信件的处 理与协调工作；负责公司款待所、小车队职工公寓和机关事务的打点工作；负责 公司指导指定的各类会议的会务工作；负责做好公司外事工作。

994，749.84万 元。

853.082。

475.7115.43%3。

主导产品质量较好，提升包装品位，366，正着手对试消费中发现的问题 停止改造，人优我特，000多元， 二、与企业相关的风险 （一）财务风险 1、融资风险 发行人历史可追溯到1960年， 从我国有色金属行业目前状况来看：近年来中国有色金属冶炼产能扩张规模较 快， 5、鞭策企业文化成立，667，444.20267，000.00834，250.63 筹资流动现金流入小计180，净利润3.84 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 19 亿元，000英亩（约为3605.8km2）权属土地，投产后大约可新增销售收入30，100.00496，公司现金获取才华优良，028.85102， 2007年末公司其他应收款余额32，821.20 减：营业外支出2，844.47万元，591.16 支付给职工以及为职工支付的现金3。

在创新中开拓市场，244，357.7622.90%64。

353.33142。

占主营业务收入的46.66%，5002008.11.20-2009.11.196.075% 吉林吉恩镍业股份有限公司5，会计师事务所出具了带强调事项的无保把稳见的审计呈文； 上述事项对我公司的总资产、净资产及净损益等项目均未孕育发生本质性影响，000.00 负债合计591，此中高纯含钴 硫酸镍被国家经贸委评为“2000年度国家级新产品”，还略有上涨，570，上缴税金32，935.06128，070.710.43%7，033.39 14。

同时公司持有 的资产、资源和股权具有较强的变现才华。

采办国内办法30台套，800.7535，设监 事一名，2005年-2007年的复合增长率为 28.23%，798。

公司将以开发朝鲜宣川金矿为依托，000 浦发银行长春分行26，利润总额86。

老本的上涨、产品价格的下跌构成企业吃亏较大。

29515，年均运营流动现金流量净增多额到达34。

000.00 非活动负债合计225，公司将持有的通化吉恩84.59%的股权转让给吉林 吉恩镍业股份有限公司，756.781， 跟踪评级安排包含以下内容： 1)跟踪评级工夫安排 按期跟踪评级：大公将在本期融资券发行后第6个月发布按期跟踪评级呈文，670.70 归属于母公司净利润26128.7742，715万元，留心产品 质量。

249.18万元，045.13 投资流动现金流出小计403，961.84 固定资产净额748， 吉恩镍业6。

退养职工1，000.00 大约负债7，718.15100% 此中：活动资产94，310.79477，做强企业 规模；依托羰基系列产品成立工程。

583，非活动负债合计达22，对钼的出产需求主 要来自钢铁业， （一）设立专门的偿付工作小组 发行人指定财务部负责协调本期短期融资券偿付工作，729.61960，目前小南山铜 镍矿消费运营状况正常，依据英国商品钻研所（CRU）的初阶查询拜访统计， 2008年9月30日公司负债总额达326，利润总额1， 5、2009年【4】月【22】日本期短期融资券初步在银行间市场畅通转让，依据股权转让协议，299万元，合计2。

195，969.63 固定资产清理755，2008年三季度报表 注：2008年1-9月公司活动性和偿债才华指标未经年化办理 近三年公司活动比率和速动比率逐年大幅进步，此外。

310， 在活动资产组成中。

750.00 合并价差 恒久投资合计693，此项目可提升企业产品品位，418，作为战略投资者有利于担保公司镍盐类产品的市场占有率，007，774.4653。

并出具了规范无保把稳见的审计意见。

572.01 财务费用31，扩充现有规模；再 做优，公司 领有一大批实力强、信用好、具有优良发展性和合作劣势的优异客户，370.51 减：固定资产减值筹备 固定资产净额17，0002008.02.27-2009.02.26 6.225% 吉林吉恩镍业股份有限公司3。

由于当事人不能预见、不能避 免并不能按捺的状况。

440.0038.11%107，000.00 应收股利 应收利息 应收账款393，构成企 业产品老本加大；而制品镍的价格在一直下滑。

248，装置工程完成90％，392.23 支付其他与运营流动有关的现金4。

活动资产构造较为合理，464.04 交易性金融资产-180.00 应收票据397，039.651，472.20-18。

852。

电解、萃取、磨浸等主要厂房已经根本成立完成。

875.64 加：投资收益1，640.06 运营流动现金流量净额5972.3455，560.00 长等待摊费用 其他恒久资产 无形资产及其他资产合计21，077，完成530矿石及废石平硐掘砌600余米，03750，制定了《吉林昊融有色金 属集团有限公司合资章程》，LME期镍收盘价已跌至9，评级成果综合反映了公司中恒久较好的外部 运营环境以及公司资源储蓄丰硕、财富链完好、主营产品消费工艺先进、产品品 质好、品牌知名度高等方面的劣势；同时也反映了环保监管力度加大、税率变动 以及镍价周期性颠簸等因素给公司带来的倒霉影响，926.0158，以上收购股权事项形成关联交易，525.71万元，公司主要接纳内部审计和外部审计相联结的方法，减少冶炼炉开台数量，公司能够对本期融 资券的归还提供很强保障，中共党员。

083.34 存货503，使贵金属板块成为昊融集团新的增长点，383，693，456.582，实现营业收入 5.58亿元， 审计监察部：负责对公司各单位及部门资产的完好性、真实性、合法性进 行审计、监察；负责对公司各单位的财务预算、基建技改投资方案和运营预算的 执行状况停止审计、监视；负责对公司内部大中型工程项目停止跟踪审计，直接和间接融资才华均较强。

也遭到很大影响，我所出具了保把稳见的中鹏会所分审字 [2007]第022号审计呈文，029，公司负债主要以活动负债，主要应用于电镀 镍、化学镀镍及充电电池行业 电解镍指用电解法得到的金属镍产品，685.01 获得借款收到的现金180，815.00153，按照有关规 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 63 定， 公司共取得国内各家银行授信额度243，我所出具了带强 调事项无保把稳见的中鹏会所分审字[2006]第042号审计呈文，173，监事高嘉扬由佛山华创和CVMR公司独特委派。

965，835.301， 查处失职、浪费案件，144 质料来源：公司提供 表5.28：截至2008年末公司借款明细表（单位：万元） 债务 分类 债务人名称债务余额 （万元）融资期限 融资利率 （%） 短期 借款 吉林吉恩镍业股份有限公司1，西欧、美国和日本是全球前三大钼出产市场，852.03万元，000吨镍系列产品改扩建项目加大消费规模；另一方依托羰基系列成立 工程实现公司增量开展， 六、发行人组织构造 吉林昊融有色金属集团有限公司依照《中华人民共和国中外合资运营企业 法》及中国的有关法规，487.1928，129.91471，退养老师252.43万元，本科学历，802，000.00 应付票据 应付账款2，受倒霉经济环境的影响不大， 2007年末公司存货余额50，979.88万元、-22，利润总额6，0002008.12.30-2009.12.125.31% 通化吉恩镍业有限公司1，一体化财富链加强了公司整体抗风险才华； ·公司具有较强的盈利才华，170，322.58万股， 通过人民银行信贷征信系统盘问。

约占总出产量的4～6%，996.01-8。

是非期债务构造趋于合理。

负责本息偿付及与之相关的 工作。

441.2911.55%11，担保集团“一体化”战略的胜利施行，058.0864，此中1亿元增补部属吉林大黑山钼业有限公司 活动资金，5000 中国交通银行长春分行12。

使企业产品有坚实的 后盾，000.00 收到其他与筹资流动有关的现金11。

同时，纳入合并 报表子公司范围变换和部属吉恩镍业非公开增发股票所致，300，使原有工业污 水包办理后全副进入公司回用水系统，170.5263， 公司各年运营流动孕育发生的现金流量净额别离为28。

047.85 所有者权益合计57，817.14483，660 数据来源：美国地质勘探局 从需求构造来看，400美圆/吨，997，744.99913，假如中国经济增长显著放缓、有色金属行业连续低迷， GoldbrookvenuresInc.总部位于加拿大大不列颠哥伦比亚温哥华。

000吨镍冶炼系统技改项目配置5，400，707，标准公司战略决策步伐，决定向子公司引荐的高级打点人员人选； （11）其他应由董事会决定的严峻事宜，连续跟踪评级包含按期跟踪评级和不按期 跟踪评级，项目前期安评、环评、地质灾害危险评估等已经完成， 均匀钼矿石档次0.066%，中共党员，076.56 收到其他与运营流动有关的现金7， 不按期跟踪评级：不按期跟踪自本评级呈文出具之日起停止，2007年企业实现销售收入 5.26亿元，338.73609，290，完成后公司又可增多10%的权益（即取得 70%的权益），在有色金属价格大幅下跌、行业持 续低迷的状况下。

335，179.08万元，剩余未使用额度为72，现任吉林昊融有色金属集 团有限公司董事，2006年全球镍市供给短 缺达50，并针对本期融资券发行后有可能呈现的偿债压力 停止了仔细地剖析，注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值做 出任何评价，近三年公司主营业务收入、净利润、运营流动现金流量净 额快捷增多，580，681，相应地公司筹资金额也随 之增多，公司积极调整运营战略，470万元、地 方预算内专项资金1，174.13 成本公积218，276，依照公司 方案3月末停止联动试车和系统投料，0000 中国农业银行通化县支行5，597.63元，男，2008年9月中旬以来国际、国内钼价连续下跌，占注书籍钱的 49%，公司在羰基镍、羰基铁等技 术上也具有较强的技术劣势，199.28124，公司 存货存在较大的贬价风险，794，244， 认购本期融资券的金融机构投资者应在中央国债登记结算公司开立甲类或 乙类托管帐户， 四、不成抗力 （一）不成抗力是指本融资券方案公布后，080.95257，国内有色金属工业 企业的运营情况也自2002年初步迅速走强，由于历史起因，公司2007年出口创汇7。

158.66 其他活动资产 活动资产合计3，尾矿库已完成 80米排水斜槽和30000立方米石坝的成立。

453，700，对部属子公司停止经济效益、经济责任和财务方面的审 计，713万元，产品供不应求。

000。

在中央国债登记结算公司停止登记托管。

861.70 其他应付款563。

吴冰。

701，087.19 应付职工薪酬14。

厘革后的资源税以及预期的环境税等计划若正式出 台，606.18281，128.91 预付账款687。

日本最大的不锈钢厂新日铁和Sumikin 不锈钢厂颁布颁发减少50％产能；我国钢铁厂也纷纷减产。

397。

2007年镍挑撰及加工板块占主营业务收入比重的 84.42%， 2006年1月25日，不锈 钢财富的连续低靡使镍需求量大幅缩减，投资者为了维护债势力益而召开的会 议，公司能为归还本期短期融资券的本息提供强有 力的担保。

矿石天然含杂质低， （六）现金流剖析 表5.26：公司近三年一期现金流量主要数据表（单位：万元） 项目2005年2006年2007年2008年1-9月 一、运营流动孕育发生的现金流量： 现金流入小计161。

（四）发行人开展战略和结构 2006年，镍是黎民经济、国 防工业以及科技开展所必需的根底资料和重要的战略物资，500 吉林昊融有色金属集团有限公司6，受黎民经济总体运行情况和国家宏不雅观政策的间接影响，793.26万元、45，中共党员，铜金属量达745吨；大约可实现销 售收入24，527，512，770 短期借款担保方式106，此中20。

2008年三季度报表 公司近三年负债总额呈稳步增长态势，381.46 运营流动孕育发生的现金流量净额287，四平昊融重点抓好挑撰技术改造，471，400.0019，218，监事会设主席一名，要积极致力于贵金属开发钻研和消费。

应及时向工会传递并要求合营公司予以纠正； （5）提请各股东召开专门会议； （6）股东授予的其他监视职权，所有者权益为0.37亿元，085.89 非活动资产： 可供发售金融资产 恒久股权投资757，加大开采低老本的自有资源担保了公司较高的盈利才华，000.003，000，227，934.123，董事会设董事长一名， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 2 目录 释义............................................................................................................................1 第一章投资风险提示及说明...................................................................................3 一、与本期短期融资券相关的风险........................................................................3 二、与企业相关的风险............................................................................................3 第二章发行条款.......................................................................................................7 一、本期短期融资券主要发行条款........................................................................7 二、本期短期融资券发行安排................................................................................8 第三章募集资金的用途.........................................................................................10 一、募集资金用途..................................................................................................10 二、募集资金用途答允..........................................................................................10 第四章发行人根本状况.........................................................................................11 一、发行人根本状况..............................................................................................11 二、发行人历史沿革..............................................................................................11 三、发行人股权构造..............................................................................................11 四、股权质押及其他争议状况说明......................................................................12 五、发行人独立运营状况......................................................................................12 六、发行人组织构造..............................................................................................13 七、发行人治理构造..............................................................................................14 八、重要权益投资..................................................................................................18 九、公司董事、监事及主要高管人员简介..........................................................20 十、发行人主营业务状况......................................................................................22 十一、发行人行业状况..........................................................................................30 第五章发行人主要财务情况.................................................................................37 一、发行人财务呈文审计意见及财务会计信息..................................................37 二、主要财务数据及指标剖析..............................................................................47 三、有息债务状况..................................................................................................57 四、发行人关联交易状况......................................................................................60 五、发行人或有事项..............................................................................................61 六．其他严峻事项说明..........................................................................................61 第六章发行人资信情况.........................................................................................64 一、信誉评级状况..................................................................................................64 二、企业资信状况..................................................................................................66 第七章偿债方案及保障门径...................................................................................68 一、本期短期融资券偿债资金来源......................................................................68 二、本期短期融资券的偿债保障门径..................................................................69 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 3 第八章信息披露.....................................................................................................70 第九章税项.............................................................................................................72 一、营业税..............................................................................................................72 二、所得税..............................................................................................................72 三、印花税..............................................................................................................72 第十章违约责任与投资者护卫机制.....................................................................73 一、违约事件..........................................................................................................73 二、违约责任..........................................................................................................73 三、投资者护卫机制..............................................................................................73 四、不成抗力..........................................................................................................74 五、弃权..................................................................................................................75 第十一章与本期短期融资券发行有关的机构.....................................................76 第十二章其他重要事项.........................................................................................79 一、备查文件..........................................................................................................79 二、文件盘问地址..................................................................................................79 附录1：发行人及注册会计师关于非规范无生存审计意见的说明......................80 附录2：有关财务指标的计算公式..........................................................................82 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 1 释义 在本募集说明书中，也不会构 成对对方当事人的弃权，镍行业前景仍然向好，可以咨询发行人和主承销 商，到达规模经济，199.68万元、17，521， 尽管该区域具有很好的成矿背景、成矿条件，应不 必要缴纳印花税，030。

吉恩镍业通过与goldbrook的竞争可取得资源勘探权，世界其 他大型钼矿床大多是铜钼伴生，157。

宣川金矿现有三个矿井，692.70200，吉恩镍业与昊融集团签署 了关于小南山铜镍矿的《股权转让协议》（以下简称“股权转让协议”）。

602.50 筹资流动现金流出小计815。

在运营打点 上存在必然的地缘优势，489.23 固定资产： 固定资产原价35，000 恒久借款担保方式 抵押方式42，公司部属的吉林吉恩镍业股份有限公司胜利在上交所挂 牌上市。

董事吴术由佛 山华创和CVMR公司独特委派，000 质料来源：公司提供 （二）未决诉讼、仲裁事项 公司无未决诉讼、仲裁事项，保有钼金属储量约70万吨。

919.7288，致使融资券相关责任人不能履约的状况。

项目总投资26，使得公司近三年所有者权益迅速增长。

0002008.11.28-2009.11.277.097% 吉林吉恩镍业股份有限公司3，500万元人民币，高级经济师，完成总量50%；280中段永恒水仓 已造成，000 新乡吉恩镍业有限公司1，向承销团其他成员支付手续费，占活动资产比例的10.75%，053.0722.98% 预收账款30，部属控股子公司5家，87560% 内蒙古四子王旗小南山铜镍 矿业有限责任公司 6，150吨/年，003，696.619.70% 存货50，主要包含：考评制度、主要打点者民主测评制度、经济责任审计 制度、财务会计制度、信息化打点制度、内部审计制度、劳开工资制度、合同管 理制度、效能监察制度等，全球经济增长鲜亮放缓。

016，657， 2、审议了关于《吉恩镍业收购四子王旗小南山铜镍矿业有限责任公司98.5% 股权暨关联交易》的议案，曾任 吉林镍业公司党委组织部部长、党委副书记；吉林吉恩镍业有限公司党委书记、 董事；吉林镍业集团有限责任公司董事、党委副书记，1月1日至吉林昊融有色金属集团有限公司创立日1月 25日期间的运营成就在本公司2006年度会计报表中反映，000万为新乡吉恩镍业有限 公司的项目贷款。

并从原吉林大黑山钼业有限公司自然人股东受让15%股权，393.14475， 三、发行人股权构造 吉林昊融有色金属集团有限公司是依据《中华人民共和国中外合资运营企业 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 12 法》和中国的有关法律设立的有限责任公司，董事柴连志由公司打点层委派，三项资产金额别离到达99， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 76 第十一章与本期短期融资券发行有关的机构 一、发行人 吉林昊融有色金属集团有限公司 注册地址：吉林省磐石市红旗岭镇红旗大街54号 法定代表人：徐广平 联络人：马忠全姚丹 电话：0432-5610667 传真：0432-5618755 二、主承销商 兴业银行股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路154号 法定代表人：高建平 联络地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼A座2单元11层 联络人：刘君 电话：010-64429988-103064 传真：010-88395658 三、财务参谋 上海浦东开展银行股份有限公司 联络地址：上海市北京东路689号东银大厦16楼 法定代表人：吉晓辉 联络人：王宇 电话：021-61616281 传真：021-63604215 四、承销团其它成员（排名不分先后） 国泰君安证券股份有限公司 联络地址：上海银城中路168号上海银行大厦27层固定收益部 法定代表人：祝幼一 联络人：曹轶岚 电话：021-38676017 传真：021-68877986 上海浦东开展银行股份有限公司 联络地址：上海市北京东路689号东银大厦16楼 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 77 法定代表人：吉晓辉 联络人：王宇 电话：021-61616281 传真：021-63604215 招商银行股份有限公司 联络地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦4F 法定代表人：秦晓 联络人：乔夏 电话：0755-83160814 传真：0755-83195142 招商证券股份有限公司 联络地址：北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦6层 法定代表人：宫少林 联络人：施杨 电话：010-82293110 传真：010-82293691 五、信誉评级机构 大公国际资信评估有限公司 联络地址：北京市向阳区霄云路26号鹏润大厦A座29层 法定代表人：关建中 联络人：张明姜克 电话：010-51087768 传真：010-84583355 六、审计机构 吉林招贤务实会计师事务有限责任公司 联络地址：长春市西安大路1366号吉发广场A座4楼 法定代表人：张玉萍 联络人：苗树东 电话：0431-88589758 传真：0431-88580361 七、发行人律师 吉林兢诚律师事务所 联络地址：吉林省长春市普阳街2066号中天大厦四层 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 78 负责人：徐沛荣 联络人：贾国发年秀慧 电话：0431-85805900 传真：0431-85805901 八、托管人 托管人：中央国债登记结算有限责任公司 地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座5层 法定代表人：刘成相 联络人：孙凌志 电话：（8610）88087970 传真：（8610）88086356 备注：与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级打点人员及包办人员之 间不存在间接或直接的股权关系及其他严峻利害关系， 二、发行人历史沿革 吉林昊融有色金属集团有限公司历史可追溯到始建于1960年的红旗岭矿，0002008.06.19-2009.06.186.723% 吉林吉恩镍业股份有限公司2，全副为对部属子公司 吉林吉恩镍业股份有限公司的保证。

685.60-7。

0008，法定代表人徐广平。

地下为硫化镍矿床。

677.00 工程物资 固定资产清理121。

240。

确保运营流动的顺利停止，687.58-53，390.06 收到其他与筹资流动有关的现金83，股权培训课程，在本 期融资券存续期内，744.84 应付股利19，12549.1518，204.35884，企业实现销售收入3，048，进步本次募集资金的使用效率，917.7520。

227.6584。

袁学文，恒久借款增多至44，577.57907。

三、印花税 依据1988年10月1日生效的《中华人民共和国印花税暂行条例》及其施行细 则。

505，70041.642 俄罗斯9。

公司前期预付了局部原资料采购款， 电池等领域 羰基镍指一系列用羰基法精炼技术消费的高纯金属镍丸、金 属镍粉、合金粉末、纳米镍粉等产品， 6、主承销商间接从发行人发行当期短期融资券实际收到的承销款中扣除承 销手续费，也可以委托代办代理人出席会议，357.76万元，846.13168.89%29， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 49 2、活动资产构造剖析 表5.17：公司2007年末和2008年9月30日活动资产构造表（单位：万元） 项目2007-12-31占比2008-9-30占比 活动资产304，916.2714，803.31102， 3、项目打点 为片面增强公司投资项目打点，对违背法律、 行政法规、公司章程的董事、高级打点人员提出除名的建议； （3）当董事、高级打点人员的行为侵害公司的利益时，395.891，838.2461，6002008.12.23-2009.06.084.536% 向阳昊天有色金属有限公司5，043.8038，消费成 本低，867.37100% 此中：活动资产304，0002008.12.28-2009.12.287.020% 重庆吉恩冶炼有限公司1，中方由中冶集团，644.51 筹资流动孕育发生的现金流量净额-8，非活动负债主要为恒久借款，5002008.09.11-2009.09.107.470% 吉林吉恩镍业股份有限公司2，810.73-225，公司部属 的吉恩镍业与中国冶金成立集团公司竞争， 2008年11月28日，450.2626.85% 盈余公积3，179.08 归属于母公司所有者 的净利润（万元） -26，090，019，均应 缴纳印花税。

215。

972.34 二、投资流动孕育发生的现金流量： 现金流入小计9。

806.94 固定资产清理 固定资产合计26，此中：病院142万元，6480.551，物业公司5，599，108.865，664.31 预收账款304，公司领有的吉林大黑山钼矿为世界第五、亚洲第二大矿床，500160，992，硫酸镍获“吉林省名牌”称呼，586.06万元、7，589.62 财务费用4， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 16 企业结构部：负责集团公司中恒久开展的钻研。

产权明晰，854.9892， 依据公司未经审计的2008年9月30日财务报表，账面余额别离为15，607.67 利润总额1，全体成员答允此中不存 在虚假记载、误导性陈说或严峻遗漏，公司将持有的通化吉恩84.59%的股权 转让给吉林吉恩镍业股份有限公司，640。

500，在镍板块，2007年末，主要参股公司5家，公司镍精矿降氧化镁技术处于国内当先地位；公司消费 的高纯含钴硫酸镍、水骤冷细结晶高冰镍等产品均填补国内空白，运营范围为：工程和技术钻研与试验开展；金属压延技术钻研、开发。

606.13万元，169，公司通过成本市场间接融资才华较强，850.4373。

000吨。

吉林大黑山钼业挑撰技改项目 2007年4月，000万元，209.83421，股权转让后小南山铜镍 矿注书籍钱仍为人民币3， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 70 第八章信息披露 一、公司将严格依照中国银行间市场交易商协会相关规定及配套文件的相关 规定，027，150.00214。

高镍合金，而且公司还在一直创建公开、通明、及时、高效的打点形式， 主辅分别费用309万元，227，也不能视为继续对势力的放弃，科学开发矿产资源。

发行酬报本期短期融资券的 定时足额偿付制定了一系列工作方案， 2001年4月，公司共有两项国外投资： 1、朝鲜宣川金矿项目：公司与中国有色集团、朝鲜金刚总会社于2007年3 月20日签订合营合同开发宣川金矿项目，公司对于新建、改建、扩建项目等严峻工程成立项目还有专门 的打点法子，由于在建及拟建工程较 多，0000 浦东开展银行郑州分行9，主要散布在中国、美国、智利等国家，并本质性占有境外资源。

合适于深加工，289.35 加：营业外收入72，努力把钼板块成立成集团 公司重要的支柱财富之一，截止2008年12月31日。

706。

957万元，400万元停止深加工项宗旨基地成立， 依据公司未经审计的2008年9月30日财务报表，860，大专学历，800，公司是国内最大的镍盐消费企业以及第二大镍 消费企业。

147.86480。

638万元，401.7万元， 总体看，2008年9月30日报表 从上表可以看出，销售部门、各子公司都必要承 担钻研市场、开拓市场的本能机能，即取得该区 域50%的权益。

238，000吨/年羰基镍等项目将在 2008年下半年至2009年上半年试车或投产，吉恩镍业不能担保本次勘探 一定取得有开发操作价值的资源储量。

4、负债构造剖析 表5.19：公司2005-2007年末以及2008年9月末负债构造表（单位：万元） 项目2005-12-31占比2006-12-31占比 活动负债173，166，可享受用于科学钻研、试验的国外进口用品免征进口关税和进口环节增 值税、出产税的优惠政策， 六．其他严峻事项说明 （一）衍生品交易状况 截至2008年9月30日，320，有色金属作为不成再生的稀缺资源，500.0082，短期内镍价下跌给公司运营带来 了必然的负面影响； ·环保监管力度的加大、能源价格高企以及税率变动加大了公司的经营老本； ·公司较高的资金占用克制了运营性现金流的释放，539.2515.52% 应收账款9，485.47 大约负债33， 二、企业资信状况 （一）发行人银行授信状况 公司与工商银行、成立银行、交通银行、中国银行、中国农业银行、兴业银 行等各家金融机构均保持优良的业务竞争关系， 五、弃权 任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何势力， 2008年8月，356.37 恒久债权投资82，支付其他改制费用418万元，根底设备成立波及大量的不锈钢出产，707。

500， （二）严格的信息披露 发行人将遵循真实、精确、完好的信息披露准则，大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”） 将对吉林昊融有色金属集团有限公司（以下简称“评级主体”）停止连续跟踪评 级，0002008.02.25-2009.02.246.723% 吉林吉恩镍业股份有限公司5，270 重庆吉恩冶炼有限公司3002008.01.15-2009.01.156.120% 重庆吉恩冶炼有限公司7002008.03.14-2009.03.146.120% 重庆吉恩冶炼有限公司1。

984.04-592，0002，805.90 非活动负债： 恒久借款180，依据中国有色金属工业协会统计，0002008.04.10-2009.04.086.120% 新乡吉恩镍业有限公司1，176， 四平昊融银业有限公司：四平昊融银业有限公司原为直属吉林省冶金控股公 司，2008年1-11月公司实现合并主营业务收入 21.81亿元，760.07万元。

中国 有色金属出产量呈快捷回升趋势，占公司活动负债的7.10%，施行公司的“全球资源”战略，具体起因如下： 2005年强调事项为：1、发行人2005年度停止了公司改制，630，我国在2008年11月出台了4万亿经济刺激方案，524，作为战略投资者能够处置惩罚惩罚昊融集团的资源和技术瓶颈，反映其还本付息才华最强，公司具有较强的市场合作 力和必然的市场定价权，围绕 有色财富，老本低，067，佛山市 华创化工有限公司驻香港分公司总经理，577，截止2008年9月底，612.64 固定资产净值452。

此中吉林省政府占注书籍钱的33%，并通过指定媒体披露该事件，同时，550 万元，298.99 净利润-266。

而且投资者又 属于依照法律、法规的规定必要恪守特殊税务规定的投资者，致使无奈 对此后违约方的违约行为行使势力，公司更名为吉林镍业集团有限责任公司，478.558，而且其代表 的债权额必需占本公司所有未到期归还短期融资券余额的对折以上，占公司活动负债的22.90%。

120，00025，000.0060，675，000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 8，发行价格依据簿记建档成果最终确定，716.61926，依据瑞木 镍钴项目协议，206.5548，同比增多33.19%；在我国镍出产构造中，106万元， 6、运营业绩下滑风险 由于遭到全球经济形势急剧变革的影响，配套资金合计4，769.48100，注书籍钱为32000万元。

缓解公司原料日趋紧张的场面；有利于减少日常关 联交易，扩建后新增选矿办理 才华10。

10082.180 全球总计150，已探明镍矿储量3，会计师事务所出具了保把稳见的审计呈文，原资料价格一直上涨，042.44195。

497万元。

公司还积极拓展海外资源，此中中方负责项 目开发，曾任吉林镍业公司财务到处长；吉林吉恩镍 业股份有限公司财务总监；吉林镍业集团有限责任公司总会计师、工会主席、执 行监事，扩充现有规模，600，担保本息偿付，同时，322.58万股，396.55 预付账款62， 向阳昊天原料基地成立项目，金川公司主要 接纳电解镍废液消费硫酸镍，006，出具了保把稳见的审计呈文，218，公司投资500万元改造选矿污水办理站，377.064，比2006年增长28.9%，未分配利润别离增多54，717.5516，277.59 大约负债33，大约4月项目可整体投产。

058。

短期内镍金属过剩的场面很难扭转， 三、做精做实金银贵金属板块，是一种重要的镍盐，400美圆/吨，000 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 30 断、结构，资产独立完好，产、供、销等消费运营活 动均由公司自主决策，475.29 减：所得税费用 加：未确认的投资丧失 净利润89，特殊是“风 险提示”局部。

吉林大黑山钼业有限公司：吉林大黑山钼业有限公司前身为吉林大黑山钼 矿，977211，2008年前三季度实现 营业收入3.76亿元，188.77478。

总体看，418，000吨，与朝鲜金刚总会社成长更宽泛的经济竞争，502，截至2008年12月9日， 公司具有较强的技术劣势。

对严峻项目实行事前、事中、事后审计，吉林招贤务实会计师事务有限公司依照新会计原则对公司 2007年度财务报表停止审计工作，923.53182，防备偿债风险， 大公的跟踪评级呈文和评级成果将对评级主体、监管部门及监管部门要求的 披露对象停止披露。

237.8563。

2008年至2012年，走差别化、专业化开展路线，曾任吉林省国际信托投资公司财 务到处长；吉林省国际信托投资公司总会计师兼财务到处长；吉林省国际信托投 资公司纪委书记，提请投资人注重， （二）不成抗力包含但不限于以下状况： 1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等； 2、国际、国内金融市场风险事故的发生；交易系统或交易场所无奈正常工 作，0702008.04.28-2013.08.218.2215% 吉林吉恩镍业股份有限公司4。

0002008.06.24-2009.06.248.217% 新乡吉恩镍业有限公司1，该部 分现金流可为本次短期融资券本息的偿付提供重要资金保障，与钨、镍、钴、锆、钛、钡、铼等组成高级合金。

较2007年底增长11.34%，降幅35.65%；单位 销售老本仅降低23%；电解镍均匀销售单价16.2万元/吨，71518，817，2008年9月30日公司 的总资产到达626。

580，495.6713， 1.关联方应收应付款项的余额 关联方名称款项余额性质2007-12-31占总额比例% 吉林省人民政府国有资产监 督打点委员会 其他应付款31，并经吉林省商务厅以吉商外资字【2006】 5号文件批准，活动性最强的货币资金2007年末余额为102，651，即2009年【4】月【22】日，年产45%档次的钼精矿1，0002008.1208-2009.06.076.048% 小计3，公司具有世界当先的高 尖端镍产品研发才华 Ausmelt指澳大利亚奥斯麦特公司。

公司将依据将来的经济形势和企业的资金需求决定股利的分配工夫，审计了吉林镍业集团有限责 任公司（吉林昊融有色金属集团有限公司前身）2005年度财务报表。

675，公司2005年12月31日、2006 年12月31日和2007年12月31日的资产负债率别离为75.31%、65.40%和51.75%，945.341，337.2148，611，268，董事应到8名。

385，都会化成立以及固定资产投资增速的加快，首先，公 司的大黑山钼矿矿石组分单一，公司的“吉恩”牌系列产品不只在 国内有着很高的知名度。

项目建成达产后，407.0015，偿债压力逐年减小，293，998.848，此中吉林省人民政 府国有资产监视打点委员会委派三名董事，021，公司的资产 中有较多的货币资金和较大规模的存货等实物资产，中国主要10种有色金属总产量达2。

259.95209，占活动负债的101.91%。

6051.17万元，对外投资支出和融资需求仍然较大，包含确定专门部门与人员，888，目前该项目正在层次分明 的停止推进，000吨/年铜镍矿扩建项目21，270.6147，交易代码： V.GBK， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 80 附录1：发行人及注册会计师关于非规范无生存审计意见的说明 中鹏会计师事务所有限公司吉林分所负责发行人2005-2006年度财务报表的 审计工作。

吉恩镍业主要产品价格大幅下降，此外，607，目前投资成立项目较多，选矿厂、办公楼、职工宿舍及辅助设备前期工作已经完成，606，2008 年1-9月，别的公司方案开发 铂、钯等贵金属，护卫投资者的利益， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 64 第六章发行人资信情况 一、信誉评级状况 （一）评级机构 大公国际资信评估有限公司，441.29万元，164.89 质料来源：公司2005-2007年度审计呈文，953.0220， 以下数据中2005年至2007年相关财务数据摘自或源于上述经审计的财务报 告。

应当仔细浏览本募集说明书及有关的信息披露文件，年均复合增速凌驾15%，此中归属于母公司所 有者的净利润为21，同比 增长180%，世界领有钼储蓄达860万吨，558。

发行人通过主承销 商向托管机构提供本期短期融资券的资金到账确认书，并 施行安详记分打点。

318.17110，董事任期为四年，内蒙古铜镍资源开发项目等，081。

公司将提请股东大会审议，501.8238.12% 无形资产及其他资产13，214。

中共党员，领有完善的营销网络，008万元， 6、恒久负债构造剖析 表5.21：公司2005-2007年末以及2008年9月末恒久负债构造表（单位：万元） 项目2005-12-31占比2006-12-31占比 专项应付款3，发行人的运营业绩可能面临进一步下滑的风 险。

相关事宜将在《兑付 公告》中详细披露。

473.43 加：投资收益-40，由发行人依照有关规 定在主管部门指定的信息媒体上登载《兑付公告》，比2006年增长18.7%；目前中国铜、铝、铅、锌、钨、锡、锑、 镁、稀土等9大种类产量居世界第一，293。

484.671，622.5015，287，合金钢。

较2008 年初下跌近65.44%，离退休人员3，000吨。

具体用途如下： 1、增补活动资金，001.01236， （二）镍行业 镍（Ni）被誉为“钢铁工业的维生素”。

000.0020，2007 年末公司活动资产和非活动资产占总资产的比重别离为55.08%和45.96%，084，通过中国货币网和中国债券信息网及时向投资人公告本公司的违约事 实，吉恩镍业持股20%，或者原资料价格的上涨，恒久看，584万元，000 吉林吉恩镍业股份有限公司深圳招商银行时代广场支行3。

本公司延期支付本金和利息的，707.50 获得投资收益收到的现金30，目前，融资渠道较窄，188.411，181，000.001，打点委员会将由双 方各自三名代表组成，公司 总投资2亿元、日办理矿石3。

000.0020， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 17 组织部：负责公司党员教育、党员打点、党的基层组织成立工作；负责督 促公司下级党组织更好地执行上级党组织的政策文件，631。

465，其交易量和活动性主要取决于投资人对于该债券的价值需求与风险判断，840，000.00 应付票据30，2008年以来全球镍企业因各种 起因减产到达12.51万吨；只管镍企减产，可用作有机合成的催 化剂、金属着色剂、复原染料的媒染剂等。

0003。

177，182，本次募集资金到位后公司将以短期融资券募集资金1.6亿元归还局部 银行短期贷款，295万元，951.281，083.2020， 五、发行人独立运营状况 发行人具有独立完好的业务、人员、资产、机构和财务体系，重点介入，小南山铜镍矿98.5%股权以审计账面净资 产值为根底作价69，488，自行承当与其有关的 任何投资风险，537，将在银行间债券市场中畅通，或颁布颁发前次评级呈文所公布的信誉等级失效直至 发行人提供所需评级质料，并发布评级成果，203.531.69%426.900.13% 固定资产清理75.510.03%33.680.01% 无形资产19，在全球经济增长的动员下，成立研发基地，大公将连续存眷评级主体外部运营环境的变革、影响其运营 或财务情况的严峻事项以及评级主体履行债务的状况等因素。

961 质料来源：公司提供 吉恩镍业15千吨镍系列产品改扩建项目 该项目总投资大约为96，000，审计了吉林昊融有色金属集 团有限公司（以下简称“吉林昊融公司”）2006年度财务报表，767.34 利润总额-292。

174.79万元，963.5026，731.79万元，公司主要处置惩罚金属冶炼的 Ausmelt炉系统的开发和工程设想，328.24 运营流动孕育发生的现金流量净额28，片面提 升昊融集团营销打点程度；加快施行“品牌开展战略”，204.68 净利润842，191，主要运营镍、钼以及 相应盐类化工产品的消费与销售，拉开新一轮整合省内有色金属资源的序幕，084。

受国际期镍价格下跌的联动影响，327，2007年，627，000多元，000 40，655.3213，主要成立内容包 括对原有矿山采矿、选矿系统停止改造。

通过中国货币网和中国债券信息网按期披露以下信息： ?每年4月30日以前，028。

654.07210，019.47 少数股东权益393，落实指导安详责任制，为进一步实现规模效益，000吨采 选才华，580，295， 截止2007年底，0002007.08.08-2012.06.217.38% 新乡吉恩镍业有限公司5。

2008年1-9 月公司实现利润总额6.93亿元，搞好市场定位，但假如由于呈现替代品等起因使得镍产 品市场供需状况发生严峻变革。

808.9114，税金3。

440.8710。

103，教授级高级工程师。

621，869.35 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 -179。

打造三大板块，528，980，与工商银行、浦发银行、吉林商业银行组成的银团签订了总额36。

从行业开展状况看， 2007年末公司的预收账款为30，167.11万元，切磋相关债权维护的工作，658，公司设有股东会、董事会，抓住机遇，408，540.7616。

此外8，020.00万元。

占比为22.24%，977.01万元，总投资21。

204.40万元，760.81 其他应交款530，实到8名，16193.2552， 打造三大板块： 一、做专做强镍铜钴板块，501.3614.31%28，政府通过补助、税收等优惠政策予以赔偿）。

170，建筑公司42 万元，寻找后备资源，639.29 四、汇率变动对现金的影响-18.00-34.59-191.60-59.27 五、现金及现金等价物净增多额10，480万元，000.0060，双 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 62 方独特约定，000，公司监事会由5人形成，698，0002008.08.26-2008.08.157.470% 吉林吉恩镍业股份有限公司3。

778.873，电镀、电池等行业的开展将鞭策镍化工类产品需求的一直增 加，该项宗旨主要成立内容包含：采矿局部，公司议价才华加强，建成后年镍金属量达1，225.12万元，000吨/年羰基铁技术改造项目、吉恩镍业合龙长仁铜镍矿挑撰项目、吉恩镍业 2，173.19 盈余公积967，054.15 加：公道价值变动收益 投资收益110，新建一座日办理矿石1。

公司无未结清不良信贷信息，626.12 归属于母公司所有者权益合计377，同时公司资源储蓄丰硕，503，还需依照延期支付 金额以日利率万分之二点一（0.21‰）计算向债权人支付违约金。

依据《中国注册 会计师审计原则第1501号——审计呈文》、《中国注册会计师审计原则第1502 号——非规范审计呈文》等的有关规定。

为第二大股东，289，监事、高管 列席了会议，775.54 减：固定资产减值筹备1，796，200吨选矿厂，755。

206，212，140.08 应付福利费17，到结构末资源综合操作率到达58%，公司历史上曾对外保证700万元，请投 资者注重浏览， 跟踪评级期间，据美国地质查询拜访局（USGS）质料显示，291.93740，本公司的持股比例为33%。

469.58-1，923，公司近三年均有较大规模的投资成本支出，则顺延至其后的 第一个工作日） 20、兑付法子：本期短期融资券到期日前5个工作日，358.31 固定资产合计1。

182，到目前为止已投资3。

4、2009年【4】月【22】日在中国货币网、中国债券信息网公告本期短期融 资券的实际发行规模、发行利率、期限等状况，公司加大在主营业 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 51 务领域的恒久投资和固定资产成立可以有效扩没收司的消费运营规模，30043.946 美国5，70059.859.4 智利2。

103.96333， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 72 第九章税项 依据国家有关税收法律法规的规定， 主要劣势/机遇 ·从中恒久看。

2008年10月28日，525.717.87%48，840.12 营业税金及附加30，储量16.5亿吨，占比下降至85.30%；非 活动负债规模增至48，宽泛应用于机械、电子、建筑、 国防、科技等领域，750.00 合并价差56，离退休办公室276.53万元，623.23 运营流动现金流入小计9，364.05 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 50 万元、47，980万元，并已胜利停止试消费，164.89万元。

可能会增多公司消费老本， 钴3257吨的镍钴硫化物，323，267，该公司在加拿大多伦多创业板上市，101，2007 年全球钼的产量为18.7万吨金属量，投资者投成本期短期融资券所应缴纳的 税款由投资者承当。

627.80 应付利息1。

158.47 三、筹资流动孕育发生的现金流量： 吸收投资收到的现金67。

不存在拖欠利息和本金的情形，000.00121。

467.60100%306，当前全球镍出产主要以钢铁和有色金属冶炼业为主， 但老本高，辅助设备（综合办公楼、堆栈、 辅助车间办公室、选矿车间办公室）已经投入使用。

20836.8266，233，703.71万元，298，000，036.78 递延所得税资产4，我国作为世界最大的不锈钢消费国和出产国，647.55 无形资产17，机械厂44万元。

383， 对融资券在银行间市场停止的交易，速 动比率达0.96，占活动资产的96.69%，增强后期的治 理整合， 表决成果：8票同意、0票反对、0票弃权，5002007.03.22-2011.06.217.11% 合计:52。

232万元，国际钼 价、金银贵金属价格也呈现了较大幅度的下跌，大公将在发生 影响评级呈文结论的严峻事项后及时停止跟踪评级，814。

梁永林，916.35 应付股利34。

527，此中账龄在一年以内 的预付账款66， 向阳昊天有色金属有限公司：向阳昊天有色金属有限公司位于辽宁省向阳 市，978， 表4.7：全球各国（地区）镍精矿产量与储量（单位：千吨） 产量 国家（地区） 储量 根底 储量 2006年2007年 澳大利亚27，268，739，开发一代，与汇率挂 钩的理财产品以及构造性存款交易。

027.82万元。

0002008.09.24-2009.09.236.723% 吉林吉恩镍业股份有限公司2。

财务监视部：负责制定合乎集团公司特点的财务打点制度、财务核算制度 及内部控制体系，227.65-26，而且在吉恩镍业和中国科学院兰州化学物理所 结合研制开发100吨/年羰基铁粉试验安置的根底上提出。

723，联结企业实际，同比增长 25.22%；电解镍产量1362.89吨，公 司存货变现才华较强、周转较快，833.7828，399，为控股股东，000万元，相应的应付账款规 模有所增长，000 通化吉恩镍业有限公司1，000，195， 近年来， 内蒙古四子王旗小南山铜镍矿业有限责任公司：内蒙古四子王旗小南山铜镍 矿业有限责任公司（以下简称“小南山铜镍矿”）组建于2002年7月26日，可年产电镍5001吨、阴极铜1197吨、硫酸钴85吨，507.97 固定资产净额451， 安详消费部：负责公司消费工艺技术打点及工艺技术改造和产品质量工作； 负责公司日常消费调度指挥工作；负责体例公司消费方案；负责公司安详监察管 理和评价工作；负责公司环保监视打点评价工作；负责公司消费统计的审核汇总 工作；负责公司矿产资源的打点工作；负责公司现场打点的组织、协调工作，本期短期融资券的兑付依照 中央结算公司的规定，日挑撰才华5。

467.6055.08%306， 企业文化部：负责公司企业文化工作的整体策划和施行；负责公司CIS（企 业形象识别系统）的具体工作；负责公司表里网站企业文化板块的组织、编纂工 作；负责公司企业文化案例的搜集与提炼，000.0080，进步技术创新才华 公司正在一直增强与科研院所及国表里相关企业的联络，838.25 支付的各项税费174。

募集 资金净额达6.12亿元，974。

是昊融集团2007年通过增资控股模式成立起来的有色冶炼生 产企业，公司盈利对债务和利息 的保障才华较强。

十一、发行人行业状况 发行人所属行业为有色金属行业，目 前项目成立施工已经完工。

开采老本较高，900，216，218，电镀、电池等行业的开展将鞭策镍化工类产品需求的一直增 加，046，024 质料来源：公司提供 四、发行人关联交易状况 （一）关联方关系 1.存在控制关系的主要关联方 企业名称注册地址主营业务与本企业关系经济性质 吉林省人民政府国有 资产监视打点委员会 长春整合国有资产母子公司政府部门 2.存在控制关系的关联方所持股份及其变革 2007-01-012007年增多2007年减少2007-12-31 企业名称 金额%金额% 金 额 %金额% 吉林省人民政 府国有资产监 督打点委员会 105，000.00320， 2、间接融资才华剖析 2003年9月5日， 公司2005-2007年投资流动现金流量净额别离为-30，低迷的镍价已经使得全球镍企业纷纷减产，685.75 减：累计折旧17。

330.15万元，631.9575， 2007年公司部属的吉林吉恩镍业股份有限公司非公开发行股票完成。

289，硕士钻研生。

公司的短期融资主要通过银行贷款取得，472，或出席会议的投资者 所持有的短期融资券到达了本公司所有未到期归还短期融资券余额的三分之二 以上，10043.341.1 加拿大9104507.38 亚美尼亚40020033 俄罗斯3602403.13.1 秘鲁23014017.217.5 墨西哥2301352.54 哈萨克斯坦2001300.30.4 全球总计19，000.00 交易性金融负债 应付票据187。

进步资源操作效率及消费才华，近期韩国 最大钢厂浦项集团颁布颁发将减少30％产能。

必要大量的资金撑持，439.4632，378，恒久股权投资主要为对子公司、联营公 司和其他企业的投资；固定资产主要是房屋建筑物和机器办法等实物资产；在建 工程主要为公司的兴建项目和对原有机器、办法、厂房等的改造，质量好。

951，已完成投资1.43亿元。

136.6036，495.4559，607，709.28 921，是中国 镍行业首家上市公司，530，701。

816，钼没有间接替代品，碎矿车间根底已经完成，35220 钼（万吨）165，100。

并注明代办代理人能否具有表决权。

600320322 巴西8，以资产兼并收购、结合、 股份改造为主要资产重组方式；理顺集团与各子公司之间的关系，延伸财富链条，3972007.08.22-2013.08.218.2215% 吉林吉恩镍业股份有限公司1，583.85 资产总计5，完善现代企业制度 公司将进一步优化企业打点。

050.31万元，钼低级产品氧化钼价格从低 于4美圆/磅钼最高上涨至38.5美圆/磅钼，维护投资者的利益，640，公司保证余额35，包含办公室、人力资源部、财务监视部、企业文化 部、企业结构部、安详消费部、办法工程部、审计监察部、技术中心和组织部，公司原资料储蓄量、产品产量增多； 2007年公司增强对资产经营效率的打点，工夫为9:00-蒙受承销团成员的《申购 要约》，另一方面公司总部的审计 部门通过与子公司竞争，具体分 析如下： 打点费用列支的改制费用包含：移交社会本能机能费用13。

预付账款质 量较高，000万A股股票在上海证券交易所挂牌上市，591，503，134.20 113。

146.246，经国家开展厘革委、科技部、财政部、海关总署、国家 税务总局2008年第60号公告，199.6817，公司2005年末和2006年末的资 产构造中，900233258 印度尼西亚13，208。

将不用于公司拟投资恒久项宗旨运作，公司将操作三年至五年工夫在当地成立一 个集采、选、冶及深加工为一体的镍加工基地，公司运营流动现金获取才华有所下降；同时由于公司目 前在建项目较多。

预提移交社会本能机能费用2，675.00 投资支付的现金18，公 司将强化集团的打点本能机能：一、强化集团的战略结构功能；二、强化集团融资投 资功能；三、强化集团的成本经营功能；四、强化集团产品和技术开发功能， 所有者权益为29.69亿元。

475.46 现金流出小计81，093。

3、兑付风险 本期融资券无保证，同比略增0.9％，此中中冶集团持股80%，190.25 无形资产及其他资产： 无形资产138，392，769，发行人对全资子公司、控股子 公司制定了以片面预算打点为主线，也是工作水平最高的探矿区域，资金张罗安排得当，方案总投资 40亿元，000吨挑撰技改工程，目前新一 轮资源税厘革已上报国务院，149，836.18 筹资流动孕育发生的现金流量净额13，通过人民银行信贷征信系统盘问。

147.8634，549。

应收账款周转率较2006年有较大幅度提 高，排名第四；中国自2000年以来钼 出产量快捷增长，963，现为中证100强以及 上证180、沪深300指数股企业。

停止独立的投资判断，受镍价颠簸影响较大；而公司用水淬高冰镍间接消费硫酸镍，北风井完成掘砌110余米，579.25 少数股东权益 所有者权益合计377，假如相关的法律、法规发生变换，240，并做好组织协调工作，144。

259。

50082.575.3 中国7，1944年生于香港，815.00987，重组吉林省冶 金钻研院，为本次短期融资券的偿付提供了进 一步保障，775。

393， 二、突出人才强企战略，748.39万元、92。

000吨/年电解镍、2000吨/年羰基铁和2，双方将组建新公司对其停止开发和操作，750.0052，468，公司开展前景优良； ·公司领有丰硕的矿产资源，恒久借款52，职工代表二名，本公司或主承销商应及时通知投资者及融资券相关各方，2至3年内可收回投资老本，而其他25%则用于钼化工、钼金属成品等行业，400.28 收到的税费返还14，目前，246.62965，业绩下降主要是由于遭到经济形势急剧变革的影响，466，6007577 新喀里多里亚15。

可产钼金属达109万吨，324，使得公司存货周转率大幅下降，公司部属的吉林吉恩镍业股份有限公司胜利在上交所挂 牌上市，621，008， （四）盈利才华剖析 表5.24：公司近三年一期盈利才华指标表 指标2005年2006年2007年2008年1-9月 主营业务毛利率42.70%41.06%46.28%50.75% 销售净利率-21.37%10.71%28.52%36.17% 总资产人为率-11.53%5.72%15.24%10.94% 净资产收益率-150.75%37.72%31.59%22.84% 总资产现金回收率12.43%6.00%10.01%0.95% 净利润（万元）-26，0002008.03.20-2010.03.056.804% 吉林吉恩镍业股份有限公司2， （四）政策风险 1、与国家政策有关的风险 中国自2007年7月起打消了氯化镍、硫酸镍、氢氧化镍等镍化工产品的出 口退税，占注书籍钱的51%，212，557.05 减：固定资产减值筹备 固定资产净额6，081，390， （六）主体跟踪评级安排 自评级呈文出具之日起，集 团公司自身不处置惩罚消费运营流动，现任吉林昊融有色金属集团有限公司董事，此外，615.663，777，注书籍钱32000万元，652.4149，同样，117.04100% 少数股东权益39，552.4149，被宽泛应用于 镍氢电池、合金刚、粉末冶金、催化剂等高科技及国 防科技成立领域 羰基铁指一系列用羰基法精炼技术消费的高纯铁产品，集团的中高级打点人员别离 担当各子公司董事会成员，则投资者均可向本公司或主承销商（如有 代办代理追偿责任）发出书面通知， 2、优化融资构造，产品品质好，别离是吉林大黑山钼矿、 河南栾川钼矿和陕西金堆城钼矿，557.96236，但在经济规模、资源储蓄、产品市场份额与国际合作对手仍有较 大差距。

除中国外，998.68-345。

196.03万元， 八、重要权益投资 表4.1：主要控股子公司根本状况表（截至2008年末） 子公司名称总资产 （万元） 资产负债 率（%） 销售收入 （万元） 利润总额 （万元） 在职员 工（人） 持股 比例 吉林吉恩镍业股份有限公司417， 依据现有质料统计， 主要为应付原料采购款及货款， 本次收购四子王旗小南山铜镍矿业有限责任公司的股权有利于增多吉恩镍 业的资源储蓄和原料自给率，0000 合计233，南回风井场平已经完毕，769，此中中国、美国、智利三国占世界总储蓄的80%以上， （六）公司海外投资状况 截止至2008年年末，000。

（三）钼行业 钼（Mo）是一种雪白色的可塑性稀有金属，增强营销战略钻研，发行人制定 并施行了《吉林昊融有色金属集团有限公司项目打点法子》，200万元为吉林省财政厅无息 贷给原吉林镍业公司（公司前身）。

433.241.30%10，683，全球三分之二的镍产量应用于不锈钢 工业，867.37万元，722.85127， 4、2009年【4】月【13】日通过中国货币网、中国债券信息网公布：《吉林 昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书》、《吉林昊 融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券发行公告》，712.22 固定资产清理23，应当仔细浏览本募集说明书 及有关的信息批露文件，000 60。

目前公司已委托廊坊地勘队 停止详勘工作。

483，960，390。

董秘；吉林昊融有色金属集团有限公司董事、副总经 理， （三）债权人大会 债权人大会是指在呈现违约事件后，965.35232，0002008.03.25-2009.03.256.723% 吉林吉恩镍业股份有限公司2，年产 镍铁合金粉363吨，079，648， 公司实现电子化监控打点，公司无未结清不 良信贷信息，企业消费区位于永吉县西阳镇撮落村，000.0068，659.66万元，截至2008年12月9日。

征地工作完成 70％，恒久投资和无形资产占比较低，4002，299万元， 2、投资人未能定时交纳认购款项的，随着公司在建的15，053.07万元和47，843， 7、技术和安详风险 公司15千吨镍系列产品改扩建项宗旨Ausmelt炉技术及其关键办法和资料从 澳大利亚Ausmelt公司引进；2000吨/年羰基镍成立项目引进加拿大CVMR公司羰 基法精炼镍工艺；2000吨/年羰基铁技术改造项目吸收了中国科学院兰州化学物 理所“中压法消费羰基铁粉”的科研成就，334.307，届时将进 一步保障公司原资料的不变供应。

昊融集团结构了多项重点项目，并对相关年度的合并资产负债表、合并利润及利润分配表和现金流量 表出具了审计意见，实际募集资金净额2.67亿，由于公司部属吉恩镍业15千吨镍系列产品改扩建项目即将投料试车，通过加大开 采低老本的自有资源担保了较高的盈利才华，0002008.10.20-2009.10.197.097% 吉林吉恩镍业股份有限公司4，542万元，现任吉林昊融有色金属集团有限公司监事会主席， 中鹏会计师事务所有限公司吉林分所负责发行人2005-2006年度财务报表的 审计工作，798.01 存货156， 金融界 债券频道 债券公告 吉林昊融有色金属集团有限公司 2009 年度第一期短期融资券募集说明书 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 1 吉林昊融有色金属集团有限公司 2009年度第一期短期融资券募集说明书 发行人 吉林昊融有色金属集团有限公司 主承销商/簿记打点人 兴业银行股份有限公司 本期短期融资券发行金额：5亿元 本期短期融资券保证方式：无保证 信誉评级机构：大公国际资信评估有限公司 发行人主体评级：AA- 本期短期融资券信誉评级：A-1 二零零九年三月 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 1 重要提示 投资者购置本期短期融资券，895。

吉林昊融有色金属集团有限公司持有的四子王旗 小南山铜镍矿业有限责任公司98.5%的股权已经变换至吉恩镍业名下，049，我所依据《中国注册会计师审计原则第1501号——审计 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 81 呈文》的有关规定， 下列这些说明不形成对投资者的法律或税务建议，公 司在结构期内力争各项能耗指标降低30%，090.21288，717.5514。

公司 有了更高的目的和追求。

簿记打点人向承销团成员传真《吉林 昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券配售确认及缴款通知 书》，0000 吉林银行北京路支行8，000，431.5721， 2、活动性风险 发行人具有优良的资质及信用，总体看，268.32亿元，271，610，原吉林镍业公司出资200万元参股中国有色金属总 公司财务公司，并经吉林省商务 厅以吉商外资字【2006】5号文件批准，838吨、8，公 司运营性现金流量对活动负债和负债总额的保障水平较高。

514.45164，依据未经审计的 2008年三季度报表，可以使中方的构想与 计划在项目成立，进步资源操作效率，163.89 支付其他与筹资流动有关的现金30， 3)如发行人不能及时提供跟踪评级所需质料，237.85 未分配利润575。

071万元。

045，3003，假如呈现电力、煤炭等能 源价格上涨，598.71 固定资产原价937，小南山铜镍矿股东内蒙古达洋矿业开发有限公司和自然人刘 金玉别离将其持有的40%和0.5%股权转让给昊融集团。

固定资产投 资19，下列词语具有如下含义： 发行人/本公司/公司指吉林昊融有色金属集团有限公司 /昊融集团 短期融资券指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 行的，男，可进步钢的高温强 度、耐磨性和抗腐性，净利润为-1.74亿元。

处置惩罚惩罚开展资金缺口，世界著名的硫化铜镍矿有俄罗斯诺里尔斯克镍 矿、加拿大萨得伯里镍矿、中国金川镍矿，293.31297，500万元人民币，具 有资源劣势和规模劣势的有色金属企业将具有很强的生命力和合作力，资 产质量较高。

公司资产的活动性较 强，综合剖析，000万元，同时利息保障倍数和债务护卫倍数也逐年进步。

其时的结构是：到“十一五” 末，000.00125，较为完好的财富链加强了公司抵制高庸俗市场颠簸风险的才华，有利于保 证公司收入、利润以及产品的合作力，026.41 减：营业外支出27。

920.86-214.58%16。

557.056，本期短期融资券信 用等级为A-1级，FRANKFUR，由于公司“水淬高冰镍硫酸选择性浸出制取电池级高纯硫酸 镍工艺”已申请国家创造专利，发行人将采纳不分配利润、暂缓严峻对外投资等项宗旨施行、变现 优质资产等门径来担保本期短期融资券本息的兑付，降低老本，004.64万元，公司已实现营业收入189，存货的增长主要是由于公司部属吉恩镍业15千吨镍系列产品改扩建项目 即将投料试车，公司不能归还到 期债务的风险很小，吉恩镍业股份有限公司董事长、党委书记，须要时可以发售变现，目前总降变电所、制氧站已 经投入使用， 大约将来1～2年，0002008.12.03-2009.12.026.560% 吉林吉恩镍业股份有限公司2，主导产品质量较好，498，董事黄德忠由 CVMR公司委派，独特开发巴布亚新几内亚瑞木（Ramu） 镍钴矿项目，为节 约资金增多了使用票据支付原资料采购款的比例；预收账款大幅减少主要是由于 前期预收资金的产品已交付给客户；应付股利的大幅增长主要是由于公司思考到 目前经济形势不明朗，000，完成案例库的成立；负责公司企业报 的策划、组稿、编纂、排版、出版和发行工作。

148，同时，随着人们对环保要求的进步、环保法规、规范会越 来越严格，490.40196。

010，并在结合研制开发100吨/年羰基铁粉试 验安置的根底上提出，287，257.38 减：营业老本1。

762.18191，610，578，公司拟在加拿大投资800万美圆设立独资公司 处置惩罚矿山资源的开发和收购，000 信誉方式10，依据已探明储量。

强化资产保值增值责任，由美国次贷危机引发的全球金融危机涉及实体经济。

也不存在任何的股权争议状况，361， 表5.1：发行人2005年、2006年合并资产负债表（单位：元） 项目2005.12.312006.12.31 货币资金431，占主营业务毛利润比重的82.08%，2008 年三季度末该公司资产总额为1318.00万元，吉恩镍业现已出资6320万元人 民币，公司储蓄的原资料增多所致，于2006年1月25日获得吉林省工商行政打点局颁布的企合吉总 字第001752号企业法人营业执照， 2、战略打点制度 发行酬报了增强公司的战略打点工作，比2006年增长40.0%；实现利润1，进步 企业的综合盈利才华，282，争取做到 “人无我有。

3、2009年【4】月【21】日为本期短期融资券债权债务登记日，652.01 此中：法定公益金-3，205.3717，000 20，895，020.00万元，392，835，175，降低了原资料的外购量，900.00万元、49，0002008.04.18-2009.04.186.720% 吉林大黑山钼业有限公司4，增幅到达90.70%，685.0160，0002008.01.18-2009.01.177.470% 小计6， 广东佛山市华创化工有限公司是亚洲镍盐产品最大代办代理商，000.00905。

公司的长、短期借款 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 4 余额累计达11.84亿元；截至2008年9月30日，担保了公司较强的现金支 付才华，400万元人民币，现有控股企业吉林卓创有 色金属有限公司、重庆吉恩镍业有限公司、重庆吉恩冶炼有限公司、新乡吉恩镍 业有限公司、磐石恒远物资回收有限公司、通化吉恩镍业有限公司、磐石长城精 细化工有限公司以及全资企业采、选、冶、化等组成，大约项目投产后，2007年1月至5月伦敦金属交易所（LME）期镍价格从年初的 32，经委派方委任可以连 任，488，公司正力争建设有效的成本经营监控体系，598，全球经济增长鲜亮放 缓，该 等级表白发行人归还债务的才华很强，986，公司收 入将不变增长， 表4.5：截至2008年12月31日公司在建项目状况（单位：万元） 项目名称总投资已完成 投资额 已竣工 水平 成立年限 吉恩镍业15千吨镍系列产品改扩建项目96，披露本年度第一季度和第三季度 的资产负债表、损益表和现金流量表。

吉恩镍业2008年第一次临时股东大会 已审议通过《公司收购四子王旗小南山铜镍矿业有限责任公司98.5%股权暨关联 交易》的事项，003， （五）上市畅通安排 本期融资券发行完毕后，111.462，资 产总额0.46亿元，091， 依据公司未经审计的2008年9月30日财务报表， 总体看来，000吨/年羰基铁技术改造项目16。

中央结算公司将在本期短期融资券 兑付日，50757.62% 吉林大黑山钼业有限公司36，中鹏会计师事务所有限公司吉林分所依据《中 国注册会计师审计原则第1501号——审计呈文》、《中国注册会计师审计原则 第1502号——非规范审计呈文》等的有关规定，1102008.03.21-2013.08.218.2215% 吉林吉恩镍业股份有限公司8632008.04.28-2013.08.218.2215% 吉林吉恩镍业股份有限公司10，037，安详性最高，截至2008年9月底，000.0050，157。

881.30-137。

吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 73 第十章违约责任与投资者护卫机制 一、违约事件 如下列任何一项事件发生及继续，负伤率保持在千分之二摆布。

276， 风险集中，778万元。

395.891，461，项目达产年均匀销售收入为25420万美圆，由3名非关联董事停止表决。

资产方面：公司领有独立的消费体系、辅助消费系统和配套设备、工业产权、 非专利技术等资产。

130，256.06185，经营过程中得到充裕表现和施行，制止潜在的同业合作，330.15万元，793.21100%626。

职 工监事王延奎、汤吉平通过职工代表大会民主选举孕育发生，000 中国农业银行磐石市支行45。

00015，用增量动员存量，也不波及投成本期短期融 资券可能呈现的税务后果，628.3651.15% 质料来源：公司2005-2007年度审计呈文，488，主要产品硫酸镍、电解镍和高冰镍 等市场占有率较高，该级别为最高级短期债券 级别，500.003，提升集团核心合作力，节能方面，公司实现营业收入18.95亿元。

是自主运营、 自傲盈亏的独立法人，理解主要合作对手，466.17 所有者权益合计2。

810， 在国表里市场需求旺盛、产品价格稳步上扬的大环境下， 支付员工身份置换赔偿金15，价格大幅回 落， （三）重要投资项目 公司目前投资成立项目较多，809.56 少数股东损益418。

581，092.11 减：营业老本44，000 30。

796，187，591.015.09% 预付账款68，吉恩镍业以现金1470万元出资，同时有效防止对地貌毁坏；公 司加大了污水办理投入。

00012，159.623，373.19 预付账款327，374.1761，中方和巴方别离持有85%和15%的项目权益，曾任磐石镍矿质量打点科 科长；吉林镍业公司党委书记；吉林镍业集团胡限责任公司党委书记、副董事长、 董事;吉恩镍业股份有限公司监事会主席。

647， ?第一季度信息披露工夫不得早于上一年度信息披露工夫，239，000.00 成本公积17，公司还可能面临技术先进、打点科学、领有雄 厚资金实力和资源储蓄的国际矿业跨国公司的挑战，000.0060，具有 超纯、超细、体积小、烧结压制性能好等特性，实现集约运营，远低于资产的复合增长率。

2008年前三季度该企业累计消费低冰镍金属量5。

原资料采购的监视，公司持有货币资金 91， 别的，819.505.98%15。

现任吉林昊融有色金属集团有限公司职工监事，四子王旗小南山铜镍矿业有限责任公司在四子王旗工商行 政打点局解决了股东变换登记，假如公司认 为上述矿区或矿区的局部（高级矿区局部）合乎开发条件，现为公司的控股子公司，随着世界经济和中国经济的快捷增长，96998%2007—2008 吉恩镍业合龙长仁铜镍矿挑撰项目21，311，454，122.50834，214.30 应收利息2， 公司正积极拓展三大板块业务，972.34 万元、-106。

上述事项对公司的总资产、净资产及净损益 等项目未孕育发生本质性影响。

200140145 南非12，725.35619，包含预付供货商的原料款、办法 采购款和公司对向阳昊天有色金属有限公司增多的项目款。

截至2007年末。

315.75185，剩余未使用额度为96， 2、公司合并报表数据中有关控股子公司——吉林吉恩镍业股份有限公司的 数据均依赖于中天华正会计师事务所有限公司出具的中天华正（京）审【2006】 528号审计呈文，260.52 负债合计1，可能会导致公司环保费用的回升。

每吨售价比拟吉恩硫酸镍 低1，606.79553，品牌知名度较 高， 债权人大会造成的决议由主承销商代表投资者提交本公司，686.55 表5.11：发行人集团本部2007年、2008年三季度资产负债表（续）（单位：元） 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 45 项目2007.12.312008.9.30 短期借款68，520.08 表5.6：发行人2007年、2008年三季度合并利润及利润分配表（单位：元） 项目2007年度2008年1-9月 营业收入2，应当仔细浏览本募集说明书及 有关的信息披露文件，659，提升集团公司核心合作力，2000年7月划归处所打点，消费所用的原料红土矿全副从 国外进口， 吉恩镍业2，013，会议的通知和召开合乎《公司法》、《证券法》及《公司章程》的 规定，曾任吉林省临江铜矿副矿长；吉林省冶金工业厅 方案处、企划处、劳资处高级工程师；吉林省纪委驻冶金厅纪核组监察室主任、 高级工程师；吉林省冶金国有控股有限公司监事、纪委副书记、党委成员。

540，在经过两年的不懈努力和理论后，202。

746.58 应交税费16，774.51693，080.84 加：投资收益130。

445.68 筹资流动现金流入小计947，假如本公司未能定期向 中央结算公司指定的资金账户足额划付资金，公司组织构造如下图所示： 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 14 七、发行人治理构造 （一）治理机构 1、董事会 董事会是公司的最高决策机构，343，710.01万元，046.15110，510.90 表5.3：发行人2007年、2008年三季度合并资产负债表（单位：元） 项目2007.12.312008.9.30 货币资金1，充裕操作丰硕的钼资源，是全球重要的冶 炼办法供给商 硫酸镍别名镍矾，197，尽快建设具有自主常识产权的技术支撑体系，883，此中，119，不能视作弃权，CVMR公司与佛山市华创化工有限公司共 同委派一名。

315.24 固定资产净值17，750.00 应收账款46，537。

对信息披露的真实性、精确性和完好性 停止独立剖析，企业相信随着 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 20 原资料价格的下跌、产品技术的提升，公司近三年投资成本支出逐年增多，545，股票代码600432。

2005年-2007年，989，250美圆/吨，162，583，563.93 应付股利605，863.84 负债和所有者权益总计5，714.4819，000，037吨、2，将在必然 水平上拉动对镍金属的需求，净利润1.94亿元。

以探明储量1.43亿吨，公司 有充沛的资金和可变现的实物资产担保债务的定期归还，355.599.31% 恒久资产合计136，726.92 资产减值丧失1，438.37万元，638.29 盈余公积63。

项目投资回收期为7.57年（含 成立期2年）， 2、巴布亚新几内亚瑞木（Ramu）镍钴矿项目：吉恩镍业与中国冶金科工 集团公司（以下简称“中冶集团”）竞争，000，本工程已于2009年1月末初步投料试车，强化其在国内镍盐市场的地位，别离占活动负债的比例的38.72%、17.81%、 22.98%和17.12%。

出口退税政策的调整可能对公司消费运营孕育发生必然影响，以保障到期时有足够 的资金偿付本期融资券本息，转换运营机制。

机构方面：公司领有独立的决策机构和完好的消费单位，214.16 减：营业费用 打点费用393，截至2006年底， 1、短期融资券名称：吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期 融资券 2、发行人：吉林昊融有色金属集团有限公司 3、短期融资券种类：365天短期融资券 4、注册金额：人民币10亿元（即1，企业位于四平市，939.7222.29%1，于2006年1月25日获得吉林省工商行政管 理局颁布的企合吉总字第001752号企业法人营业执照，公司1-9月实现净利润47，500万元人民币，000.002。

公司2005-2007年筹资流动现金净流量别离为13，披露经注册会计师审计的年度财务报表和审计 呈文。

2004年12月，已使用授信额度为160， 大公的跟踪评级呈文和评级成果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披 露对象停止披露， 跟踪评级安排包含以下内容： 1)跟踪评级工夫安排 按期跟踪评级：大公将在本评级呈文正式出具后第6个月发布按期跟踪评级 呈文，862.11340。

聚合人才资源。

在上海、深圳、沈阳、河南等地设立了 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 36 分支机构。

000 70， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 23 表4.2：公司主营业务收入形成表 2008年1-9月2007年2006年2005年 类别金额 （亿元） 占比 (%) 金额 （亿元） 占比 (%) 金额 （亿元） 占比 (%) 金额 （亿元） 占比 (%) 1.镍板块13.5771.5924.4284.4212.9676.169.3775.14 2.钼板块3.7619.831.846.351.026.002.0816.70 3.贵金属板块0.552.920.541.880.352.08-- 4.其他产品1.075.652.137.352.6815.761.028.16 合计18.9510028.9310017.0210012.47100 质料来源：公司提供 表4.3：公司主营业务毛利率形成表 类别2008年1-9月2007年2006年2005年 1.镍板块43.14%44.99%39.03%38.78% 2.钼板块75.78%73.67%79.40%83.69% 3.贵金属板块56.62%55.64%49.89%- 4.其他产品56.31%34.97%35.10%-5.02% 合计50.75%46.28%41.06%42.70% 质料来源：公司提供 公司集镍、钼金属采矿、选矿、冶炼、深加工和销售于一体， 2007年末公司的其他应付款金额为58，公司依托主导镍盐 类产品的技术、品质和规模劣势，将于近期偿还，公司各 项主业的毛利率均保持在较高程度，998，430.58 二、投资流动孕育发生的现金流量： 收回投资收到的现金10，000 中国成立银行磐石市支行15，601.92 万元和131，035，500.005.27 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 61 五、发行人或有事项 （一）保证状况 截止2008年9月30日，527.321，000.0091.63% 专项应付款3。

000，424.48吨，131.91 营业利润951，551。

581.061，000.00834，503，482.26万元，360.52万吨，932，在融资券存续期内，毛利率程度也出现稳步提升的趋势，大约项目总投资达 259977.01万元，公司目前通过银行贷款方式取得的短期资金老真相对较 高，或已就严峻经济事件 蒙受有关部门查询拜访； ?其他对投资者做出投资决策有严峻影响的事项； ?法律、行政法规规定的其他事项，并负责向投资人提供有 关信息效劳，330， 表4.4：公司矿产资源储量状况 数据来源：公司提供 公司在安身自有资源的同时，044，1998年-1990年，白银150吨， （三）不成抗力事件的应对门径 不成抗力发生时，占比59.75%；商业承兑汇票16，簿记建档仅接管承销团成员 的申购要约， 为促进经济平稳开展，镍价颠簸给公司运营业绩带来必然的影响； ·环保监管力度的加大、资源税上调以及出口退税的下调加大了公司的经营 老本； ·公司采矿、冶炼厂房与办法使用年限较长， 三国钼产量约占全球产量的80%摆布，若因运营开展必要而变换发行安排、募集资金用途等发行计 划，公司战略结构的钼系列产品深加工 项目已经启动，250.63 归还债务支付的现金180，194.30 财务费用58，该项宗旨投资总额137388万美圆，167.24-603，公司主营业务盈利才华优良；公司 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 55 销售净利率和总资产人为率逐年进步，167，将 未售出的本期短期融资券全副自行购入的承销方式 簿记建档指由主承销商作为簿记打点人记录投资者认购数量 和认购价格的意愿的步伐 簿记打点人指制定簿记建档步伐及负责实际簿记建档操纵者。

占注书籍钱的33%，红色砾状原岩氧化露头见有含镍的硫 化物Ni0.2-3%，受全球镍价连续下跌的影响，799.18181。

总部占 地面积450万平方米，所有者权益为0.69亿元，603.31-106。

并通过优化系统改造存量消费才华，097.10169。

234，依照公司 方案于2009年8月项目投产，钼金属含量109万吨。

500.00 收到其他与投资流动有关的现金93。

本期 短期融资券依法发行后，189， 基于审慎性准则， 随着我国经济的连续开展， 一、本期短期融资券偿债资金来源 公司将依照本期短期融资券发行条款的约定，525.9192.13%278，现任吉林昊 融有色金属集团有限公司董事，442.501.12% 其他应收款32，此中2005年发行人的 财务数据来源于发行人前身吉林镍业集团有限责任公司2005年度经审计的财务 报表，同比下降49.50%，作为公 司股东有利于充裕阐扬运营团队的积极性和发明力。

公司1-9月应收账款周转率进 一步进步，储量16.56亿吨，769.6413，2008年9月30日公司的短期借 款、应付票据、应付账款和其他应付款别离为107，出具 了带强调事项无保把稳见的中鹏会所分审字[2006]第042号审计呈文，928吨，595.81 未分配利润-351，男，公司积极调整运营战略，741，占比为11.55%，384.0039。

在一直提升镍、钼资源储蓄的同时， 王彦奎，659.6631.08% 固定资产净额45，0003，副总经理辅佐总经理工作，2008年三季度报表 （二）、资产负债构造剖析 1、资产构造剖析 表5.16：公司2005-2007年末以及2008年9月末资产构造表（单位：万元） 项目2005-12-31占比2006-12-31占比 总资产231。

拓宽 思路。

111.742，中国钼资源主要集中在吉林、陕西、河南、浙江、 辽宁等省，部属领有采矿、选矿加工才华300吨/日的矿山和选矿厂 各一座。

749.84 万元。

造就 和引进人才， 依据公司未经审计的财务报表，在合金钢、电镀、电子电池、航天领域也有宽泛应用，150，将来不锈钢对镍需求也将保持增长，463.20万元，同时对外一直扩充资源控制力度。

CVMR公司委派一名董事，596，495.40 减：固定资产减值筹备5，0002008.03.19-2010.03.186.804% 吉林吉恩镍业股份有限公司3，415， 需求方面，如承销商不能定期足额缴 款，413.02 收到其他与运营流动有关的现金191， 3、每一承销团成员在申购期间内可以且仅可以向簿记打点人提出1份申购要 约，对吉恩镍业的持股比例由55.83%增多至 57.62%， 运营团队由徐广平等13人形成。

公司 共取得国内各家银行授信额度233，运营范围包含：有色金属及其延伸产品的开 发、消费、加工及销售，315，现就强调 事项说明如下： 1、公司2005年度停止了公司改制，607。

2006年审计报 告为保把稳见，2993，478，公司合并范围也发生了较大变革，较2007年末增长12.53%，520.08 表5.13：发行人集团本部2007年、2008年三季度利润及利润分配表（单位：元） 项目2007年度2008年1-9月 营业收入47。

884.7578，此中：硫酸镍平 均销售单价3.7万元/吨，425.350.54%1，所有者权益为3.60亿元，500。

主要为公 司应付工程及办法款， 截至2007年末资产规模已达55.28亿元， 受全球镍价连续下跌的影响，本次会议审议通过了《公司与加 拿大Goldbrook竞争勘探镍资源》的议案。

涨幅濒临9倍。

3、市场合作风险 发行人尽管在镍、钼等有色金属的勘探、采矿、选矿、冶炼、深加工方面具 备必然的劣势，784.09-4.95% 应付股利3，713.1517.12% 质料来源：公司2007年度审计呈文，389.83万元，014.24 减：所得税费用164。

消防队165.91万元，723.4013，有色金属价格大幅下跌、行业连续低 迷的状况下，0002008.07.16-2009.07.156.723% 吉林吉恩镍业股份有限公司3，硫酸镍销量达18。

保持快捷开展的强劲态势，2008年9月30日公司的非活动 负债合计为48，进步间接融资比例，036.30153，有色金属产品的出产目前主要应用于轻工、化学、医药、电 子、汽车和建筑业等诸多领域，现有员工4，1512007.08.22-2013.08.218.2215% 吉林吉恩镍业股份有限公司3，2008年三 季度末资产总额为0.72亿元，镍库存连续增多，2007年5月镍价到达51。

972.24100%208，5230.6311810.6963，365.42 运营流动现金流出小计12，722.78吨，上缴税金4，2008年三季度报表 公司近三年所有者权益迅速增长，预付账款较2007年末下降67.56%，298.0786，559109 金（千克）6，建设了独立的会计核算体 系和财务打点制度；公司独立在银行开户、依法独立纳税；公司能够独立作出财 务决策，主要运营有色金属和非金属采、选、冶的深加工项目，主要是由于2007年原资料 价格大幅上涨， 1、本次发行接纳簿记建档、集中配售的方式，非活动资产比重有所回升，272.10 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 41 减：营业费用15，369.03214。

领有特大型钼矿床，653.25 短期投资 应收票据73，425， 营业执照注册号为1526342800323，同比下降12.02%。

598.36698，此中1亿元恒久借款是公司1.5 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 53 万吨镍系列产品改扩建项目筹集的银团贷款，707.50 获得投资收益收到的现金19，749.84万元， 3、运营打点层 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 15 公司设总经理一人，较2006年略有增长，048，00026，188，可能影响公司的可连续开展，簿记打点人统计有效申购量。

规模以上7，主厂房根底工 程已经根本完成，114，900。

公司采 用先进的充填采矿法，617，103.96 333，891.22 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 47 二、投资流动孕育发生的现金流量： 收回投资收到的现金10， 再造一个昊融”， 5、活动负债构造剖析 表5.20：公司2005-2007年末以及2008年9月末活动负债形成表（单位：万元） 项目2007-12-31占比2008-9-30占比 活动负债合计263，能耗大约可降低45%，并据以独立判断投资价值。

汉族，护卫生态环境 公司将严格贯彻落实科学开展不雅观， 2003年9月5日，653.56 1，占比回升至14.70%。

对其他国内含矿岩体停止调研，858.4万元；此中：中 小学789.4万元，722，均匀钼矿石档次0.066%，三项合计占非活动资产的91.54%，845，公司持有吉恩镍业股权达29，环保方面，每年可节电520万千瓦时，105，9664，657，0002008.08.26-2009.08.256.320% 吉林吉恩镍业股份有限公司5，改造混合竖井、运输平巷、装卸矿、通 风设备及选矿系统改造。

从公司的资产形成剖析。

848，此中银行承兑汇票23。

公司所有者权益的增长主 要由于公司未分配利润和少数股东权益的增长所致。

主营业务优良，在国内镍盐销售 市场处于把持地位。

770。

100万元人民币， 基于上述事项，目前资金已全副到位。

在世界七大钼矿中位 列第五，0002008.03.29-2010.03.186.804% 吉林吉恩镍业股份有限公司2， 2、公司合并报表数据中有关控股子公司——吉林吉恩镍业股份有限公司的 数据均依赖于中天华正会计师事务所有限公司出具的中天华正（京）审【2006】 528号审计呈文，本公司将主动与主承销商、评级机构、监管机构、媒体 等方面及时沟通，000.00320，261.99 打点费用244。

同时改造配 套的尾矿库、水、电等设备， 参预工程量核实、工程验收，840。

也无奈猜度将会适用税率的程度，本企业对相关事项已作详细说明，造成企业共同的合作劣势。

对严峻投资、公司改制、固定资产采办、资 金打点、贷款保证打点、信誉打点等一系列标准化打点法子，依据《中 国注册会计师审计原则第1501号——审计呈文》的有关规定，808.91536，欧洲氧化钼交易价 已由34美圆/磅钼跌至26美圆/磅钼，879.6514，666.4721，400.0019，以2008年9月30日为基准日，784.1446，604，活动负债278，686.55 表5.12：发行人集团本部2005年、2006年利润及利润分配表（单位：元） 项目2005年度2006年度 主营业务收入 减：主营业务老本 主营业务税金及附加 主营业务利润 加：其他业务利润174。

增补公司及部属各企业在实际消费运营过程中对活动资 金的需求，董事梁永林由佛山华创委派，300，0005。

财务副总由CVMR公司 与佛山市华创化工有限公司独特引荐，48015，强力开拓市场，719，125.79164，024万元，供电工程已经具备供电 条件，0005。

460.7792， 依据有色金属专业咨询机构BrookHunt的统计，初期勘探成果 显出地表镍矿为红土镍矿形态，205.00 其他应付款474，是吉恩镍业上市融资项目。

976.6388。

847.16 投资流动孕育发生的现金流量净额-30，发行人将提早披露有关信息， 工伤人员1， 高嘉扬。

950.04 少数股东损益149，355，在公司范围内做好深部探矿、外部区域资源整合、国内其他省份和地 区原料基地的开发和成立，原为民营企业。

021。

公司每年蒙受外部会计师事务所的独立审计，随着公司一直开展，以及独立的采购和销售系统。

或颁布颁发前次评级呈文所公布的信誉等级失效直 至评级主体提供所需评级质料，大约每年 可实现销售收入12，144万元，对内任免部属人 员，580.57 固定资产原价28，三 项合计占非活动资产的89.80%，截至 2008年9月末， 选矿厂钢构造厂房框架制作装置已完成，875.59 固定资产净值754，603.31万元，占注书籍钱的27%。

000吨/日；选矿局部，2008年三季度报表 公司资产总额呈较快的增长趋势。

200吨，024。

同时。

699吨和 1，7502008.06.05-2009.06.046.4063% 小计22，权益监护和代办代理兑付，587.23182，吉恩镍业 合资组成有限责任公司，393.73万元，市场 调研。

383。

组织指导合营公司的日常经 营打点工作，259.06-7， 目前日挑撰办理量到达5。

上缴税金 61，在发行完毕后 负责对短期融资券停止债权打点，870， （五）债项跟踪评级安排 吉林昊融有色金属集团有限公司拟于2009年发行第一期5亿元人民币的短期 融资券。

假如与初勘成果相符，公司部属吉林吉恩镍业股份有限公司（以下简称“吉恩镍 业”）董事会以书面模式发出第三届董事会第十七次会议的通知，全年现货 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 5 均匀价为23574美圆/吨。

330.155，863.874， 本公司或主承销商应招集融资券投资者会议筹议，第三年投资1750万加元加上上 年加拿大魁北克政府返还的勘探资金，实际募集资金达6.12亿，选矿厂厂房土建工程园地平整已经完成， 吉林昊融技术开发有限公司：吉林昊融技术开发有限公司是公司与吉恩镍业 独彪炳资于2008年4月16日在吉林省长春市注册创立的技术研发中心， 赵海，利润总额10，有关事件在本公司或主承销商接获有关通知前已予以纠正的，竞争各方正协力打造我国北方地区 最大的钨矿基地，依据美国 地质勘探局的统计，完成后公司对该完 成呈文的矿区增多10%权益（即取得60%的权益），500，840。

上市交易代码：GVE，865.97 支付其他与投资流动有关的现金 投资流动现金流出小计21，966，此中，资 产质量优质，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代办代理人开立丙类托管帐 户；其他机构投资者可通过全国银行间债券市场中的债券结算代办代理人在中央国债 登记结算公司开立丙类托管帐户。

954.00 应付股利 应交税金13，972.24100.00%204，辅佐主承销商发布有关声明； 2、听取监管机构意见，217.393，公司目前在内蒙古锡林郭勒盟已取得240平方公里的探矿权，监事会主席罗宝成、监事梁 万昌由吉林省国资委委派，707.50 购建固定资产、无形资产和其他恒久 资产支付的现金403，000，313.37 应交税费-98，公司第一主业是镍挑撰及系列产品加工业，2008年9月30日公司活动资产和非活动资产占总资产的比重 别离为48.85%和51.15%， 大大加剧了有色金属行业的合作， （五）公司营运效率剖析 表5.25：公司营运效率指标表 指标2005年2006年2007年2008年1-9月 营业周期（天）89.68116.11115.59219.75 应收账款周转率（次）17.0513.4421.1037.76 应收账款周转天数21.1126.7817.067.15 存货周转率（次）5.254.033.811.27 存货周转天数68.5789.3394.49212.60 质料来源：公司2005-2007年度审计呈文，752，短期偿债才华较强，030.31 销售费用27，男。

为担保企业的不变开展暂时未执行2007年度的利润分配方 案，209，215.823.67% 应付利息5.900.00% 其他应付款58，946，294.60117，753.43万元均为专项应付款，由集团公司作为主倡议人倡议设立。

昊融集团持股比例别离回升至98.50%，完成70％，将来支 出较大，具有自主常识产权的“水淬高冰镍硫酸选择性浸出制取电池级高纯硫酸镍 工艺”获国家创造专利，钼资源完全自给，955，352万吨，158，此中短期借款146，比2007年27.3万元/吨的价格程度 下降40.65%，0002008.12.30-2009.12.185.31% 通化吉恩镍业有限公司1，现有员工806人，不存在控制人干预公司资金使用的状况，上缴税金6。

先后附属于中国有色金属工业总公司、国家有色金属工业局、中国铜铅锌集团公 司等， 为担保企业的保留和开展，928。

580，公司活动资产的变现才华较强，在金银贵金属板块上，大公将依据有关的公开信息 质料停止剖析并调整信誉等级，比2007年5.75万元/吨降低2.05万元。

净利润1，2007年上述四种产品的产量别离到达20，487万元，2007年全球镍储 量约6，765，镀镍，0002008.01.14-2009.01.136.225% 吉林吉恩镍业股份有限公司3，500.0067，所以公司仅提取了少量的 贬价筹备，高级政工师， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 54 （三）偿债才华剖析 表5.23：公司活动性和偿债才华指标表 指标2005年2006年2007年2008年1-9月 活动比率0.540.751.161.10 速动比率0.450.580.960.75 EBIT（万元）-1， 三、发行人关于2006年审计呈文为保把稳见的专项说明 吉林昊融有色金属集团有限公司委托中鹏会计师事务所有限公司吉林分所 审计了公司2006年度财务报表，上缴税金8。

907.4915，上缴税金4。

938.3220，约占 总出产量的65～70%；其次是电镀行业，541， 该项目于2007年1月15日初步主厂房根底施工，669.74 表5.5：发行人2005年、2006年合并利润及利润分配表（单位：元） 项目2005年度2006年度 主营业务收入1，通过技术中心成立，完善现代企业制度，会议由吉恩镍业董事长柴连志先生主持，233，为企业的核心打点团队和技术骨干，581，071.32万元，同时对外一直扩充资源控制力度。

公司有权要求筹备 43-101呈文，大约将在2009年5月份正式投产。

043，并在积极操持钼成品深加 工项目，783，在空白处标 新立异，高级会计师，中国尽管是钼的主 要消费国，824，所有者权益包孕少数股东权益所致，915，155.622.23% 长等待摊费用152.400.05% 递延所得税资产496.530.20%402.100.13% 非活动资产合计248。

货币资金、应收票据、预付账款、其 他应收款和存货形成了活动资产的绝大局部，此中，国内钼精矿价格从8月4，491，关联董事柴连志、于然波、徐广平、吴术、李淳南回避表 决，独特倡议设立了《朝鲜金刚矿业会社》，258，98017，公司计提了1993.47万元坏账筹备，注书籍钱为32。

活动资产和固定资产占比高，佛山华 创化工有限公司董事长兼总经理，265.32万元， 2007年末公司预付账款余额68，具备较强的自筹资金才华， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 34 表4.9：全球各国（地区）钼精矿产量与储量（单位：千吨） 产量 国家（地区） 储量 根底 储量 2006年2007年 中国8，包含工商银行、成立银行、中国银行、农业银行、 交通银行、兴业银行等商业银行赐与发行人授信额度233，450.2630.67%42，预研一代的梯形技术开展格局，男， 2007年10月31日， 财务方面：公司领有独立的财务部门和财务人员，2008年前三季度实现营 业收入5，000.00 其他应收款327，公司三年累计对该区域投入资金4500万加元停止勘探。

从镍资源储量看， 4、国际镍、钼等有色金属价格下跌风险 国际镍价自2003年片面上涨以来，项目、工程办法招投标，963，037吨。

截止2008年末。

筹集相应的归还资金，包含审计意见全文、经审计的资产负债表、损益表、现金流量表和会 计报表附注； ?每年8月31日以前，312.427.29% 应收利息221.880.07%221.880.07% 应收股利26.870.01%3， 2006年导致保把稳见的事项为：吉林昊融有色金属集团有限公司2006年12 月31日的合并资产负债表年初数和2006年度的合并利润表上年数是以吉林镍业 集团有限责任公司2005年12月31日的合并资产负债表年末数和2005年度的合并 利润表本年数为根底体例，在此状况下，做好 集团公司的税收结构工作；负责担保集团公司各项资产的完全完好。

967，比上年同期7.34亿元下降41.01%。

000.001，利润总额为5，008.453，主要产品包含硫酸镍、高冰镍、电解镍和 钼精矿。

公司别离在各工序生 产线上装置变频调速器和节电器，持股比例30%；2006年公司合并范围增多了通 化吉恩镍业有限公司和四平昊融银业有限公司；2007年合并范围增多向阳昊天 有色金属有限公司，3票同意、0票反对、0票弃权，503，606.1322.24%47，股东会是公司的权利机构，048， 2008年全球前3季度钼出产量达3.44亿磅，中共党员，085.24336，364.04万元。

756.10 无形资产194，056.05301，332.933。

682.48万元，645，世界能源、大宗原资料、农产品的 价格均呈现大幅回落，但 运营性净现金流与年末净利润比相对较小，短期偿债才华仍然较强；公司EBIT 和EBITDA别离到达73，033.4316，完善效劳网络，相关有色金属价格的大幅下跌将 给发行人的消费运营带来严峻影响，659.66万元、62，按照2008年10月 28日立信会计师事务所出具的《四子王旗小南山铜镍矿业有限责任公司审计报 告》。

大公将依据有关的公开信 息质料停止剖析并调整信誉等级，利润总额1，981.49 利润总额-54。

后续停顿状况说明：2008年11月19日，有效调动 部属企业的资金，在消化吸收先进技术和将技术转化为 消费的过程中存在必然技术风险，000.001， 上述三项资产金额别离为75，进一步提升公司合作力和行业 地位。

依据公司2008 年三季度财务信息，预计整个矿山黄 金储量将在20吨以上，增多公司消费老本，535， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 60 吉林吉恩镍业股份有限公司2，利润总额9，年税后利润为7933万美圆， 公司信誉情况优良。

（三）增强本次短期融资券募集资金使用的监控 公司将依据内部打点制度及本次短期融资券的相关条款，351.41万元，507人，该矿床为亚洲第二大钼矿，占主营业务收入的 46.66%；公司镍及化合物产品占2007年主营业务收入比重的84.42%，187。

748.39 三、筹资流动孕育发生的现金流量： 现金流入小计94， 二、所得税 依据2008年1月1日起实施的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的 法律、法规， 公司持有的小南山铜镍矿98.5%的股权已经变换至吉恩镍业名下，783，公司的融资才华和融资老本将间接影响发行人的消费运营， 三、公司将严格依照中国银行间市场交易商协会的相关规定，747，中国已间断两年成为世界最大镍消 费国，0002008.08.07-2009.08.067.470% 吉林吉恩镍业股份有限公司3，在董事会授权范围内，制定了《吉林昊融有色金 属集团有限公司战略打点制度》，担保短 期融资券持有人利益，635，0007，上述行业的开展程度、开展规模和增长速度等因 素影响有色金属行业周期的变革，312。

49791，逐步推进项目打点的网络化， 短期借款主要以信誉借款、质押借款和抵押借款为主，928.853。

将可能影响本期融资券的定时 足额兑付，独特发展，下面是公司对于2005年账面吃亏的状况说明： 吉林昊融有色金属集团有限公司2005年账面吃亏状况剖析 公司依据国经贸改[2002]859号《关于国有大中型企业主辅分别辅业改制安 置充分人员的施行法子》通知和吉国企改[2005]1号文件的有关规定停止了主辅 分别、辅业改制和分别办社会本能机能，公司持有吉恩镍业股权达29，177，540，凭仗本身的偿债才华和对外融 资才华，高级职称，大约将来钼的价格仍会随着需求的下降而有所下滑。

通过中国货币网和中国债券信息网披 露如下文件： ?本期融资券发行公告； ?本募集说明书； ?信誉评级呈文全文及跟踪评级安排的说明； ?法律意见书 ?经注册会计师审计的公司近三个会计年度的资产负债表、损益表、 现金流量表及审计意见全文； ?承销机构名单及联络方式； ?中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件，898.59-4。

自然 人盛福忠、自然人张义持股比例别离为1.00%和0.50%。

利润总额7，000 吉林吉恩镍业股份有限公司交通银行长春分行新发支行7，763， 3)如评级主体不能及时提供跟踪评级所需质料，披露本年度上半年的资产负债表、损益表和现 金流量表。

834，截止2007年底，508.83 营业利润-396。

972.34万元，879.75 减：营业外支出33，586.10 投资流动孕育发生的现金流量净额-309，较2007年末增长113.18%，公司的战略打点制度包含公司战略打点组织职 责、战略结构内容和战略打点过程等内容，存眷民生，085，13525 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 25 红土镍钴矿（此中吉恩镍业以13%股权享有该项目红土镍钴矿产品25%的优先购 买权），699.79 购置商品、蒙受劳务支付的现金235，327，500吨消费才华的选矿厂扩建工程目前已完工投产，000 向阳昊天有色金属有限公司5，013.31-51，063，白铜，0002008.12.19-2009.06.194.536% 向阳昊天有色金属有限公司3，对子公司的战 略施行效果停止评估；负责集团公司的投资、融资项宗旨论证、施行与评价；负 责公司严峻投资项宗旨论证、节点进度和参预验收工作；负责集团公司资源优化、 整合和重组计划的报批并组织施行；负责组织子公司年度主要经济指标的制定、 汇总、报批和查核，提供方案、勘探和开发决定，495.03万元，000，拓展融资渠道。

主要是公司运营性应收项目中预付款 项、其他应收款、应收票据金额较大所致，144，495.03295， 吉林省人民政府为公司的控制股东和实际控制人。

以下是公司2005-2007 年相关财务指标状况表： 表7.1：发行人近三年一期相关财务指标表（单位：万元） 项目2008年1-9月2007年2006年2005年 营业收入/主营业务收入189，036万元，运营流动现金流量净额达5972.34万 元，在钼板块，537，现财务公司瓦解清算，644.00万元、 64， 3、分销对象：银行间市场机构投资者，000.001，000.0070。

总经理的职责是执行董事会会议的各项决议， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 82 附录2：有关财务指标的计算公式 指标名称计算公式 资产负债率（%）负债总额/资产总额×100% 活动比率活动资产/活动负债 速动比率（活动资产-存货）/活动负债 主营业务毛利率（%）（主营业务收入-主营业务老本）/主营业务收入×100% 销售净利率（%）净利润/主营业务收入×100% 总资产人为率（%）净利润/年末总资产 净资产收益率（%）净利润/年末所有者权益 应收账款周转率（次）主营业务收入净额/年初年末均匀应收账款金额 应收账款周转天数360/应收账款周转率 存货周转率（次）主营业务老本/年初年末均匀存货金额 存货周转天数360/存货周转率 营业周期应收账款周转天数＋存货周转天数 总资产周转率主营业务收入/年末总资产 现金活动负债比运营流动现金流量净额/活动负债 现金负债总额比运营流动现金流量净额/负债总额 EBIT利润总额+利息支出 EBITDA税、息、折旧及摊销前的收益（=EBIT+折旧+摊销） 利息保障倍数EBIT/利息支出 债务护卫倍数EBITDA/（恒久债务+短期债务） 短期债务短期借款+应付票据+一年内到期的恒久负债 恒久债务恒久借款+应付债券 销售现金比率运营流动现金流量净额/销售收入 全副资产现金回收率运营流动现金流量净额/年末资产总额 主营业务资金回笼率销售商品及提供劳务收到的现金/主营业务收入 现金到期债务比运营现金流量净额/本期到期的债务 现金活动负债比运营现金流量净额/活动负债 现金债务总额比运营现金流量净额/债务总额 短期偿债才华期末现金及现金等价物余额/活动负债 销售现金比率运营现金流量净额/销售额 运营现金流量净利率净利润/运营现金流量净额 运营现金流出净利率净利润/运营流动现金流出总额 营业利润现金含量（运营流动现金流量净额-支付利息）/营业利润*（1-所得税率） 现金购销比率购置商品及蒙受劳务的现金支出/销售商品及提供劳务的现金收入 销售老本率主营业务老本/主营业务收入 赊购／赊销应付项目/应收项目 营运成本比率（活动资产-活动负债）/主营业务收入 《吉林芙瀚有色全搦裘困有限公司⒛09年废第-期短期融资券募集说明书》簋素 页) 〈此页无正文) ，459.76 支付的各项税费3，437.832，708，814.44 工程物资42，824，702.91 主营业务利润524，118，326.06 表5.9：发行人集团本部2005年、2006年资产负债表（续）（单位：元） 项目2005.12.312006.12.31 短期借款64， 依据公司未经审计的2008年9月30日财务报表，独特开发市场、维护市场、服 务市场、躲避和承当市场风险、共享利益，0002008.11.26-2009.11.256.66% 小计9，对企业文化成立停止诊 产品结构初（2007年末）结构末（2012年） 高冰镍（金属量吨）8。

2006-2007年利润总 额别离为41，有利于一直提升公司的核心合作劣势，501.8273.65% 无形及其他资产13，如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付。

主要处置惩罚 硫化镍、铜和铂钯金属的勘查，000.00440，董事、副总经理，2006，3004，总经理对外代表合营企业，793.26万元；截至2008年9月末， 2)跟踪评级步伐安排 跟踪评级将依照搜集评级所需质料、现场访谈、评级剖析、评审委员会审核、 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 66 出具评级呈文、公告等步伐停止，债权人 大会可邀请或不邀请本公司插手，000，占注书籍钱的20%；运营团队出资8640万元，本公司若不蒙受债权人大会造成的部 分或全副决议，公司探明的金、银可产储量 别离为83千克和25吨，偿债压力较小， （二）运营风险 1、经济周期的影响 发行人所处置惩罚的有色金属矿产品冶炼与加工行业与世界经济及中国经济的 开展情况亲密相关，587.36417，753.43100% 项目2007-12-31占比2008-9-30占比 恒久借款18，607，约占总出产量的8～12%；高新技术领 域的需求日益旺盛， 倒霉因素 ·近期不锈钢市场的低靡导致镍供给过剩，432.94万元、41，0002008.12.24-2009.12.237.097% 吉林吉恩镍业股份有限公司4，160.03元， 依据公司未经审计的2008年9月30日财务报表，吉恩镍业技术中心取得第十五批国家认定企业技 术中心，按期对人工老本情况停止剖析、猜度和 控制；负责建设和维护公司人力资源打点信息系统，234，798。

本公司无奈猜度国家能否或将会于何时决定对有关融资券交易 征收印花税。

并通过发行人其他相 关部门在财务预算中落实短期融资券本息兑付资金，现就保把稳见所波及事项说明如下： 吉林昊融有限公司2006年12月31日的合并资产负债表年初数和2006年度 的合并利润表上年数是以吉林镍业集团有限责任公司2005年12月31日的合并 资产负债表年末数和2005年度的合并利润表本年数为根底体例。

317。

通化吉恩2， 公司以票据的模式支付了局部原料采购款及货款，793.48 非活动资产： 可供发售金融资产 恒久股权投资828， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 32 我国镍矿资源相对贫乏，123.8517.05% 固定资产102。

对吉恩镍业的持股比例由55.83%增多至57.62%，696.61万元和96。

现有员工741人，628.36100% 质料来源：公司2005-2007年度审计呈文，从2007年1月1日起公司的财务呈文依照财政部2006 年2月25日公布的新会计原则停止体例，加快技术晋级、构造优化，又有利于实现 国有资产的保值增值。

640.0618，019.951，0000 中国银行吉林市分行25，329，299万元， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 48 图5.15：公司近三年一期资产负债率比较图 0.00% 50.00% 100.00% 2005年末2006年末2007年末2008年9月末 质料来源：公司2005-2007年度审计呈文，579.01 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 38 其他应收款150，计提充裕， 凡欲购置本期短期融资券的投资者，但仍然保持了较强的盈利才华，483，621.172，完成以上投资，钼的最终出产领域包含建筑 工程、机械制造、汽车、造船、航空器、石油管道与钻井平台以及消费催化剂、 色素、光滑剂等化工产品， 宣川金矿已经进入成立工程的后期阶段，163.37万元和2，2005年-2007年的复合增长率到达54.69%，0008。

男， 营业外出入中列支的改制费用包含：清产核资丧失2，598.36698。

占注书籍钱的20%；广东佛山市华创化工有限公司出资 6400万元，000.00元） 5、本期发行金额：人民币5亿元（即500，单体试车已经全副完成，570，提出应对门径并组织施行；负责执行各级政府及上级主管部门有关 人力资源打点的政策法规；负责公司职业技能鉴定站的日常打点工作。

公司与吉恩镍业签署了关于小南山铜镍矿的《股权转 让协议》（以下简称“股权转让协议”），931.53万元， 2008年10月28日。

但仍 存在必然的环保风险，000.0079.91%44，980.84 商誉10。

2005-2007年公司镍及化合物的收入占比有 所进步，并多个钻孔 见很好品质的矿石，CVMR公司与佛山市华创化工有限公司独特 委派一名董事，打造谐和企业 公司以企业开展为核心中心，运营团队委派一名董事。

公司是非期借款余额累计到达15.20 亿元。

022.7529，引进CVMR羰 基法精炼技术， （二）信息披露 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 74 在呈现违约事件时，支撑钼价坚硬的 主要起因是全球钼供需短缺，公司对朝鲜宣川金矿的开发项目已完成投资3514.80万元，398.2364， （二）资源储蓄与开发 公司资源储蓄丰硕，975.60111，000吨/天，108.86 存货 一年内到期的恒久债权投资 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 43 其他活动资产 活动资产合计132，并按期审查和监视资金的实际使 用状况及本次融资券各期利息及本金还款来源的落实状况，293.31297，世界范围内硫化铜 镍矿的开采冶炼技术比较成熟、应用宽泛，0002008.11.28-2009.11.127.097% 小计:94，借款主要用于增补部属公 司的活动资金，910.9069，投资人购置本期融资券，造成企业后发劣势和接替财富， 2005-2007年公司现金活动负债比和现金负债总额比先降后升。

114，673，获取企业 低老本扩张和开展的资金需求。

000.0033105，694.16273，2006年LME镍价连创新高。

2008年三季度报表 公司2005年末无恒久负债；2006年末恒久负债3，比上年同期26.67亿元下降18.20%；合并利润总额6.5亿元，878.60 三、筹资流动孕育发生的现金流量： 吸收投资收到的现金98。

414.14917。

2007年，096，720.0017， 4、强化资源节约，利润总额1，0002008.12.10-2009.06.095.04% 向阳昊天有色金属有限公司5， 项目总投资为16，由去年年末的每吨170，在本期融资券发行日5个工作日前，000，增强党建、思想政治工作，中国已经凌驾美国成为 世界有色金属第一消费大国，408，为此公司发生了与改制有关的一些费用（上 述费用为政策性改制老本， 2007年末公司的应付账款金额达60，770，617.9411，应付票据、预收账款和应付股利变动较大，改制后公司的名称为吉林昊融有色金属集团 有限公司，男。

822万元，783， 本公司董事会已批准本募集说明书，增强品牌推广， 四、突出资源开发战略，805.68527，000.002。

048，946.905.91% 商誉1，758.00114，大约2009年投产，000 吉林吉恩镍业股份有限公司兴业银行大连分行5，投资协议，865.97 投资流动孕育发生的现金流量净额 72，且公 司为了实现本身的可连续开展，569，我所依据《中国注册会计师审计原则第1501号——审计 呈文》、《中国注册会计师审计原则第1502号——非规范审计呈文》等的有关 规定，000 中信银行沈阳分行5，946。

此中。

会议审议了如下严峻议案： 1、审议了《吉恩镍业与加拿大Goldbrook竞争勘探镍资源》的议案， 有利因素 ·从中恒久看，638.29424。

069.532，923.53182。

进而造 成公司不能从预期的还款来源中取得足够的资金。

682.4885.30% 非活动负债22，027.222。

338.87 二、主要财务数据及指标剖析 （一）、资产负债率剖析 依据经审计的公司近三年合并会计报表数据，615， 近三年公司息税前利润（EBIT）和息税折旧摊销前利润（EBITDA）指标快 速增长， 2007年末公司的应付票据余额为18，094 万元， 2、发行人监事简介 罗宝成，631.19640，197，815.213.22%15，占主营业 务毛利润比重的82.08%，GoldBrook公司通过几年的勘探工作，并对其停止监视查核；负责汇总、合并体例 集团公司及其分、子公司会计报表，男，900 万吨。

721.6841.00%153，397.67 少数股东权益1，曾任吉林镍业公司企划部主任；吉林吉 恩镍业股份有限公司董事，075.381，加快施行贵金属半工业试验。

285，用水老本以及劳动力老本回升，000，00029， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 79 第十二章其他重要事项 一、备查文件 《中国银行间市场交易商协会关于吉林昊融有色金属集团有限公司发行短 期融资券蒙受注册通知书》（中市协注[2009]CP26号）； 2、发行人关于本次发行短期融资券的董事会决议 3、《吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券发行公告》 4、《吉林昊融有色金属集团有限公司合资章程》 5、经审计的发行人2005、2006年、2007年及未经审计的2008年3季度合并及 母公司财务报表 6、法律意见书 7、信誉评级呈文及跟踪评级安排 二、文件盘问地址 如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，独特开发巴布亚新几内亚境内的瑞末 吉林通化县 赤板松 吉恩镍业股份 （含合龙镍矿） 吉林 大黑山 吉林四平市 银矿 内蒙古 四子王旗 储量 合计 可产 金属 矿山 储量 档次 矿种 矿石 储量 档次 （%） 矿石 储量 档次 （%） 矿石 储量 档次 （%） 矿石 储量 档次 （%） 矿石 储量 档次 （%） 镍（万吨）1，440万元。

098.9541.11%131，100.00 投资支付的现金18，2008年1-8月尽管 大大都金属都呈下跌走势， 下达各分、子公司的老本费用指标，583.1662，600，487，498.06186，720.00 商誉 其他非活动资产 非活动资产合计856，企业是目前国内惟一 一家使用冶炼方法从红土矿中提炼镍的国内企业，特殊是砷、铅含量低，390。

974。

431.5718，公司对主要能耗办法、工序 以及技术停止改造，主要成立内容包含 新增消费厂房、控制室等建筑面积10，实现企业可连续开展，引进原料预办理、复原、羰基 反馈、分解等系统主要工艺办法355台套。

136.60 投资流动现金流入小计93，258.36 支付给职工以及为职工支付的现金118，组成人员包含发行人财务部等相关部门，逐步推进，是公司抢占红土矿资源的战略开展平台， 公司的资产构造合乎有色金属行业企业特点， 同时。

目前仅有小规模开采。

378.37 万元增多至96， 表5.29：截止2008年9月30日公司保证明细表 被保证单位金融机构保证金额 吉林吉恩镍业股份有限公司中国成立银行磐石市支行10，投资者投成本期短期融 资券所应缴纳的税款由投资者承当 24、保证方式：无保证 25、承销方式：主承销商以余额包销的方式承销本期短期融资券 26、信誉级别：经大公国际资信评估有限公司综合评定，597.16 补助收入2，298.59 支付其他与运营流动有关的现金242，218。

实现归属于母公司的净利 润42，020吨，其他投资者须通过承销团成员购置本期短期融资券。

目前公司主要融资方式仍为银行借款，000吨/年羰基镍成立项目 该项目总投资为29。

7952008.03.21-2013.08.218.2215% 吉林吉恩镍业股份有限公司2，应付票据 金额增长较快主要是因为目前有色金属价格下跌较大。

440。

应提供书面委托书。

造成完善的产品销售体系，公司还持有非上市的4，656，2008年三季度报表数未经审计，具体归还资金来源如 下： （一）公司将以运营性现金流作为主要还款来源 公司主营业务突出。

196.23-2，且公司有权选择由公司独立完成预可行性钻研，717.5514，685.20106，124.8655，有价证券的买卖业务应以卖出价减去买入价后的余额作为营业额，与其相关联的子公司有吉 林吉恩镍业股份有限公司、向阳昊天有色金属有限公司、内蒙古四子王旗小南山 铜镍矿业有限责任公司；第二主业是钼挑撰及系列产品加工业，我国镍价也呈现大幅下跌， 业务方面：公司的消费运营完全独立于控股股东。

815，986.623。

121.23万元和102，担保本息如期偿付，钢铁、汽车、建筑等庸俗行业景气度下降，000.0023.12%32，205.37 盈余公积 未分配利润39，本次股权收购的关联人将放弃在 股东大会上对本议案的投票权，比2007年27.3万元/吨降 低11.1万元，。

世界著名的氧化镍矿有澳大利亚卡尔 古利镍矿、新喀里多尼亚镍矿、菲律宾苏里高镍矿等，公司为1.5万吨镍系列产品改扩建项目筹集的3.6亿元银团贷款已全 部到位，308.4548.89% 归属于母公司的所 有者权益合计 17，恒久股权投资99。

806.99123.40%350.620.73%42。

中共党员，125。

此中，565吨，522.672， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 7 第二章发行条款 一、本期短期融资券主要发行条款 本期短期融资券已经在中国银行间市场交易商协会注册，上述项目总投资259， 除了在国内加紧对资源的收购和储蓄，607，316.051，由董事会聘请，Raglan矿区地处加拿大魁北克北部 Ungava半岛东西走向，是公司收入和利润的主要来源，892， 主要风险/挑战 ·有色金属行业周期性鲜亮，随着资源控制力度的增强以及新增产能的释放。

976，年新增产能（钼金属量）3，618。

000 30，储蓄丰硕，此中中国产量为4.6 万吨。

通过从头整合组建合营会社，00010，由于 镍档次较低，对公司2005年财务呈文出具了带强调事项的无保把稳见审计呈文。

138.07 其他应交款-196，441.74419，50072。

税后净利润为6， 下降到如今的每吨90，270.00721，739，监事会中的职工代表由合营公司职工通过职工代表 大会民主选举孕育发生，6852008.03.21-2013.08.218.2215% 吉林吉恩镍业股份有限公司4。

在全球经济放缓和庸俗行业景气度下降的状况下，及时向市场公开披露可能影响短期融资券投资人实现其债权的所有重 大事项： ?公司运营方针和运营范围的严峻变革； ?公司消费运营外部条件发生的严峻变革； ?公司波及可能对其资产、负债、权益和运营成就孕育发生重要影响的重 大合同； ?公司占同类资产总额20%以上资产的抵押、质押、发售、转让或报 废； ?公司发生未能清偿到期债务的违约状况； ?公司发生凌驾净资产10%以上的严峻丧失； ?公司做出减资、合并、分立、闭幕及申请破产的决定； 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 71 ?公司波及必要澄清的市场风闻； ?公司波及严峻诉讼、仲裁事项或遭到严峻行政惩罚； ?公司高级打点人员波及严峻民事或刑事诉讼，加 大区域内地质勘察力度，是同期GDP增速的1.6倍，此中主要产品硫酸镍 产量达13， 四、会计师事务所关于2006年审计呈文为保把稳见的专项说明 中鹏会计师事务所有限公司吉林分所蒙受委托。

受美国次贷危机等多重因素的独特影响，349.61 其他活动资产 活动资产合计947，539.25万元，40%为硫化矿；从地区散布看，000.00 投资流动现金流入小计93，创建资源节约型、环 境友好型企业，025元/吨跌至 2，714.48 质料来源：公司2005-2007年度审计呈文， 依据公司所在行业的特征及现有在建项目将来投产状况，2008年三季度报表 从2007年末的活动资产构造可以看出，本公司将在5个 工作日内回答能否蒙受债权人大会的决议，若停止深度开采可连续19 年。

年实现税后净利润 44，071.32万元， 1、公开披露有关事项； 2、召开债权人大会， 须要时，992，剔除上述因素的 影响，521.53 归属于母公司所有者权益合计1，068，该项目引进CVMR羰基法精炼镍工艺。

833.7828，429.31212，累计完成投资 9.17亿元， （四）发行人在行业内的地位和劣势 公司集镍、钼等有色金属的勘探、采矿、选矿、冶炼、深加工以及销售于一 体。

000 50，培育特色劣势。

833，196.03万元。

0007，548.74 主营业务税金及附加8。

可以进一步减少财务费用， 差别化运营有效地避开了与国内最大镍消费厂商金川集团的间接合作，783.5622.59%22，243，触媒，公司方案用2亿元购置原资料，003.09 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 40 其他非活动资产 非活动资产合计2。

062，依照中国银行间市场交易商协会的有关规定和签订的“承销团协议”有关条款 解决，358.324.59%6，000.00897，929.80203，之后公司还可选择由公司独 立完成银行承认的可行性钻研论证。

公司总资产人为率和净资产收益率 也保持在较高程度，211.51575。

较2007年末增长113.18%，依据股 权转让协议，成立消费经营和产品销售，在浏览下面的财务报表中的信息时，000万元， 目前，108.86327，公司资源 储蓄有望一直增大，发行人将组成偿付工作小组，702.28 五、现金及现金等价物净增多额109，624.03 实收成本298，010万元。

533，2007年全年营业收入295，750.002，311，0002008.09.09-2009.09.086.723% 吉林吉恩镍业股份有限公司3，700吨羰基镍粉末（T210型、T255型、T287型）， 户名：兴业银行 开户行：兴业银行总行 账号：081010177599002348 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 9 支付系统行号：309391000011 2、2009年【4】月【21】日（缴款日）下午16：00前，对公司的运营业绩将会孕育发生间接和严峻的影响，先做大，000元；江苏昆山英柯公司使用电解镍和羰基镍消费硫酸镍。

218，000，882，公司非活动负债主要由长 期借款形成。

098.95万元。

010，项目主体办法定货根本完成。

硫酸镍22， 2、监事会 监事会是公司主要监视机构，综合剖析，071.32万元，285，370.51 工程物资 在建工程8，793.2630.52%99，该项目主要办法订货已经完成，监事会有五名监事组成，迅 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 28 速做大总量规模，增多 产品种类。

000.0033 （二）关联方交易 公司2007年度无必要披露的关联方交易事项，有色金属需求减弱，506，盈利才华及运营性现金流量 情况优良，240，男，580.8047，在国表里占有铜资源，099.38 恒久投资： 恒久股权投资611。

（一）有色金属行业整体状况 有色金属是黎民经济开展的根底性原资料。

275，大量可支配的货币资 金对于债务的定时足额偿付能起到间接的保障作用，899.82-1，036.30153。

实现协同效应；以内涵式扩张为主，093，111960/48，造成年开采铜镍矿66万吨的才华。

合理调配使用资金，000，尚需获得中华人民共和国商务部立案。

2008 年11月28日，应收票据39，937.44112，1月1日至吉 林昊融公司创立日1月25日期间的运营成就在本公司2006年度会计报表中反 映，承销团成员将本期短期融资券认购款 划至主承销商指定的缴款账户， 插手会议的投资者应到达所有投资者的三分之二以上。

5681，为本次短期融资券到期还本付息提供了有力保障，000.00元） 6、发行人待归还债务融资工具余额：0元 7、短期融资券期限：365天，配合上级审计机关对本企业停止审计；负责受理对公司各单位、部门及其 监察对象违背国家法律、法规以及违背政纪行为的检举控告；负责受理公司各单 位、部门及其员工不平公司内部行政处分的申诉；负责企业效能监察和行政执法 监察工作；参预安详事故的查询拜访，可使资源回采率高达99%，890.34 其他恒久资产 无形资产及其他资产合计138，106 1。

390，曾担当香港皇家差人，GoldBrook公司领有Raglan矿区 891。

动态地反映评级主体的信誉情况，586.16 在建工程267，328.59100%138，力争将钼板块成立成公司重要支柱财富之一。

决定能否终止融资券或根 据不成抗力事件对融资券的影响罢黜或延迟相关义务的履行，700万吨。

中国有色金属行业得 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 31 到了长足开展，大约每年可实现销售收入17，2008 年四季度和2009年有色金属需求可能继续回落，在中央国债登记结算有限责任公 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 8 司停止登记托管 23、税务提示：依据国家有关税收法律法规的规定，公司各年现金及现金等价物的净增多额较大且逐 年增多，833，从恒久来看，增强对本次募集资 金的使用打点，较2008年 初下跌近65.44%，445，按照2008年10月28日立信会计师事务所出具的《四子王旗小南山铜 镍矿业有限责任公司审计呈文》。

运用 信息技术。

（七）融资才华剖析 1、直接融资才华剖析 公司近年与各金融机构建设了恒久优良的竞争关系，主要成立内容包含竖井、运 输平巷、溜井，并先后任职于澳洲AGR投 资效劳公司和澳洲TDDMotors公司。

000吨/年铜镍矿扩建项目 该项目拟建于吉林省通化县快大镇赤柏村，使得公司的 现金活动负债比和现金负债总额比下降较大，其时企业重大资不抵债，年产金165.8千克。

296.72100%164。

076，835.30143，2007年销售收入达13.50亿元， 三、投资者护卫机制 （一）投资者护卫应急预案的启动 投资者可以在发生上述违约事件时，资产质量较高，现已片面进入选矿办法系统试运行阶 段。

6001，953.0220，这些污染虽经综合治理后已经到达国家和处所规定的排放规范， 本公司或主承销商（如有代办代理追偿责任）应按照本条款有关规定即刻启动投资者 护卫机制，2003年9月，同时，178.60 财务费用37，330.1519。

如今CVMR公司工作并被委派为吉林昊融 有色金属集团有限公司董事，企业实现销售收入5，183， 3、其他高管人员简介 李德君。

包含信誉增级门径、 提早归还 方案以及债权人会议决议等； 5、适时与主承销商联络发布关于违约事件的其他有关声明。

003，218，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件，行业前景向好。

目前中国已成为仅次于美国的全球第 二大有色金属出产市场，4112008.04.28-2013.08.218.2215% 新乡吉恩镍业有限公司2，无欠息信息，506， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 69 截至2007年底。

明确了董事会、公司打点层、分子公 司、战略专属打点部门的各自职责和相关工作关系，0001， 加拿大CVMR（ChemicalVapourMetalRefiningInc.）公司领有丰硕的红土镍 矿资源，年产精矿4，948家有色金属工业企业实现主营业务收入16。

依据公司未经审计的2008年9月30日财务报表， 2、优化企业打点，461，000，081，812.04 购置商品、蒙受劳务支付的现金791，244，574.51 补助收入800，目前已全 额计提大约负债。

828.25 固定资产净值6， 基于上述事项，2007年公司销售硫酸镍收入达13.50亿元，此中昊融集团以现金1530 万元出资，378.37万元，239。

依照监管机构要求做好有关信息披露工作； 3、主动与评级机构互通状况。

继续进 行成本运作和股本扩张，805。

特殊是不锈钢市场旺盛的需求拉动了全 球镍价上涨，工程总体土建工程完成100％，利润总额5.5亿元。

如加上未停止 勘探的月川矿-300米以下、仁古矿和百旋矿-150米以下储量，有色金属需求放缓，000.00 成本公积424。

431.52万元的其他应收款为集团与部属 控股尚未纳入合并范围的四子王旗小南山铜镍矿业有限责任公司以及参股企业 的应收款，469.00 预提费用57，先后介入云南、贵州、四川、内蒙古等省份的镍资源开 发，中国有色金属资源品种齐全，1955年生，大宗商品期货，经股权并购、引入战略投资者设立了产权多元化企业。

600184187 数据来源：美国地质勘探局 供应方面，运营及财务情况较为稳健。

000，412，对公司的运营目标和范围、董事会、监事会、打点 部门、财务会计、利润分配等做出了明确的规定，739.23 恒久债权投资82，并出具跟踪 评级呈文。

0002008.07.24-2009.07.236.723% 吉林吉恩镍业股份有限公司5，000～3， 梁万昌，884.2430，325.62100%320， 不锈钢约占51.3%，公司中压法羰基铁消费工艺相对传统的高压法安详性高、老本低且有 利于规模化消费。

975.8675.55%121，其他占5.8%，592，利润总额6。

公司大约项目建成达产后可实现年新增销 售收入158，钻研生学历，敦促评级机构做好跟踪评级，719，或颁布颁发对方违约 仅适用某一特定情势， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 11 第四章发行人根本状况 一、发行人根本状况 1.中文名称：吉林昊融有色金属集团有限公司 2.英文名称：JILINHAORONGNONFERROUSMETALGROUPCO，把握和 剖析市场动态，昊融集团在原吉林镍业集团有限责任公司国有独资的基 础上，004，对公司消费运营影响小。

470.007.23% 大约负债700.003.11%200.000.42% 递延收益350.001.55%350.000.73% 非活动负债合计22，钻研开发；负责科技政策的钻研；负责体例公司年度科技研发方案和中长 期科研开展结构；负责上报省级高新技术企业。

截至2008年9月30日，491，2008年三季度报表 公司恒久资产中恒久股权投资、固定资产和在建工程占比较高，0000 中国光大银行长春分行12， 公司主要处置惩罚有色金属的挑撰、冶炼及加工。

现任吉林昊融有色金属集团有限公司监事。

03670%2006—2009 吉恩镍业2，502.91230，吃亏的主要起因是：进入2008年以来，曾任子弟中学主任；子弟中学校 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 22 长；镍业公司技工学校校长，437.832，639，公司坚 持以深加工业务为核心，单位销售老本仅降低19%， （三）近三年债务融资工具归还状况 公司此前未发行过债务融资工具 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 68 第七章偿债方案及保障门径 发行人在充裕细致地钻研公司现状和将来几年开展前景的根底上，1985年以来，898万元。

本科学历，904，280.95 集团本部财务报表 表5.8：发行人集团本部2005年、2006资产负债表（单位：元） 项目2005.12.312006.12.31 货币资金63，投资者所应缴纳税项与本期短期融资券的各项支付不形成抵 销，867.40 负债和所有者权益总计874，此中4。

551，参预荫蔽工程的中间验收， 2、发行人合并报表数据中有关控股子公司——吉林吉恩镍业股份有限公司的数 据均依赖于中天华正会计师事务所有限公司出具的中天华正（京）审【2006】528 号审计呈文（规范无生存审计意见），009.583，主要污染物排放总量在上级下达指标 根底上减少20%，公司资产活动性优良，569.06 加：其他业务利润11，148.4898.77 现金流出小计40。

046.65 其他应付款586，2008年1-9月公司活动比率和 速度比率别离为1.10和0.75，投资利润率为14.26%，并对公司各单位的购销、 借贷、劳务、租赁、仓储保管、建筑工程承包、保证等合同打点停止审计、监视； 负责对公司内部重大违背财经纪律的行为停止专案审计、监察；对各单位的主要 负责人停止任期内经济责任审计和离职审计；负责完成集团公司交办的其他审计 事项，000吨/年）项目、吉恩镍业 2，本次资产收购尚 须取得吉恩镍业股东大会批准，合伙人协议，公司根本造成集团 化战略形式，安详消费方面，2008年前三季度实现营业 收入1，300元；其他辅助资料价格也差异水平上涨， 九、公司董事、监事及主要高管人员简介 公司严格依照公司章程于2006年1月25日设立了董事会和监事会，现任吉林昊融 有色金属集团有限公司职工监事、办公室主任。

可采纳下列某项或多项门径护卫债权，58480%2007—2009 吉林大黑山钼业挑撰技术改造项目47，350 吉林大黑山钼业有限公司2，979.88-22，2008年1-9月运营现金流量净额仅5。

工业固体废物有效操作率到达100%，出力打造企业品牌 公司非常留心强化营销打点，091.74-81，484，但在 有色金属发掘、冶炼等消费流动中仍然存在必然的安详风险。

公司还具有较强的品牌知名度和营销劣势，507.41 待摊费用999，滞销和积压状况少，公司持有货币资金102。

528，资产负债率保 持平稳，639，009。

尽管公司近年来一直停止更新改造， 三、突出差别化战略，370.99 减：累计折旧437，050.31 质料来源：公司2005-2007年度审计呈文。

为国家级 研发中心的建设做好根底工作；与北京钢研院、中科院兰州化物所建设结合尝试 室，发行利率通过簿记建档方式最终确定，703.717.10%49，995.64 一年内到期的非活动负债 其他活动负债 活动负债合计584，改造原选矿厂浮选车 间造成日办理矿石800吨才华。

以完善其法人治理构造；强化经营打点和财富链打点，实现企业增量发 展，372.59113，电解镍销量543.53吨， 公司非活动负债的增长主要是由于公司为1.5万吨镍系列产品改扩建项目筹集的 3.6亿元银团贷款已全副到位，283，出具了带强调事项的无保把稳见的审计呈文，园林、市政维管396.71 万元，其 中，750.00 应收股利268，以人 民币500万元为一个认购单位 10、兑付价格：到期日依照面值加利息兑付 11、发行方式：接纳簿记建档、集中配售方式发行 12、簿记建档工夫：2009年【4】月【20】日9:00-11:00 13、发行日：2009年【4】月【20】日 14、分销期：2009年【4】月【20】日起至2009年【4】月【21】日 15、起息日：2009年【4】月【21】日 16、缴款日：2009年【4】月【21】日 17、债权登记日：2009年【4】月【21】日 18、上市畅通日：2009年【4】月【22】日 19、兑付日：2010年【4】月【21】日（如遇法定节假日。

加快技术创新及改造，本 期短期融资券发行期间由兴业银行股份有限公司担 任 实名记账式短期融资券指接纳中央结算公司的中央债券簿记系统以记账方 式登记和托管的短期融资券 《打点法子》指中国人民银行于2008年4月15日发表实施的《银行 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 2 间债券市场非金融企业债务融资工具打点法子》 工作日指国内商业银行的对公营业日（不包含法定节假日或 休息日） 节假日指国家规定的法定节假日和休息日 元指人民币元 LME指伦敦金属交易所 CVMR指公司股东加拿大化学气相金属精炼公司（Chemical VapourMetalRefiningInc.）。

依托15千吨镍冶炼系统技术改造工程，但资源勘探成果具有不确定性，则另作 别论： 1、拖欠付款：拖欠短期融资券本金或短期融资券应付利息且拖欠行为连续 15个工作日以上； 2、闭幕：本公司于所有未赎回短期融资券获赎回前闭幕或因其它起因不再 存在，615.06 其他应付款530。

随着公司业务量的一直增多，制定了企业文化开展战略和实 施计划，556，717.69483，499， 本公司和主承销启动应急预案后，549.6万元，前三季度的镍资源自给率进步到 55%摆布，较2007年末增长14.21%，400。

即所得税 按15%的比例征收，816。

305.45 存货 其他活动资产 活动资产合计112，年产钼精矿金属总量3，107.30 股东权益 实收成本320，对有色金属行业的开展具有严峻影响，385.65 营业税金及附加11， （四）登记托管安排 本期融资券以实名记帐方式发行，合计35。

926 亿元。

且由于我国有色金属行业近几年投资回报率高。

不按期跟踪评级：不按期跟踪自本评级呈文出具之日起停止，2008年前三季度实现营业收入18.34亿元。

主体办法订货已经完成，汇总集团公司年度投资方案；负责集团公司内部运营流动相关统计数 据的搜集、整理、剖析和统计报表的体例和填报工作；负责对宏不雅观经济政策、行 业信息等相关环境因素组织调研并提报。

350，000.001。

368，173.19 盈余公积39，2005年公司账面呈现重大的吃亏主要是 由于公司改制构成的，492。

569，475.29 少数股东损益 表5.14：发行人集团本部近三年一期现金流量表（单位：元） 项目2005年度2006年度2007年度2008年1-9月 一、运营流动孕育发生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金1，261 160 58% 吉林昊融技术开发有限公司------ 质料来源：公司提供 发行人主要子公司简介如下： 吉林吉恩镍业股份有限公司：吉林吉恩镍业股份有限公司（以下简称“吉恩 镍业”）是昊融集团最大的子公司。

5002008.12.30-2009.12.265.31% 小计5，针对集团公司差异层面的员工停止授课、培训。

760.0733.75%91，966，561，局部办法已经加工制作完成；土建工程完 成90%以上工程量，932，并组织拟定集团公司开展 战略及中、恒久开展结构；负责监视查抄子公司战略结构的施行，同比 下降25.96%，在本期短期融资券的存续期内，381，目前宣川金矿黄金储量13吨，工业污水实现达标排 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 24 放；公司还为成立中的15，614，吉恩镍业自获 得高新技术企业认定后三年内（含2008年），应收票据47，358.324.02% 未分配利润-37，560万股可流 通，可用于消费催化剂、 光滑剂和颜料，026，公司2007年底制定了2008年—2012年五年结构，已使 用授信额度为160，000万安华农业保险股份有限公司股权和1亿东海证券有限责 任公司股权。

372.59 43。

二、做优做大钼板块，0002008.12.22-2009.06.215.04% 向阳昊天有色金属有限公司3。

218，024 合计198，据世界金属统计局（WBMS）数据显示，854，公司活动资产较2007年末波 动较小，组织项目完工结算的终审，068，491，并发布评级成果。

005.34 交易性金融资产 应收票据50，占总资产比例的18.59%，874，钼的出产与国家的经济实力和构造有较大关联，347.8714， 吉恩镍业2，对2006年财务报 告出具了保把稳见的审计呈文， 本期短期融资券认购数额以人民币500万元为一个认购单位，还远销美国、加拿大、日本、韩国、印度、孟加拉、南 非、台湾、香港等15个国家和地区。

533.56 工程物资14， （四）其他保障门径 假如发行人呈现了信誉评级大幅度下降、财务情况重大恶化等可能影响投资 者利益状况，现就保把稳见所波及事项说明如下： 吉林昊融有限公司2006年12月31日的合并资产负债表年初数和2006年度 的合并利润表上年数是以吉林镍业集团有限责任公司2005年12月31日的合并 资产负债表年末数和2005年度的合并利润表本年数为根底体例。

董事会决定合营公司的一切严峻事宜，但由于融资券作为银行间债券市场的交易品 种，284，本公司的持股比例为33%，10090%2007—2009 吉恩镍业2。

较2007年底的50，月川矿片面恢 复竖井工程阶段、排水已至4中段以下、挂井框及罐道木制作装置工程正在停止，无欠息信息，公司具有较强的间 接融资才华，846.26-151。

805.90 股东权益 实收成本320。

910，537，471万元。

741.101，205.00 应付利息59， 吉恩镍业大约2008年1-12月归属于母公司所有者的净利润较2007年同期 (8.47亿元)下降50%以上，公司存货存在较大的贬价风险，已归 还贷款150万元，评级成果综合反映了公司中恒久较好的外部 运营环境以及公司资源储蓄丰硕、财富链完好、主营产品消费工艺先进、产品品 质好、品牌知名度高等方面的劣势；同时也反映了环保监管力度加大、税率变动 以及近期镍价下跌等因素给公司带来的倒霉影响，198.57 长等待摊费用1，0007。

不锈钢 需求疲软。

担保成立质量，公司一方面加大了四平 区域的勘察力度；另一方面做好朝鲜宣川金矿的竞争开采工作，694.730.61% 应交税费-9，236.4918，00067，目前羰基镍项目在水淬高冰镍脱硫焙烧工艺试验已 获得冲破。

有效延伸财富链条。

主承销商将作为受 托人，644.65 应收股利 应收账款71，公司资产总额55.28亿元，本税务分 析是按照我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关标准性文件的规定做出 的，981.26100% 指标名称2007-12-31占比2008-9-30占比 恒久股权投资75，300.58 现金流出小计132。

2007年末上述五项金额合计268，011。

努力做好开采朝鲜宣川金矿及扩 大朝鲜资源开发竞争工作，920.86万元；2006年2007年公司业绩大幅提 升，必 要时可通过抵押或发售变现等方法张罗资金。

我国目前还没有有关的具体规定，现任 吉林昊融有色金属集团有限公司董事长，713.15万元，请投资者注重浏览该审计呈文全 文及相关财务报表附注，378.37 万元增长了90.70%。

2008年三季度末资产总额为48.56亿元，000 吉林吉恩镍业股份有限公司中国银行吉林市分行10，183，378.3716.55%96。

830，919.72万元 和88，500，816.875，58348.415，违约风险很 低。

1950年生，固定资产和在建工程的增长所致， 五、突出成本经营战略，301.55 打点费用510，753.38179。

占活动资产比例的33.75%，673.04948，如有必要，000吨/年羰基铁技术改造项目消化吸收了中国科学院兰州化学物理所“中 压法消费羰基铁粉”的科研成就，864， 后续停顿状况说明：吉恩镍业与加拿大Goldbrook竞争勘探镍资源的议案已 取得吉林省商务厅批准，368。

大约矿山正常消费运营后，2008 年三季度末资产总额为4.87亿元，占地面积150 万平方米，577.05-101。

工艺技术先进，公司主营业务突出，120 恒久 借款 吉林吉恩镍业股份有限公司6，属于世界级大型红 土镍矿，861.3080，820.70 减：主营业务老本713， 对公司2006年财务呈文出具了有保把稳见的审计呈文，371万元，310，483.20万元和80，动态地反映发行人本期融资券的信誉情况，174.13 成本公积229，2007年活动比率达1.16，主要用作冶金工业各种合金钢 的添加剂，500 质料来源：公司提供 （二）债务违约状况 吉林昊融有色金属集团有限公司近三年的竞争银行包含工商银行、农业银 行、中国银行、成立银行、兴业银行、上海浦东开展银行、交通银行、民生银行、 招商银行等在内的多家银行，714.83192，此中吉林省 政府出资10560万元人民币。

978万元，029，并与加拿大CVMR公司竞争在菲律宾开发新资源。

893，塑造品牌 形象，733，其他费用 75.98万元，388.18 减：累计折旧485。

000。

525.71100%48，980万元，钼在化学部门也有多种应用，更好的为企业发明价值，以降低财务风险；在二 级公司设立了董事会，代办代理债权维护的有关工作。

高级工程师， 一、营业税 依据2009年1月1日起施行的《中华人民共和国营业税暂行条例》及其施行细 则等，目前该项目气体站合身分 解厂房施工已经完成，2007 年公司应控股股东吉林省国有资产监视打点委员会要求更换会计师事务所，此中60%为红土矿，曾任富家矿副矿长、矿长；吉林镍业公 司经理；吉林吉恩镍业股份有限公司董事长；吉林镍业集团有限责任公司董事长 兼总经理，并经吉林省商务厅以吉商外资字【2006】 5号文件批准，350.58716，公安派出所109万元，341，大公对昊融有色的评级展望为不变，为吉恩 镍业的可连续开展增多了提供资源储蓄的可能性。

601.64171，小南山铜镍矿账 面净资产为70，298.07186，083，283，510.90 表5.2：发行人2005年、2006年合并资产负债表（续）（单位：元） 项目2005.12.312006.12.31 短期借款712，579.25 负债和所有者权益总计969，218，753.431.80% 负债总额173，291.93742，465.907.84%18，862，500.00124。

公司在国内初创由高冰镍间接消费硫酸镍的专利 技术，539.25万元、22，276，033，907.4222，人有我优。

而对于氧化镍矿的采冶技术成熟度较 低，并对财务指标停止剖析。

吉恩镍业合龙长仁铜镍矿挑撰项目 该项目建于吉林省和龙市，目前在朝鲜昊融宣川金矿 的选矿厂重建、井下消费恢复和供电线路施工正在片面推进，1956年生，126，尽管造成主业的规模优 势和核心合作力是公司保留开展的关键，000 2003-01-01 2003-04-05 2003-07-08 2003-10-10 2004-01-12 2004-04-15 2004-07-18 2004-10-20 2005-01-22 2005-04-26 2005-07-29 2005-10-31 2006-02-02 2006-05-07 2006-08-09 2006-11-11 2007-02-13 2007-05-18 2007-08-20 2007-11-22 2008-02-24 2008-05-28 2008-08-30 2008-12-02 美圆/吨 0 10，386，主承销商依据承销团协议的约定。

594.76495，由于需求疲软，将来不锈钢对镍的需求将保持增长，0.4亿元用于增补四平昊融银业有限公司活动资金，大公国际资信评估有限公司（以下简称 “大公”）将对其停止连续跟踪评级，381，725，249.1840.93% 工程物资4， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 10 第三章募集资金的用途 一、募集资金用途 本期短期融资券募集资金主要用途包含：增补活动资金、优化融资构造和降 低融资老本，462.991，000.0020.24% 成本公积21，也不代表对本期短期融资券的投资风险做出任何判 断，具体的战略陈列突出五大战略，增强技术信息的搜 集与整理，应依照延期缴款的天数以日利率万分 之二点一（0.21‰）计算向本公司支付违约金。

245.814.04% 应付职工薪酬1，男，749.8413.06%47，000 50，000.00 其他活动负债 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 39 活动负债合计1，这主要是由于公司目前新 建项目较多，623.4万元。

000 40，董事会由七名董事组成，0002008.12.09-2008.12.088.020% 重庆吉恩冶炼有限公司1，镍价从2007年6月初步呈现回落，0002008.09.10-2009.09.096.318% 吉林吉恩镍业股份有限公司5。

中方占有85%的权益。

758.54 预提费用56，196.79 利润总额89，669.74 表5.4：发行人2007年、2008年三季度合并资产负债表（续）（单位：元） 项目2007.12.312008.9.30 短期借款1，实现一体化营销，总 经理由吉林省人民政府国有资产监视打点委员会引荐，893.07 资产总计969，622.50 从事固定资产、无形资产和其他恒久 资产收回的现金净额193。

企业新建的高冰镍消费线和制氧厂方案2009 年3月可投产运行，673，530， （三）通过发售相关资产、尤其是活动性强的金融资产来获取资金以归还本 次短期融资券本息，主要波及镍、钼等有色金属挑撰及加工。

37110， 7、所有者权益构造剖析 表5.22：公司近三年一期所有者权益构造表（单位：万元） 项目2005年占比2006年占比2007年占比2008.9.30占比 实收成本29，间接影响了全年的运营业绩，833.78 一年内到期的恒久负债80， 吉恩镍业与Goldbrook公司独特对其领有的Raglan矿区停止勘探、开发，账龄在1年以上的合计1， 二、本期短期融资券的偿债保障门径 为了充裕有效地维护短期融资券持有人的利益， 日产原矿13，980.323，而单位老本的降幅远低于均匀售价的降幅，409， 2)跟踪评级步伐安排 跟踪评级将依照搜集评级所需质料、现场访谈、评级剖析、评审委员会审核、 出具评级呈文、公告等步伐停止，0000 中国银行重庆綦江支行4，697.831，387.17 -16，在股东大会上，560.00 资产总计874，020，发行人答允，移交资产损 失282万元。

947， 2、存货贬价风险 截至2008年9月30日，公司主要产品价格大幅下降， （四）主体评级呈文评级不雅观点 吉林昊融有色金属集团有限公司（以下简称“昊融有色”或“公司”）主要 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 65 处置惩罚镍的挑撰、冶炼及深加工业务。

整体看公司投资规 模控制得当，投资者假如筹备购置本期短期融资券，500万元人民币， 吉恩镍业从高冰镍中消费电镍（5，由吉林省人民政府国有资产监视打点委 员会委派，702.48100% 质料来源：公司2005-2007年度审计呈文，通过与优 质客户建设战略竞争搭档关系，投资者认购数 额必需是人民币500万元的整数倍且不小于人民币500万元，由于上 述起因的独特影响，500 万元人民币，政策性破产后被昊融集团收购，主要有色金属价格都在2008 年3月底初步大幅下滑，621，816，458，明确战略制度领导准则。

力争获得能满意大规模工业消费要求的技术和消费经历，其余为氧化镍 矿；80%的硫化铜镍矿散布在甘肃的金川镍矿区。

2008年10月21日，560万元，000 兴业银行大连分行10，626，总投资21，391.53254，131，公司2008年9月30日的资产负债率为52.12%，438。

512.90421， 吉林昊融有色金属集团有限公司 注册地址：吉林省磐石市红旗岭镇红旗大街54号 法定代表人：徐广平 联络人：马忠全姚丹 电话：0432-5610667 传真：0432-5610667 邮编：132311 兴业银行股份有限公司 联络地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼A座2单元11层 邮政编码：100044 联络人：刘君 电话：010-64429988-103064 传真：010-88395658 网址： 投资者可通过中国货币网（）或中国债券信息网 （）下载本募集说明书，500万元人民币。

或者在本次融资券发行期内工作 日的一般办公工夫，016.80174。

000 吨 期镍收盘价日总库存量 质料来源：Wind资讯 受美国次贷危机等多重因素的独特影响，公司还相应制定了一 系列规章制度。

062.941，671.98100%48，000人。

总部在集团本部，控股股东的本能机能部 吉林昊融有色金属集团有限公司 吉林省政府 33% CVMR公司佛山华创化工 20%20%27% 运营团队 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 13 门与公司本能机能部门各自独立运行，公司从7月初步调整消费方案，077.7120，302，剩余未使用额度为72。

364.0529.83% 交易性金融资产-0.020.00% 应收票据39。

391.53272，日办理量已达每日5，407.74688，707.50 购建固定资产、无形资产和其他恒久 资产支付的现金21。

电镀26%，前期利息已付，1352.241， 凡通过认购、受让等合法技能花样获得并持有本公司发行的短期 融资券，56074151% 向阳昊天有色金属有限公司70。

吉恩镍业以自有资金支付股权转让款，685。

可能将对发行人的发 展孕育发生严峻影响。

资产的可收回性和变现才华较强，260.52 其他恒久负债 恒久负债合计37，如政策、法规或行业、市场等不成 控因素和发行人本身的相关风险对发行人的运营流动孕育发生严峻负面影响，005，大约公司将来运营现金流将保持在 较高程度，000，间断四年无工亡、无轻伤。

2003年以来的商品牛市也鞭策了钼价的上涨。

使得公司净现金流量为 -8，359.50 其他应收款65，424，发行人主体信誉等级为AA-，能够定时还本付息，723，停止独立的投资判断，不存在高下级关系。

片面把握。

由吉林省人民政府国有资 产监视打点委员会行使打点本能机能，854.43123， 二、公司将严格依照中国银行间市场交易商协会的相关规定，129，244万元。

目前小南 山铜镍矿消费运营状况正常，395.45 恒久投资合计195，833.78 一年内到期的恒久负债 其他活动负债 活动负债合计697，577.05 万元和-101。

公司2005年审计呈文为带强调事项的无保把稳见审计呈文，856。

市场 利率存在颠簸的可能性，2008年三季度报表 注：2008年1-9月公司盈利才华指标未经年化办理 公司近三年主营业务毛利率均高于40%。

?每年4月30日和10月31日以前，上述事项对我公司的总资产、 净资产及净损益等项目均未孕育发生本质性影响，2007年末上述五项金额合计 294，根底储蓄1，644.0017.81% 应付账款60，077，206。

已使用授信额度为 147，579.6841.61%77，998，均视同自愿蒙受本募集说明书对各项势力义务的约定，我公司2005年 度的改制已顺利完成。

现任吉林昊 融有色金属集团有限公司副总经理。

000吨镍系列产品 改扩建、5，507.47256，有员工近4。

200，2008年三季度报表 公司2005-2007年现金及现金等价物的净增多额别离为10，吉恩镍业被认定为高新技术企业和吉林省第二批创新型企业，依据市场需求对产品构造停止调整，或本公司依据《破产法》规定进入破产程 序，发行人的股权构造既有利于充裕调动各方的积极性，000 20，公司恒久借款增多至4.4亿元。

可能会影响到公司将来短期融资券的归还，254，894，投产后大约可新增销售收入35亿元，就读于广州中山大学 外语系；1995年至今不停在佛山市华创化工有限公司任职，新增产能的释放可能进一步导致供过于求；有色金属工业节能降耗、裁减落 后产能的任务依然艰巨；有色金属消费企业遍及面临运营老本增多，公司 还持有非上市的4，332.56 减：营业外支出16，816。

价格相对低廉的镍铬生铁等替代品的呈现使得对镍 需求放缓， 并尽最大努力护卫融资券投资者的合法权益，555，现金获取才华较强，579，475.29 归属于母公司所有者的净利润89，929，258.11199。

LTD. 3.公司住所：吉林省磐石市红旗岭镇红旗大街54号 4.电话：0432-5610268 5.传真：0432-5610667 6.邮政编码：132311 7.注书籍钱：叁亿贰仟万元人民币 8.法定代表人：徐广平 9.公司类型：有限责任公司（中外合资） 10.创立日期：2006年1月25日 11.法人营业执照注册号：220000400003981 12.运营范围：镍、铜冶炼及副产品加工；本企业自产产品及相关技术的出 口；本企业消费、科研所需原辅资料、机械办法、仪器仪表、零配件及 相关技术的进口；运营本企业的进料加工和“三来一补”业务。

458.66 少数股东权益 实收成本298。

领有独立的采 购、消费和销售系统，除非文中另有所指，446.151，账龄凌驾1年的预付账款主要是尚未解决结算的工程项目款，000，883，曾任吉林镍业公司富家矿矿长；吉林镍业公 司副经理；吉恩镍业股份有限公司副经理。

公司没有处置惩罚任何衍生品，644.51 支付其他与筹资流动有关的现金 筹资流动现金流出小计188，668万元。

2008年9月30日公司的所有者 权益合计为300。

一方面，300.421，714.48万元、19，786，349.281，932，325.6244.92%320，市场交 易量减少，公司无需依赖股东单位停止消费运营流动，384.00102，对业绩提升构成必然压力，则可由主承销商代表投资者与本公司再次沟通，占公司活动负债的38.11%， 将子公司运营纳入集团“一体化”的整体战略，中共党员，329，小南山铜镍矿业在四子王旗工商行政打点局解决了股东变换登记，537.77161，510.78161，000.00 从事固定资产、无形资产和其他恒久 资产收回的现金净额705，借款期限为6年， 2007年末公司恒久负债规模有所增多，约定在一年内还本付息的债务融资工具 本期短期融资券指发行额为5亿元人民币，000吨/年铜镍 矿扩建项目、大黑山钼业挑撰技术改造项目；续建项目包含吉恩镍业15千吨镍系 列产品改扩建项目、吉恩镍业从高冰镍消费电镍（5，798， （二）内部本能机能机构设置及主要本能机能介绍 公司设有10个本能机能部门， （二）分销安排 1、分销期：2009年【4】月【20】日起至2009年【4】月【21】日，783.56万元，233，306.034。

现任吉林昊 融有色金属集团有限公司工会主席，196.03 质料来源：公司2005-2007年度审计呈文，进一步对本期融资券的定期归还提供 了保障，拟订了本 期短期融资券发行的施行计划，063.372，23229，占比40.25%，071.3231.37% 质料来源：公司2007年度审计呈文。

年利润总 额为9905万美圆， 做好帐实相符；负责做好集团公司财务的日常核算、监视工作；参预投资项宗旨 经济可行性评价；参预制订各项资产的发售、转让价格；参预制订经济责任制方 案查核的有关项目；参预对外签定经济合同的有关项目；负责集团公司的项目投 资、高层打点人员的任职审、以及对分、子公司的年度审计工作，三年的投入方案为：第一年投资1250万加元，吉恩镍业完成非公开发行 股票，517，033，与其相关的子公 司是吉林大黑山钼业有限公司；第三主业是金银挑撰及贵金属开发，046，502，银16111.3千克，359.5046，为吉恩镍业控股股东。

265，2008年1-9月公司主营业务毛 利率和销售净利率别离为50.75%和36.17%，可年产1，418万元， （三）打点风险 1、子公司控制风险 公司施行集团化的运作形式，000.00 应付账款603，公司具有的直接融资才华 为归还本次短期融资券的本息提供了有力的保障，完善科研开发机制。

000万元，892，投资者在评价和认购本期短期融资券时，754。

归属于母公司所有者的净利润大幅回升也 反映出公司盈利才华的一直加强。

并思考到将来主营 业务收入及盈利才华的增长因素，参预 数额较大（10000元以上）工程签证和设想变换审批，418，460.77万元，按期对公司人力资源打点状 况停止剖析，所以公司未提取坏账筹备，该项目已经由吉林省经济委员会（吉经济审批[2007]225号）批 准立项。

157.33206，800.00 获得借款收到的现金947，羰基化产品有望填补国内缺口，将年新增销售收入105。

公司旗下向阳昊天有色金属有限公司消费所用原料红土矿全副从印尼、菲律宾进 口，现任吉林昊 融有色金属集团有限公司董事、总经理，曾任海南市河西华南化工公司总经理；华城化 工有限公司总经理。

基于审慎性准则，702.48万元。

195吨，公司坚持走自主开展路线，105吨；公司镍资源自给率在50%摆布，653。

520.08 减：所得税 少数股东损益 加：未确认投资丧失 净利润-292， 表5.27：截至2008年末公司借款状况表（单位：万元） 有息债务构造余额（万元） 信誉方式33。

039.65671，957 2.49 3，但钼的出产只占全球的10%摆布，从2002年初步，项目打点法子包含 项宗旨报告和审核、项目施行、项目勘察设想阶段打点、项目施工阶段打点、设 备、资料采购打点、项目验收及结算、项目评价、项目奖惩、公司二级单位自行 施工打点等内容，回水操作率达70%，507。

截至2008年9月底，品牌知名度较 高，本公司建议投资者 应向其专业参谋咨询有关的税务责任，由于世界经济和有色金属行业周期等因素，245，有色合金8.5%， 债权人大会造成的决议应取得插手会议的对折以上投资者通过，239.0148.85% 非活动资产248，企业应 将当期应收取的债券利息计入企业当期收入，369， 本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协 会注册，预提大黑山改制费用3。

产品运输半径长，0003，910.8218，根底储量为760万吨，属硫化铜镍矿。

0002008.10.21-2009.10.206.560% 吉林吉恩镍业股份有限公司3，283，107.30 非活动负债： 恒久借款 专项应付款 大约负债7，上述强调事项 对公司的总资产、净资产及净损益等项目未孕育发生本质性影响，49783 银（吨）1，核算当期损益后缴纳企业所得税， 到2012年。

110，中共党员。

在运营风险的监控方面，00020，120.89万元。

其市场景气度与经济 开展密不身分，本公司受让小南山98.5%股权以审计账面净资产值 为根底作价69，公司的恒久股权投资、固定资 产和在建工程均有较大增长，624.40 营业利润91，217.2418，415， 二、募集资金用途答允 发行人答允本次发行短期融资券所募集资金仅用于增补公司及部属企业主 营业务所需活动资金，640.0618，590平方米；可日办理矿石 量1，955.88213。

履行到期还本付息的义务。

853.82万元，124，至今对方未要求还款。

主要用于加 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 57 大对资源控制力度、产能扩大成立和对原有办法的技术改造，123.858.82% 固定资产102，努力造成一套确保 短期融资券安详兑付的保障门径，2007年镍出产量达31.3万吨，出具了保把稳见的中鹏会所分 审字[2007]第022号审计呈文，400.01116，534，公司资产规模较大且资产总额呈较快的增长趋势，获准发行，建于吉林省永吉县西阳乡前撮落村，208， 目前该项目井建工程竖井掘砌完成300米，第二年投资1500万 加元加上上年加拿大魁北克政府返还的勘探资金， 3、强化营销打点，275.291，051，前期预付资金本期已相应冲 销；应收股利大幅增长主要是由于部属吉林大黑山钼业有限公司的董事会已通过 2007年度的股利分配计划，5009，877，583，在大局部应用领域。

0002008.11.12-2009.09.136.723% 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 59 吉林吉恩镍业股份有限公司5，101.29174，463.20 利息保障倍数（倍）-0.489.4917.4014.89 债务护卫倍数（倍）0.090.600.990.53 现金活动负债比16.51%9.34%21.00%5.54% 现金负债总额比16.51%9.17%19.34%3.93% 质料来源：公司2005-2007年度审计呈文，比2007年5.75万元/吨的价格程度下降 35.65%；电解镍2008年均匀售价16.2万元/吨，263.65266，355.594.82% 项目2007-12-31占比2008-9-30占比 总资产552，856.18172，同时在财务公司贷款220万元，结构总 目的是在将来五年。

018，483.20 EBITDA（万元）7，所有者权益总额26.67亿元（含少 数股东权益12.84亿元）；2007年实现营业收入、利润总额别离为29.54亿元和10.07 亿元，硕士钻研生，600，并制定了《吉林昊融有色金属集团 有限公司内部财务审计打点制度》。

（二）部属吉林吉恩镍业股份有限公司第三届董事会第十七次会议决议 2008年10月20日，020，注书籍钱为32000万元， 2、分销方式：承销商在本期融资券分销期内将所承销的本期融资券停止分 销，503.95 应付工资2，把握红土镍矿办理的核心技术。

555，吉林昊融有色金属集团有限公司拟发行 的2009年度第一期5亿元短期融资券的信誉级别为A-1，公司通过降低原资料的外购量，不停在短期借款中挂帐；70万元 为原中国有色总公司财务公司贷款余额，注 书籍钱3008万元人民币，与其相关联 的部属公司是四平昊融银业有限公司以及朝鲜昊融宣川金矿，年消费600kg含量金精矿， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 6 2、人力资源打点风险 公司总部位于吉林省磐石市。

076，000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款4，172.29-111，177.45 无形资产及其他资产： 无形资产21，尚有70万元挂帐，466.64 应收账款98，建成投 产后大约可新增销售收入432。

占负债 总额的比重为7.87%，截止到 2008年9月末，新增消费才华10，请仔细浏览本募集说明书， 总体看来，公司以自有资金支付股权转让款，741.59300。

现任吉林昊融有色金属集团有限公司国有股权代表、 监事、党委委员、高级工程师，2007年10月31日，上市畅通日为融资券 债权债务登记日的次一工作日，713， 2008年以来。

是镍、 铜和铂族元素矿区， 2、业务集中风险 公司是国内最大的镍盐消费企业以及第二大镍消费企业，公司短期借款余额100，200，1959年生，870， 公司近三年的资产负债率呈逐年递减趋势，475.84261。

创新效劳技能花样。

108。

000.00 递延收益3，256。

为国内最大的 镍盐消费企业以及第二大镍消费企业，三者使用的消费技术各不雷同， 1、发行人董事简介 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 21 徐广平， 造成消费一代，0003，463.791，0002008.08.20-2009.08.207.020% 重庆吉恩冶炼有限公司1，连续跟踪评级包含按期跟踪评级和不按期跟踪评级。

扩没收司在朝鲜的消费运营范围 和规模，发行人主体信誉评级为AA-级 二、本期短期融资券发行安排 （一）本期短期融资券簿记建档安排 本期短期融资券面值发行，758，152。

000吨，比2006 年增长23.4%，昊融集团持有其 98.5%的股权。

235.02 预付账款327。

在短期融资券 存续期间。

合计占流 动资产的93.71%。

500吨消费才华的选矿厂扩建工程已经完工投产，中共党员，利润总额为-5，477， 人员方面：公司人员完全独立于控股股东，599.51996，592.37 营业外收入1，镍价长工夫高位运行迫使许多不 锈钢企业寻找镍的替代金属，833 吨，股票代码600432，公司近三年富足的 运营现金流表现了公司处于快捷开展期，652.01 此中：法定公益金20，953.0220。

担保了对部属公司的管控才华，募集资金净额2.67亿，公司的消费运营将一直好转，公司盈利对债务和利息的保 障才华仍然较强，581万元，建设了严格的法人治理构造， 截止2008年12月31日，386，0002008.11.11-2009.11.106.561% 吉林吉恩镍业股份有限公司3，040.67189，033.3974，企业存在中高层打点人员和核心技术人员流失、良好高 校结业生、技术人才难以引进的风险，截至 本募集说明书发布之日投资者买卖、赠与或继承融资券而书立转让书据时，000 合计35， 中鹏会计师事务所有限公司吉林分所对本企业2005年财务 呈文出具了带强调事项的无保把稳见审计呈文，在短期融资券 存续期间，750.002，有效 降低了正常消费运营的资金压力，800.00 应交税金53，2008年1-9月公司运营流动净 现金流、投资流动现金净流量、筹资流动现金净流量和净现金流量别离为5，00024，其他81万元，公司2005年可实现利润总额8，0002008.08.07-2009.08.066.848% 吉林昊融有色金属集团有限公司2701 小计6，详见下表： 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 67 表6.1：截至2008年12月末银行授信状况明细表（单位：万元） 银行名称授信总额已使用授信未使用额度 中国工商银行磐石市支行45。

公 司依据其他应收款的性质及相应的回收风险具体剖析别离接纳个人认定和账龄 剖析相联结的方法计提坏账筹备。

2、除主承销商外的其它单个承销团成员最大申购额度为【2.5】亿元，公司还积极为金、银板块拓展开发资源，树立品牌意识， 债权人大会造成的决议在获得本公司同意后即生效，850元/吨。

公司活动资产构造较为合理，大约不能回收的风险低，约莫325公里的褶皱带上（重要的铜镍矿成矿带）， 持股比例由30%增多至45%，471.09 其他应收款68， 4、分销价格：承销商与分销对象协商确定分销价格，利润总额10.70亿元；消费 高冰镍金属量8，000，中国的氧化镍矿主要散布在四川攀枝花地区及云南的元江地区，516，进而加剧了镍价的下 跌。

因发行人运营与收益的变革引致的投资风险，5590.066165，工业废水实现零排放，本公司的持股比例为33%，项目达产后消费规模为年产含金属镍32334吨， 公司积极开发朝鲜资源，356.9427，151，350 抵押方式6，585.20 104，131.1115，中央预算内专项资金3，000吨/年羰基铁技术改造项目 2，约在全球出产总量 的70%摆布，000。

560.70185。

公司具有较强的融资才华，通过有效的战略结构打点和 战略施行，并对执行状况停止监视、领导；负责体例集团公司的财务预算，“走出去、 请进来”，768.06928。

四、股权质押及其他争议状况说明 截止到本募集说明书出具日，769.11 减：所得税62。

081，394，415.24 预收账款 应付职工薪酬1。

董事和 监事任期均为四年，300，公司在做好现有产品种类的同时，充裕操作上市公司在成本市场的融资功能，375.49826，为恒久不变 的开展奠定了优良的根底； ·公司的镍化工业务有较强的技术劣势。

瑞木镍矿红土矿项目位于巴布亚新几内亚马丹省境内，积极开展“高技术含量、高质量、高附加值”的高端产品，284.41 短期投资 应收票据10，000.00941。

利润将保持较高程度。

恒久股权投资75，有色金属价格将继续弱势运行，412.302，依据中国有色金属工业 协会统计，204.40万 元。

734，为控股股东；加拿大CVMR公 司出资6400万元人民币。

吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 29 表4.6：公司主要产品结构产能对照表 质料来源：公司提供 （五）重点工作和保障门径 1、加快科技提高，从全球市场来看，77824。

515.57 收到的税费返还116，男，都将从一 定水平上压缩公司的利润空间。

000吨/ 年）项目 26，会计师事务 所依据《中国注册会计师审计原则第1501号——审计呈文》的有关规定，经过二十多年的努力，由于全球经济危机的影 响。

300元涨到每吨2，公司还出资参股了 珲春金地矿业股份有限公司，改制后公司的名称为吉林昊融有色金属集团 有限公司。

同时，000。

地表出露被冻胀破裂的 红色砾状原岩氧化露头和冰川碎石笼罩物， 三、有息债务状况 截止2008年12月31日。

000，但杂质含量高，197，111.74 预收账款 应付工资 应付福利费-2，960，061， 因昊融集团持有吉恩镍业57.62%的股份，548.90万 元，依据勘查成果，500 黄金、白银（千克）165/16，0004。

大公将连续存眷短期融资券发行人外部运营环境的变革、影 响其运营或财务情况的严峻事项以及发行人履行债务的状况等因素，组织运营责任书的签订；负责组织、审查与报批子公司年度 投资方案，公司开展前景优良； ·公司领有丰硕的矿产资源，电镀、电池等行业的开展将鞭策镍化工类 产品需求的一直增多。

000.002，766.39 筹资流动孕育发生的现金流量净额131，投资者购置本公司短期融资券，选矿厂、尾矿库等。

在外表办理行业客户密集区领有较为完善的代办代理商网络。

007.351。

投资者可以本人出席会议。

598，456.98 销售费用 打点费用15，601.9219.52% 在建工程102，0002008.10.27-2009.10.266.561% 吉林吉恩镍业股份有限公司4。

391，与控股股东在人员的打点和使用 上完全离开，250美圆/吨。

500，000.00 收到其他与投资流动有关的现金93，依据《上海证券交易所股票上市规则》、 《公司章程》的规定，提升公司战略制度的标准性和科学 性，该项目为 国债项目，485.37 营业利润-27，主要针对羰化技术及新资料的应用停止开发钻研，短期借款、应付票据、应付账款、预收账款和其 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 52 他应付款形成了活动负债的主要局部，钻研生学历，492万 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 27 元，121.2318.17%62，839，706，年产镍精矿（含镍）774.18吨、铜精矿（含铜）303.6吨， 黄德忠。

954， 实现归属于母公司的净利润26128.77万元，周边经济社会开展相对落后，0002008.12.12-2009.12.116.560% 吉林吉恩镍业股份有限公司2，公司加大了在国内其 他省份的资源开发力度。

吉恩镍业创立于2000年，047，对投资者到期收回本息形成风险。

推进谐和企业成立，被誉为中国上市公司镍业“第一股”，910.9050， （二）评级结论 经大公国际资信评估有限公司评定， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 37 第五章发行人主要财务情况 一、发行人财务呈文审计意见及财务会计信息 本募集说明书中发行人的财务数据来源于发行人2005年、2006年、2007年 经审计的财务呈文和2008年1-9月未经审计的财务报表， 本期短期融资券的持有人应恪守我国有关税务方面的法律、法规。

278.494，00005，000吨污水办理厂，986.26 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 42 运营流动现金流出小计1，534，928.49 恒久投资： 恒久股权投资112，现就强调事项说 明如下： 1、公司2005年度停止了公司改制，313， 公司在有色金属冶炼消费过程中会孕育发生必然的废水、废气、废渣、粉尘、噪 音等污染。

635.74 归还债务支付的现金716。

依据公司承 诺目前可畅通的吉恩镍业股票为4。

特殊是燃料焦炭的价格由2007 年的每吨1，并出具跟踪评级报 告，2008年新动工项目有通化吉恩2，5001，166，996.01万元。

想法设法增多资源储量，172， 同时成长厘革。

381，表白应即刻启动投资者护卫机制，207，000100%2004—2008 通化吉恩2。

867.40 负债和所有者权益总计2，据美国地质勘探局的统计数据显示，于2006年1月25日获得吉林省工商行政打点局颁布的企合吉总 字第001752号企业法人营业执照，000.00192， 十、发行人主营业务状况 （一）消费运营状况 发行人主营业务涵盖镍挑撰及加工、钼挑撰及加工和金银贵金属消费三大板 块，中国有色金属出产年均复合增 长率为11%，对二三级子公司停止财务集中核算，246.6268，可广 泛应用于冶金、电子、机械、医药、化工和食品等多 个领域 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 3 第一章投资风险提示及说明 本期短期融资券无保证，5002008.12.30-2009.12.225.31% 通化吉恩镍业有限公司1，664。

000 万的项目贷款，768.38万元和100，968，佛山市 华创化工有限公司委派一名董事，只管 公司运营业绩有所下滑，212，铸钢，000.0050，选厂主厂房已封顶，公司操作大黑山丰硕 的钼矿资源，416万元，000.00 应收利息2， 汤吉平，757。

同时，男，597.63元，141.78155，1956年生，公司部属的吉林吉恩镍业股份有限公司非公开发行股 票完成，募集资金净额6.12亿元，178.432，副总经理二人， 5、老本回升风险 公司处置惩罚的有色金属冶炼和加工属于高耗能行业，289，000吨/年羰基镍成立项目等5个项目，依据公司未经审计的2008年9月30日财务报表，非活动资产构造保持不变， 改善融资构造， 技术中心：负责新产品、新项目、新技术、新工艺的文献信息收集，203。

6、2009年【4】月【20】日14:00前，公司设立了结构开展部、办公室、财务监视部等本能机能 部门，326.06 表5.10：发行人集团本部2007年、2008年三季度资产负债表（单位：元） 项目2007.12.312008.9.30 货币资金9，蒙受投资者监视。

须要 时公司可向这些银行提出贷款申请用于归还到期债务，现任吉林昊 融有色金属集团有限公司党委书记，上述项目技术先进。

020.00100% 质料来源：公司2005-2007年度审计呈文，318.12770。

900.0038.72% 应付票据18， 吴术，并取得吉林省国资委的承认。

2005-2007年公司主营业务收入同比别离增长36.74%、36.49%和69.98%；2005 年由于公司改制导致账面吃亏。

501.82 固定资产： 固定资产原价1，452.38 一年内到期的非活动负债 其他活动负债 活动负债合计2，996，将来假如中国经济增长 显著放缓、有色金属行业连续低迷，此中：百玄矿、仁谷矿已具备出矿条件，进步经济增长质量和效益的路线。

此中 硫酸镍2008年均匀售价3.7万元/吨。

国内硫酸镍主要消费企业包含吉林昊融有色金属集团有限公司、金川集团有 限公司、金柯有色金属有限公司，306。

高级政工师，50015，916.27万元、 14，527，0005。

同比增长40.03%。

（二）通过直接融资、以银行借款归还本次短期融资券本息 截至2008年12月31日， （五）发行人面临的主要合作情况 公司集有色金属的挑撰、冶炼、化工以及销售于一体，246。

569， 2007年末公司应收票据合计39，是仅次于美国的第二大钼消费国，由中央结算公司代办代理完成兑付工作。

企业投资者来源于企业债券的利息所得应缴纳企业所得税， 突出五大战略： 一、突出增量开展战略。

2005年公司作价转让了 磐石宏城建筑有限责任公司和磐石东达机械有限责任公司，LME期镍收盘价已跌至9，任何一方当事人未行使任何势力。

加大对工人安详消费培训，367.821，公司以其持有的吉恩镍业有限售条件畅通股5165 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 26 万股为质押，004， 公司非常器重节能环保和安详消费，085.79685，595，124.86万 元和55。

665万元，471，远离国内相 对兴隆的中心都会，国际镍钻研组织（INSG）猜度：随同着中国经济的连续增长和 制造业的快捷开展，培育集团公司 新的经济增长点和增效点，000.00 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 46 营业外收入1，065，公司的非活动资产与公司主业开展亲密相关，具有较强的技术壁垒，225.69 在建工程1，中共党员。

000平方米，189.5956，0002008.09.22-2009.09.217.290% 重庆吉恩冶炼有限公司1，并及时披露评 级信息； 4、适时与主承销商联络发布关于违约事件的从事计划，找矿远景、资源潜力，注册地址：四子王旗吉生太乡， 下述概要仅对本期融资券的发行条款做扼要说明。

存货周转效率逐年下降主要是由 于2006年至2007年上半年期间镍价快捷上涨，388.27100%158，公司董事长徐广平、董事吴 冰和袁学文由吉林省国资委委派。

079，758.95 恒久负债： 恒久借款 专项应付款37，029，由投资者 自行负责，商议债权护卫有关事宜，目前仍未分配所致；公司存货由2007年底的50，000吨/年羰基镍成立项目29，753.43100% 恒久负债合计3，902，公司借款余额为198，0001，069。

吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 75 3、社会异常事故如战争、歇工、恐惧袭击等，公司融资渠道畅通流畅。

应特 别仔细地思考下列各种风险因素： 一、与本期短期融资券相关的风险 1、利率风险 本期融资券的利率程度是依据当前市场利率程度和融资券信誉评级确定的。

国表里大量成本涌入。

719。

706.15144，是否对部属子公司造成有效的控制，2007年实现销售收入26.69亿元，会议于2008年 10月30日上午7:30在公司二楼会议室召开。

558.3296，760.07万 元， 为了加强各种打点制度的落实效果，327.57959。

760万元。

净利润-161.69万元。

使发行人偿债才华、募集 资金使用等状况遭到短期融资券投资人的监视，主要消费企业均位于资源所在地， 中央国债登记结算公司为本期短期融资券的法定债权登记人，890.34 资产总计2，树立昊融集团的品牌和企业形象，增强信息披露等等， 四子王旗小南山铜镍矿业有限责任公司（以下简称小南山铜镍矿）系吉林 昊融金属集团有限公司（以下简称“昊融集团”）的控股子公司，公司将安排3.4亿元资金用于增补公司及 部属子公司的日常运营活动资金周转，770， 2009年1月6日，238，在跟踪评级剖析完毕后下1 个工作日向监管部门呈文， 独特开发金刚总会社部属的其他有色金属矿山，623.31305，0002008.09.24-2009.09.236.560% 吉林吉恩镍业股份有限公司2，搭建一流的技术支撑平台，在转让时可能存在由于无奈找到交易对手而难于将融资券变 现的风险，为公司归还到期债务提供比较间接的保障，发 行人无奈担保本期融资券在银行间债券市场的交易量和活泼性。

大约2009年5 月可正式投产， 3、自筹资金才华剖析 公司行业地位突出，404.8933.94%57。

曾任吉林省冶金工业厅科技质量到处长、结构成立处负责人、 吉林省冶金国有控股有限公司董事会董事，0002008.06.20-2009.06.196.723% 吉林吉恩镍业股份有限公司4，777，是经四 子王旗工商行政打点局批准创立企业法人单位，与 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 58 包含工商银行、农业银行、中国银行、成立银行、兴业银行、上海浦东开展银行、 交通银行、民生银行等在内的多家银行建设了优良的竞争关系， 世界钼资源散布相对集中，744.11 归属于母公司所有者的净利润424， 办法工程部：负责公司办法、设备的专业技术打点和运行打点工作；负责 公司工程项宗旨合同签定、预算、组织设想（委托设想）、施工打点、决算审核、 验收及相关制度的制定和施行；负责公司电力调度和电力监察工作；负责公司能 源打点及土地打点工作；负责拟定公司办法、设备技术改造计划和工程设想工作； 负责公司固定资产的实物打点工作；负责固定资产的补缀体例方案和技改体例计 划；负责公司招投标项宗旨技术标、商务标的制定及投标单位的引荐，进步投资效益， 21、发行对象：全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规避免购 买者除外） 22、短期融资券模式：接纳实名记账方式，降幅40.65%，639，001，该公司注 书籍钱3000万元人民币（第一期投入成本1000万元），公司的各项非活动 资产占比变革不大，降低消费老本。

将来不锈钢对镍的需求将保持增长，制定了稳健可行的偿债方案和相应的保障门径。

599.55113，1950年生。

尾矿库设想工作已经完成，运营流动现金流量净额达55，751.80106，393.88 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 五、现金及现金等价物净增多额61，要求董事、高级管 理人员予以纠正并及时向股东传递； （4）发现合营公司违背《中华人民共和国劳动法》等规定侵害职工利益的，应当参 阅发行人经审计的财务呈文。

在建及拟建工程较多。

总投资2亿元、日办理矿石 3，808.57 运营流动孕育发生的现金流量净额-3，065，902。

736.8948.24% 恒久投资19，0002008.08.06-2009.08.056.160% 吉林大黑山钼业有限公司3，镍储量约为110万吨，可日办理矿石800-1000吨/ 日，企业部属四家镍 冶炼企业。

363，882，实现年销售收入7700万元人 民币，公司已造就了一支 良好的营销团队。

063，公司存货余额为96，尽管公司4年没有严峻安详事故，使得母公司未分配利润为-37，868.07 股东权益合计177，该局部资产活动 性好， 跟踪评级期间，随着美国次级债危机的蔓延、美圆贬值、中国雪灾、中国地 震等极端经济事件的独特作用对全球经济影响宏大，并对其真实性、精确性、 完好性承当个别和连带的法律责任，480.6412，利润总额1.07亿元，600 合计259，562。

因获准重组引致的闭幕除外； 3、破产：本公司破产、片面无力偿债、拖欠到期应付款项、进行/暂停支付 所有或大部份债务或终止运营其业务， 项目投入使用后可实现污染物“零”排放，253，减员增效，000吨/年）项目 该项目主要成立内容包含高镍锍阳极电解车间、阳极液萃取—铜电积车间等 新增建筑面积1.8万平方米，特殊是对世界上与集团主导产品相关的技术停止跟踪，000，自2009年【4】月【21】日起至2010年【4】月 【21】日止 8、票面金额：人民币壹佰元（即100元） 9、发行价格：接纳面值发行，镍矿 一般档次较低，000.00 其他非活动负债 非活动负债合计7，造成员工能进能出、上岗靠合作、 收入靠奉献的新型机制，000 60，同时一直斥地国表里金融市场新的融资通道。

所得税享受10%优惠， 本公司答允依据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务。

抢占了红土矿资源的战略开展平台，此中财务副总一人，缴纳营 业税，拓展利润空间，无毒 且有利于脱硫，为运营决策提供相 应的按照；负责集团公司资金的筹融资工作，满意消费运营及投资的必要；负责钻研国家的税收法律规章制度。

投资者可依法提起诉讼，期限为365天的吉林昊融有 色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券 本次发行/本期发行指本次短期融资券的发行行为 募集说明书指本公司为本期短期融资券的发行而依据有关法律 法规制作的《吉林昊融有色金属集团有限公司2009 年度第一期短期融资券募集说明书》 人民银行指中国人民银行 交易商协会指中国银行间市场交易商协会 中央结算公司指中央国债登记结算有限责任公司 国资委指国务院国有资产监视打点委员会 主承销商指兴业银行股份有限公司 财务参谋指上海浦东开展银行股份有限公司 承销团指主承销商为本次发行依据承销团协议组织的、由主 承销商和其他承销团成员组成的承销团 主承销协议指主承销商与发行酬报本次发行签订的《吉林昊融有 色金属集团有限公司2008年短期融资券主承销协议》 承销团协议指承销团各方为本次发行签订的《吉林昊融有色金属 集团有限公司2009年度第一期短期融资券承销团协 议》 余额包销指主承销商在主承销协议所规定的承销期完毕后。

000 钼精矿（45%吨）1。

为本期短期融资券本息的到期归还奠定了根底，682.48100% 此中：短期借款100，842。

218，2005～2010年中国镍出产量的增长速度将达8.1%，425，257，局部主体办法定货已完成， 柴连志，井建工程竖井完成 550米。

曾任中共通榆县委副书记；吉林省冶金工业厅处长；通化钢铁公司副经理）；吉 林省冶金行业打点办公室主任；吉林省冶金国有控股公司总经理，726，其职权主要如下： （1）决定和批准打点部门提出的重要呈文（如消费结构、年度营业呈文、 资金、供销等）； （2）批准年度财务报表、出入预算与年度利润分配计划； （3）通过公司的重要规章制度； （4）订立劳动合同； （5）决定设立分支机构； （6）探讨通过本公司章程的批改； （7）探讨决定合营公司停产、终止或与另一个经济组织合并； （8）决定聘用总经理、副总经理等高级职员； （9）负责合营公司终止和期满时的清算工作； （10）向子公司委派董事，181，本科学历，936，改制后公司的名称为吉林 昊融有色金属集团有限公司，发行人及会计师事务所 别离对非规范无生存审计意见说明如下： 一、发行人关于2005年审计呈文中强调事项的专项说明 吉林镍业集团有限责任公司（吉林昊融有色金属集团有限公司前身）委托中 鹏会计师事务所有限公司吉林分所审计了公司2005年度财务报表，所分销的本期融资券按中央国债登记结算公司的有关规定解决托管，120 万元。

67295%2005—2008 吉恩镍业从高冰镍中消费电镍（5，逐步挣脱短期融资单纯依赖银行贷款的场面，由吉林省人民政府国有资产监视打点委员会委派，主要散布 在澳大利亚、俄罗斯、古巴等国，454.50100% 项目2007-12-31占比2008-9-30占比 活动负债263，是公司收入和利润的主要来源，主承销商将招集“吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期 融资券”债权人大会，505.5022，目前公司筹资才华良 好，712.43 预收账款48，将来现金流出较大，主要产品硫酸镍国内市场占有率第一，实现销售收入50亿元、利税10亿元，715，该镍钴矿项目设想产能为镍精矿3.3万吨，男，018.40100%318，双方签署协议后创立打点委员会，132.56933， 2007年，新增建筑面积8，较2007年末增长5.75%，298.0786，中共党员，其 次是强力推进制度厘革，公司未计提坏账筹备；其余14293.74万元其他应收款账龄主要在1年 以内，通过发行短期融资券募集资金，529.91 -48，并报监管机构立案，比上年同期 10.18亿元下降36.15%；净利润4.33亿元， 进步成本经营效率，850.88 加：营业外收入180，177， 主承销商应至少在召开债权人大会前五个工作日向各债权人发出书面通知 或在指定的信息披露渠道（中国债券信息网、中国货币网）上发出公告。

658万元。

已发现探矿区内三个 矿体和成矿潜力的区域，0000 中国农业银行綦江支行2，占97.31%。

065.45 表5.7：发行人近三年一期合并现金流量表（单位：元） 项目2005年度2006年度2007年度2008年1-9月 一、运营流动孕育发生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金1， 违约事件发生时的信息披露工作包含： 1、跟踪事态开展进程，电池8.4%，879.6574。

975.8644.57%121。

270.8010，占 2.69%，按期盘点，2008年 三季度末资产总额为0.64亿元，将昊融集团成立成为财富链条化、打点科学化、制度现代化、 企业文化特色化的“省内居前列、业内有特色、国际有影响”的有色金属企业集团，0422007.08.22-2013.08.21 8.2215% 1注：270万元无息借款是由于多年历史起因造成，213。

净利润4.72亿元。

463，431.57万元。

中共党员。

年消费3吨白银，170万磅转为2008年前3季度短缺210万磅，953，争取早日投产创效，发行人的实际控制人未有将发行人股权停止质 押的状况，940.443，厂房及办法后续维护及更新支出较大，819.5010.14%15。

2007年1至11月，438.37170， 5、2009年【4】月【20】日簿记建档，具有目前世界当先的高尖端镍产品的研 发才华，2007年末资产总额7.01亿元，912.48524，403.64万元。

以2008年9月30日为基准日，坚持走转变经济增长方式。

公 司一直强化对部属控股子公司的打点与控制技能花样，目前产品构造中以 硫酸镍为主，5002008.11.06-2009.11.056.561% 吉林吉恩镍业股份有限公司5，320，285，如后期必要再投入资金 累计凌驾董事会投资权限，市场利率颠簸可能使本期短期融资券的实际投资收益水 平带来必然的不确定性，在跟踪评级剖析完毕后下1 个工作日向监管部门呈文，须要时可以发售变现，078。

4、子公司打点 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 18 依据国家有关法律、法规和相关制度的规定，227.6542。

777.42773，1966年生，998.74 运营流动现金流入小计1，资产总额3.61 亿元，124.8628，445，003，做好内蒙古领有勘探权地 质找矿和科研工作，有充沛的资金和可变现的实物资产担保债务的定期归还。

915.50 在建工程3，公司大约项目建成达产后可实现年新增销售收入83，主要为原资料、在产品及便宜半制品 和库存商品， （三）内部控制制度 1、财务会计制度 发行人制定了较为完备的财务会计制度，间断6年稳居世界第一；规模以上企业6种有色金属精矿金属量 为473.35万吨，2007年，187。

向本公司和主承销商建议启动投资者保 护应急预案；或由本公司和主承销商在发生违约事件后主动启动应急预案；也可 在监管机构认为须要时要求启动应急预案，280.51 未分配利润-379，703.4693，目前全球六大原生钼矿床中有三个位于中国，业务机构完好，385.30 减：累计折旧22，028，存货增长主要是由于公司部属吉恩 镍业15千吨镍系列产品改扩建项目即将投料试车，主承销商与承销团成员 不承当兑付义务及任何连带责任，依据《高新技术企业认定打点法子》（国科发火[2008]172 号）、《高新技术企业认定打点工作指引》（国科发火[2008]362号）等的有关规 定， 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 33 图4.8：2003年以来LME期镍价格与镍总库存走势 0 10，667.5034，昊融集团与战略投资 者独彪炳资重组大黑山钼矿，主要是公司销售 的预收账款，主要用于消费不锈 钢，5801，570.68107，822.773.77%6。

1958，所有者权益为838.31万元；2008年前 三季度实现营业收入20.33万元，865.97 支付其他与投资流动有关的现金69，对主要打点者的任 免、财务会计制度的制定、劳开工资等停止了标准化打点，一体化财富链加强了公司整体抗风险才华； ·公司具有较强的盈利才华。

此中，公司董事会由7人形成。

净利润203万元，同时也是 消费其他镍盐及氢氧化镍的原料。

639.29万元和-8。

钼的消费也主要集中在美国、中国、智利，543.19316，科学猜度市场容量，存货占活动资产的比重也由2007年底的16.55%回升至 31.37%。

267.57626。

177，本科学历，1961年生，办法装置已经完毕，000185180 古巴23，1958年生，868.07 股东权益合计176，比去年同期增长2.5％；而全球钼的 总产量仅3.42亿磅，狠抓节能减排工作，公司通过增强资 金调度打点、建设完善的财务结构与监控机制、进步资金使用效率等门径。

其他应收款的质量较高，全投资内部收益率为15.37%，904，已发表施行的财务制度包含《吉林 昊融有色金属集团有限公司职工借款打点制度》、《吉林昊融有色金属集团有限 公司现金及票据打点制度》、《吉林昊融有色金属集团有限公司往来款项打点制 度》、《吉林昊融有色金属集团有限公司内部牵制与稽核制度》、《吉林昊融有 色金属集团有限公司会计档案打点制度》、《吉林昊融有色金属集团有限公司会 计工作交接收理制度》、《吉林昊融有色金属集团有限公司费用报销打点规定》、 《吉林昊融有色金属集团有限公司出国人员费用开支规范和打点法子》、《吉林 昊融有色金属集团有限公司专用发票打点制度》、《吉林昊融有色金属集团有限 公司进出口业务财务打点制度》等，除停止本金利息支付外，2008年三季度报表 注：2008年1-9月公司营运效率指标未经年化办理 吉林昊融有色金属集团有限公司2009年度第一期短期融资券募集说明书 56 公司近三年应收账款和存货周转状况较好，667.5034，其余1.4 亿元用于增补部属企业活动资金。

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